COMMUNIQUÉ DE PRESSE

par RUBIS (EPA:RUI)

Rubis: Rapport financier semestriel au 30 juin 2024

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 SOMMA)RE

       image     RAPPORT D’ACT)V)TÉ DU GROUPE AU PREMIER SEMESTRE 2024                    1

                RAPPORT D’ACT)V)TÉ                                                                                                                                   2

PERSPECTIVES DU SECOND SEMESTRE 2024 9 DESCRIPTION DES PRINCIPAUX RISQUES ET INCERTITUDES POUR LES SIX MOIS

                RESTANTS DE L’ANNÉE                                                                                                                                9

ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE 9 PRINCIPALES TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIÉES 9

image         ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2024                                           11

 

image        RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES                                                   43

image        ATTESTATION DES PERSONNES RESPONSABLES                                               45

 

 

image    RAPPORT D’ACT)V)TÉ DU GROUPE AU PREMIER SEMESTRE 2024

             RAPPORT D’ACTIVITÉ                                                                                                        2

             PERSPECTIVES DU SECOND SEMESTRE 2024                                                                        9

DESCRIPTION DES PRINCIPAUX RISQUES ET INCERTITUDES     POUR LES SIX MOIS RESTANTS DE L’ANNÉE           9

             ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE                                                                          9

             PRINCIPALES TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIÉES                                                          9

           

RAPPORT D’ACT)V)TÉ

•       Une solide performance opérationnelle après un premier semestre 2023 record, soutenue par une activité toujours soutenue dans les Caraïbes :

o   Forte génération de cash-flow : cash-flow opérationnel[1] à              5 M€, en hausse de

6 % vs S1 2023 o Résultat brut d exploitation RBE à 58 M€, stable vs S1 2023 sur une base comparable[2], - 12 % vs S1 2023 

o   Résultat net part du Groupe à 130 M€, - 4 % sur une base comparable, - 24 % vs S1 2023

•       Bilan sain : 1,6x dette financière nette corporate (DFN corporate)/RBE3

•       Objectifs 2024 confirmés – confiance renouvelée dans le versement d un dividende en croissance

Faits marquants - S1 2024[3]

•       Distribution d énergies :

o   Retail & Marketing – Croissance des volumes de 4 %, marge brute à  M€ en baisse de 7 % (+ 0 % à périmètre constant [4])

•       Poursuite de la bonne performance du Retail, du C&) et de l’aviation aux Caraïbes, portée par l’essor du Guyana, les vols plus fréquents des compagnies aériennes vers la Barbade et le dynamisme de la Jamaïque.

•       Afrique de l’Est : le Kenya a connu un premier semestre très dynamique du côté de l’aviation, avec un nombre de vols croissant ainsi qu’une amélioration du service client. Cette très bonne croissance n’a pas suffi pour compenser les difficultés du secteur retail au cours du premier semestre (manifestations, inondations, ralentissement économique et volatilité des taux de change , d’où une performance globalement terne.

•       Bitume : l’activité a été particulièrement soutenue en Afrique du Sud, mais a continué d’être freinée par le contexte politique au Nigéria. Les marges se situent à un niveau confortable.

o   Support & Services : marge brute en baisse de 8 %, après un excellent premier semestre 2023 

•       Les volumes du trading de bitume ont atteint des niveaux inférieurs au T2 versus T2 2023, en raison de la baisse de la demande aux États-Unis

•       Le premier semestre de  avait vu d’importantes livraisons de brut, générant un décalage avec 2024, qui devrait se rattraper au cours de l'année.

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•       Production d électricité renouvelable : 

o   Portefeuille sécurisé à 1 GWc, en hausse de 55 % versus S1 2023

o   RBE de  M€, en hausse de  % versus S1 2023 o Accélération des coûts de développement pour accompagner la croissance future de Photosol

CHIFFRES CLÉS

ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2024

en millions d’euros

S1 2024

S1 2023

Variation

Chiffre d’affaires

3 339

3 324

0 %

RBE

358

409

- 12 %

dont Distribution d’énergies

371

416

- 11 %

dont Production d’électricité renouvelable

11

10

12 %

ROC

257

323

- 20 %

dont Distribution d’énergies

284

341

- 17 %

dont Production d’électricité renouvelable

-3

-1

158 %

Résultat net consolidé part du Groupe

130

171

- 24 %

BPA (dilué), en euros

1,25 

 1,66 

- 25 %

Cash-flow avant coût de l’endettement financier net et impôt

352

331

6 %

Cash-flow d’exploitation

286

241

18 %

Dépenses d’investissement « capex »

103

132

- 22 %

dont Distribution d’énergies

68

108

- 37 %

dont Production d’électricité renouvelable

35

24

48 %

(en millions d’euros)

Juin-2024

Déc.-

2023

Variation

Dette financière nette (DFN)

1 491

1 360

10 %

DFN/RBE 

2,1x

1,8x

0,2x

Dette financière nette corporate (1) (DFN corporate)

1,079

992

9%

DFN Corporate/RBE

1.6x

1.4x

0.2x

(1) Dette financière nette corporate – hors dette sans recours, voir l’annexe pour plus de précisions.

PERFORMANCES FINANCIÈRES S1 2024

Le premier semestre 2024 a vu une baisse de 12 % du RBE à    M€ et du ROC à                M€ - 20 % versus S1 2023). 

Au niveau Groupe, les charges financières ont augmenté, à  M€ au S  contre  M€ au S 2023. Cette variation s'explique par la hausse des taux d'intérêts et une dette plus élevée chez Photosol en cohérence avec l'augmentation de la capacité opérationnelle. En ce qui concerne les charges financières relatives au change, elles ont atteint  M€ au cours du premier semestre, contre un montant très élevé de 80 M€ brut au S . Les principaux contributeurs ont été le Kenya (14 M€ et le Nigéria  M€ , où la monnaie est restée stable après la dévaluation observée en janvier.

Le résultat avant impôt diminue de 15 % et le résultat net consolidé part du Groupe baisse de 24 % pour s’établir à 30 M€.

Éléments à prendre en compte pour analyser les variations sur une base comparable (voir l annexe pour plus de précisions

Au niveau du RBE, les éléments suivants sont à prendre en compte au S1 2024 :

•       Impacts divers relatifs aux rémunérations (IFRS2, entre autres) :  M€

•       Honoraires de conseil (stratégie et M&A) :  M€ Pour le S1 2023 :

•       Impacts divers relatifs aux rémunérations (IFRS2, entre autres) :  M€

•       Répercussion de l’impact de change en marge au Nigéria : -  M€

•       Remboursement par l’État du manque à gagner       à Madagascar : -  M€

Corrigé de ces éléments, le RBE a diminué de  % par rapport à l’année précédente.

Au niveau du ROC, deux grands navires-bitumiers ont vu leur durée de vie réduite de 28 à 25 ans en raison de politiques de vetting plus restrictives, ce qui a entraîné une charge d’amortissement complémentaire de 4 M€ pour le S               versus S              .

La baisse du ROC sur une base comparable se réduit à - 5 %.

Au S , l’impact de la première application de l’impôt minimal mondial de l’OCDE a atteint approximativement  M€.  

Suite à l'annonce de la cession de la participation de 55 % dans Rubis Terminal, Rubis Terminal est comptabilisé selon la norme IFRS 5 - Actifs non courants détenus en vue de la vente depuis le 31 mars 2024. Rappelons que le premier semestre 2023 comprenait 5 millions d'euros provenant du deuxième trimestre 2023.

Sur une base comparable, le résultat net part du Groupe a diminué de 4 % par rapport au S1 2024.

La progression de  % de la capacité d’autofinancement, qui s’établit à  M€, illustre la solidité des opérations. La génération de capacité d’autofinancement avant coût de la dette financière nette et impôt s’établit à  M€, ce qui représente une hausse de 6 % par rapport au S1 2023. 

La dette financière nette corporate DFN corporate de Rubis s’élève à    M€ au S              , soit un ratio de dette nette corporate/RBE à 1,6x. 

Les Capex ont atteint  M€, dont  M€ dédiés à la Production d’électricité renouvelable. Les  M€ restants sont répartis entre la maintenance  %) et les investissements de croissance et de transition énergétique (20 % dans la branche Distribution d’énergies.

                 

DISTRIBUTION D ÉNERGIES

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Retail & Marketing

Le premier semestre 2024 a vu le volume augmenter par rapport à un premier semestre 2023 déjà élevé. (ors le remboursement par l’État du manque à gagner en  à Madagascar et l’effet de la variation des taux de change au Nigéria (éléments du S1 2023), la marge brute est restée stable à  M€. Le ROC s’est établi à  M€, contre  M€ au S  - 19 % versus S1 2023, -  % sur une base comparable . Au premier semestre , les Capex ont diminué pour s’établir à  M€ - 15 % versus S1 2023).

