par RUBIS (EPA:RUI)
Rubis: Rapport financier semestriel au 30 juin 2024
SOMMA)RE
RAPPORT D’ACT)V)TÉ DU GROUPE AU PREMIER SEMESTRE 2024 1
RAPPORT D’ACT)V)TÉ 2
PERSPECTIVES DU SECOND SEMESTRE 2024 9 DESCRIPTION DES PRINCIPAUX RISQUES ET INCERTITUDES POUR LES SIX MOIS
RESTANTS DE L’ANNÉE 9
ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE 9 PRINCIPALES TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIÉES 9
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2024 11
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES 43
ATTESTATION DES PERSONNES RESPONSABLES 45
RAPPORT D’ACT)V)TÉ DU GROUPE AU PREMIER SEMESTRE 2024
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2
PERSPECTIVES DU SECOND SEMESTRE 2024 9
DESCRIPTION DES PRINCIPAUX RISQUES ET INCERTITUDES POUR LES SIX MOIS RESTANTS DE L’ANNÉE 9
ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE 9
PRINCIPALES TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIÉES 9
RAPPORT D’ACT)V)TÉ
• Une solide performance opérationnelle après un premier semestre 2023 record, soutenue par une activité toujours soutenue dans les Caraïbes :
o Forte génération de cash-flow : cash-flow opérationnel[1] à 5 M€, en hausse de
6 % vs S1 2023 o Résultat brut d exploitation RBE à 58 M€, stable vs S1 2023 sur une base comparable[2], - 12 % vs S1 2023
o Résultat net part du Groupe à 130 M€, - 4 % sur une base comparable, - 24 % vs S1 2023
• Bilan sain : 1,6x dette financière nette corporate (DFN corporate)/RBE3
• Objectifs 2024 confirmés – confiance renouvelée dans le versement d un dividende en croissance
Faits marquants - S1 2024[3]
• Distribution d énergies :
o Retail & Marketing – Croissance des volumes de 4 %, marge brute à M€ en baisse de 7 % (+ 0 % à périmètre constant [4])
• Poursuite de la bonne performance du Retail, du C&) et de l’aviation aux Caraïbes, portée par l’essor du Guyana, les vols plus fréquents des compagnies aériennes vers la Barbade et le dynamisme de la Jamaïque.
• Afrique de l’Est : le Kenya a connu un premier semestre très dynamique du côté de l’aviation, avec un nombre de vols croissant ainsi qu’une amélioration du service client. Cette très bonne croissance n’a pas suffi pour compenser les difficultés du secteur retail au cours du premier semestre (manifestations, inondations, ralentissement économique et volatilité des taux de change , d’où une performance globalement terne.
• Bitume : l’activité a été particulièrement soutenue en Afrique du Sud, mais a continué d’être freinée par le contexte politique au Nigéria. Les marges se situent à un niveau confortable.
o Support & Services : marge brute en baisse de 8 %, après un excellent premier semestre 2023
• Les volumes du trading de bitume ont atteint des niveaux inférieurs au T2 versus T2 2023, en raison de la baisse de la demande aux États-Unis
• Le premier semestre de avait vu d’importantes livraisons de brut, générant un décalage avec 2024, qui devrait se rattraper au cours de l'année.
• Production d électricité renouvelable :
o Portefeuille sécurisé à 1 GWc, en hausse de 55 % versus S1 2023
o RBE de M€, en hausse de % versus S1 2023 o Accélération des coûts de développement pour accompagner la croissance future de Photosol
CHIFFRES CLÉS
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2024
en millions d’euros | S1 2024 | S1 2023 | Variation |
Chiffre d’affaires | 3 339 | 3 324 | 0 % |
RBE | 358 | 409 | - 12 % |
dont Distribution d’énergies | 371 | 416 | - 11 % |
dont Production d’électricité renouvelable | 11 | 10 | 12 % |
ROC | 257 | 323 | - 20 % |
dont Distribution d’énergies | 284 | 341 | - 17 % |
dont Production d’électricité renouvelable | -3 | -1 | 158 % |
Résultat net consolidé part du Groupe | 130 | 171 | - 24 % |
BPA (dilué), en euros | 1,25 | 1,66 | - 25 % |
Cash-flow avant coût de l’endettement financier net et impôt | 352 | 331 | 6 % |
Cash-flow d’exploitation | 286 | 241 | 18 % |
Dépenses d’investissement « capex » | 103 | 132 | - 22 % |
dont Distribution d’énergies | 68 | 108 | - 37 % |
dont Production d’électricité renouvelable | 35 | 24 | 48 % |
(en millions d’euros) | Juin-2024 | Déc.- 2023 | Variation |
Dette financière nette (DFN) | 1 491 | 1 360 | 10 % |
DFN/RBE | 2,1x | 1,8x | 0,2x |
Dette financière nette corporate (1) (DFN corporate) | 1,079 | 992 | 9% |
DFN Corporate/RBE | 1.6x | 1.4x | 0.2x |
(1) Dette financière nette corporate – hors dette sans recours, voir l’annexe pour plus de précisions.
PERFORMANCES FINANCIÈRES S1 2024
Le premier semestre 2024 a vu une baisse de 12 % du RBE à M€ et du ROC à M€ - 20 % versus S1 2023).
Au niveau Groupe, les charges financières ont augmenté, à M€ au S contre M€ au S 2023. Cette variation s'explique par la hausse des taux d'intérêts et une dette plus élevée chez Photosol en cohérence avec l'augmentation de la capacité opérationnelle. En ce qui concerne les charges financières relatives au change, elles ont atteint M€ au cours du premier semestre, contre un montant très élevé de 80 M€ brut au S . Les principaux contributeurs ont été le Kenya (14 M€ et le Nigéria M€ , où la monnaie est restée stable après la dévaluation observée en janvier.
Le résultat avant impôt diminue de 15 % et le résultat net consolidé part du Groupe baisse de 24 % pour s’établir à 30 M€.
Éléments à prendre en compte pour analyser les variations sur une base comparable (voir l annexe pour plus de précisions
Au niveau du RBE, les éléments suivants sont à prendre en compte au S1 2024 :
• Impacts divers relatifs aux rémunérations (IFRS2, entre autres) : M€
• Honoraires de conseil (stratégie et M&A) : M€ Pour le S1 2023 :
• Impacts divers relatifs aux rémunérations (IFRS2, entre autres) : M€
• Répercussion de l’impact de change en marge au Nigéria : - M€
• Remboursement par l’État du manque à gagner à Madagascar : - M€
Corrigé de ces éléments, le RBE a diminué de % par rapport à l’année précédente.
Au niveau du ROC, deux grands navires-bitumiers ont vu leur durée de vie réduite de 28 à 25 ans en raison de politiques de vetting plus restrictives, ce qui a entraîné une charge d’amortissement complémentaire de 4 M€ pour le S versus S .
La baisse du ROC sur une base comparable se réduit à - 5 %.
Au S , l’impact de la première application de l’impôt minimal mondial de l’OCDE a atteint approximativement M€.
Suite à l'annonce de la cession de la participation de 55 % dans Rubis Terminal, Rubis Terminal est comptabilisé selon la norme IFRS 5 - Actifs non courants détenus en vue de la vente depuis le 31 mars 2024. Rappelons que le premier semestre 2023 comprenait 5 millions d'euros provenant du deuxième trimestre 2023.
Sur une base comparable, le résultat net part du Groupe a diminué de 4 % par rapport au S1 2024.
La progression de % de la capacité d’autofinancement, qui s’établit à M€, illustre la solidité des opérations. La génération de capacité d’autofinancement avant coût de la dette financière nette et impôt s’établit à M€, ce qui représente une hausse de 6 % par rapport au S1 2023.
La dette financière nette corporate DFN corporate de Rubis s’élève à M€ au S , soit un ratio de dette nette corporate/RBE à 1,6x.
Les Capex ont atteint M€, dont M€ dédiés à la Production d’électricité renouvelable. Les M€ restants sont répartis entre la maintenance %) et les investissements de croissance et de transition énergétique (20 % dans la branche Distribution d’énergies.
DISTRIBUTION D ÉNERGIES
Retail & Marketing
Le premier semestre 2024 a vu le volume augmenter par rapport à un premier semestre 2023 déjà élevé. (ors le remboursement par l’État du manque à gagner en à Madagascar et l’effet de la variation des taux de change au Nigéria (éléments du S1 2023), la marge brute est restée stable à M€. Le ROC s’est établi à M€, contre M€ au S - 19 % versus S1 2023, - % sur une base comparable . Au premier semestre , les Capex ont diminué pour s’établir à M€ - 15 % versus S1 2023).
VOLUME ET MARGE BRUTE PAR PRODUIT AU S1
Volumes en m3) Marge brute en M€ Marge brute ajustée (1) en M€
| S1 2024 | S1 2023 | S1 2024 vs S1 2023 | S1 2024 | S1 2023 | S1 2024 vs S1 2023 | S1 2024 S1 2023 | S1 2024 vs S1 2023 | |
GPL | 660 | 654 | 1 % | 158 | 158 | 0 % | 158 | 158 | 0 % |
Carburant | 2 101 | 1 988 | 6 % | 214 | 231 | - 7 % | 214 | 219 | - 2 % |
Bitumes | 212 | 225 | - 6 % | 44 | 59 | - 27 % | 44 | 34 | 27 % |
TOTAL | 2 973 | 2 867 | 4 % | 416 | 448 | - 7 % | 416 | 411 | 1 % |
(1) Ajustée des éléments exceptionnels et effets de change.
La demande en GPL est globalement stable sur le S1, le GPL-carburant en Europe et le vrac au Maroc, compensant la baisse de la demande en Afrique du Sud. La marge brute et la marge unitaire sont restées stables, en ligne avec les volumes.
Carburants :
• L activité retail (les stations-service représentant 49 % du volume de carburant et 52 % de la marge brute du carburant du premier semestre) a montré une nouvelle fois sa résilience. Les volumes sont stables sur le premier semestre. La marge brute a diminué de 23 %, sous les effets distincts suivants :
o le S1 2023 avait été marqué par des éléments exceptionnels à Madagascar et au Kenya, conduisant à une base de comparaison particulièrement élevée sur les marges brutes retail ;
o l’activité retail au Kenya a été sous pression au premier semestre 2024. Des manifestations, des inondations et le ralentissement économique ont pesé sur la performance. La nouvelle appréciation du shilling kényan au T2 a également impacté la marge brute ;
o en revanche, l’activité a continué d’être très dynamique dans les Caraïbes, avec des performances très supérieures aux attentes en Jamaïque, à Antigua, à la Grenade, à la Dominique où l’activité a repris en et au Guyana.
• Dans la lignée de la dynamique amorcée au T1, le segment commercial et industriel entreprise (C&I, représentant 28 % du volume du carburant et 28 % de la marge brute du carburant au S1) a augmenté de 6 % en volume et de 15 % en marge brute, avec en tête le Guyana et la Barbade.
• Le segment aviation (représentant 20 % des volumes du carburant et 17 % de la marge brute du carburant) a été très dynamique, avec une croissance des volumes de 32 % par rapport au S1 et une marge brute de + 34 %. Cette excellente performance a été portée par le Kenya, où la rationalisation du portefeuille aviation a porté ses fruits et les marges ont été gérées très efficacement au T2, et par la zone Eastern Caribbean où les compagnies aériennes ont augmenté la fréquence de leurs vols.
Bitumes : les volumes ont baissé de 6 % versus S1 2023, principalement à cause du Nigéria, ce qui a été partiellement compensé par la forte performance de l’Afrique du Sud, du Togo et du Cameroun. Retraitée de la répercussion de l’impact de change sur les clients au S , la marge brute a augmenté de % par rapport à l’année précédente.
Le tableau ci-après présente le volume et la marge brute répartis par zone géographique pour le premier semestre.
VOLUME DE VENTE ET MARGE BRUTE PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE AU S1
Volumes (en m3) Marge brute en M€ Marge brute ajustée (1) en M€
| S1 2024 | S1 2023 | S1 2024 vs S1 2023 | S1 2024 | S1 2023 | S1 2024 vs S1 2023 | S1 2024 S1 2023 | S1 2024 vs S1 2023 | |
Europe | 464 | 451 | 3 % | 114 | 111 | 3 % | 114 | 111 | 3 % |
Caraïbes | 1 145 | 1 091 | 5 % | 167 | 146 | 14 % | 167 | 146 | 14 % |
Afrique | 1 364 | 1 326 | 3 % | 134 | 191 | - 30 % | 134 | 155 | - 13 % |
TOTAL | 2 973 | 2 867 | 4 % | 416 | 448 | - 7 % | 416 | 411 | 1 % |
(1) Ajustée des éléments exceptionnels et effets de change.
La marge unitaire ajustée s’est établie à €/m3, en baisse de 3 % versus S1 2023.
ROC PAR RÉGION
en millions d’euros | S1 2024 | S1 2023 | Variation |
Europe | 35 | 38 | - 8 % |
Caraïbes | 93 | 76 | 22 % |
Afrique | 72 | 133 | - 46 % |
TOTAL RETAIL & MARKETING | 200 | 247 | - 19 % |
Par zone géographique, la dynamique sur la période a été la suivante :
• L’Europe continue de bénéficier de son fort positionnement GPL (représentant plus de 90 % de la marge brute de la zone). Ce segment progresse légèrement (+ 4 % en volume), porté par le GPL-carburant en France et en Espagne et les bouteilles au Portugal. La marge globale est cohérente avec la croissance des volumes à + 3 %. Le ROC a diminué de 8 %, mais a augmenté de 3 % sur une base comparable, en lien avec la croissance des volumes et de la marge brute.
• La zone Caraïbes est restée dynamique, avec des volumes en hausse de 5 %, malgré la situation compliquée à Haïti (volume : - % . L’activité C&) s’est particulièrement bien portée, avec des conditions opérationnelles optimales, et une progression de la marge unitaire de 16 %. Le ROC a augmenté de 22 %, porté par la Jamaïque et le Guyana.
