Schneider Electric annonce une offre publique d’acquisition volontaire sur Shelly Group, soutenue par ses fondateurs

Schneider Electric annonce une offre publique d’acquisition volontaire sur Shelly Group, soutenue par ses fondateurs

• L’entreprise confirme son intention de déposer une offre publique d’acquisition volontaire sur Shelly Group, sous réserve de l’approbation de l’autorité de régulation bulgare
• L’offre, intégralement en numéraire, sera proposée au prix de 70 € par action pour l’ensemble des actions Shelly en circulation qui ne sont pas déjà détenues par Schneider Electric. Elle sera soumise à un seuil minimum d’acceptation de 95 % du capital social de Shelly, permettant à Schneider Electric d’acquérir la totalité du capital au moyen d’un retrait obligatoire ultérieur
• L’opération a été accueillie favorablement par Shelly Group ainsi que par ses deux fondateurs, qui détiennent collectivement environ 57 % de la société et ont accepté, sous certaines conditions, de céder leurs actions dans le cadre de l’opération globale
• L’acquisition permettrait d’associer la plateforme logicielle de gestion de l’énergie domestique de Shelly au leadership technologique de Schneider Electric dans les bâtiments résidentiels, les projets de rénovation et les petits bâtiments commerciaux

RUEIL-MALMAISON, France, 24 septembre 2026 — Schneider Electric, leader mondial des technologies de l’énergie, annonce aujourd’hui avoir conclu un accord avec Shelly Group et ses deux actionnaires fondateurs, Dimitar Dimitrov et Svetlin Todorov, en vue de l’acquisition par Schneider Electric de Shelly, fournisseur de solutions IoT et de bâtiments intelligents, dans le cadre d’une opération intégralement en numéraire valorisant la société à 1,2 milliard d’euros.

L’acquisition sera structurée par le lancement, par Schneider Electric¹, d’une offre publique d’acquisition volontaire portant sur l’ensemble des actions Shelly en circulation. Dans le cadre de l’offre, Dimitar Dimitrov devrait apporter ses actions, représentant environ 29 % du capital social de la société, et réinvestira une partie du produit de la cession aux côtés de Schneider Electric pour une période d’au moins trois ans. Parallèlement, Schneider Electric a accepté d’acquérir auprès de Svetlin Todorov² une participation représentant 28 % du capital social, qu'il détient actuellement à titre personnel et par l'intermédiaire de sa propre société, Salisto Holdings.

Schneider Electric proposera 70 € en numéraire pour chaque action Shelly en circulation. Le prix de l’offre représente une prime de 27 % par rapport au cours de référence non influencé de Shelly³ au 28 juillet 2026 et une prime de 22 % par rapport à son cours de référence actuel⁴. L’offre sera soumise à un seuil minimum d’acceptation de 95 % du capital social et ne sera couronnée de succès que si ce seuil est atteint ou dépassé.

L’opération proposée a été saluée par Shelly Group, qui a donné son accord sur les principales conditions dans lesquelles il serait disposé à faciliter l’offre envisagée. Au vu des informations dont il dispose à ce jour, le Conseil d'administration a estimé, à titre préliminaire, qu'une offre publique d'achat volontaire de Schneider Electric au prix susmentionné serait dans l'intérêt de la Société, de ses actionnaires, de ses salariés et des autres parties prenantes. Si elle aboutit, l’offre donnera à tous les actionnaires une liquidité garantie ainsi qu’une occasion unique de réaliser immédiatement et avec certitude la valeur de leur investissement en numéraire.

Frederic Godemel, Directeur Général de l’activité Gestion de l’énergie chez Schneider Electric, a déclaré : « En associant la plateforme logicielle de gestion de l’énergie domestique de Shelly au leadership technologique de Schneider Electric, nous franchissons une nouvelle étape en matière d’intelligence de l’énergie dans les bâtiments résidentiels, les projets de rénovation et les petits bâtiments commerciaux. Shelly apporte des capacités différenciées en matière de connectivité à grande échelle, d’interopérabilité et de gestion de l’énergie domestique, qui renforcent notre capacité à connecter les mondes physique et digital dans les habitations et les petits bâtiments. »

PROCHAINES ÉTAPES

L’offre sera déposée auprès de la Commission bulgare de supervision financière (FSC) pour examen. À l’issue favorable du processus d’examen par la FSC, le document d’offre présentant l’intégralité des modalités et conditions de l’offre sera publié conformément aux lois et réglementations en vigueur, après quoi la période d’acceptation par les actionnaires débutera. La réalisation de l’offre sera subordonnée à la détention, par Schneider Electric, de plus de 95 % du capital social de Shelly, en vue de procéder à un retrait obligatoire et à la radiation de la cote.

L’opération est également soumise aux autorisations réglementaires usuelles et devrait être finalisée d’ici au premier trimestre 2027.

Deutsche Bank AG agit en qualité de conseil financier exclusif, UniCredit Bulbank AD agit en qualité d'intermédiaire en investissement agréé en Bulgarie, et Boyanov & Co. ainsi que Bredin Prat agissent en qualité de principaux conseils juridiques corporate de Schneider Electric.

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Contact : SEInvestorRelations@se.com

À propos de Schneider Electric

Schneider Electric est un leader mondial des technologies de l'énergie, favorisant l'efficacité et le développement durable grâce à l'électrification, l'automatisation et la digitalisation des industries, des entreprises et des habitations. Ses technologies permettent aux bâtiments, data centers, usines, infrastructures et réseaux de fonctionner comme des écosystèmes ouverts et interconnectés, améliorant ainsi leurs performances, leur résilience et leur développement durable. Son portefeuille comprend des équipements intelligents, des architectures pilotées par logiciel, des systèmes alimentés par l'intelligence artificielle, des services numériques ainsi que des services de conseil experts. Avec 160 000 collaborateurs et 1 million de partenaires dans plus de 100 pays, Schneider Electric figure régulièrement parmi les entreprises les plus durables au monde.

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Notes

1. L'offre publique d'achat volontaire sera officiellement lancée par la filiale SE 2026 A, qui fait partie du groupe Schneider Electric.
2. Schneider Electric a accepté d’acquérir dans un premier temps un bloc minoritaire non contrôlant de 5 %, puis d’acquérir un bloc d’environ 23 % après l’obtention des autorisations relatives à la fusion. Ces acquisitions seront annulées si l’offre n’aboutit pas.
3. Le prix de référence applicable aux offres publiques d’achat en Bulgarie correspond au cours moyen pondéré par les volumes (« VWAP ») quotidien sur 6 mois du marché le plus actif. À la suite de rumeurs de marché relatives à la transaction le 29 juillet 2026, le prix de référence non affecté, calculé à la date du jour de bourse précédent, s’élevait à 55,2 € par action.
4. Le prix de référence, calculé comme le VWAP quotidien sur 6 mois du marché le plus actif, s’élevait à 57,5 € par action au 23 septembre 2026.