VOLUME ET MARGE BRUTE PAR PRODUIT AU S1

                             Volumes en            m3)           Marge brute en M€                     Marge brute ajustée (1) en M€

 

 S1

2024 

 S1

2023 

 S1

2024 vs S1

2023 

 S1

2024 

 S1

2023 

 S1

2024 vs S1

2023 

 S1 2024   S1 2023 

 S1 2024 vs S1 2023

GPL

660 

654 

1 %

158 

158 

0 %

158 

158 

0 %

Carburant

2 101 

1 988 

6 %

214 

231 

- 7 %

214 

219 

- 2 %

Bitumes

212 

225 

- 6 %

44 

59 

- 27 %

44 

34 

27 %

TOTAL

2 973 

2 867 

4 %

416 

448 

- 7 %

416 

411 

1 %

(1) Ajustée des éléments exceptionnels et effets de change.

La demande en GPL est globalement stable sur le S1, le GPL-carburant en Europe et le vrac au Maroc, compensant la baisse de la demande en Afrique du Sud. La marge brute et la marge unitaire sont restées stables, en ligne avec les volumes.

Carburants :

•       L activité retail (les stations-service représentant 49 % du volume de carburant et 52 % de la marge brute du carburant du premier semestre) a montré une nouvelle fois sa résilience. Les volumes sont stables sur le premier semestre. La marge brute a diminué de 23 %, sous les effets distincts suivants :

o   le S1 2023 avait été marqué par des éléments exceptionnels à Madagascar et au Kenya, conduisant à une base de comparaison particulièrement élevée sur les marges brutes retail ;

o   l’activité retail au Kenya a été sous pression au premier semestre 2024. Des manifestations, des inondations et le ralentissement économique ont pesé sur la performance. La nouvelle appréciation du shilling kényan au T2 a également impacté la marge brute ;

o   en revanche, l’activité a continué d’être très dynamique dans les Caraïbes, avec des performances très supérieures aux attentes en Jamaïque, à Antigua, à la Grenade, à la Dominique où l’activité a repris en  et au Guyana.

•       Dans la lignée de la dynamique amorcée au T1, le segment commercial et industriel entreprise (C&I, représentant 28 % du volume du carburant et 28 % de la marge brute du carburant au S1) a augmenté de 6 % en volume et de 15 % en marge brute, avec en tête le Guyana et la Barbade.

•       Le segment aviation (représentant 20 % des volumes du carburant et 17 % de la marge brute du carburant) a été très dynamique, avec une croissance des volumes de 32 % par rapport au S1 et une marge brute de + 34 %. Cette excellente performance a été portée par le Kenya, où la rationalisation du portefeuille aviation a porté ses fruits et les marges ont été gérées très efficacement au T2, et par la zone Eastern Caribbean où les compagnies aériennes ont augmenté la fréquence de leurs vols.

Bitumes : les volumes ont baissé de 6 % versus S1 2023, principalement à cause du Nigéria, ce qui a été partiellement compensé par la forte performance de l’Afrique du Sud, du Togo et du Cameroun. Retraitée de la répercussion de l’impact de change sur les clients au S , la marge brute a augmenté de  % par rapport à l’année précédente.

Le tableau ci-après présente le volume et la marge brute répartis par zone géographique pour le premier semestre.

VOLUME DE VENTE ET MARGE BRUTE PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE AU S1

                             Volumes (en           m3)           Marge brute en M€                     Marge brute ajustée (1) en M€

 

 S1

2024 

 S1

2023 

 S1

2024 vs S1

2023 

 S1

2024 

 S1

2023 

 S1

2024 vs S1

2023 

 S1 2024   S1 2023 

 S1 2024 vs S1 2023

Europe

464 

451 

3 %

114 

111 

3 %

114 

111 

3 %

Caraïbes

1 145 

1 091 

5 %

167 

146 

14 %

167 

146 

14 %

Afrique

1 364 

1 326 

3 %

134 

191 

- 30 %

134 

155 

- 13 %

TOTAL

2 973 

2 867 

4 %

416 

448 

- 7 %

416 

411 

1 %

(1) Ajustée des éléments exceptionnels et effets de change.

La marge unitaire ajustée s’est établie à          €/m3, en baisse de 3 % versus S1 2023.

ROC PAR RÉGION

en millions d’euros

S1 2024

S1 2023

Variation

Europe

35

38

- 8 %

Caraïbes

93

76

22 %

Afrique

72

133

- 46 %

TOTAL RETAIL & MARKETING

200

247

- 19 %

Par zone géographique, la dynamique sur la période a été la suivante :

•       L’Europe continue de bénéficier de son fort positionnement GPL (représentant plus de 90 % de la marge brute de la zone). Ce segment progresse légèrement (+ 4 % en volume), porté par le GPL-carburant en France et en Espagne et les bouteilles au Portugal. La marge globale est cohérente avec la croissance des volumes à + 3 %. Le ROC a diminué de 8 %, mais a augmenté de 3 % sur une base comparable, en lien avec la croissance des volumes et de la marge brute.

•       La zone Caraïbes est restée dynamique, avec des volumes en hausse de 5 %, malgré la situation compliquée à Haïti (volume : -  % . L’activité C&) s’est particulièrement bien portée, avec des conditions opérationnelles optimales, et une progression de la marge unitaire de 16 %. Le ROC a augmenté de 22 %, porté par la Jamaïque et le Guyana.

•       Enfin, en Afrique, la marge brute est en baisse de  %, corrigée sur  de l’échelonnement du paiement par l’État malgache du manque à gagner de   M€ et de la neutralisation des pertes de change au Nigéria  M€ . Le semestre a été marqué par des conditions opérationnelles difficiles au Nigéria et au Kenya, associées à une forte volatilité des changes au Kenya.

 

Support & Services 

L’activité Support & Services a enregistré un ROC de 85 M€ - 10 % versus 2023, - 6 % sur une base comparable) au premier semestre 2024.

Les volumes (+ 3 %) et les marges (- 8 %) ont fait preuve de résilience, après avoir atteint un niveau record au premier semestre 2023. Le T1 2023 avait enregistré d’importantes livraisons de brut, alors que des retards de livraisons ont été enregistré en 2024. La forte dynamique du trading dans les Caraïbes au T s’est poursuivi au T avec +  % en volume et + 27 % de marge brute au S1, bénéficiant des deux navires acquis en 2023.

La SARA et les opérations logistiques, dont les business models sont spécifiques, présentent un profil de marge stable.

Les Capex se sont normalisés pour s’établir à  M€ versus  M€ au S , soit - 77 % par rapport à l’année précédente ; le S  comprenait l’acquisition de deux nouveaux navires de GPL dans les Caraïbes et d’un bitumier.

PRODUCT)ON D ÉLECTR)C)TÉ RENOUVELABLE

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Le niveau des actifs en exploitation a progressé de  % par rapport au S , pour s’établir à 460 MWc. Le portefeuille de projets sécurisé a atteint 1 GWc, en hausse de 55 % en glissement annuel.

Le chiffre d’affaires atteint  M€ au S , environ  M€ provenant des ventes directes au marché. Retraité de ces ventes directes au marché, le chiffre d’affaires est stable par rapport au S

2023, bien que les actifs en exploitation aient augmenté de 17 % versus S1 2023. Le RBE atteint  M€ sur le premier semestre , pénalisé par :

•       des effets liés aux conditions météorologiques (baisse du facteur de charge, chute de grêle locale ayant endommagé les panneaux) ;

•       d’une baisse des prix spot, dégradant ainsi le niveau de chiffre d’affaires supplémentaire généré par les centrales ayant bénéficié du prix spot ;

•       d’une accélération des coûts de développement pour soutenir la croissance future de Photosol.

Données opérationnelles 

S1 2024

S1 2023

Variation

Capacité installée (en MWc)

460 

394 

17 %

Production d’électricité en GWh

221 

234 

- 5 %

Chiffre d affaires en M€

24 

25 

- 3 %

RBE

11

10

12 %

Capex

35

24

48 %

Dette projets sans recours

412

360

20 %

STOCKAGE DE PRODUITS LIQUIDES

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Suite à l’annonce de la cession de sa participation de  % dans Rubis Terminal, Rubis Terminal est comptabilisé selon la norme IFRS 5 – Actifs non courants en vue de la vente depuis le 31 mars 2024.

Le résultat net consolidé part du Groupe du S1 2024 inclut trois mois de contribution de Rubis Terminal tandis que le S1 2023 en incluait six.

Au 30 juin 2024, la finalisation de la transaction est soumise à la levée de conditions suspensives, et notamment à l’obtention de l’ensemble des autorisations administratives requises. La plusvalue correspondante sera incluse dans le résultat net part du Groupe au closing.