• Enfin, en Afrique, la marge brute est en baisse de %, corrigée sur de l’échelonnement du paiement par l’État malgache du manque à gagner de M€ et de la neutralisation des pertes de change au Nigéria M€ . Le semestre a été marqué par des conditions opérationnelles difficiles au Nigéria et au Kenya, associées à une forte volatilité des changes au Kenya.
Support & Services
L’activité Support & Services a enregistré un ROC de 85 M€ - 10 % versus 2023, - 6 % sur une base comparable) au premier semestre 2024.
Les volumes (+ 3 %) et les marges (- 8 %) ont fait preuve de résilience, après avoir atteint un niveau record au premier semestre 2023. Le T1 2023 avait enregistré d’importantes livraisons de brut, alors que des retards de livraisons ont été enregistré en 2024. La forte dynamique du trading dans les Caraïbes au T s’est poursuivi au T avec + % en volume et + 27 % de marge brute au S1, bénéficiant des deux navires acquis en 2023.
La SARA et les opérations logistiques, dont les business models sont spécifiques, présentent un profil de marge stable.
Les Capex se sont normalisés pour s’établir à M€ versus M€ au S , soit - 77 % par rapport à l’année précédente ; le S comprenait l’acquisition de deux nouveaux navires de GPL dans les Caraïbes et d’un bitumier.
PRODUCT)ON D ÉLECTR)C)TÉ RENOUVELABLE
Le niveau des actifs en exploitation a progressé de % par rapport au S , pour s’établir à 460 MWc. Le portefeuille de projets sécurisé a atteint 1 GWc, en hausse de 55 % en glissement annuel.
Le chiffre d’affaires atteint M€ au S , environ M€ provenant des ventes directes au marché. Retraité de ces ventes directes au marché, le chiffre d’affaires est stable par rapport au S
2023, bien que les actifs en exploitation aient augmenté de 17 % versus S1 2023. Le RBE atteint M€ sur le premier semestre , pénalisé par :
• des effets liés aux conditions météorologiques (baisse du facteur de charge, chute de grêle locale ayant endommagé les panneaux) ;
• d’une baisse des prix spot, dégradant ainsi le niveau de chiffre d’affaires supplémentaire généré par les centrales ayant bénéficié du prix spot ;
• d’une accélération des coûts de développement pour soutenir la croissance future de Photosol.
Données opérationnelles | S1 2024 | S1 2023 | Variation |
Capacité installée (en MWc) | 460 | 394 | 17 % |
Production d’électricité en GWh | 221 | 234 | - 5 % |
Chiffre d affaires en M€ | 24 | 25 | - 3 % |
RBE | 11 | 10 | 12 % |
Capex | 35 | 24 | 48 % |
Dette projets sans recours | 412 | 360 | 20 % |
STOCKAGE DE PRODUITS LIQUIDES
Suite à l’annonce de la cession de sa participation de % dans Rubis Terminal, Rubis Terminal est comptabilisé selon la norme IFRS 5 – Actifs non courants en vue de la vente depuis le 31 mars 2024.
Le résultat net consolidé part du Groupe du S1 2024 inclut trois mois de contribution de Rubis Terminal tandis que le S1 2023 en incluait six.
Au 30 juin 2024, la finalisation de la transaction est soumise à la levée de conditions suspensives, et notamment à l’obtention de l’ensemble des autorisations administratives requises. La plusvalue correspondante sera incluse dans le résultat net part du Groupe au closing.
NOTATIONS EXTRA-FINANCIÈRE
• MSCI : AA (réitérée en décembre 2023)
• Sustainalytics : 30,7 (vs 29,7 précédemment)
• ISS ESG : C (vs C- précédemment)
• CDP : B (réitérée en février 2024)
PERSPECTIVES DU SECOND SEMESTRE 2024
Après une performance très solide au H1 2024, la zone Caraïbes continue d’afficher une forte croissance. La dynamique opérationnelle Europe se poursuit également. L’Afrique fait face à un certain nombre d’incertitudes, notamment au Kenya.
L’accélération des coûts de développement de la branche Production d’électricité renouvelable impactera le RBE 2024 et 2025, mais assurera la croissance future.
Ainsi, les objectifs communiqués au marché pour 2024 sont réitérés avec un RBE Groupe qui devrait s’établir entre M€ et M€. Le résultat net part du Groupe devrait rester stable malgré la première application de la Global Minimum Tax représentant un impact estimé entre 20 et M€. La confiance dans la croissance des dividendes est également renouvelée.
DESCRIPTION DES PRINCIPAUX RISQUES ET INCERTITUDES
POUR LES SIX MO)S RESTANTS DE L’ANNÉE
Les principaux risques et incertitudes auxquels le Groupe pourrait être exposé sont décrits dans le chapitre 3 « Facteurs de risque, contrôle interne et assurances » du Document d’enregistrement universel 2023.
ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE
Le Groupe a annoncé le 19 juillet 2024 que sa filiale Rubis Énergie SAS a signé son tout premier financement privé américain US Private Placement (USPP) sous droit français avec PGIM Private Capital (« PPC »), la branche capital privé de PGIM Inc., société de gestion d'actifs de Prudential Financial Inc. pour un montant de 265 millions de dollars. Rubis Énergie SAS va émettre trois séries de 70 millions d'euros chacune d'obligations non garanties de premier rang avec des échéances in fine de 8, 10 et 12 ans.
Rubis Énergie conserve près de 40 millions de dollars disponibles dans le cadre de l'accord pour des émissions futures au cours des deux prochaines années.
Ce nouveau financement USPP permet à Rubis de diversifier ses sources de financement tout en allongeant la maturité moyenne actuelle de sa dette de trois à cinq ans et ouvre la voie à d'autres opérations USPP potentielles.
PRINCIPALES TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIÉES
Au premier semestre 2024, il n’y a pas eu de variation significative dans la nature des transactions avec les parties liées par rapport au 31 décembre 2023 cf. note . de l’annexe aux comptes consolidés de l’exercice clos le décembre 23).
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2024
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ 14
ÉTAT DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL 15
ÉTAT DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS 16
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS 17
ANNEXE AUX COMPTES SEMESTRIELS CONSOLIDÉS CONDENSÉS AU 30 JUIN 2024 19
BILAN CONSOLIDÉ
ACTIF
(en milliers d'euros) | Référence annexe | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
Actifs non courants |
|
|
|
Immobilisations incorporelles Écarts d'acquisition | 8.2 8.1 | 100 207 | 90 665 1 659 544 |
1 734 497 | |||
Immobilisations corporelles Immobilisations corporelles - droits d'utilisation | 9.1 9.2 | 1 798 763 | 1 746 515 230 764 |
240 624 | |||
Participations dans les coentreprises | 7 | 25 496 | 310 671 |
Autres actifs financiers | 10.1 | 153 302 | 168 793 |
Impôts différés | 21 783 | 28 770 | |
Autres actifs long terme TOTAL ACTIFS NON COURANTS (I) Actifs courants |
| 13 351 | 11 469 4 247 191
|
4 088 023
| |||
Stocks et en-cours Clients et autres débiteurs | 10.3 | 711 087 | 651 853 781 410 |
812 105 | |||
Créances d'impôt Autres actifs courants | 10.2 | 29 718 | 34 384 42 214 |
63 262 | |||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 457 712 | 589 685 | |
TOTAL ACTIFS COURANTS (II) |
| 2 073 884 | 2 099 546 |
TOTAL GROUPE D'ACTIFS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS (III) | 2 | 293 132 | - |
TOTAL ACTIF (I + II + III) |
| 6 455 039 | 6 346 737 |
BILAN CONSOLIDÉ
PASSIF
(en milliers d'euros) | Référence annexe | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
Capitaux propres - part du Groupe |
|
|
|
Capital Primes liées au capital Résultats accumulés Total Intérêts minoritaires CAPITAUX PROPRES (I) Passifs non courants | 11 11
| 130 198 | 128 994 1 553 914 948 449 2 631 357 131 588 2 762 945
|
1 561 561 | |||
1 008 226 | |||
2 699 985 | |||
125 854 | |||
2 825 839 | |||
| |||
Emprunts et dettes financières Obligations locatives Consignations d'emballages Engagements envers le personnel Autres provisions Impôts différés Autres passifs long terme TOTAL PASSIFS NON COURANTS (II) Passifs courants | 13 13 14
| 1 222 918 | 1 166 074 200 688 151 785 40 929 137 820 83 659 148 259 1 929 214
|
213 620 | |||
151 781 | |||
45 664 | |||
157 010 | |||
80 336 | |||
145 445 | |||
2 016 774 | |||
| |||
Emprunts et concours bancaires (part à moins d'un an) Obligations locatives (part à moins d'un an) Fournisseurs et autres créditeurs Dettes d'impôt Autres passifs courants TOTAL PASSIFS COURANTS (III) TOTAL PASSIF (I + II + III) | 13 13
| 726 086 | 783 519 38 070 792 512 25 245 15 232 1 654 578 6 346 737 |
33 109 | |||
808 750 | |||
27 428 | |||
17 053 | |||
1 612 426 | |||
6 455 039 |
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
(en milliers d'euros) | Référence annexe | Var | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
CHIFFRE D'AFFAIRES NET Achats consommés Charges externes Charges de personnel Impôts et taxes RÉSULTAT BRUT D EXPLO)TAT)ON Autres produits de l'activité Amortissements et provisions nets Autres produits et charges d'exploitation RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT Autres produits et charges opérationnels RÉSULTAT OPÉRATIONNEL AVANT QUOTE-PART DE RÉSULTAT DES COENTREPRISES Quote-part de résultat des coentreprises RÉSULTAT OPÉRATIONNEL APRÈS QUOTE-PART DE RÉSULTAT DES COENTREPRISES Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie Coût de l'endettement financier brut COÛT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET Charge d’intérêt sur obligations locatives Autres produits et charges financiers RÉSULTAT AVANT IMPÔT Impôt sur les bénéfices RÉSULTAT NET TOTAL RÉSULTAT NET PART DU GROUPE RÉSULTAT NET MINORITAIRES | 4
4 15
7 4
16
17
| -% -12% -20% -19% -19% 44% -15% -24% -24% -31% | 3 338 885 | 3 324 412 (2 473 182) (247 080) (125 593) (69 327) 409 230 805 (87 522) 624 323 137 (5 260) 317 877 6 308 324 185 8 114 (38 471) (30 357) (5 522) (78 462) 209 844 (32 438) 177 406 170 624 6 782 |
(2 491 037) | ||||
(269 370) | ||||
(149 898) | ||||
(70 128) | ||||
358 452 | ||||
906 | ||||
(98 684) | ||||
(3 262) | ||||
257 412 | ||||
(882) | ||||
256 530 | ||||
5 344 | ||||
261 874 | ||||
5 502 | ||||
(49 352) | ||||
(43 850) | ||||
(6 488) | ||||
(32 700) | ||||
178 836 | ||||
(44 655) | ||||
134 181 | ||||
129 503 | ||||
4 678 |
Résultat net par action (en euros) Résultat net dilué par action (en euros) | 18 18 | -25% -25% | 1,25 | 1,66 1,66 |
1,25 |
ÉTAT DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL
(en milliers d'euros) | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
RÉSULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ (I) | 134 181 | 177 406 |
Réserves de conversion (hors coentreprises) Instruments de couverture Impôts sur les instruments de couverture Actifs financiers à la juste valeur par résultat global Retraitements liés à l'hyperinflation )mpôts sur les retraitements liés à l’hyperinflation Éléments recyclables du résultat des coentreprises Éléments qui seront reclassés ultérieurement en résultat (II) Gains et pertes actuariels Impôts sur les gains et pertes actuariels Variation de juste valeur d’option de rachat sur participations ne donnant pas le contrôle Éléments non recyclables du résultat des coentreprises Éléments qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat (III) | 118 738 | (112 878) (6 644) 1 716 (10 630) 7 082 (1 015) 1 131 (121 238) (675) 14 (3 800) 25 (4 436) |
11 134 | ||
(2 876) | ||
(15 236) | ||
20 880 | ||
(2 531) | ||
2 454 | ||
132 563 | ||
(3 849) | ||
165 | ||
(3 900) | ||
- | ||
(7 584) | ||
RÉSULTAT GLOBAL DE LA PÉRIODE (I + II + III) | 259 160 | 51 732 |
PART ATTRIBUABLE AUX PROPRIÉTAIRES DE LA SOCIÉTÉ MÈRE DU GROUPE PART ATTRIBUABLE AUX PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE | 255 487 | 53 306 (1 574) |
3 673 |
ÉTAT DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS
Actions en circulation | Dont actions propres | Capital | Primes | Réserves Actions et résultat | Capitaux propres attribuables Participations aux ne donnant propriétaires pas le de la société contrôle Écarts de mère du (intérêts | Capitaux propres de l'ensemble consolidé | |||||||
propres consolidés conversion Groupe minoritaires) | |||||||||||||
| (en nombre d'actions) | (en milliers d'euros) | |||||||||||
Capitaux propres au 31 déc. 2022 | 102 953 566 | 84 987 | 128 692 | 1 550 120 | (1 990) 1 247 246 | (190 604) | 2 733 464 | 126 826 | 2 860 290 | ||||
Résultat global de la période | 162 484 | (109 178) | 53 306 | (1 574) | 51 732 | ||||||||
Variation de pourcentage d'intérêts | (18 600) | (18 600) | 12 216 | (6 384) | |||||||||
Paiement en actions | 9 169 | 9 169 | 976 | 10 145 | |||||||||
Augmentation de capital | 241 606 | 302 | 3 813 | 4 115 | 4 115 | ||||||||
Actions propres | 9 149 | (384) 191 | (193) | (193) | |||||||||
Distribution de dividendes | (197 524) | (197 524) | (10 848) | (208 372) | |||||||||
Autres variations | (2) | (2) | (2) | ||||||||||
Capitaux propres au 30 juin 2023 | 103 195 172 | 94 136 | 128 994 | 1 553 933 | (2 374) 1 202 964 | (299 782) | 2 583 735 | 127 596 | 2 711 331 | ||||
Résultat global de la période | 121 102 | (69 849) | 51 253 | 8 885 | 60 138 | ||||||||
Variation de pourcentage d'intérêts | (3 799) | (3 799) | (2 543) | (6 342) | |||||||||
Paiement en actions | (503) | (503) | (503) | ||||||||||
Augmentation de capital | (19) | (19) | 1 763 | 1 744 | |||||||||
Actions propres | (31 605) | 1 017 (322) | 695 | 695 | |||||||||
Distribution de dividendes | (3 137) | (3 137) | |||||||||||
Autres variations | (5) | (5) | (5) | ||||||||||
Capitaux propres au 31 déc. 2023 | 103 195 172 | 62 531 | 128 994 | 1 553 914 | (1 357) 1 319 437 | (369 631) | 2 631 357 | 131 588 | 2 762 945 | ||||
Résultat global de la période | 138 612 | 116 875 | 255 487 | 3 673 | 259 160 | ||||||||
Variation de pourcentage d'intérêts | 412 | 412 | 582 | 994 | |||||||||
Paiement en actions | 9 386 | 9 386 | 9 386 | ||||||||||
Augmentation de capital | 962 950 | 1 204 | 7 647 | 8 851 | 479 | 9 330 | |||||||
Actions propres | 18 722 | (1 087) 545 | (542) | (542) | |||||||||
Distribution de dividendes | (204 979) | (204 979) | (10 468) | (215 447) | |||||||||
Autres variations | 13 | 13 | 13 | ||||||||||
Capitaux propres au 30 juin 2024 | 104 158 122 | 81 253 | 130 198 | 1 561 561 | (2 444) 1 263 426 | (252 756) | 2 699 985 | 125 854 | 2 825 839 | ||||
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS
(en milliers d'euros) | 30/06/2024 | 31/12/2023 30/06/2023 | |
RÉSULTAT NET TOTAL CONSOLIDÉ | 134 181 | 367 013 | 177 406 |
Ajustements : Élimination du résultat des coentreprises Élimination du résultat des amortissements et provisions Élimination des résultats de cession Élimination des produits de dividende Autres produits et charges sans incidence sur la trésorerie (1) CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT APRÈS COÛT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET ET IMPÔT |
(14 930) 222 146 1 344 (363) 7 623 582 833 | (6 308) 99 133 (643) (361) (6 127) 263 100 | |
(5 344) | |||
119 613 | |||
527 | |||
(741) | |||
8 433 | |||
256 669 | |||
Élimination de la charge d'impôt Élimination du coût de l'endettement financier net et de la charge d'intérêts sur obligations locatives CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT AVANT COÛT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET ET IMPÔT | 44 655 | 57 860 84 359 725 052 | 32 438 35 880 331 418 |
50 337 | |||
351 661 | |||
Incidence de la variation du BFR* Impôts payés FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES | (25 888) | (91 682) (70 752) 562 618 | (48 002) (42 200) 241 216 |
(40 151) | |||
285 622 | |||
Incidence des variations de périmètre (trésorerie acquise - trésorerie cédée) Acquisition d'actifs financiers : branche Distribution d’énergies Acquisition d'actifs financiers : branche Production d'électricité renouvelable (2) Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles Variation des prêts et avances consentis Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles (Acquisition)/cession d'actifs financiers autres Dividendes reçus Autres flux liés aux opérations d'investissement FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | 460 | 387 (3 396) (8 543) (283 340) (30 252) 6 175 (193) 6 111 (313 051) | 308 - - (131 970) (29 660) 5 135 (5 332) 5 898 (155 621) |
(5 775) | |||
(7 360) | |||
(103 166) | |||
71 | |||
2 335 | |||
(127) | |||
2 520 | |||
(111 042) |
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS (SUITE)
(en milliers d'euros) | Référence annexe | 30/06/2024 | 31/12/2023 | 30/06/2023 |
Augmentation de capital | 11 | 8 851 | 4 096 | 4 115 |
Rachat d'actions (Réduction de capital) | 11 | |||
(Acquisitions)/cessions d'actions propres | (1 087) | 633 | (384) | |
Émissions d'emprunts Remboursements d'emprunts | 13.1 13.1 | 655 177 | 1 028 541 (1 092 443) | 675 291 (650 536) |
(690 962) | ||||
Remboursements des obligations locatives Intérêts financiers nets versés (3) | 13.1 | (19 790) | (36 516) (81 285) | (17 942) (34 770) |
(52 199) | ||||
Dividendes mis en paiement | (204 979) | (197 524) | (197 524) | |
Dividendes mis en paiement (participations ne donnant pas le contrôle) Acquisition d'actifs financiers : branche Production d'électricité renouvelable | (5 523) | (13 993) (14 627) | (10 176) (6 333) | |
(318) | ||||
Autres flux liés aux opérations de financement | 2 345 | 8 502 | - | |
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT |
| (308 485) | (394 616) | (238 259) |
Incidence de la variation des taux de change | 1 932 | (70 173) | (37 955) | |
VARIATION DE LA TRÉSORERIE |
| (131 973) | (215 222) | (190 619) |
Trésorerie Trésorerie d'ouverture (4) | 804 907 | 804 907 | ||
589 685 | ||||
Variation de la trésorerie | (131 973) | (215 222) | (190 619) | |
Trésorerie de clôture (4) Dettes financières hors obligations locatives | 13.1 | 457 712 | 589 685 (1 949 593) | 614 288 (2 060 200) |
(1 949 004) | ||||
Trésorerie nette de dettes financières | 13.1 | (1 491 292) | (1 359 908) | (1 445 912) |
(1) Dont variations de juste valeur des instruments financiers, charge IFRS 2, écart d'acquisition (dépréciation), etc.
(2) Les incidences des variations de périmètre sont décrites en note 3.
(3) Les intérêts financiers nets versés incluent les impacts liés aux retraitements des contrats de location (IFRS 16).
(4) Trésorerie hors concours bancaires.
30/06/2024 (46 061) (5 243) |
25 416 (25 888) |
(*) Ventilation de l'incidence de la variation du BFR : 31/12/2023 30/06/2023 Incidence de la variation des stocks et en-cours (79 897) 10 527Incidence de la variation des clients et autres débiteurs (68 257) 3 014
Incidence de la variation des fournisseurs et autres créditeurs 56 472 (61 543)
Incidence de la variation du BFR (91 682) (48 002)
ANNEXE AUX COMPTES SEMESTRIELS CONSOLIDÉS CONDENSÉS AU 30 JUIN 2024
1. PRINCIPES COMPTABLES
Les comptes consolidés condensés du premier semestre 2024 ont été arrêtés par le Collège de la Gérance le 4 septembre 2024 et examinés par le Conseil de Surveillance le 5 septembre 2024.
Les comptes consolidés condensés du premier semestre 2024 de Rubis SCA et ses filiales (le Groupe) ont été préparés en conformité avec la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire ». S’agissant de comptes semestriels condensés, ils n’incluent pas toute l’information requise par le référentiel )FRS et doivent être lus en cohérence avec les états financiers consolidés annuels du Groupe au 31 décembre 2023. Les principes comptables appliqués pour la préparation des comptes semestriels consolidés condensés au 30 juin 2024 sont identiques à ceux appliqués dans les comptes consolidés annuels de l’exercice clos le 31 décembre sauf en ce qui concerne l’application des nouvelles normes en vigueur pour les exercices ouverts à partir du 1er janvier 2024.
Les principales zones de jugement et d’estimations pour l’établissement des comptes semestriels condensés sont identiques à celles détaillées dans la note 2 de l’annexe aux comptes consolidés 2023.
Le Groupe constate des variations saisonnières sur ses activités qui peuvent affecter, d’un semestre à l’autre, le niveau du chiffre d’affaires et du résultat opérationnel. Aussi, le résultat intermédiaire n’est pas nécessairement indicatif de celui qui pourrait être attendu pour l’ensemble de l’année .
Hyperinflation au Suriname et à Haïti
Le Suriname et Haïti figurent, respectivement depuis 2021 et 2023, parmi les pays hyperinflationnistes.
L'application de la norme IAS 29 sur la période du 1er janvier au 30 juin 2024 a entraîné une augmentation des capitaux propres consolidés de 18 millions d'euros et des effets non significatifs sur le compte de résultat de la période.
Normes, interprétations et amendements applicables au 1er janvier 2024
Les normes, interprétations et amendements suivants parus au Journal officiel de l’Union européenne à la date de clôture sont appliqués pour la première fois en 2024 :
Norme / Interprétation | Date d’application obligatoire | |
Amendements à IAS 1 | Classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants et passifs non courants assortis de clauses restrictives | 1er janvier 2024 |
Amendements à IFRS 16 | Passif locatif découlant d’une cession-bail | 1er janvier 2024 |
Amendements à IAS 7 et IFRS 7 | Accords de financements fournisseurs | 1er janvier 2024 |
La première application de ces normes, interprétations et amendements n’a pas eu d’impact matériel sur les comptes du Groupe.
Normes, interprétations et amendements applicables par anticipation sur option
Le Groupe n’a pas appliqué par anticipation les normes, interprétations et amendements dont l’application n’est pas obligatoire au er janvier ou qui n’ont pas encore été adoptés par l’Union européenne.
2. PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION AU 30 JUIN 2024
Les états financiers consolidés de l’exercice clos le juin regroupent les états financiers de Rubis et des filiales listées dans le tableau de la note 20.
Groupe d actifs destinés à être cédés
Le avril , le groupe Rubis a annoncé la finalisation d’un accord avec ) Squared Capital pour la cession de sa part de 55 % dans Rubis Terminal.
Rubis a créé la JV Rubis Terminal avec I Squared (45 % de participation) en 2020 pour mettre en place une stratégie de diversification des produits et d’expansion géographique, dans l’optique de créer de la valeur pour la société.
Le projet de cession par Rubis de sa participation dans Rubis Terminal répond aux critères de la norme IFRS 5 « Actifs non courants détenus en vue de la vente » au 30 juin 2024.
En application de cette norme :
• la participation dans la coentreprise Rubis Terminal est présentée sur la ligne distincte du bilan « Groupes d’actifs destinés à être cédés » au 30 juin 2024 ;
• la ligne « Quote-part de résultat des coentreprises » au 30 juin 2024 inclut la quote-part de Rubis au résultat de Rubis Terminal pour la période du 1er janvier 2024 au 31 mars 2024.
Au 30 juin 2024, la finalisation de la transaction est soumise à la levée de conditions suspensives, et notamment de l’obtention de l’ensemble des autorisations administratives requises.
3. VARIATIONS DU PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION
Au cours du premier semestre 2024, Rubis Photosol a poursuivi ses investissements en réalisant notamment un investissement dans un projet situé en France et ayant atteint le stade RTB (readyto-build . L’actif incorporel reconnu au juin au titre de cette opération s’élève à 6,9 millions d’euros.
Parallèlement, le secteur Distribution d’énergies a réalisé deux prises de participation dans le secteur des énergies renouvelables. Les sociétés Soleco Energy Limited (35,3 %) et Ezdrive Antilles (49 %) sont toutes deux qualifiées de partenariat et consolidées selon la méthode de la mise en équivalence. Leurs contributions aux états financiers du premier semestre 2024 ne sont pas matérielles.
4. INFORMATION SECTORIELLE RÉSUMÉE
Conformément à la norme IFRS 8, les secteurs opérationnels reflètent le niveau auquel la performance du Groupe est évaluée par les principaux décideurs opérationnels du Groupe (les Gérants). Cette approche conduit à distinguer les deux segments suivants :
• le segment Distribution d’énergies qui intègre la distribution de carburants, de fiouls, de lubrifiants, de gaz liquéfiés et de bitumes ainsi que la logistique, qui regroupe le négoceapprovisionnement, l’activité de raffinage et le transport maritime ;
• le segment Production d’électricité renouvelable, spécialisé dans la production d'électricité photovoltaïque.