NOTATIONS EXTRA-FINANCIÈRE

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•       MSCI : AA (réitérée en décembre 2023)

•       Sustainalytics : 30,7 (vs 29,7 précédemment)

•       ISS ESG : C (vs C- précédemment)

•       CDP : B (réitérée en février 2024)

                 

PERSPECTIVES DU SECOND SEMESTRE 2024

Après une performance très solide au H1 2024, la zone Caraïbes continue d’afficher une forte croissance. La dynamique opérationnelle Europe se poursuit également. L’Afrique fait face à un certain nombre d’incertitudes, notamment au Kenya.

L’accélération des coûts de développement de la branche Production d’électricité renouvelable impactera le RBE 2024 et 2025, mais assurera la croissance future.

Ainsi, les objectifs communiqués au marché pour 2024 sont réitérés avec un RBE Groupe qui devrait s’établir entre  M€ et  M€. Le résultat net part du Groupe devrait rester stable malgré la première application de la Global Minimum Tax représentant un impact estimé entre 20 et  M€. La confiance dans la croissance des dividendes est également renouvelée.

DESCRIPTION DES PRINCIPAUX RISQUES ET INCERTITUDES 

POUR LES SIX MO)S RESTANTS DE L’ANNÉE

Les principaux risques et incertitudes auxquels le Groupe pourrait être exposé sont décrits dans le chapitre 3 « Facteurs de risque, contrôle interne et assurances » du Document d’enregistrement universel 2023.

ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE

Le Groupe a annoncé le 19 juillet 2024 que sa filiale Rubis Énergie SAS a signé son tout premier financement privé américain US Private Placement (USPP) sous droit français avec PGIM Private Capital (« PPC »), la branche capital privé de PGIM Inc., société de gestion d'actifs de Prudential Financial Inc. pour un montant de 265 millions de dollars. Rubis Énergie SAS va émettre trois séries de 70 millions d'euros chacune d'obligations non garanties de premier rang avec des échéances in fine de 8, 10 et 12 ans.

Rubis Énergie conserve près de 40 millions de dollars disponibles dans le cadre de l'accord pour des émissions futures au cours des deux prochaines années.

Ce nouveau financement USPP permet à Rubis de diversifier ses sources de financement tout en allongeant la maturité moyenne actuelle de sa dette de trois à cinq ans et ouvre la voie à d'autres opérations USPP potentielles.

PRINCIPALES TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIÉES

Au premier semestre 2024, il n’y a pas eu de variation significative dans la nature des transactions avec les parties liées par rapport au 31 décembre 2023 cf. note . de l’annexe aux comptes consolidés de l’exercice clos le  décembre 23).



image      ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2024

BILAN CONSOLIDÉ                                                                                                                                                                12

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ                                                                                                                                  14

ÉTAT DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL                                                                                                  15

ÉTAT DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS                                                                                   16

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS                                                                                                         17

ANNEXE AUX COMPTES SEMESTRIELS CONSOLIDÉS CONDENSÉS AU 30 JUIN 2024                                          19

BILAN CONSOLIDÉ

ACTIF

(en milliers d'euros)

Référence annexe

30/06/2024

31/12/2023

Actifs non courants

 

  

  

Immobilisations incorporelles

Écarts d'acquisition

8.2

8.1

100 207

90 665

1 659 544

1 734 497

Immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles - droits d'utilisation

9.1

9.2

1 798 763

1 746 515 230 764

240 624

Participations dans les coentreprises

7

25 496

310 671

Autres actifs financiers

10.1

153 302

168 793

Impôts différés

21 783

28 770

Autres actifs long terme

TOTAL ACTIFS NON COURANTS (I)

Actifs courants

   

13 351

11 469

4 247 191

  

4 088 023

  

Stocks et en-cours

Clients et autres débiteurs

10.3

711 087

651 853

781 410

812 105

Créances d'impôt

Autres actifs courants

10.2

29 718

34 384

42 214

63 262

Trésorerie et équivalents de trésorerie

457 712

589 685

TOTAL ACTIFS COURANTS (II)

 

2 073 884

2 099 546

TOTAL GROUPE D'ACTIFS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS (III)

2

293 132

-

TOTAL ACTIF (I + II + III)

 

6 455 039

6 346 737

BILAN CONSOLIDÉ

PASSIF

(en milliers d'euros)

Référence annexe

30/06/2024

31/12/2023

Capitaux propres - part du Groupe

 

  

  

Capital

Primes liées au capital

Résultats accumulés

Total

Intérêts minoritaires

CAPITAUX PROPRES (I)

Passifs non courants

11

11

  

 

   

130 198

128 994

1 553 914

948 449

2 631 357

131 588

2 762 945

  

1 561 561

1 008 226

2 699 985

125 854

2 825 839

  

Emprunts et dettes financières 

Obligations locatives

Consignations d'emballages

Engagements envers le personnel

Autres provisions

Impôts différés

Autres passifs long terme

TOTAL PASSIFS NON COURANTS (II)

Passifs courants

13

13

14

   

1 222 918

1 166 074 200 688

151 785

40 929

137 820

83 659

148 259

1 929 214

  

213 620

151 781

45 664

157 010

80 336

145 445

2 016 774

  

Emprunts et concours bancaires (part à moins d'un an)

Obligations locatives (part à moins d'un an)

Fournisseurs et autres créditeurs

Dettes d'impôt

Autres passifs courants

TOTAL PASSIFS COURANTS (III)

TOTAL PASSIF (I + II + III)

13

13

  

 

726 086

783 519

38 070

792 512 25 245

15 232

1 654 578 6 346 737

33 109

808 750

27 428

17 053

1 612 426

6 455 039

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

(en milliers d'euros)

Référence annexe

Var

30/06/2024

30/06/2023

CHIFFRE D'AFFAIRES NET

Achats consommés

Charges externes

Charges de personnel

Impôts et taxes

RÉSULTAT BRUT D EXPLO)TAT)ON

Autres produits de l'activité

Amortissements et provisions nets

Autres produits et charges d'exploitation

RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT

Autres produits et charges opérationnels

RÉSULTAT OPÉRATIONNEL AVANT QUOTE-PART DE

RÉSULTAT DES COENTREPRISES

Quote-part de résultat des coentreprises

RÉSULTAT OPÉRATIONNEL APRÈS QUOTE-PART DE RÉSULTAT DES COENTREPRISES

Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie

Coût de l'endettement financier brut

COÛT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET

Charge d’intérêt sur obligations locatives

Autres produits et charges financiers

RÉSULTAT AVANT IMPÔT

Impôt sur les bénéfices

RÉSULTAT NET TOTAL

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

RÉSULTAT NET MINORITAIRES

4

 

4

15

 

7

4

 

16

 

17

 

 

-%

-12%

-20%

-19%

-19%

44%

-15%

-24%

-24%

-31%

3 338 885

3 324 412

(2 473 182) (247 080)

(125 593)

(69 327)

409 230

805

(87 522)

624

323 137

(5 260)

317 877

6 308

324 185

8 114

(38 471)

(30 357)

(5 522)

(78 462)

209 844

(32 438)

177 406

170 624 6 782

(2 491 037)

(269 370)

(149 898)

(70 128)

358 452

906

(98 684)

(3 262)

257 412

(882)

256 530

5 344

261 874

5 502

(49 352)

(43 850)

(6 488)

(32 700)

178 836

(44 655)

134 181

129 503

4 678

Résultat net par action (en euros)

Résultat net dilué par action (en euros)

18

18

-25%

-25%

1,25

1,66

1,66

1,25

                 

ÉTAT DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL

(en milliers d'euros)

30/06/2024

30/06/2023

RÉSULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ (I)

134 181

177 406

Réserves de conversion (hors coentreprises)

Instruments de couverture

Impôts sur les instruments de couverture

Actifs financiers à la juste valeur par résultat global

Retraitements liés à l'hyperinflation

)mpôts sur les retraitements liés à l’hyperinflation

Éléments recyclables du résultat des coentreprises

Éléments qui seront reclassés ultérieurement en résultat (II)

Gains et pertes actuariels

Impôts sur les gains et pertes actuariels

Variation de juste valeur d’option de rachat sur participations ne donnant pas le contrôle

Éléments non recyclables du résultat des coentreprises

Éléments qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat (III)

118 738

(112 878)

(6 644)

1 716

(10 630)

7 082

(1 015)

1 131

(121 238)

(675)

14

(3 800)

25 (4 436)

11 134

(2 876)

(15 236)

20 880

(2 531)

2 454

132 563

(3 849)

165

(3 900)

-

(7 584)

RÉSULTAT GLOBAL DE LA PÉRIODE (I + II + III)

259 160

51 732

PART ATTRIBUABLE AUX PROPRIÉTAIRES DE LA SOCIÉTÉ MÈRE DU GROUPE

PART ATTRIBUABLE AUX PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE 

255 487

53 306

(1 574)

3 673

ÉTAT DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

 