)nformation par secteur d activité
Réconciliation
Production
30/06/2024 Distribution d électricité Rubis Société
(en milliers d'euros) d'énergies renouvelable Terminal (JV) mère Éliminations Total
Chiffre d'affaires | 3 314 423 | 24 352 |
| 110 |
| 3 338 885 |
Chiffre d'affaires inter-secteurs | 153 |
|
| 4 358 | (4 511) |
|
Chiffre d'affaires | 3 314 576 | 24 352 |
| 4 468 | (4 511) | 3 338 885 |
Résultat brut d'exploitation | 371 201 | 10 968 |
| (23 717) |
| 358 452 |
Résultat opérationnel courant Quote-part de résultat des coentreprises Résultat opérationnel après quote-part de résultat des coentreprises | 284 447 | (2 927) |
| (24 108) |
| 257 412 |
351 | 12 | 4 981 | 5 344 | |||
285 098 | (3 381) | 4 981 | (24 824) |
| 261 874 | |
Coût de l'endettement financier net Charge d'impôt | (43 583) | (12 793) | 3 058 | 9 468 | (43 850) | |
(47 438) | 2 447 | 336 |
| (44 655) | ||
Résultat net total | 155 705 | (14 469) | 4 981 | (12 036) |
| 134 181 |
Investissements | 67 989 | 34 727 | 450 | 103 166 |
Réconciliation
Production
30/06/2023 (en milliers d'euros) | Distribution d'énergies | d électricité Rubis renouvelable Terminal (JV) | Société mère Éliminations | Total | |||
Chiffre d'affaires | 3 299 404 | 24 975 |
| 33 |
| 3 324 412 | |
Chiffre d'affaires inter-secteurs | 16 |
|
| 2 181 | (2 197) |
| |
Chiffre d'affaires | 3 299 420 | 24 975 |
| 2 214 | (2 197) | 3 324 412 | |
Résultat brut d'exploitation | 415 602 | 9 826 |
| (16 198) |
| 409 230 | |
Résultat opérationnel courant | 340 856 | (1 135) |
| (16 584) |
| 323 137 | |
Quote-part de résultat des coentreprises | 909 | (142) | 5 541 | 6 308 | |||
Résultat opérationnel après quote-part de résultat des coentreprises | 343 515 | (8 288) | 5 541 | (16 583) |
| 324 185 | |
Coût de l'endettement financier net | (31 525) | (8 479) | 2 650 | 6 997 | (30 357) | ||
Charge d'impôt | (34 955) | 2 615 | (98) |
| (32 438) | ||
Résultat net total | 195 899 | (16 950) | 5 541 | (7 084) |
| 177 406 | |
Investissements | 108 324 | 23 508 | 138 | 131 970 | |||
Information par zone géographique (après élimination des opérations entre secteurs)
Réconciliation
30/06/2024 Rubis
(en milliers d'euros) Europe Caraïbes Afrique Terminal (JV) Société mère Total
Chiffre d'affaires Résultat brut d'exploitation Résultat opérationnel courant Résultat opérationnel après quotepart de résultat des coentreprises Investissements | 428 402 | 1 652 598 | 1 257 775 | 110 | 3 338 885 | |
67 621 | 191 154 | 123 394 | (23 717) | 358 452 | ||
31 602 | 152 174 | 97 744 | (24 108) | 257 412 | ||
32 688 | 151 554 | 97 475 | 4 981 | (24 824) | 261 874 | |
50 387 | 26 298 | 26 031 | 450 | 103 166 |
Réconciliation
30/06/2023 Rubis
(en milliers d'euros) Europe Caraïbes Afrique Terminal (JV) Société mère Total
Chiffre d'affaires | 435 230 | 1 623 928 | 1 265 221 | 33 | 3 324 412 | |
Résultat brut d'exploitation | 67 680 | 168 915 | 188 833 | (16 198) | 409 230 | |
Résultat opérationnel courant | 36 585 | 134 247 | 168 889 | (16 584) | 323 137 | |
Résultat opérationnel après quotepart de résultat des coentreprises | 31 241 | 135 150 | 168 837 | 5 541 | (16 584) | 324 185 |
Investissements | 38 910 | 58 693 | 34 229 | 138 | 131 970 | |
Au juin , le chiffre d’affaires s’élève à : • millions d’euros en France y compris l’Outre-mer) ; • millions d’euros au Kenya. )nformation relative au chiffre d affaires Production 30/06/2024 Distribution d'électricité (en milliers d'euros) d'énergies renouvelable | Société mère | Total |
Zone géographique
Europe Caraïbes Afrique | 404 050 | 24 352 | 110 | 428 512 |
1 652 598 | 1 652 598 | |||
1 257 775 | 1 257 775 | |||
TOTAL | 3 314 423 | 24 352 | 110 | 3 338 885 |
Produits et services
Carburants, combustibles, gaz liquéfiés et bitumes | 2 828 147 | 2 828 147 | ||
Raffinage Négoce, approvisionnement, transport et services | 405 751 | 405 751 | ||
80 525 | 80 525 | |||
Électricité photovoltaïque | 24 352 | 24 352 | ||
Autre | 110 | 110 | ||
TOTAL | 3 314 423 | 24 352 | 110 | 3 338 885 |
30/06/2023 (en milliers d'euros) | Distribution d'énergies | Production d'électricité renouvelable | Société mère | Total |
Zone géographique Europe | 410 255 | 24 975 | 33 | 435 263 |
Caraïbes | 1 623 928 | 1 623 928 | ||
Afrique | 1 265 221 | 1 265 221 | ||
TOTAL | 3 299 404 | 24 975 | 33 | 3 324 412 |
Produits et services Carburants, combustibles, gaz liquéfiés et bitumes | 2 773 751 | 2 773 751 | ||
Raffinage | 458 863 | 458 863 | ||
Négoce, approvisionnement, transport et services | 66 790 | 66 790 | ||
Électricité photovoltaïque | 24 975 | 24 975 | ||
Autre | 33 | 33 | ||
TOTAL | 3 299 404 | 24 975 | 33 | 3 324 412 |
5. INTÉRÊTS NE CONFÉRANT PAS LE CONTRÔLE
Au 30 juin 2024, les principaux intérêts minoritaires sont calculés sur les entités ou sous-groupes suivants :
SARA
Le Groupe consolide selon la méthode de l’intégration globale l’entité SARA avec un taux de détention de 71 % ; les intérêts minoritaires à hauteur de 29 % correspondent au groupe Sol Petroleum Antilles SAS.
Entités Easigas
Les entités Easigas sont consolidées par le Groupe selon la méthode de l’intégration globale avec un taux de détention Groupe de 55 %.
Entités Photosol
Depuis le 1er avril , le Groupe consolide selon la méthode de l’intégration globale les entités Photosol dont certaines sont détenues à moins de 100 % (cf. périmètre de consolidation en note 20).
5.1 INFORMATIONS FINANCIÈRES RÉSUMÉES – FILIALE AVEC INTÉRÊTS NE CONFÉRANT PAS LE CONTRÔLE : SARA
Les montants présentés ci-après sont les montants avant élimination des comptes et opérations réciproques :
(en milliers d'euros) | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
Actifs immobilisés Dette financière nette (trésorerie - dettes) Passifs courants (y compris emprunts à moins d'un an et concours bancaires courants) | 214 861 | 224 580 (70 226) 244 244 |
(82 941) | ||
264 034 |
(en milliers d'euros) | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
Chiffre d'affaires net Résultat net total Part du Groupe Attribuable aux intérêts ne conférant pas le contrôle Autres éléments du résultat global Part du Groupe Attribuable aux intérêts ne conférant pas le contrôle Résultat global de la période Part du Groupe Attribuable aux intérêts ne conférant pas le contrôle | 590 019 | 655 291 10 958 7 455 3 503 45 32 13 11 003 7 487 3 516 |
12 095 | ||
8 088 | ||
4 007 | ||
(704) | ||
(500) | ||
(204) | ||
11 391 | ||
7 588 | ||
3 803 | ||
Dividendes payés aux intérêts ne conférant pas le contrôle | 3 414 | 6 825 |
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement Flux de trésorerie liés aux activités de financement Variation de la trésorerie | 16 663 | 39 686 (19 409) (52 835) (32 558) |
(5 481) | ||
(9 924) | ||
1 258 |
5.2 INFORMATIONS FINANCIÈRES RÉSUMÉES – FILIALE AVEC INTÉRÊTS NE CONFÉRANT PAS LE CONTRÔLE : EASIGAS SA ET SES FILIALES
Les montants présentés ci-après sont les montants avant élimination des comptes et opérations réciproques :
(en milliers d'euros) | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
Actifs immobilisés Dette financière nette (trésorerie - dettes) Passifs courants (y compris emprunts à moins d'un an et concours bancaires courants) | 89 410 | 92 455 4 363 18 810 |
(1 375) | ||
18 735 |
(en milliers d'euros) | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
Chiffre d'affaires net Résultat net total Part du Groupe Attribuable aux intérêts ne conférant pas le contrôle Résultat global de la période Part du Groupe Attribuable aux intérêts ne conférant pas le contrôle | 84 901 | 85 763 9 259 5 002 4 257 9 259 5 002 4 257 |
5 213 | ||
2 710 | ||
2 503 | ||
5 213 | ||
2 710 | ||
2 503 | ||
Dividendes payés aux intérêts ne conférant pas le contrôle | 2 030 | 2 746 |
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement Flux de trésorerie liés aux activités de financement Incidence de la variation des taux de change Variation de la trésorerie | 4 360 | 13 508 (4 360) (5 130) 389 4 407 |
(5 935) | ||
(963) | ||
134 | ||
(2 404) |
5.3 INFORMATIONS FINANCIÈRES RÉSUMÉES – FILIALE AVEC INTÉRÊTS NE CONFÉRANT PAS LE CONTRÔLE : RUBIS PHOTOSOL ET SES FILIALES
Les montants présentés ci-après sont les montants avant élimination des comptes et opérations réciproques avec d’autres sociétés du Groupe :
(en milliers d'euros) | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
Actifs immobilisés Dette financière nette (trésorerie - dettes) Passifs courants (y compris emprunts à moins d'un an et concours bancaires courants) | 501 352 | 476 873 (507 843) 136 836 |
(532 132) | ||
168 762 |
(en milliers d'euros) | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
Chiffre d'affaires net Résultat net total Part du Groupe Attribuable aux intérêts ne conférant pas le contrôle Autres éléments du résultat global Part du Groupe Attribuable aux intérêts ne conférant pas le contrôle Résultat global de la période Part du Groupe Attribuable aux intérêts ne conférant pas le contrôle | 24 352 | 24 975 (15 919) (12 455) (3 464) (3 377) (2 506) (871) (19 296) (14 961) (4 335) |
(12 917) | ||
(10 011) | ||
(2 906) | ||
5 232 | ||
3 994 | ||
1 238 | ||
(7 685) | ||
(6 017) | ||
(1 668) | ||
Dividendes payés aux intérêts ne conférant pas le contrôle | ||
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement Flux de trésorerie liés aux activités de financement Variation de la trésorerie | 29 935 | (22 286) (28 562) 38 507 (12 341) |
(41 548) | ||
28 081 | ||
16 468 |
6. PARTICIPATIONS DANS LES ENTREPRISES COMMUNES
Les participations du Groupe dans des entreprises communes ne sont pas matérielles au 30 juin 2024.
7. PARTICIPATIONS DANS DES COENTREPRISES
Le Groupe qualifie plusieurs partenariats de coentreprises au sens d’)FRS 11. Leurs contributions dans les états financiers du Groupe ne sont pas matérielles au 30 juin 2024.
8. ÉCARTS D’ACQU)S)T)ON ET )MMOB)L)SAT)ONS )NCORPORELLES
8.1 ÉCARTS D’ACQUISITION
Les écarts d’acquisition font l’objet d’un test de perte de valeur, conformément aux dispositions de la norme IAS 36 « Dépréciation des actifs », au moins une fois par an ou plus fréquemment s’il existe des indices de perte de valeur.
Le test de perte de valeur consiste à comparer la valeur recouvrable et la valeur nette comptable de l’Unité Génératrice de Trésorerie UGT ou du groupe d’UGT, y compris le goodwill. La valeur recouvrable est la plus élevée entre la juste valeur diminuée des coûts de cession et la valeur d’utilité. Lorsque la valeur recouvrable est inférieure à la valeur nette comptable de l’actif ou groupe d’actifs , une perte de valeur est enregistrée en résultat pour le différentiel. Au cours du premier semestre , le Groupe n’a pas identifié d’indices de perte de valeur.
30/06/2024 |
1 734 497 |
Variations de Écarts de
(en milliers d'euros) 31/12/2023 périmètre Hyperinflation conversion
ÉCARTS D'ACQUISITION 1 659 544 2 208 9 207 63 538
Les acquisitions réalisées sur le semestre sont décrites en note 2 Périmètre de consolidation et ne sont pas matérielles.
8.2 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
Valeurs brutes (en milliers d'euros) | 31/12/2023 | Variations de périmètre | Acquisitions Diminutions Reclassements | Écarts de conversion | 30/06/2024 | ||
Autres concessions, brevets, droits similaires et coûts de développement Droit au bail Autres immobilisations incorporelles | 38 587 2 197 88 951 | 6 950 | 5 091 1 174 | (293) (15) | 346 (1 063) | 1 003 60 (5) | 44 734 |
2 257 | |||||||
95 992 | |||||||
TOTAL | 129 735 | 6 950 | 6 265 | (308) | (717) | 1 058 | 142 983 |
Amortissements (en milliers d'euros) | 31/12/2023 | Variations de Écarts de périmètre Augmentations Diminutions Reclassements conversion | 30/06/2024 | ||
Autres concessions, brevets et droits similaires Autres immobilisations incorporelles | (13 380) (25 690) | (615) (2 380) | 191 (797) 15 (191) 71 | (14 601) | |
(28 175) | |||||
TOTAL | (39 070) |
| (2 995) | 15 (726) | (42 776) |
VALEURS NETTES | 90 665 | 6 950 | 3 270 | (293) (717) 332 | 100 207 |
Les variations de périmètre correspondent à l’acquisition d’un projet développé et prêt à construire en France (cf. note 3).
9. )MMOB)L)SAT)ONS CORPORELLES ET DRO)TS D’UT)L)SAT)ON
9.1 IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Valeurs brutes (en milliers d'euros) | Variations de 31/12/2023 périmètre | Acquisitions Diminutions | Reclassements | Hyper- Écarts de inflation conversion | 30/06/2024 | |||
Autres immobilisations corporelles Avances et acomptes sur immobilisations corporelles Immobilisations en cours Installations techniques, matériel et outillage Terrains et constructions | 350 308 8 908 222 978 2 037 943 1 135 881 | 27 377 | 6 948 1 574 66 813 13 935 1 598 | (1 866) (4) (759) (12 517) (4 105) | 6 942 (1 644) (91 945) 54 387 31 510 | 3 461 (263) 9 161 19 519 | 5 039 263 6 023 20 505 16 867 | 370 859 |
9 097 | ||||||||
203 224 | ||||||||
2 123 414 | ||||||||
1 201 270 | ||||||||
TOTAL | 3 756 018 | 404 | 90 868 | (19 251) | (750) | 31 878 | 48 697 | 3 907 864 |
Amortissements (en milliers d'euros) | Variations de 31/12/2023 périmètre Augmentations Diminutions | Reclassements | Hyper- Écarts de inflation conversion | 30/06/2024 | ||||
Autres immobilisations corporelles Installations et matériel Terrains et constructions | (189 433) (1 323 040) (497 030) | (10) | (7 966) (50 965) (19 709) | 1 451 10 584 3 883 | (82) 106 | (3 316) (6 626) (14 091) | (1 368) (6 041) (5 448) | (200 724) |
(1 375 982) | ||||||||
(532 395) | ||||||||
TOTAL | (2 009 503) | (10) | (78 640) | 15 918 | 24 | (24 033) | (12 857) | (2 109 101) |
VALEURS NETTES | 1 746 515 | 394 | 12 228 | (3 333) | (726) | 7 845 | 35 840 | 1 798 763 |
9.2 DROITS D’UTILISATION (IFRS 16)
Valeurs brutes (en milliers d'euros) | 31/12/2023 | Acquisitions | Diminutions | Hyper- inflation | Écarts de conversion | 30/06/2024 |
Autres immobilisations corporelles | 1 525 | 32 | (104) | 7 | 1 460 | |
Matériel de transport | 64 064 | 17 336 | (11 547) | 1 425 | 71 278 | |
Installations techniques, matériel et outillage | 32 551 | 31 | (337) | 2 409 | 321 | 34 975 |
Terrains et Constructions | 266 418 | 19 441 | (9 540) | 3 269 | 10 787 | 290 375 |
TOTAL | 364 558 | 36 840 | (21 528) | 5 678 | 12 540 | 398 088 |
Amortissements (en milliers d'euros) | 31/12/2023 Augmentations | Diminutions | Hyper- inflation | Écarts de conversion | 30/06/2024 | |
Autres immobilisations corporelles Matériel de transport | (696) (31 717) | (153) (9 978) | 12 848 | (4) (704) | (841) | |
(41 551) | ||||||
Installations techniques, matériel et outillage | (19 430) | (1 134) | 299 | (1 755) | (206) | (22 226) |
Terrains et Constructions | (81 951) | (10 367) | 4 512 | (1 978) | (3 062) | (92 846) |
TOTAL | (133 794) | (21 632) | 5 671 | (3 733) | (3 976) | (157 464) |
VALEURS NETTES | 230 764 | 15 208 | (15 857) | 1 945 | 8 564 | 240 624 |
10. ACTIFS FINANCIERS
10.1 AUTRES ACTIFS FINANCIERS
Les « autres actifs financiers » au 30 juin 2024 comprennent :
Valeurs brutes (en milliers d'euros) | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
Titres de participation Autres créances rattachées à des participations Prêts, dépôts et cautionnements versés Juste valeur des instruments financiers TOTAL DES AUTRES ACTIFS FINANCIERS | 90 453 | 91 749 11 241 66 325 50 117 219 432 |
11 237 | ||
66 019 | ||
52 048 | ||
219 757 | ||
Dépréciation VALEURS NETTES | (66 455) | (50 639) 168 793 |
153 302 |
Les titres de participation correspondent essentiellement :
• à la participation à hauteur de 17,6 % dans la société Hydrogène de France (HDF Energy) souscrite en 2021 pour un montant total de 78,6 millions d'euros ;
• aux participations minoritaires détenues par Rubis Energia Portugal dans plusieurs entités au Portugal ;
• aux participations minoritaires détenues par la raffinerie SARA dans des projets de diversification ;
• aux parts de GIE détenues par la société Rubis Antilles Guyane.
Les autres créances rattachées à des participations incluent essentiellement les avances faites à des GIE ou entreprises communes.
Les prêts, dépôts et cautionnements versés comprennent un prêt en USD à hauteur de 8 millions d’euros, remboursable en octobre , accordé par la filiale RW)L Suriname à l’État surinamais. La part courante de ce prêt figure en « Autres Actifs Courants » pour millions d’euros. Ce poste inclut également à hauteur de millions d’euros des bons du trésor détenus par les entités de distribution implantées au Kenya vis-à-vis de l’État kenyan.
Les autres éléments inscrits dans ce compte correspondent essentiellement à des avances faites à certains distributeurs travaillant pour le Groupe, à des dépôts de garantie prévus dans certains baux emphytéotiques et aux autres dépôts de garantie.
Les dépréciations intègrent à hauteur de , millions d’euros l’impact de l’évaluation à la juste valeur de la participation dans HDF Energy en raison de la baisse de son cours de bourse par rapport au prix de souscription à l’origine. La contrepartie est portée en autres éléments du résultat global.
10.2 AUTRES ACTIFS COURANTS
Les autres actifs courants comprennent principalement des charges constatées d’avance ainsi que la part à moins d'un an des créances rattachées à des participations, des prêts et des dépôts et cautionnements versés, des avances et dépôts versés en vue de l’acquisition de nouvelles activités, des valeurs mobilières de placement qui ne peuvent pas être considérées comme de la trésorerie ou équivalents de trésorerie et des instruments de couverture à la juste valeur.
(en milliers d'euros) 30/06/2024 31/12/2023
Prêts, dépôts et cautionnements versés | 16 958 | 16 150 |
Juste valeur des instruments financiers | 6 254 | 3 730 |
ACTIFS FINANCIERS COURANTS BRUTS | 23 212 | 19 880 |
Dépréciation ACTIFS FINANCIERS COURANTS NETS | 23 212 | 19 880 |
Charges constatées d'avance | 40 050 | 22 334 |
ACTIFS COURANTS | 40 050 | 22 334 |
TOTAL AUTRES ACTIFS COURANTS | 63 262 | 42 214 |
10.3 CLIENTS ET AUTRES DÉBITEURS (ACTIFS D’EXPLOITATION COURANTS)
Les clients et autres débiteurs comprennent la part à moins d'un an des créances clients et comptes rattachés, des créances liées au personnel, des créances sur l'État et des autres créances d'exploitation.
Valeurs brutes (en milliers d'euros) | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
Créances clients et comptes rattachés Créances liées au personnel Créances sur l'État Autres créances d'exploitation | 617 738 | 607 140 2 167 126 167 78 318 |
1 919 | ||
143 627 | ||
83 838 | ||
TOTAL | 847 122 | 813 792 |
Dépréciations (en milliers d'euros) | 31/12/2023 | Dotations | Reprises | 30/06/2024 |
Créances clients et comptes rattachés | 27 206 | 4 072 | (2 141) | 29 137 |
Autres créances d'exploitation | 5 176 | 738 | (34) | 5 880 |
TOTAL | 32 382 | 4 810 | (2 175) | 35 017 |
Sur le premier semestre 2024, les pertes sur créances sont demeurées stables et non matérielles.
Cession de créances
Rubis a mis en place des programmes de cession de créances et d’affacturage, notamment en Martinique, au terme desquels la filiale cède des créances commerciales au factor ou à l’organisme financier en contrepartie de trésorerie. Certains programmes sont déconsolidants.
Au 30 juin 2024, la valeur nette des créances cédées et déconsolidées s'élève à 39 millions d'euros, la quasi-totalité des risques et avantages au titre de ces créances ayant été transférés. Pour les programmes non déconsolidants, les montants remboursables au titre des programmes sont présentés dans les « Emprunts et concours bancaires (part à moins d'un an) » sur la ligne « Autres emprunts et dettes assimilées ».
10.4 RISQUE DE CRÉDIT
L’exposition maximale au risque de crédit concernant les créances commerciales à la date de clôture, analysée par zone géographique est la suivante :
En valeur nette en milliers d’euros | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
Europe | 108 393 151 666 | 103 561 145 878 |
Caraïbes | ||
Afrique | 328 542 | 330 495 |
TOTAL | 588 601 | 579 934 |
11. CAPITAUX PROPRES
Au 30 juin 2024, le capital social est composé de 104 158 122 actions entièrement libérées de 1,25 euro chacune et s'élève à milliers d’euros.
Les différentes opérations sur capital, intervenues au cours de la période, sont reprises dans le tableau ci-après :
| Nombre d'actions | Capital social (en milliers d'euros) | Primes (en milliers d'euros) |
Au 1er janvier 2024 | 103 195 172 | 128 994 | 1 553 933 |
Levées de stock-options | 1 995 | 2 | 57 |
Plan d'épargne entreprise | 559 881 | 701 | 8 094 |
Actions de performance acquises | 401 074 | 501 | (501) |
Frais sur augmentations de capital | (3) | ||
Au 30 juin 2024 | 104 158 122 | 130 198 | 1 561 561 |
Au juin , Rubis possédait actions d’autocontrôle.
Convention de ligne de capital avec Crédit Agricole CIB de novembre 2021
En novembre 2021, le Groupe a signé une convention de ligne de capital avec Crédit Agricole CIB pour une période de 37 mois et dans la limite autorisée de 4 400 000 actions de 1,25 euro de nominal. Le prix de souscription des actions fera ressortir une décote de 5 % par rapport à la moyenne pondérée par les volumes des cours cotés des actions des deux séances de bourse précédant sa fixation. Crédit Agricole CIB intervient en tant qu'intermédiaire financier et n'a pas vocation à rester au capital de la Société. Au juin , le Groupe n’a pas encore fait usage de cette ligne de capital.
Rapprochement avec l augmentation de capital au tableau de flux de trésorerie
Augmentation (Réduction) du capital social Augmentation (Réduction) des primes Augmentation (Réduction) de capital au bilan | 1 204 |
7 647 | |
8 851 | |
Rachat d’actions Réduction de capital Augmentation (Réduction) de capital au tableau de flux de trésorerie | |
8 851 |
Rapprochement du dividende distribué entre l'état de variation des capitaux propres et le tableau de flux de trésorerie
Distribution de dividendes selon état des variations des capitaux propres | 204 979 |
Paiement du dividende en actions Dividendes mis en paiement au tableau de flux de trésorerie | |
204 979 |
12. OPT)ONS DE SOUSCR)PT)ON D’ACT)ONS ET ACT)ONS GRATU)TES
Les modalités des plans d’options de souscription d’actions et d’actions gratuites en cours au 30 juin 2024 sont illustrées dans les tableaux ci-après :
OPTIONS DE SOUSCRIPTION Date du Collège de la Gérance | En circulation au 31/12/2023 | Droits émis | Droits exercés | Droits annulés | En circulation au 30/06/2024 |
6 novembre 2020 | 84 740 | (1 995) | (42 911) | 39 834 | |
1 avril 2021 | 5 616 | (2 810) | 2 806 | ||
TOTAL | 90 356 |
| (1 995) | (45 721) | 42 640 |
OPTIONS DE SOUSCRIPTION Date du Collège de la Gérance | Nombre d'options en circulation |
| Date limite d'exercice | Prix d'exercice (en euros) | Options exerçables |
6 novembre 2020 | 39 834 | mars-34 | 29,71 | ||
1 avril 2021 | 2 806 | mars-34 | 40,47 | ||
TOTAL | 42 640 |
|
|
|
|
ACTIONS GRATUITES DE PERFORMANCE Date du Collège de la Gérance | En circulation au 31/12/2023 | Droits émis | Droits exercés | Droits annulés | En circulation au 30/06/2024 |
6 novembre 2020 | 769 645 | (379 318) | (390 327) | ||
1 avril 2021 | 43 516 | (21 756) | (21 760) | ||
13 décembre 2021 | 115 323 | 115 323 | |||
20 juillet 2022 | 514 770 | 514 770 | |||
TOTAL | 1 443 254 |
| (401 074) | (412 087) | 630 093 |
Les actions de préférence seront converties en actions ordinaires à l’issue d’une période de conservation ou d’acquisition en fonction du degré d’atteinte des conditions de performance.
13. PASSIFS FINANCIERS
13.1 DETTES FINANCIÈRES
(en milliers d'euros) | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
Emprunts et dettes financières courantes et non courantes Trésorerie et équivalents de trésorerie DETTE FINANCIÈRE NETTE (HORS OBLIGATIONS LOCATIVES) Obligations locatives courantes et non courantes DETTE FINANCIERE NETTE | 1 949 004 | 1 949 593 589 685 1 359 908 238 758 1 598 666 |
457 712 | ||
1 491 292 | ||
246 729 | ||
1 738 021 |
Les dettes financières sont présentées dans le tableau ci-dessous en distinguant les passifs non courants des passifs courants :
Courants (en milliers d'euros) | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
Emprunts auprès des établissements de crédit | 406 605 6 097 | 421 522 7 882 |
Intérêts courus non échus sur emprunts et concours bancaires | ||
Concours bancaires | 292 448 | 318 493 |
Autres emprunts et dettes assimilées | 20 936 | 35 622 |
TOTAL EMPRUNTS ET CONCOURS BANCA)RES PART Á MO)NS D UN AN | 726 086 | 783 519 |
Non courants (en milliers d'euros) | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
Emprunts auprès des établissements de crédit | 1 178 249 15 344 | 1 125 525 15 670 |
Consignations citernes | ||
Consignations bouteilles | 136 437 | 136 115 |
Autres emprunts et dettes assimilées | 44 669 | 40 549 |
TOTAL EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRES | 1 374 699 | 1 317 859 |
TOTAL | 2 100 785 | 2 101 378 |
Emprunts et dettes financières (non courants) (en milliers d'euros) | De 1 à 5 ans À plus de 5 ans | |
Emprunts auprès des établissements de crédit | 900 727 | 277 522 |
Autres emprunts et dettes assimilées | 27 333 | 17 336 |
TOTAL | 928 060 | 294 858 |
La variation des emprunts et autres passifs financiers sur le premier semestre s’analyse comme suit :
(en milliers d'euros) | Variations de 31/12/2023 périmètre | Émissions | Remboursements | Écarts de conversion | 30/06/2024 |
Emprunts et dettes financières courantes et non courantes Obligations locatives courantes et non courantes TOTAL | 1 949 593 182 238 758 2 188 351 182 | 659 427 36 760 696 187 | (698 666) (36 906) (735 572) | 38 468 8 117 46 585 | 1 949 004 |
246 729 | |||||
2 195 733 |
Les émissions réalisées au cours de la période s’expliquent principalement par le refinancement des lignes de crédit utilisées et les nouveaux financements obtenus sur Photosol.