Actions en circulation

Dont actions propres

Capital

Primes

Réserves Actions et résultat

Capitaux propres

attribuables Participations aux                ne donnant propriétaires                         pas le de la société                         contrôle Écarts de          mère du                   (intérêts

Capitaux propres de l'ensemble consolidé

propres consolidés conversion                   Groupe minoritaires)

 

(en nombre d'actions)

(en milliers d'euros)

Capitaux propres au 31 déc. 2022

102 953 566

84 987

128 692

1 550 120

(1 990) 1 247 246

(190 604)

2 733 464

126 826

2 860 290

Résultat global de la période

                   162 484

(109 178)

53 306

(1 574)

51 732

Variation de pourcentage d'intérêts

                  (18 600)

(18 600)

12 216

(6 384)

Paiement en actions

                        9 169

9 169

976

10 145

Augmentation de capital

241 606

302

3 813

4 115

4 115

Actions propres

9 149 

(384)                      191

(193)

(193)

Distribution de dividendes

                (197 524)

(197 524)

(10 848)

(208 372)

Autres variations

                              (2)

(2)

(2)

Capitaux propres au 30 juin 2023

103 195 172

94 136

128 994

1 553 933

(2 374) 1 202 964

(299 782)

2 583 735

127 596

2 711 331

Résultat global de la période

                   121 102

(69 849)

51 253

8 885

60 138

Variation de pourcentage d'intérêts

                     (3 799)

(3 799)

(2 543)

(6 342)

Paiement en actions

                         (503)

(503)

(503)

Augmentation de capital

(19)

(19)

1 763

1 744

Actions propres

(31 605)

1 017                  (322)

695

695

Distribution de dividendes

(3 137)

(3 137)

Autres variations

                              (5)

(5)

(5)

Capitaux propres au 31 déc. 2023

103 195 172

62 531

128 994

1 553 914

(1 357) 1 319 437

(369 631)

2 631 357

131 588

2 762 945

Résultat global de la période

                   138 612

116 875

255 487

3 673

259 160

Variation de pourcentage d'intérêts

                            412

412

582

994

Paiement en actions

                        9 386

9 386

9 386

Augmentation de capital

962 950

1 204

7 647

8 851

479

9 330

Actions propres

18 722

(1 087)                  545

(542)

(542)

Distribution de dividendes

                (204 979)

(204 979)

(10 468)

(215 447)

Autres variations

                               13

13

13

Capitaux propres au 30 juin 2024

104 158 122

81 253

130 198

1 561 561

(2 444) 1 263 426

(252 756)

2 699 985

125 854

2 825 839

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS

(en milliers d'euros)

30/06/2024

31/12/2023       30/06/2023

RÉSULTAT NET TOTAL CONSOLIDÉ

134 181

367 013

177 406

Ajustements :

Élimination du résultat des coentreprises

Élimination du résultat des amortissements et provisions

Élimination des résultats de cession

Élimination des produits de dividende

Autres produits et charges sans incidence sur la trésorerie (1)

CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT APRÈS COÛT DE

L'ENDETTEMENT FINANCIER NET ET IMPÔT

  

(14 930)

222 146 1 344

(363)

7 623

582 833

(6 308)

99 133 (643)

(361)

(6 127)

263 100

(5 344)

119 613

527

(741)

8 433

256 669

Élimination de la charge d'impôt

Élimination du coût de l'endettement financier net et de la charge d'intérêts sur obligations locatives

CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT AVANT COÛT DE

L'ENDETTEMENT FINANCIER NET ET IMPÔT

44 655

57 860

84 359

725 052

32 438

35 880

331 418

50 337

351 661

Incidence de la variation du BFR*

Impôts payés

FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES

(25 888)

(91 682)

(70 752)

562 618

(48 002)

(42 200)

241 216

(40 151)

285 622

Incidence des variations de périmètre (trésorerie acquise - trésorerie cédée)

Acquisition d'actifs financiers : branche Distribution d’énergies

Acquisition d'actifs financiers : branche Production d'électricité renouvelable (2)

Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles

Variation des prêts et avances consentis

Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles

(Acquisition)/cession d'actifs financiers autres

Dividendes reçus

Autres flux liés aux opérations d'investissement

FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT

460

387 (3 396)

(8 543)

(283 340)

(30 252)

6 175

(193)

6 111

(313 051)

308

-

-

(131 970)

(29 660)

5 135

(5 332)

5 898

(155 621)

(5 775)

(7 360)

(103 166)

71

2 335

(127)

2 520

(111 042)

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS (SUITE)

 

(en milliers d'euros)

Référence annexe

30/06/2024

31/12/2023

30/06/2023

Augmentation de capital

11

8 851

4 096

4 115

Rachat d'actions (Réduction de capital)

11

(Acquisitions)/cessions d'actions propres                             

(1 087)

633

(384)

Émissions d'emprunts

Remboursements d'emprunts

13.1

13.1

655 177

1 028 541

(1 092 443)

675 291

(650 536)

(690 962)

Remboursements des obligations locatives

Intérêts financiers nets versés (3)                                            

13.1

(19 790)

(36 516)

(81 285)

(17 942)

(34 770)

(52 199)

Dividendes mis en paiement                                                    

(204 979)

(197 524)

(197 524)

Dividendes mis en paiement (participations ne donnant

pas le contrôle)                                                                         

Acquisition d'actifs financiers : branche Production

d'électricité renouvelable                                                        

(5 523)

(13  993)

(14  627)

(10 176) (6 333)

(318)

Autres flux liés aux opérations de financement                     

2 345

8 502

FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT

 

(308 485)

(394 616)

(238 259)

Incidence de la variation des taux de change                         

1 932

(70 173)

(37 955)

VARIATION DE LA TRÉSORERIE

 

(131 973)

(215 222)

(190 619)

Trésorerie                                                                                

Trésorerie d'ouverture (4)                                                        

804 907

804 907

589 685

Variation de la trésorerie                                                         

(131 973)

(215 222)

(190 619)

Trésorerie de clôture (4)                                                           

Dettes financières hors obligations locatives

13.1

457 712

589 685

(1 949 593)

614 288

(2 060 200)

(1 949 004)

Trésorerie nette de dettes financières

13.1

(1 491 292)

(1 359 908)

(1 445 912)

(1)  Dont variations de juste valeur des instruments financiers, charge IFRS 2, écart d'acquisition (dépréciation), etc.

(2)  Les incidences des variations de périmètre sont décrites en note 3.

(3)  Les intérêts financiers nets versés incluent les impacts liés aux retraitements des contrats de location (IFRS 16).

(4)  Trésorerie hors concours bancaires.

30/06/2024

(46 061) (5 243)

25 416 (25 888)

(*) Ventilation de l'incidence de la variation du BFR : 31/12/2023 30/06/2023 Incidence de la variation des stocks et en-cours (79 897) 10 527Incidence de la variation des clients et autres débiteurs (68 257) 3 014

Incidence de la variation des fournisseurs et autres créditeurs 56 472                                                                                                                  (61 543)

Incidence de la variation du BFR (91 682)                                                                                                                (48 002)

ANNEXE AUX COMPTES SEMESTRIELS CONSOLIDÉS CONDENSÉS AU 30 JUIN 2024

1.       PRINCIPES COMPTABLES

Les comptes consolidés condensés du premier semestre 2024 ont été arrêtés par le Collège de la Gérance le 4 septembre 2024 et examinés par le Conseil de Surveillance le 5 septembre 2024.

Les comptes consolidés condensés du premier semestre 2024 de Rubis SCA et ses filiales (le Groupe) ont été préparés en conformité avec la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire ». S’agissant de comptes semestriels condensés, ils n’incluent pas toute l’information requise par le référentiel )FRS et doivent être lus en cohérence avec les états financiers consolidés annuels du Groupe au 31 décembre 2023. Les principes comptables appliqués pour la préparation des comptes semestriels consolidés condensés au 30 juin 2024 sont identiques à ceux appliqués dans les comptes consolidés annuels de l’exercice clos le 31 décembre  sauf en ce qui concerne l’application des nouvelles normes en vigueur pour les exercices ouverts à partir du 1er janvier 2024.

Les principales zones de jugement et d’estimations pour l’établissement des comptes semestriels condensés sont identiques à celles détaillées dans la note 2 de l’annexe aux comptes consolidés 2023.

Le Groupe constate des variations saisonnières sur ses activités qui peuvent affecter, d’un semestre à l’autre, le niveau du chiffre d’affaires et du résultat opérationnel. Aussi, le résultat intermédiaire n’est pas nécessairement indicatif de celui qui pourrait être attendu pour l’ensemble de l’année .

Hyperinflation au Suriname et à Haïti

Le Suriname et Haïti figurent, respectivement depuis 2021 et 2023, parmi les pays hyperinflationnistes.

L'application de la norme IAS 29 sur la période du 1er janvier au 30 juin 2024 a entraîné une augmentation des capitaux propres consolidés de 18 millions d'euros et des effets non significatifs sur le compte de résultat de la période.

Normes, interprétations et amendements applicables au 1er janvier 2024

Les normes, interprétations et amendements suivants parus au Journal officiel de l’Union européenne à la date de clôture sont appliqués pour la première fois en 2024 :

Norme / Interprétation

Date d’application obligatoire

Amendements à IAS 1

Classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants et passifs non courants assortis de clauses restrictives

1er janvier 2024

Amendements à IFRS 16

Passif locatif découlant d’une cession-bail

1er janvier 2024

Amendements à IAS 7 et IFRS 7

Accords de financements fournisseurs

1er janvier 2024

La première application de ces normes, interprétations et amendements n’a pas eu d’impact matériel sur les comptes du Groupe.

Normes, interprétations et amendements applicables par anticipation sur option

Le Groupe n’a pas appliqué par anticipation les normes, interprétations et amendements dont l’application n’est pas obligatoire au er janvier  ou qui n’ont pas encore été adoptés par l’Union européenne.

2.       PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION AU 30 JUIN 2024

Les états financiers consolidés de l’exercice clos le  juin  regroupent les états financiers de Rubis et des filiales listées dans le tableau de la note 20.

Groupe d actifs destinés à être cédés

Le  avril , le groupe Rubis a annoncé la finalisation d’un accord avec ) Squared Capital pour la cession de sa part de 55 % dans Rubis Terminal.

Rubis a créé la JV Rubis Terminal avec I Squared (45 % de participation) en 2020 pour mettre en place une stratégie de diversification des produits et d’expansion géographique, dans l’optique de créer de la valeur pour la société.

Le projet de cession par Rubis de sa participation dans Rubis Terminal répond aux critères de la norme IFRS 5 « Actifs non courants détenus en vue de la vente » au 30 juin 2024. 

En application de cette norme :

•       la participation dans la coentreprise Rubis Terminal est présentée sur la ligne distincte du bilan « Groupes d’actifs destinés à être cédés » au 30 juin 2024 ;

•       la ligne « Quote-part de résultat des coentreprises » au 30 juin 2024 inclut la quote-part de Rubis au résultat de Rubis Terminal pour la période du 1er janvier 2024 au 31 mars 2024.

Au 30 juin 2024, la finalisation de la transaction est soumise à la levée de conditions suspensives, et notamment de l’obtention de l’ensemble des autorisations administratives requises.

3.       VARIATIONS DU PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Au cours du premier semestre 2024, Rubis Photosol a poursuivi ses investissements en réalisant notamment un investissement dans un projet situé en France et ayant atteint le stade RTB (readyto-build . L’actif incorporel reconnu au  juin  au titre de cette opération s’élève à 6,9 millions d’euros.

Parallèlement, le secteur Distribution d’énergies a réalisé deux prises de participation dans le secteur des énergies renouvelables. Les sociétés Soleco Energy Limited (35,3 %) et Ezdrive Antilles (49 %) sont toutes deux qualifiées de partenariat et consolidées selon la méthode de la mise en équivalence. Leurs contributions aux états financiers du premier semestre 2024 ne sont pas matérielles.

4.       INFORMATION SECTORIELLE RÉSUMÉE

Conformément à la norme IFRS 8, les secteurs opérationnels reflètent le niveau auquel la performance du Groupe est évaluée par les principaux décideurs opérationnels du Groupe (les Gérants). Cette approche conduit à distinguer les deux segments suivants :

•       le segment Distribution d’énergies qui intègre la distribution de carburants, de fiouls, de lubrifiants, de gaz liquéfiés et de bitumes ainsi que la logistique, qui regroupe le négoceapprovisionnement, l’activité de raffinage et le transport maritime ;

•       le segment Production d’électricité renouvelable, spécialisé dans la production d'électricité photovoltaïque.

                 

)nformation par secteur d activité

                                                                                                                                                                                                     Réconciliation                                                                       

image

Production

30/06/2024                                                         Distribution            d électricité                      Rubis                 Société

(en milliers d'euros)                                                d'énergies          renouvelable Terminal (JV)                      mère     Éliminations                         Total

Chiffre d'affaires

3 314 423

24 352

  

110

  

3 338 885

Chiffre d'affaires inter-secteurs

153

 

 

4 358

(4 511)

 

Chiffre d'affaires

3 314 576

24 352

 

4 468

(4 511)

3 338 885

Résultat brut d'exploitation

371 201

10 968

  

(23 717)

  

358 452

Résultat opérationnel courant Quote-part de résultat des coentreprises

Résultat opérationnel après quote-part de résultat des coentreprises

284 447

(2 927)

  

(24 108)

  

257 412

351

12

4 981

5 344

285 098

(3 381)

4 981

(24 824)

  

261 874

Coût de l'endettement financier net Charge d'impôt

(43 583)

(12 793)

3 058

9 468

(43 850)

(47 438)

2 447

336

  

(44 655)

Résultat net total

155 705

(14 469)

4 981

(12 036)

  

134 181

Investissements

67 989

34 727

450

103 166

                                                                                                                                                                                                     Réconciliation                                                                       

image

Production

30/06/2023

(en milliers d'euros)

Distribution d'énergies

d électricité                Rubis renouvelable Terminal (JV)

Société mère                     Éliminations

Total

Chiffre d'affaires

3 299 404

24 975

  

33

  

3 324 412

Chiffre d'affaires inter-secteurs

16

  

  

2 181

(2 197)

  

Chiffre d'affaires

3 299 420

24 975

  

2 214

(2 197)

3 324 412

Résultat brut d'exploitation

415 602

9 826

  

(16 198)

  

409 230

Résultat opérationnel courant

340 856

(1 135)

  

(16 584)

  

323 137

Quote-part de résultat des coentreprises

909

(142)

5 541

6 308

Résultat opérationnel après quote-part de résultat des coentreprises

343 515

(8 288)

5 541

(16 583)

  

324 185

Coût de l'endettement financier net

(31 525)

(8 479)

2 650

6 997

(30 357)

Charge d'impôt

(34 955)

2 615

(98)

  

(32 438)

Résultat net total

195 899

(16 950)

5 541

(7 084)

  

177 406

Investissements

108 324

23 508

138

131 970

 

                 

Information par zone géographique (après élimination des opérations entre secteurs)

                                                                                                                                                                                                                      Réconciliation                                                       

image

30/06/2024                                                                                                                                                                                        Rubis

(en milliers d'euros)                                                           Europe              Caraïbes                    Afrique Terminal (JV) Société mère                            Total

Chiffre d'affaires

Résultat brut d'exploitation

Résultat opérationnel courant

Résultat opérationnel après quotepart de résultat des coentreprises

Investissements

428 402

1 652 598

1 257 775

110

3 338 885

67 621

191 154

123 394

(23 717)

358 452

31 602

152 174

97 744

(24 108)

257 412

32 688

151 554

97 475

4 981

(24 824)

261 874

50 387

26 298

26 031

450

103 166

                                                                                                                                                                                                                      Réconciliation                                                       

image

30/06/2023                                                                                                                                                                                        Rubis

(en milliers d'euros)                                                           Europe              Caraïbes                    Afrique Terminal (JV) Société mère                            Total

Chiffre d'affaires

435 230

1 623 928

1 265 221

33

3 324 412

Résultat brut d'exploitation

67 680

168 915

188 833

(16 198)

409 230

Résultat opérationnel courant

36 585

134 247

168 889

(16 584)

323 137

Résultat opérationnel après quotepart de résultat des coentreprises

31 241

135 150

168 837

5 541

(16 584)

324 185

Investissements

38 910

58 693

34 229

138

131 970

Au        juin            , le chiffre d’affaires s’élève à :

•                    millions d’euros en France y compris l’Outre-mer) ;

•                    millions d’euros au Kenya.

)nformation relative au chiffre d affaires

Production

30/06/2024                Distribution d'électricité (en milliers d'euros) d'énergies renouvelable

Société mère

Total

Zone géographique                                                                                                                                                                                                                      

Europe

Caraïbes

Afrique

404 050

24 352

110

428 512

1 652 598

1 652 598

1 257 775

1 257 775

TOTAL

3 314 423

24 352

110

3 338 885

Produits et services                                                                                                                                                                                                                     

Carburants, combustibles, gaz liquéfiés et bitumes

2 828 147

2 828 147

Raffinage

Négoce, approvisionnement, transport et services

405 751

405 751

80 525

80 525

Électricité photovoltaïque

24 352

24 352

Autre

110

110

TOTAL

3 314 423

24 352

110

3 338 885

30/06/2023

(en milliers d'euros)

Distribution d'énergies

Production d'électricité renouvelable

Société mère

Total

Zone géographique Europe

410 255

24 975

33

435 263

Caraïbes

1 623 928

1 623 928

Afrique

1 265 221

1 265 221

TOTAL

3 299 404

24 975

33

3 324 412

Produits et services

Carburants, combustibles, gaz liquéfiés et bitumes

2 773 751

2 773 751

Raffinage

458 863

458 863

Négoce, approvisionnement, transport et services

66 790

66 790

Électricité photovoltaïque

24 975

24 975

Autre

33

33

TOTAL

3 299 404

24 975

33

3 324 412

5.       INTÉRÊTS NE CONFÉRANT PAS LE CONTRÔLE

Au 30 juin 2024, les principaux intérêts minoritaires sont calculés sur les entités ou sous-groupes suivants :

SARA

Le Groupe consolide selon la méthode de l’intégration globale l’entité SARA avec un taux de détention de 71 % ; les intérêts minoritaires à hauteur de 29 % correspondent au groupe Sol Petroleum Antilles SAS.