(en milliers d'euros) | Taux fixe | Taux variable |
Emprunts auprès des établissements de crédit | 130 833 54 697 | 1 047 416 351 908 |
Emprunts auprès des établissements de crédit (part à moins d'un an) | ||
TOTAL | 185 530 | 1 399 324 |
Risque de taux
Caractéristique des emprunts contractés en milliers d’euros | Taux | Montant total | À moins d an | Entre 1 et 5 ans | Existence À plus de 5 ou non ans de couverture | |
Euro | Fixe | 155 362 | 50 823 | 97 738 | 6 801 | |
Variable | 1 388 620 | 341 536 | 781 358 | 265 726 | OUI | |
Roupie indienne | Fixe Variable | 453 | 121 | 332 | ||
Dollar américain | Fixe | 1 777 | 498 | 1 279 | ||
Variable | 10 251 | 10 251 | ||||
Dollar de la Barbade | Fixe Variable | 25 999 | 3 376 | 18 765 | 3 858 | |
Ariary malgache | Fixe Variable | 2 392 | 1 255 | 1 137 | ||
TOTAL |
| 1 584 854 | 406 605 | 900 727 | 277 522 |
|
Le risque de taux est limité aux emprunts souscrits par le Groupe.
Covenants financiers
Au juin , il n’existe pas de situation de non-respect des ratios pouvant entraîner un remboursement anticipé des emprunts.
Supply chain factoring
Certaines filiales de l'activité Distribution d'énergies ont mis en place des contrats d'agents payeurs avec des institutions financières permettant à certains fournisseurs du Groupe de céder leurs créances dues par le Groupe.
Ce programme de financement permet au Groupe de bénéficier d'une prolongation des délais de paiement des dettes vis-à-vis de ces fournisseurs. Les dettes ayant fait l'objet d'une prolongation des délais de paiement sont présentées dans la ligne « Emprunts et concours bancaires (part à moins d'un an)" sur la ligne "Autres emprunts et dettes assimilées". Au 30 juin 2024, les montants dus au titre de ces programmes s'élèvent à 16 millions d'euros. Les flux de trésorerie liés à ces dettes sont classés en flux de trésorerie liés aux activités de financement.
Risque de liquidité
Au 30 juin 2024, le Groupe utilise des lignes de crédit confirmées pour un montant global de 805 millions d’euros. Le montant des lignes de crédit confirmées mais non utilisées au 30 juin s’élève à millions d’euros.
Parallèlement, il est précisé que le Groupe présente à l’actif de son bilan une trésorerie immédiatement disponible de millions d’euros.
13.2 OBLIGATIONS LOCATIVES
30/06/2024 |
246 729 |
(en milliers d'euros) Moins d'1 an De 1 à 5 ans À plus de 5 ans ÉCHÉANCIER DES OBLIGATIONS LOCATIVES 33 109 78 843 134 777
Autres informations relatives aux contrats de locations (IFRS 16)
Au 30 juin 2024, le montant des loyers décaissés (contrats retraités et contrats exclus s’élève à , millions d’euros et le produit des sous-locations à , millions d’euros.
Les charges de loyers qui n’ont pas été retraitées au juin s’analysent comme suit :
• loyers bénéficiant d’une exemption de comptabilisation : o durée inférieure à mois pour , millions d’euros ; o bien de faible valeur unitaire pour , million d’euros ;
• part variable des loyers pour , millions d’euros.
13.3 ENGAGEMENTS ET PASSIFS ÉVENTUELS (HORS PROVISIONS)
Rubis SCA et ses filiales font l’objet de contrôles fiscaux et parfois de proposition de rectifications. Le Groupe considère qu’il dispose de solides moyens de défense, qu’il met en œuvre toutes les procédures légales à sa disposition pour prévenir tout dénouement défavorable et qu’il a constitué toutes les provisions nécessaires pour faire face aux décaissements jugés probables. Les conséquences financières de ces rappels d’impôts et taxes sont comptabilisées au passif pour les montants notifiés et acceptés ou considérés comme incertains et présentant une sortie de ressources probable pouvant être déterminée de manière fiable.
Le Groupe revoit périodiquement l’estimation de ces risques au regard de l’évolution des contrôles et des contentieux et estime qu’aucun contrôle en cours n’aura d’impact significatif sur sa situation financière ou sa liquidité.
En décembre , l’Autorité de la concurrence s’est saisie d’office d’une mission d’enquête sur des pratiques observées dans le secteur de l’approvisionnement, du stockage et de la distribution des carburants. Fin , les Services d’instruction de l’Autorité de la concurrence ont adressé à plusieurs acteurs du secteur pétrolier en France – parmi lesquels figurent trois entités du Groupe – une notification de griefs relative à des pratiques d’entente prétendument mises en œuvre dans ce secteur. La réception de ce document ne préjuge en rien d’une condamnation future éventuelle. Durant le premier semestre 2024, le Groupe a présenté ses observations et contesté intégralement et fermement le bien-fondé des procédures en cours. Comme au 31 décembre 2023, aucune provision n’a été constituée, le management considérant que les critères de comptabilisation d’une provision ne sont pas respectés au regard des normes )FRS.
14. PROVISIONS
Non courants (en milliers d'euros) | 30/06/2024 | 31/12/2023 | |
Provisions pour risques et charges | 107 712 49 298 157 010 | 90 714 47 106 | |
Provisions pour démantèlement et dépollution TOTAL | |||
137 820 |
Les provisions pour risques et charges comprennent notamment :
• les obligations du Groupe en matière de certificats d’économie d’énergie. Ces provisions sont constatées tout au long de la période triennale en vigueur (2022/2025) ;
• des provisions relatives à des risques ou litiges pouvant conduire à la mise en cause éventuelle du groupe Rubis.
Ces éléments sont évalués à partir d'estimations des sorties de ressources nécessaires pour éteindre l'éventuelle obligation et en intégrant des probabilités de réalisation des différents scénarios envisagés.
Les provisions pour démantèlement et dépollution sont conformes à la norme IAS 16. Le Groupe a procédé à une estimation des coûts de dépollution et de démantèlement reposant notamment sur les conclusions de conseils externes. Conformément à la norme IAS 16, la valeur actuelle de ces dépenses a été incorporée au coût des installations correspondantes.
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | Dotations | Reprises (1) Hyperinflation | Écarts de conversion | 30/06/2024 | |
Provisions pour risques et charges Provisions pour démantèlement et dépollution | 90 714 47 106 | 41 875 1 249 | (25 643) (1 562) | 1 299 | 766 1 206 | 107 712 |
49 298 | ||||||
TOTAL | 137 820 | 43 124 | (27 205) | 1 299 | 1 972 | 157 010 |
(1) Dont 634 milliers d'euros de reprises sans objet.
Les variations de provisions pour risques et charges du semestre correspondent notamment :
• aux nouvelles obligations du Groupe en matière de collecte de certificats d’économie d’énergie ;
• aux obligations du Groupe en matière de dépollution et remise en état.
15. AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPÉRATIONNELS
Les « autres produits et charges opérationnels » au 30 juin 2024 sont détaillés ci-après :
(en milliers d'euros) | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
Résultat de cession d'immobilisations incorporelles et corporelles Coûts liés aux acquisitions stratégiques Autres charges, produits et provisions Impact des acquisitions/cessions d'entreprises | (140) | 701 (6 723) 480 282 |
(294) | ||
(143) | ||
(305) | ||
TOTAL | (882) | (5 260) |
Les coûts liés aux acquisitions stratégiques correspondent notamment aux coûts encourus dans le cadre de l’acquisition du groupe Photosol.
16. AUTRES PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS
(en milliers d'euros) | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
Résultat de change Autres produits et charges financiers nets | (32 467) | (80 334) 1 872 |
(233) | ||
TOTAL | (32 700) | (78 462) |
17. IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT
Réforme de la fiscalité internationale
La réforme de la fiscalité internationale arrêtée par l’OCDE fin , dite « Pilier 2 », visant à établir un taux d’imposition minimal de %, a été adoptée par la France dans le cadre de la Loi de Finances pour 2024 votée avant le 31 décembre 2023. Elle est entrée en application en France pour tout exercice ouvert à compter du 1er janvier 2024.
En raison de son chiffre d’affaires, le groupe Rubis entre dans le champ d’application de cette réforme. Dans ce cadre, la société Rubis SCA est l’Entité Mère Ultime EMU et pourrait être redevable, le cas échéant, d’un impôt complémentaire au titre de ses filiales faiblement imposées.
Au juin , l’application de cette réforme a engendré une hausse du Taux Effectif d’)mposition de l’ordre de % intégrant les réformes fiscales mises en place dans certains pays d’implantation du Groupe. Ces réformes fiscales vont se poursuivre tout au long de l’année .
Le Groupe a maintenu, dans ses états financiers au titre du premier semestre 2024, l'exception de non-comptabilisation d'impôts différés liés à Pilier 2 telle que prévue par les amendements à IAS 12 « Impôts sur le résultat ».
18. RÉSULTAT PAR ACTION
Sont présentés ci-dessous les résultats et actions ayant servi au calcul des résultats de base et dilué par action.
Résultat par action (en milliers d'euros) | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
Résultat net consolidé part du Groupe Effet résultat des stock-options Résultat net consolidé après prise en compte de l'effet résultat des stock-options Nombre d'actions à l'ouverture PEE Droit préférentiel de souscription Nombre moyen pondéré d'actions en circulation Actions gratuites de performance Options de souscription d'actions Nombre moyen pondéré dilué d'actions | 129 503 | 170 624 44 170 668 |
28 | ||
129 531 | ||
103 195 172 | 102 953 566 25 154 102 978 720 102 978 720 | |
56 755 | ||
124 947 | ||
103 376 874 | ||
174 822 | ||
42 640 | ||
103 594 336 | ||
Résultat non dilué par action (en euros) Résultat dilué par action (en euros) | 1,25 | 1,66 1,66 |
1,25 |
19. TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIÉES
Au premier semestre , il n’y a pas eu de variation significative dans la nature des transactions avec les parties liées par rapport au 31 décembre 2023.
20. LISTE DES SOCIÉTÉS CONSOLIDÉES AU 30 JUIN 2024
Les comptes semestriels consolidés condensés au 30 juin 2024 regroupent les états financiers de Rubis et des filiales listées dans le tableau ci-dessous.