Entités Easigas

Les entités Easigas sont consolidées par le Groupe selon la méthode de l’intégration globale avec un taux de détention Groupe de 55 %.

Entités Photosol

Depuis le 1er avril , le Groupe consolide selon la méthode de l’intégration globale les entités Photosol dont certaines sont détenues à moins de 100 % (cf. périmètre de consolidation en note 20).

5.1 INFORMATIONS FINANCIÈRES RÉSUMÉES – FILIALE AVEC INTÉRÊTS NE CONFÉRANT PAS LE CONTRÔLE : SARA

Les montants présentés ci-après sont les montants avant élimination des comptes et opérations réciproques :

(en milliers d'euros)

30/06/2024

31/12/2023

Actifs immobilisés

Dette financière nette (trésorerie - dettes)

Passifs courants (y compris emprunts à moins d'un an et concours bancaires courants)

214 861

224 580

(70 226)

244 244

(82 941)

264 034

(en milliers d'euros)

30/06/2024

30/06/2023

Chiffre d'affaires net

Résultat net total

Part du Groupe

Attribuable aux intérêts ne conférant pas le contrôle

Autres éléments du résultat global

Part du Groupe

Attribuable aux intérêts ne conférant pas le contrôle

Résultat global de la période

Part du Groupe

Attribuable aux intérêts ne conférant pas le contrôle

590 019

655 291

10 958

7 455

3 503 45 32

13

11 003

7 487 3 516

12 095

8 088

4 007

(704)

(500)

(204)

11 391

7 588

3 803

Dividendes payés aux intérêts ne conférant pas le contrôle

3 414

6 825

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles

Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement

Flux de trésorerie liés aux activités de financement

Variation de la trésorerie

16 663

39 686 (19 409)

(52 835)

(32 558)

(5 481)

(9 924)

1 258

5.2 INFORMATIONS FINANCIÈRES RÉSUMÉES – FILIALE AVEC INTÉRÊTS NE CONFÉRANT PAS LE CONTRÔLE : EASIGAS SA ET SES FILIALES

Les montants présentés ci-après sont les montants avant élimination des comptes et opérations réciproques :

(en milliers d'euros)

30/06/2024

31/12/2023

Actifs immobilisés

Dette financière nette (trésorerie - dettes)

Passifs courants (y compris emprunts à moins d'un an et concours bancaires courants)

89 410

92 455

4 363 18 810

(1 375)

18 735

(en milliers d'euros)

30/06/2024

30/06/2023

Chiffre d'affaires net

Résultat net total

Part du Groupe

Attribuable aux intérêts ne conférant pas le contrôle

Résultat global de la période

Part du Groupe

Attribuable aux intérêts ne conférant pas le contrôle

84 901

85 763

9 259

5 002

4 257

9 259

5 002 4 257

5 213

2 710

2 503

5 213

2 710

2 503

Dividendes payés aux intérêts ne conférant pas le contrôle

2 030

2 746

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles

Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement

Flux de trésorerie liés aux activités de financement

Incidence de la variation des taux de change

Variation de la trésorerie

4 360

13 508 (4 360)

(5 130)

389 4 407

(5 935)

(963)

134

(2 404)

5.3 INFORMATIONS FINANCIÈRES RÉSUMÉES – FILIALE AVEC INTÉRÊTS NE CONFÉRANT PAS LE CONTRÔLE : RUBIS PHOTOSOL ET SES FILIALES

Les montants présentés ci-après sont les montants avant élimination des comptes et opérations réciproques avec d’autres sociétés du Groupe :

(en milliers d'euros)

30/06/2024

31/12/2023

Actifs immobilisés

Dette financière nette (trésorerie - dettes)

Passifs courants (y compris emprunts à moins d'un an et concours bancaires courants)

501 352

476 873

(507 843) 136 836

(532 132)

168 762

(en milliers d'euros)

30/06/2024  

30/06/2023

Chiffre d'affaires net

Résultat net total

Part du Groupe

Attribuable aux intérêts ne conférant pas le contrôle

Autres éléments du résultat global

Part du Groupe

Attribuable aux intérêts ne conférant pas le contrôle

Résultat global de la période

Part du Groupe

Attribuable aux intérêts ne conférant pas le contrôle

24 352

24 975

(15 919)

(12 455)

(3 464)

(3 377)

(2 506)

(871)

(19 296)

(14 961) (4 335)

(12 917)

(10 011)

(2 906)

5 232

3 994

1 238

(7 685)

(6 017)

(1 668)

Dividendes payés aux intérêts ne conférant pas le contrôle

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles

Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement

Flux de trésorerie liés aux activités de financement

Variation de la trésorerie

29 935

(22 286)

(28 562)

38 507

(12 341)

(41 548)

28 081

16 468

6.       PARTICIPATIONS DANS LES ENTREPRISES COMMUNES

Les participations du Groupe dans des entreprises communes ne sont pas matérielles au 30 juin 2024.

7.       PARTICIPATIONS DANS DES COENTREPRISES

Le Groupe qualifie plusieurs partenariats de coentreprises au sens d’)FRS 11. Leurs contributions dans les états financiers du Groupe ne sont pas matérielles au 30 juin 2024.

8.      ÉCARTS D’ACQU)S)T)ON ET )MMOB)L)SAT)ONS )NCORPORELLES

8.1 ÉCARTS D’ACQUISITION

Les écarts d’acquisition font l’objet d’un test de perte de valeur, conformément aux dispositions de la norme IAS 36 « Dépréciation des actifs », au moins une fois par an ou plus fréquemment s’il existe des indices de perte de valeur.

Le test de perte de valeur consiste à comparer la valeur recouvrable et la valeur nette comptable de l’Unité Génératrice de Trésorerie UGT ou du groupe d’UGT, y compris le goodwill. La valeur recouvrable est la plus élevée entre la juste valeur diminuée des coûts de cession et la valeur d’utilité. Lorsque la valeur recouvrable est inférieure à la valeur nette comptable de l’actif ou groupe d’actifs , une perte de valeur est enregistrée en résultat pour le différentiel. Au cours du premier semestre , le Groupe n’a pas identifié d’indices de perte de valeur.

30/06/2024

1 734 497

                                                                                                Variations de                                                                 Écarts de

(en milliers d'euros)                                                            31/12/2023                  périmètre        Hyperinflation                conversion

ÉCARTS D'ACQUISITION                                                     1 659 544                              2 208                              9 207                          63 538

Les acquisitions réalisées sur le semestre sont décrites en note 2 Périmètre de consolidation et ne sont pas matérielles.

8.2 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

Valeurs brutes

(en milliers d'euros)

31/12/2023

Variations de périmètre

Acquisitions Diminutions  Reclassements

Écarts de conversion

30/06/2024

Autres concessions, brevets, droits similaires et coûts de développement

Droit au bail

Autres immobilisations incorporelles

38 587

2 197

88 951

6 950

5 091

1 174

(293)

(15)

346

(1 063)

1 003

60

(5)

44 734

2 257

95 992

TOTAL

129 735

6 950

6 265

(308)

(717)

1 058

142 983

Amortissements

(en milliers d'euros)

31/12/2023

Variations

de                      Écarts de périmètre Augmentations Diminutions Reclassements          conversion

30/06/2024

Autres concessions, brevets et droits similaires

Autres immobilisations incorporelles

(13 380)

(25 690)

(615)

(2 380)

                                        191                     (797)

     15                           (191)                            71

(14 601)

(28 175)

TOTAL

(39 070)

 

(2 995)

     15                                                           (726)

(42 776)

VALEURS NETTES

90 665

6 950

3 270

(293)                          (717)                       332

100 207

Les variations de périmètre correspondent à l’acquisition d’un projet développé et prêt à construire en France (cf. note 3).

9.      )MMOB)L)SAT)ONS CORPORELLES ET DRO)TS D’UT)L)SAT)ON

9.1 IMMOBILISATIONS CORPORELLES

Valeurs brutes

(en milliers d'euros)

Variations de 31/12/2023 périmètre

Acquisitions Diminutions

Reclassements

Hyper- Écarts de inflation conversion

30/06/2024

Autres immobilisations corporelles Avances et acomptes sur immobilisations corporelles

Immobilisations en cours

Installations techniques, matériel

et outillage Terrains et constructions

350 308

8 908

222 978

2 037 943

1 135 881

27

377

6 948

1 574

66 813

13 935

1 598

(1 866)

(4)

(759)

(12 517)

(4 105)

6 942

(1 644)

(91 945)

54 387

31 510

3 461

(263)

9 161

19 519

5 039

263

6 023

20 505

16 867

370 859

9 097

203 224

2 123 414

1 201 270

TOTAL

3 756 018

404

90 868

(19 251)

(750)

31 878

48 697

3 907 864

Amortissements

(en milliers d'euros)

Variations

de

31/12/2023 périmètre Augmentations  Diminutions

Reclassements

Hyper- Écarts de inflation conversion

30/06/2024

Autres immobilisations corporelles Installations et matériel Terrains et constructions

(189 433)

(1 323 040)

(497 030)

(10)

(7 966)

(50 965)

(19 709)

1 451

10 584

3 883

(82)

106

(3 316)

(6 626)

(14 091)

(1 368)

(6 041)

(5 448)

(200 724)

(1 375 982)

(532 395)

TOTAL

(2 009 503)

(10)

(78 640)

15 918

24

(24 033)

(12 857)

(2 109 101)

VALEURS NETTES

1 746 515

394

12 228

(3 333)

(726)

7 845

35 840

1 798 763

9.2 DROITS D’UTILISATION (IFRS 16)

Valeurs brutes

(en milliers d'euros)

31/12/2023

Acquisitions

Diminutions

Hyper-

inflation

Écarts de conversion

30/06/2024

Autres immobilisations corporelles

1 525

32

(104)

7

1 460

Matériel de transport

64 064

17 336

(11 547)

1 425

71 278

Installations techniques, matériel et outillage

32 551

31

(337)

2 409

321

34 975

Terrains et Constructions

266 418

19 441

(9 540)

3 269

10 787

290 375

TOTAL

364 558

36 840

(21 528)

5 678

12 540

398 088

                                                                                                                                                                                                                                                      

Amortissements

(en milliers d'euros)

31/12/2023 Augmentations 

Diminutions

Hyper-

inflation

Écarts de conversion

30/06/2024

Autres immobilisations corporelles Matériel de transport

(696)

(31 717)

(153)

(9 978)

12

848

(4)

(704)

(841)

(41 551)

Installations techniques, matériel et outillage

(19 430)

(1 134)

299

(1 755)

(206)

(22 226)

Terrains et Constructions

(81 951)

(10 367)

4 512

(1 978)

(3 062)

(92 846)

TOTAL

(133 794)

(21 632)

5 671

(3 733)

(3 976)

(157 464)

VALEURS NETTES

230 764

15 208

(15 857)

1 945

8 564

240 624

10.     ACTIFS FINANCIERS

10.1 AUTRES ACTIFS FINANCIERS

Les « autres actifs financiers » au 30 juin 2024 comprennent :

Valeurs brutes

(en milliers d'euros)

30/06/2024

31/12/2023

Titres de participation

Autres créances rattachées à des participations

Prêts, dépôts et cautionnements versés

Juste valeur des instruments financiers

TOTAL DES AUTRES ACTIFS FINANCIERS

90 453

91 749 11 241 66 325

50 117

219 432

11 237

66 019

52 048

219 757

Dépréciation

VALEURS NETTES 

(66 455)

(50 639)

168 793

153 302

Les titres de participation correspondent essentiellement :

•       à la participation à hauteur de 17,6 % dans la société Hydrogène de France (HDF Energy) souscrite en 2021 pour un montant total de 78,6 millions d'euros ;

•       aux participations minoritaires détenues par Rubis Energia Portugal dans plusieurs entités au Portugal ;

•       aux participations minoritaires détenues par la raffinerie SARA dans des projets de diversification ;

•       aux parts de GIE détenues par la société Rubis Antilles Guyane.

Les autres créances rattachées à des participations incluent essentiellement les avances faites à des GIE ou entreprises communes.

Les prêts, dépôts et cautionnements versés comprennent un prêt en USD à hauteur de 8 millions d’euros, remboursable en octobre , accordé par la filiale RW)L Suriname à l’État surinamais. La part courante de ce prêt figure en « Autres Actifs Courants » pour  millions d’euros. Ce poste inclut également à hauteur de  millions d’euros des bons du trésor détenus par les entités de distribution implantées au Kenya vis-à-vis de l’État kenyan.

Les autres éléments inscrits dans ce compte correspondent essentiellement à des avances faites à certains distributeurs travaillant pour le Groupe, à des dépôts de garantie prévus dans certains baux emphytéotiques et aux autres dépôts de garantie.  

Les dépréciations intègrent à hauteur de , millions d’euros l’impact de l’évaluation à la juste valeur de la participation dans HDF Energy en raison de la baisse de son cours de bourse par rapport au prix de souscription à l’origine. La contrepartie est portée en autres éléments du résultat global.

10.2 AUTRES ACTIFS COURANTS

Les autres actifs courants comprennent principalement des charges constatées d’avance ainsi que la part à moins d'un an des créances rattachées à des participations, des prêts et des dépôts et cautionnements versés, des avances et dépôts versés en vue de l’acquisition de nouvelles activités, des valeurs mobilières de placement qui ne peuvent pas être considérées comme de la trésorerie ou équivalents de trésorerie et des instruments de couverture à la juste valeur.

(en milliers d'euros)                                                                                                                                                                                        30/06/2024            31/12/2023

Prêts, dépôts et cautionnements versés

16 958

16 150

Juste valeur des instruments financiers

6 254

3 730

ACTIFS FINANCIERS COURANTS BRUTS

23 212

19 880

Dépréciation

ACTIFS FINANCIERS COURANTS NETS

23 212

19 880

Charges constatées d'avance

40 050

22 334

ACTIFS COURANTS

40 050

22 334

TOTAL AUTRES ACTIFS COURANTS

63 262

42 214

10.3 CLIENTS ET AUTRES DÉBITEURS (ACTIFS D’EXPLOITATION COURANTS)  

Les clients et autres débiteurs comprennent la part à moins d'un an des créances clients et comptes rattachés, des créances liées au personnel, des créances sur l'État et des autres créances d'exploitation.

Valeurs brutes

(en milliers d'euros)

30/06/2024

31/12/2023

Créances clients et comptes rattachés

Créances liées au personnel

Créances sur l'État

Autres créances d'exploitation

617 738

607 140

2 167

126 167 78 318

1 919

143 627

83 838

TOTAL

847 122

813 792

Dépréciations

(en milliers d'euros)

31/12/2023

Dotations

Reprises

30/06/2024

Créances clients et comptes rattachés

27 206

4 072

(2 141)

29 137

Autres créances d'exploitation

5 176

738

(34)

5 880

TOTAL

32 382

4 810

(2 175)

35 017

Sur le premier semestre 2024, les pertes sur créances sont demeurées stables et non matérielles.

Cession de créances

Rubis a mis en place des programmes de cession de créances et d’affacturage, notamment en Martinique, au terme desquels la filiale cède des créances commerciales au factor ou à l’organisme financier en contrepartie de trésorerie. Certains programmes sont déconsolidants. 

Au 30 juin 2024, la valeur nette des créances cédées et déconsolidées s'élève à 39 millions d'euros, la quasi-totalité des risques et avantages au titre de ces créances ayant été transférés. Pour les programmes non déconsolidants, les montants remboursables au titre des programmes sont présentés dans les « Emprunts et concours bancaires (part à moins d'un an) » sur la ligne « Autres emprunts et dettes assimilées ».

10.4 RISQUE DE CRÉDIT

L’exposition maximale au risque de crédit concernant les créances commerciales à la date de clôture, analysée par zone géographique est la suivante :

En valeur nette en milliers d’euros

30/06/2024

31/12/2023

Europe

108 393 151 666

103 561 145 878

Caraïbes

Afrique

328 542

330 495

TOTAL

588 601

579 934

11.     CAPITAUX PROPRES

Au 30 juin 2024, le capital social est composé de 104 158 122 actions entièrement libérées de 1,25 euro chacune et s'élève à   milliers d’euros.

Les différentes opérations sur capital, intervenues au cours de la période, sont reprises dans le tableau ci-après :

 

Nombre d'actions

Capital social

(en milliers d'euros)

Primes

(en milliers d'euros)

Au 1er janvier 2024

103 195 172

128 994

1 553 933

Levées de stock-options

1 995

2

57

Plan d'épargne entreprise

559 881

701

8 094

Actions de performance acquises

401 074

501

(501)

Frais sur augmentations de capital

(3)

Au 30 juin 2024

104 158 122

130 198

1 561 561

Au        juin            , Rubis possédait                actions d’autocontrôle.