Nom | Siège social / Pays | 30 juin 24 % contrôle | 31 déc. 23 % contrôle | 30 juin 24 % d intérêt | 31 déc. 23 % d intérêt | Méthode de consolidation* |
Rubis SCA Rubis Patrimoine | 46, rue Boissière 75116 Paris SIREN : 784 393 530 France | Mère | Mère 100,00 % | Mère | Mère 100,00 % | IG |
100,00 % | 100,00 % | |||||
Coparef | France | 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % | IG |
Rubis Renouvelables | France | 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % | IG |
Rubis HyDev RT Invest Rubis Terminal Infra | France France France | 100,00 % | 100,00 % 55,00 % 55,00 % | 100,00 % | 100,00 % 55,00 % 55,00 % | IG JV (MEE) JV (MEE) |
55,00 % | 55,00 % | |||||
55,00 % | 55,00 % | |||||
Rubis Énergie Vitogaz France | France France | 100,00 % | 100,00 % 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % 100,00 % | IG IG |
100,00 % | 100,00 % | |||||
Sicogaz | France | 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % | IG |
Sigalnor Starogaz (TUP) | France France | 65,00 % | 65,00 % 100,00 % | 65,00 % | 65,00 % 100,00 % | IG IG |
Norgal Frangaz | France France | 20,94 % | 20,94 % 100,00 % | 20,94 % | 20,94 % 100,00 % | JO IG |
100,00 % | 100,00 % | |||||
Vito Corse | France | 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % | IG |
RD3A Rubis Restauration et Services Vitogas España S.A. | France France Espagne | 100,00 % | 100,00 % 100,00 % 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % 100,00 % 100,00 % | IG IG IG |
100,00 % | 100,00 % | |||||
100,00 % | 100,00 % | |||||
Rubis Energia Portugal S.A. | Portugal | 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % | IG |
Sodigas Seixal Sociedade de Distribuição de Gás S.A. | Portugal | 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % | IG |
Sodigas Açores S.A. Sodigas Braga Sociedade de Distribuição de Gás, S.A. Spelta – Produtos Petrolíferos SA Companhia Logistica de Combustiveis SA Electropalma Alentejo Vitogaz Switzerland AG Fuel Supplies Channel Islands Ltd (FSCI) La Collette Terminal Ltd St Sampson Terminal Ltd Vitogaz Maroc | Portugal Portugal Portugal Portugal Portugal Portugal Suisse Îles anglo-normandes Îles anglo-normandes Îles anglo-normandes Maroc | 100,00 % 100,00 % | 100,00 % 100,00 % 100,00 % 20,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % 100,00 % 100,00 % 20,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % | IG IG IG JV (MEE) IG IG IG IG IG IG IG |
100,00 % | ||||||
100,00 % | 100,00 % | |||||
20,00 % | 20,00 % | |||||
100,00 % | 100,00 % 100,00 % | |||||
100,00 % | ||||||
100,00 % | 100,00 % | |||||
100,00 % | 100,00 % | |||||
100,00 % | 100,00 % | |||||
100,00 % | 100,00 % | |||||
100,00 % | 100,00 % | |||||
Lasfargaz | Maroc | 82,89 % | 82,89 % | 82,89 % | 82,89 % | IG |
Kelsey Gas Ltd Vitogaz Madagascar Eccleston Co Ltd | République de Maurice Madagascar République de Maurice | 100,00 % | 100,00 % 100,00 % 100,00 % | 100,00 % 100,00 % 100,00 % | 100,00 % 100,00 % 100,00 % | IG IG IG |
100,00 % | ||||||
100,00 % | ||||||
Nom | Siège social / Pays | 30 juin 24 % contrôle | 31 déc. 23 % contrôle | 30 juin 24 % d intérêt | 31 déc. 23 % d intérêt | Méthode de consolidation* |
Vitogaz Comores | Union des Comores | 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % | IG |
Gazel Rubis Antilles Guyane | Madagascar France | 49,00 % | 49,00 % 100,00 % | 49,00 % | 49,00 % 100,00 % | IG IG |
100,00 % | 100,00 % | |||||
Stocabu Société Industrielle de Gaz et de Lubrifiants Société Anonyme de la Raffinerie des Antilles (SARA) Société Antillaise des Pétroles Rubis Rubis Guyane Française Rubis Caraïbes Françaises Rubis Saint-Barthélemy Société Réunionnaise de Produits Pétroliers (SRPP) Société d’)mportation et de distribution de Gaz Liquéfiés dans l’Océan )ndien Sigloi EZ Drive Antilles | France France France France France France France France France France | 50,00 % | 50,00 % 100,00 % 71,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % | 50,00 % | 50,00 % 100,00 % 71,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % | JO IG IG IG IG IG IG IG IG JV (MEE) |
100,00 % | 100,00 % | |||||
71,00 % | 71,00 % | |||||
100,00 % | 100,00 % | |||||
100,00 % | ||||||
100,00 % | ||||||
100,00 % 100,00 % | 100,00 % | |||||
100,00 % | ||||||
100,00 % | 100,00 % | |||||
100,00 % | 100,00 % | |||||
49,00 % | 49,00 % | |||||
Rubis Energy Bermuda Ltd Bermudes Sinders Ltd Bermudes Bermuda Gas & Utility Bermudes Company Ltd Rubis Eastern Caribbean SRL La Barbade | 100,00 % | 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % | IG IG IG IG | |
100,00 % | 100,00 % | |||||
100,00 % | 100,00 % | |||||
100,00 % | 100,00 % | |||||
Rubis Caribbean Holdings Inc. Renewstable Barbados | La Barbade La Barbade | 100,00 % | 100,00 % 51,00 % | 100,00 % | 100,00 % 51,00 % | IG IG |
51,00 % | 51,00 % | |||||
Rubis West Indies Ltd | Royaume-Uni | 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % | IG |
Rubis Guyana Inc. | Guyana | 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % | IG |
Rubis Bahamas Ltd | Bahamas | 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % | IG |
Rubis Cayman Islands Ltd Rubis Turks & Caicos Ltd Rubis Energy Jamaica Ltd Easigas (Pty) Ltd Easigas Botswana (Pty) Ltd Easigas Swaziland (Pty) Ltd Easigas Lesotho (Pty) Ltd | Îles Caïmans Îles Turques-et-Caïques Jamaïque Afrique du Sud Botswana Swaziland Lesotho | 100,00 % | 100,00 % 100,00 % 100,00 % 55,00 % 55,00 % 55,00 % 55,00 % | 100,00 % | 100,00 % 100,00 % 100,00 % 55,00 % 55,00 % 55,00 % 55,00 % | IG IG IG IG IG IG IG |
100,00 % | 100,00 % | |||||
100,00 % | 100,00 % | |||||
55,00 % | 55,00 % | |||||
55,00 % 55,00 % | 55,00 % | |||||
55,00 % | ||||||
55,00 % | 55,00 % | |||||
Rubis Asphalt South Africa Ringardas Nigeria Ltd European Railroad Established Services SA (Eres Sénégal) European Railroad Established Services Togo SA (Eres Togo) Eres Cameroun Eres Liberia Inc. Eres Gabon | Afrique du Sud Nigéria Sénégal Togo Cameroun République du Libéria Gabon | 74,00 % | 74,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % | 74,00 % | 74,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % | IG IG IG IG IG IG IG |
100,00 % 100,00 % | 100,00 % | |||||
100,00 % | ||||||
100,00 % | 100,00 % | |||||
100,00 % | ||||||
100,00 % | ||||||
100,00 % | 100,00 % | |||||
100,00 % | 100,00 % | |||||
Nom | Siège social / Pays | 30 juin 24 % contrôle | 31 déc. 23 % contrôle | 30 juin 24 % d intérêt | 31 déc. 23 % d intérêt | Méthode de consolidation* |
REC Bitumen SRL | La Barbade | 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % | IG |
Bahama Blue Shipping Company Morbihan Shipping Corporation Soleco | La Barbade La Barbade La Barbade | 100,00 % | 100,00 % 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % 100,00 % | IG IG JV (MEE) |
100,00 % | 100,00 % | |||||
35,30 % | 35,30 % | |||||
Bitu River Shipping Corp. Demerara Shipping Corporation St James LG Kensington LG Pickett Shipping Corp. | Panama La Barbade La Barbade La Barbade République de Panama | 100,00 % | 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % | IG IG IG IG IG |
100,00 % | 100,00 % | |||||
100,00 % | 100,00 % | |||||
100,00 % | 100,00 % | |||||
100,00 % | 100,00 % | |||||
Blue Round Shipping Corp. Biskra Shipping SA Atlantic Rainbow Shipping Company SA Rubis Asphalt Togo | République de Panama République de Panama République de Panama Togo | 100,00 % | 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % | IG IG IG IG |
100,00 % | 100,00 % | |||||
100,00 % | 100,00 % | |||||
100,00 % | 100,00 % | |||||
Woodbar Co Ltd | République de Maurice | 85,00 % | 85,00 % | 85,00 % | 85,00 % | IG |
Rubis Énergie Djibouti Distributeurs Nationaux SA (Dinasa) Chevron Haïti Inc. Société de Distribution de Gaz S.A. (Sodigaz) Terminal Gazier de Varreux S.A. RBF Marketing Ltd Galana Distribution Pétrolière Company Ltd Galana Distribution Pétrolière SA Galana Raffinerie Terminal Company Ltd Galana Raffinerie et Terminal SA Plateforme Terminal Pétrolier SA Rubis Middle East Supply DMCC RAME Rubis Asphalt Middle East DMCC | République de Djibouti Haïti Îles Vierges britanniques Haïti Haïti Jamaïque République de Maurice Madagascar République de Maurice Madagascar Madagascar Émirats Arabes Unis Émirats Arabes Unis | 85,00 % | 85,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 50,00 % 100,00 % 100,00 % 90,00 % 100,00 % 90,00 % 80,00 % 100,00 % 100,00 % | 85,00 % | 85,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 50,00 % 100,00 % 100,00 % 90,00 % 100,00 % 90,00 % 80,00 % 100,00 % 100,00 % | IG IG IG IG JO IG IG IG IG IG IG IG IG |
100,00 % | 100,00 % | |||||
100,00 % | 100,00 % | |||||
100,00 % | 100,00 % | |||||
50,00 % | 50,00 % | |||||
100,00 % | 100,00 % | |||||
100,00 % | 100,00 % | |||||
90,00 % | 90,00 % | |||||
100,00 % | 100,00 % | |||||
90,00 % | 90,00 % | |||||
80,00 % | 80,00 % | |||||
100,00 % | 100,00 % | |||||
100,00 % | 100,00 % | |||||
Maritec Tanker Management Inde Private Ltd | 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % | IG | |
Gulf Energy Holdings Ltd Kenya Rubis Energy Kenya Plc Kenya Kobil Petroleum Ltd États-Unis Rubis Energy Ethiopia Ltd Éthiopie Rubis Energy Rwanda Ltd Rwanda | 100,00 % | 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % | 100,00 % | 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % | IG IG IG IG IG | |
100,00 % | 100,00 % | |||||
100,00 % | 100,00 % | |||||
100,00 % | 100,00 % | |||||
100,00 % | 100,00 % | |||||
Rubis Energy Uganda Ltd Ouganda Rubis Energy Zambia Ltd Zambie | 100,00 % | 100,00 % 100,00 % | 100,00 % 100,00 % | 100,00 % 100,00 % | IG IG | |
100,00 % | ||||||
Nom | Siège social / Pays | 30 juin 24 % contrôle | 31 déc. 23 % contrôle | 30 juin 24 % d intérêt | 31 déc. 23 % d intérêt | Méthode de consolidation* |
Rubis Energy Zimbabwe (Private) Ltd Soida | Zimbabwe Angola | 55,00 % | 55,00 % 35,00 % | 55,00 % | 55,00 % 35,00 % | IG JV (MEE) |
35,00 % | 35,00 % | |||||
Rubis Photosol Photosol Aedes & Photosol Développement Airefsol Énergies 1 Airefsol Énergies 7 Alpha Énergies Renouvelables Centrale Photovoltaïque de Ychoux | France France France France France France France | 78,51 % | 78,51 % 78,49 % 39,26 % 78,49 % 78,49 % 78,02 % 78,50 % | 78,51 % 78,49 % | 78,51 % 78,49 % 39,26 % 78,49 % 78,49 % 78,02 % 78,50 % | IG IG JV (MEE) IG IG IG IG |
78,49 % | ||||||
39,26 % | 39,26 % | |||||
78,49 % | ||||||
78,49 % | ||||||
78,49 % | 78,49 % | |||||
78,02 % | 78,02 % | |||||
78,50 % | 78,50 % | |||||
Centrale Photovoltaïque Lagune de Toret Centrale Photovoltaïque le Bouluc de Fabre Cilaos Clotilda | France France France France | 78,49 % | 78,49 % 78,49 % 78,49 % 78,49 % | 78,49 % | 78,49 % 78,49 % 78,49 % 78,49 % | IG IG IG IG |
78,49 % | 78,49 % 78,49 % | |||||
78,49 % | ||||||
78,49 % | 78,49 % | |||||
Cpes de l'Ancienne Cokerie Dynamique Territoires Développement | France France | 78,49 % | 78,49 % 78,51 % | 78,49 % | 78,49 % 78,51 % | IG IG |
78,51 % | 78,51 % | |||||
EPV Firinga | France France | 78,49 % | 78,49 % 78,49 % | 78,49 % | 78,49 % 78,49 % | IG IG |
78,49 % | 78,49 % | |||||
Inti SAS | France | 78,49 % | 78,49 % | 78,49 % | 78,49 % | IG |
Maïdo | France | 78,49 % | 78,49 % | 78,49 % | 78,49 % | IG |
Phoebus | France | 78,49 % | 78,49 % | 78,49 % | 78,49 % | IG |
Photom Services Photosol Bordezac Développement | France France | 78,45 % | 77,20 % 78,49 % | 78,45 % | 77,20 % 78,49 % | IG IG |
78,49 % | 78,49 % | |||||
Photosol Bourbon Photosol Brossac Photosol CRE 4 Photosol Développement Photosol Hermitage Photosol Invest 2 Photosol Maransin | France France France France France France France | 78,49 % | 78,49 % 78,49 % 78,49 % 78,51 % 78,51 % 78,51 % 78,51 % | 78,49 % | 78,49 % 78,49 % 78,49 % 78,51 % 78,51 % 78,51 % 78,51 % | IG IG IG IG IG IG IG |
78,49 % | 78,49 % 78,49 % | |||||
78,49 % | ||||||
78,51 % | 78,51 % | |||||
78,51 % | 78,51 % | |||||
78,51 % | ||||||
78,51 % | ||||||
78,51 % | 78,51 % | |||||
Photosol Roullet (TUP) Photosol Sarrazac Développement | France France | 78,51 % 78,49 % | 78,51 % 78,49 % | IG IG | ||
78,49 % | 78,49 % | |||||
Photosol Villefranche sur Cher Développement PV Ecarpiere Société du Parc Photovoltaïque de la Commanderie | France France France | 78,49 % | 78,49 % 78,49 % 78,49 % | 78,49 % | 78,49 % 78,49 % 78,49 % | IG IG IG |
78,49 % 78,49 % | 78,49 % | |||||
78,49 % | ||||||
Solaire du Lazaret Territoires Énergies Nouvelles | France France | 78,49 % 78,49 % | 78,49 % 78,49 % | 78,49 % | 78,49 % 78,49 % | IG IG |
78,49 % | ||||||
Nom | Siège social / Pays | 30 juin 24 % contrôle | 31 déc. 23 % contrôle | 30 juin 24 % d intérêt | 31 déc. 23 % d intérêt | Méthode de consolidation* |
Thorenc PV | France | 78,49 % | 78,49 % | 78,49 % | 78,49 % | IG |
Photosol Mobexi Photosol Développement France ENER5 Energie du partage 6 | France France France France | 77,69 % | 77,69 % 78,51 % | 77,69 % | 77,69 % 78,51 % | IG IG IG IG |
78,51 % 40,04 % | 78,51 % | |||||
40,04 % | ||||||
70,66 % | 70,66 % | |||||
Photosol Energies locales Photosol SPV 1 | France France | 78,51 % | 78,49 % | 78,51 % | 78,49 % | IG IG |
78,49 % | 78,49 % | |||||
Photosol SPV 2 Photosol SPV 3 Photosol SPV 4 | France France France | 78,49 % 78,49 % | 78,49 % 78,49 % 78,49 % | 78,49 % | 78,49 % 78,49 % 78,49 % | IG IG IG |
78,49 % | ||||||
78,49 % | 78,49 % | |||||
Photosol SPV 5 Photosol SPV 6 | France France | 78,49 % | 78,49 % 78,49 % | 78,49 % | 78,49 % 78,49 % | IG IG |
78,49 % | 78,49 % | |||||
Photosol SPV 7 | France | 78,49 % | 78,49 % | 78,49 % | 78,49 % | IG |
Photosol SPV 9 | France | 56,47 % | 56,47 % | 56,47 % | 56,47 % | IG |
Photosol SPV 10 | France | 78,49 % | 78,49 % | 78,49 % | 78,49 % | IG |
Photosol SPV 11 Photosol SPV 12 | France France | 78,49 % | 78,49 % 78,49 % | 78,49 % | 78,49 % 78,49 % | IG IG |
78,49 % | 78,49 % | |||||
Photosol SPV 13 Photosol SPV 14 | France France | 78,49 % | 78,49 % 78,49 % | 78,49 % | 78,49 % 78,49 % | IG IG |
78,49 % | 78,49 % | |||||
Photosol SPV 15 | France | 52,68 % | 52,68 % | 52,68 % | 52,68 % | IG |
Photosol SPV 16 Photosol SPV 17 | France France | 78,49 % | 78,49 % 78,49 % | 78,49 % | 78,49 % 78,49 % | IG IG |
78,49 % | 78,49 % | |||||
Photosol SPV 18 Photosol SPV 22 | France France | 78,49 % | 78,49 % 78,49 % | 78,49 % | 78,49 % 78,49 % | IG IG |
78,49 % | 78,49 % | |||||
Photosol SPV 25 | France | 78,49 % | 78,49 % | 78,49 % | 78,49 % | IG |
Photosol SPV 26 Photosol SPV 27 Photosol SPV 28 Photosol SPV 29 | France France France France | 52,68 % | 78,51 % 78,50 % 78,49 % 78,51 % | 52,68 % 78,50 % 78,49 % | 78,51 % 78,50 % 78,49 % 78,51 % | IG IG IG IG |
78,50 % | ||||||
78,49 % | ||||||
78,51 % | 78,51 % | |||||
Photosol SPV 30 Photosol SPV 31 | France France | 78,51 % | 78,51 % 78,51 % | 78,51 % | 78,51 % 78,51 % | IG IG |
78,51 % | 78,51 % | |||||
Photosol SPV 32 Photosol SPV 33 Photosol SPV 34 Photosol SPV 35 Photosol SPV 36 Photosol SPV 37 Photosol SPV 38 Photosol SPV 39 Photosol SPV 40 Photosol SPV 43 | France France France France France France France France France France | 72,68 % | 72,68 % 78,49 % 71,36 % 78,49 % 65,96 % 72,01 % 78,49 % 64,34 % 78,49 % 67,09 % | 72,68 % 78,49 % | 72,68 % 78,49 % 71,36 % 78,49 % 65,96 % 72,01 % 78,49 % 64,34 % 78,49 % 67,09 % | IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG |
78,49 % | ||||||
71,36 % | 71,36 % 78,49 % | |||||
78,49 % | ||||||
65,96 % | 65,96 % 72,01 % 78,49 % | |||||
72,01 % | ||||||
78,49 % | ||||||
64,34 % | 64,34 % | |||||
78,49 % | 78,49 % | |||||
67,09 % | 67,09 % | |||||
Photosol SPV 44 | France | 78,51 % | 78,51 % | 78,51 % | 78,51 % | IG |
Nom | Siège social / Pays | 30 juin 24 % contrôle | 31 déc. 23 % contrôle | 30 juin 24 % d intérêt | 31 déc. 23 % d intérêt | Méthode de consolidation* | |
Photosol SPV 45 | France | 78,49 % | 78,51 % | 78,49 % | 78,51 % | IG | |
Photosol SPV 46 Photosol SPV 48 | France France | 78,49 % | 78,51 % 52,69 % | 78,49 % | 78,51 % 52,69 % | IG IG | |
52,68 % | 52,68 % | ||||||
Photosol SPV 49 Photosol SPV 50 Photosol SPV 51 | France France France | 78,51 % | 78,51 % 78,51 % 52,69 % | 78,51 % | 78,51 % 78,51 % 52,69 % | IG IG IG | |
78,51 % 52,68 % | 78,51 % | ||||||
52,68 % | |||||||
Photosol SPV 52 Photosol SPV 53 | France France | 78,49 % | 78,49 % 52,69 % | 78,49 % | 78,49 % 52,69 % | IG IG | |
52,68 % | 52,68 % | ||||||
Photosol SPV 54 Photosol SPV 55 | France France | 52,68 % | 52,69 % 78,49 % | 52,68 % | 52,69 % 78,49 % | IG IG | |
78,49 % | 78,49 % | ||||||
Photosol SPV 56 | France | 78,51 % | 78,51 % | 78,51 % | 78,51 % | IG | |
Photosol SPV 58 | France | 78,51 % | 78,51 % | 78,51 % | 78,51 % | IG | |
Photosol SPV 59 | France | 78,51 % | 78,51 % | 78,51 % | 78,51 % | IG | |
Photosol SPV 60 Photosol SPV 61 | France France | 78,51 % | 78,51 % 78,51 % | 78,51 % | 78,51 % 78,51 % | IG IG | |
78,51 % | 78,51 % | ||||||
Photosol SPV 63 Photosol SPV 65 | France France | 78,51 % | 78,51 % 78,51 % | 78,51 % | 78,51 % 78,51 % | IG IG | |
78,49 % | 78,49 % | ||||||
Photosol SPV 67 | France | 78,51 % | 78,51 % | 78,51 % | 78,51 % | IG | |
Photosol SPV 68 Photosol SPV 69 | France France | 78,51 % | 78,51 % 78,51 % | 78,51 % | 78,51 % 78,51 % | IG IG | |
78,51 % | 78,51 % | ||||||
Photosol SPV 70 Photosol SPV 71 | France France | 78,51 % | 78,51 % 78,51 % | 78,51 % | 78,51 % 78,51 % | IG IG | |
78,51 % | 78,51 % | ||||||
Photosol SPV 72 | France | 78,51 % | 78,51 % | 78,51 % | 78,51 % | IG | |
Photosol SPV 73 | France | 78,51 % | 78,51 % | 78,51 % | 78,51 % | IG | |
Photosol SPV 74 | France | 78,51 % | 78,51 % | 78,51 % | 78,51 % | IG | |
Photosol SPV 75 Photosol SPV 76 | France France | 78,51 % | 78,51 % 78,51 % | 78,51 % | 78,51 % 78,51 % | IG IG | |
78,51 % | 78,51 % | ||||||
Photosol SPV 77 Photosol SPV 78 Photosol SPV 79 Photosol SPV 80 Photosol SPV 81 Photosol SPV 82 Photosol SPV 83 Photosol SPV 84 Photosol SPV 85 Photosol SPV 86 Photosol SPV 88 Photosol SPV 89 | France France France France France France France France France France France France | 78,51 % | 78,51 % 78,51 % 78,51 % 78,51 % | 78,51 % | 78,51 % 78,51 % 78,51 % 78,51 % | IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG | |
78,51 % | 78,51 % | ||||||
78,51 % 78,51 % | |||||||
78,51 % | |||||||
78,51 % | |||||||
78,51 % 78,51 % | 78,51 % | ||||||
78,51 % | |||||||
78,51 % | 78,51 % 78,51 % | ||||||
78,51 % | |||||||
78,51 % | |||||||
78,51 % | |||||||
78,51 % | |||||||
78,51 % | |||||||
78,51 % | 78,51 % | ||||||
78,51 % | 78,51 % | ||||||
EuroRidge Solar Holding S.àr.l Thorenc PV Holding S.à r.l. | Luxembourg Luxembourg | 78,51 % | 78,51 % 78,51 % | 78,51 % | 78,51 % 78,51 % | IG IG | |
78,51 % | 78,51 % | ||||||
Photosol Italia | Italie | 78,49 % | 78,49 % | 78,49 % | 78,49 % | IG | |
Nom | Siège social / Pays | 30 juin 24 % contrôle | 31 déc. 23 % contrôle | 30 juin 24 % d intérêt | 31 déc. 23 % d intérêt | Méthode de consolidation* | |
Photosol Energia Italia | Italie | 78,51 % | 78,51 % | 78,51 % | 78,51 % | IG | |
VPD Solar 01 VPD Solar 05 | Italie Italie | 78,49 % | 78,49 % 78,49 % | 78,49 % | 78,49 % 78,49 % | IG IG | |
78,49 % | 78,49 % | ||||||
VPD Solar 06 VPD Solar 09 Photosol Espana assets | Italie Italie Espagne | 78,49 % | 78,49 % 78,49 % 78,49 % | 78,49 % | 78,49 % 78,49 % 78,49 % | IG IG IG | |
78,49 % 78,49 % | 78,49 % | ||||||
78,49 % | |||||||
Photosol Desarrollos Photosol Energia Polska | Espagne Pologne | 78,51 % | 78,51 % 78,51 % | 78,51 % | 78,51 % 78,51 % | IG IG | |
78,51 % | 78,51 % | ||||||
Desarrollos Renovables Ayala Desarrollos Renovables Balmaseda Rubis Photosol ES SPV3 Rubis Photosol ES SPV4 | Espagne Espagne Espagne Espagne | 78,51 % | 78,51 % 78,51 % | 78,51 % | 78,51 % 78,51 % | IG IG IG IG | |
78,51 % | 78,51 % | ||||||
78,51 % | 78,51 % | ||||||
78,51 % | 78,51 % | ||||||
Rubis Photosol ES SPV5 | Espagne | 78,51 % | 78,51 % | IG | |||
Rubis Photosol ES SPV6 | Espagne | 78,51 % | 78,51 % | IG | |||
Rubis Photosol ES SPV7 | Espagne | 78,51 % | 78,51 % | IG | |||
Rubis Photosol ES SPV8 Rubis Photosol ES SPV9 | Espagne Espagne | 78,51 % | 78,51 % | IG IG | |||
78,51 % | 78,51 % | ||||||
Rubis Photosol ES SPV10 | Espagne | 78,51 % | 78,51 % | IG |
* IG : Intégration globale ; JO : entreprise commune ; JV : coentreprise (MEE) ; MEE : mise en équivalence.
La société Rubis Antilles Guyane détient une participation minoritaire dans cinq GIE situés aux Antilles ; ces entités n’étant pas significatives, elles ne sont pas consolidées.
Les sociétés Rubis Energia Portugal, Rubis Energy Kenya, SARA et Photosol Développement détiennent des participations non significatives et non consolidées à ce jour.
Compte tenu des problèmes politiques et monétaires au Burundi, le Groupe a décidé depuis 2019 de ne pas consolider Kobil Burundi faute de contrôler réellement cette activité. Les titres correspondants ont été totalement dépréciés. La situation politique et monétaire n’a pas connu d’amélioration sur le premier semestre .
21. ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE
Le Groupe a annoncé le 19 juillet 2024 que sa filiale Rubis Énergie SAS a signé son tout premier financement privé américain US Private Placement (USPP) sous droit français avec PGIM Private Capital (« PPC »), la branche capital privé de PGIM Inc., société de gestion d'actifs de Prudential Financial Inc. pour un montant de 265 millions de dollars. Rubis Énergie SAS va émettre trois séries de 70 millions d'euros chacune d'obligations non garanties de premier rang avec des échéances in fine de 8, 10 et 12 ans.
Rubis Énergie conserve près de 40 millions de dollars disponibles dans le cadre de l'accord pour des émissions futures au cours des deux prochaines années.
Ce nouveau financement USPP permet à Rubis de diversifier ses sources de financement tout en allongeant la maturité moyenne actuelle de sa dette de trois à cinq ans et ouvre la voie à d'autres opérations USPP potentielles.
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
SUR L’)NFORMAT)ON F)NANC)ÈRE SEMESTR)ELLE
Aux Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, et en application de l'article L. 451-1-2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :
• l'examen limité des comptes semestriels consolidés condensés de la société RUBIS, relatifs à la période du 1er janvier 2024 au 30 juin 2024, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
• la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés condensés ont été établis sous la responsabilité du Collège de la Gérance. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
1. CONCLUSION SUR LES COMPTES
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés condensés avec la norme IAS , norme du référentiel )FRS tel qu’adopté dans l’Union européenne relative à l’information financière intermédiaire.
2. VÉRIFICATION SPÉCIFIQUE
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés condensés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés condensés.
Fait à Neuilly-sur-Seine et Paris La Défense, le 5 septembre 2024 Les commissaires aux comptes
PricewaterhouseCoopers Audit KPMG SA
Cédric Le Gal Frédéric Nusbaumer Jacques-François Lethu Agathe Labaquère
IV – ATTESTATION DES PERSONNES RESPONSABLES
PERSONNES RESPONSABLES DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
Gilles Gobin : Gérant
Jacques Riou : Président d’Agena, société co-Gérante de Rubis
Clarisse Gobin-Swiecznik : Co-gérante de Sorgema, société co-Gérante de Rubis
ATTESTATION DES RESPONSABLES DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
Nous attestons, à notre connaissance, que les comptes consolidés condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d’activité figurant en page 1 présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l’exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre les parties liées et qu’il décrit les principaux risques et les principales incertitudes pour les six mois restants de l’exercice.
Fait à Meudon et à Paris, le 5 septembre 2024
Clarisse Gobin-Swiecznik Co-gérante de Sorgema, société co-Gérante de Rubis | Jacques Riou Président d’Agena, société co-Gérante de Rubis | Gilles Gobin Gérant |
SERVIR LES ÉNERGIES D’AUJOURD’HUI ET DE DEMAIN
[1] Cash-flow avant coût de l’endettement financier net et impôt
[2] Sur une base comparable : en tenant compte des éléments non récurrents ou exceptionnel, voir l’annexe pour plus de précisions 3 Hors dette sans recours au niveau des SPV de Photosol ; RBE sur les douze derniers mois hors IFRS 16 – obligations locatives.
[3] La Gérance, réunie le 4 septembre 2024, a arrêté les comptes du premier semestre 2024. Ils ont été examinés par le Conseil de surveillance le 5 septembre 2024. Les commissaires aux comptes ont procédé à un examen limité de ces comptes. Leur rapport sur l’information financière semestrielle a été émis à la même date.
[4] En excluant les éléments exceptionnels et les effets de change.