Convention de ligne de capital avec Crédit Agricole CIB de novembre 2021

En novembre 2021, le Groupe a signé une convention de ligne de capital avec Crédit Agricole CIB pour une période de 37 mois et dans la limite autorisée de 4 400 000 actions de 1,25 euro de nominal. Le prix de souscription des actions fera ressortir une décote de 5 % par rapport à la moyenne pondérée par les volumes des cours cotés des actions des deux séances de bourse précédant sa fixation. Crédit Agricole CIB intervient en tant qu'intermédiaire financier et n'a pas vocation à rester au capital de la Société. Au  juin , le Groupe n’a pas encore fait usage de cette ligne de capital.

Rapprochement avec l augmentation de capital au tableau de flux de trésorerie

Augmentation (Réduction) du capital social

Augmentation (Réduction) des primes

Augmentation (Réduction) de capital au bilan

1 204

7 647

8 851

Rachat d’actions Réduction de capital

Augmentation (Réduction) de capital au tableau de flux de trésorerie

8 851

Rapprochement du dividende distribué entre l'état de variation des capitaux propres et le tableau de flux de trésorerie

Distribution de dividendes selon état des variations des capitaux propres

204 979

Paiement du dividende en actions

Dividendes mis en paiement au tableau de flux de trésorerie

204 979

12.     OPT)ONS DE SOUSCR)PT)ON D’ACT)ONS ET ACT)ONS GRATU)TES

Les modalités des plans d’options de souscription d’actions et d’actions gratuites en cours au 30 juin 2024 sont illustrées dans les tableaux ci-après :

OPTIONS DE SOUSCRIPTION Date du Collège de la Gérance

En circulation au 31/12/2023

Droits  émis

Droits exercés

Droits annulés

En circulation au 30/06/2024

6 novembre 2020

84 740

(1 995)

(42 911)

39 834

1 avril 2021

5 616

(2 810)

2 806

TOTAL

90 356

 

(1 995)

(45 721)

42 640

OPTIONS DE SOUSCRIPTION Date du Collège de la Gérance

Nombre d'options en circulation

 

Date limite d'exercice

Prix d'exercice (en euros)

Options exerçables

6 novembre 2020

39 834

mars-34

29,71

1 avril 2021

2 806

mars-34

40,47

TOTAL

42 640

 

 

 

 

ACTIONS GRATUITES DE

PERFORMANCE

Date du Collège de la Gérance

En circulation au 31/12/2023

Droits  émis

Droits exercés

Droits annulés

En circulation au 30/06/2024

6 novembre 2020

769 645

(379 318)

(390 327)

1 avril 2021

43 516

(21 756)

(21 760)

13 décembre 2021

115 323

115 323

20 juillet 2022

514 770

514 770

TOTAL

1 443 254

 

(401 074)

(412 087)

630 093

Les actions de préférence seront converties en actions ordinaires à l’issue d’une période de conservation ou d’acquisition en fonction du degré d’atteinte des conditions de performance.

13.     PASSIFS FINANCIERS

13.1 DETTES FINANCIÈRES

(en milliers d'euros)

30/06/2024

31/12/2023

Emprunts et dettes financières courantes et non courantes

Trésorerie et équivalents de trésorerie

DETTE FINANCIÈRE NETTE (HORS OBLIGATIONS LOCATIVES)

Obligations locatives courantes et non courantes

DETTE FINANCIERE NETTE

1 949 004

1 949 593

589 685

1 359 908

238 758 1 598 666

457 712

1 491 292

246 729

1 738 021

Les dettes financières sont présentées dans le tableau ci-dessous en distinguant les passifs non courants des passifs courants :

Courants

(en milliers d'euros)

30/06/2024

31/12/2023

Emprunts auprès des établissements de crédit

406 605 6 097

421 522 7 882

Intérêts courus non échus sur emprunts et concours bancaires

Concours bancaires

292 448

318 493

Autres emprunts et dettes assimilées

20 936

35 622

TOTAL EMPRUNTS ET CONCOURS BANCA)RES PART Á MO)NS D UN AN

726 086

783 519

Non courants

(en milliers d'euros)

30/06/2024

31/12/2023

Emprunts auprès des établissements de crédit

1 178 249 15 344

1 125 525 15 670

Consignations citernes

Consignations bouteilles

136 437

136 115

Autres emprunts et dettes assimilées

44 669

40 549

TOTAL EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRES

1 374 699

1 317 859

TOTAL

2 100 785

2 101 378

Emprunts et dettes financières (non courants) (en milliers d'euros)

       De 1 à 5 ans      À plus de 5 ans

Emprunts auprès des établissements de crédit

900 727

277 522

Autres emprunts et dettes assimilées

27 333

17 336

TOTAL

928 060

294 858

La variation des emprunts et autres passifs financiers sur le premier semestre  s’analyse comme suit :

(en milliers d'euros)

Variations de

31/12/2023           périmètre

Émissions

Remboursements

Écarts de  conversion

30/06/2024

Emprunts et dettes financières courantes et non courantes Obligations locatives courantes et non courantes

TOTAL

     1 949 593                            182

        238 758                                      

2 188 351                                 182

659 427

36 760

696 187

(698 666)

(36 906)

(735 572)

38 468

8 117

46 585

1 949 004

246 729

2 195 733

Les émissions réalisées au cours de la période s’expliquent principalement par le refinancement des lignes de crédit utilisées et les nouveaux financements obtenus sur Photosol.

(en milliers d'euros)

Taux fixe

Taux variable

Emprunts auprès des établissements de crédit

130 833 54 697

1 047 416 351 908

Emprunts auprès des établissements de crédit (part à moins d'un an)

TOTAL

185 530

1 399 324

Risque de taux

 

Caractéristique des emprunts contractés en milliers d’euros

Taux

Montant total 

À moins d  an

Entre 1 et 5 ans

Existence

À plus de 5  ou non ans  de couverture

Euro

Fixe

155 362

50 823

97 738

6 801

Variable

1 388 620

341 536

781 358

265 726

OUI

Roupie indienne

Fixe Variable

453

121

332

Dollar américain

Fixe

1 777

498

1 279

Variable

10 251

10 251

Dollar de la Barbade

Fixe Variable

25 999

3 376

18 765

3 858

Ariary malgache

Fixe Variable

2 392

1 255

1 137

TOTAL

 

1 584 854

406 605

900 727

277 522

 

Le risque de taux est limité aux emprunts souscrits par le Groupe.

Covenants financiers

Au  juin , il n’existe pas de situation de non-respect des ratios pouvant entraîner un remboursement anticipé des emprunts.

Supply chain factoring

Certaines filiales de l'activité Distribution d'énergies ont mis en place des contrats d'agents payeurs avec des institutions financières permettant à certains fournisseurs du Groupe de céder leurs créances dues par le Groupe.

Ce programme de financement permet au Groupe de bénéficier d'une prolongation des délais de paiement des dettes vis-à-vis de ces fournisseurs. Les dettes ayant fait l'objet d'une prolongation des délais de paiement sont présentées dans la ligne « Emprunts et concours bancaires (part à moins d'un an)" sur la ligne "Autres emprunts et dettes assimilées". Au 30 juin 2024, les montants dus au titre de ces programmes s'élèvent à 16 millions d'euros. Les flux de trésorerie liés à ces dettes sont classés en flux de trésorerie liés aux activités de financement.

Risque de liquidité

Au 30 juin 2024, le Groupe utilise des lignes de crédit confirmées pour un montant global de 805 millions d’euros. Le montant des lignes de crédit confirmées mais non utilisées au 30 juin  s’élève à  millions d’euros.

Parallèlement, il est précisé que le Groupe présente à l’actif de son bilan une trésorerie immédiatement disponible de  millions d’euros.

13.2 OBLIGATIONS LOCATIVES

30/06/2024

246 729

(en milliers d'euros)   Moins d'1 an                De 1 à 5 ans                  À plus de 5 ans ÉCHÉANCIER DES OBLIGATIONS LOCATIVES                        33 109      78 843 134 777

Autres informations relatives aux contrats de locations (IFRS 16)

Au 30 juin 2024, le montant des loyers décaissés (contrats retraités et contrats exclus s’élève à , millions d’euros et le produit des sous-locations à , millions d’euros.

Les charges de loyers qui n’ont pas été retraitées au         juin             s’analysent comme suit :

•       loyers bénéficiant d’une exemption de comptabilisation : o durée inférieure à  mois pour , millions d’euros ; o bien de faible valeur unitaire pour , million d’euros ;

•       part variable des loyers pour            , millions d’euros.

13.3 ENGAGEMENTS ET PASSIFS ÉVENTUELS (HORS PROVISIONS)

Rubis SCA et ses filiales font l’objet de contrôles fiscaux et parfois de proposition de rectifications. Le Groupe considère qu’il dispose de solides moyens de défense, qu’il met en œuvre toutes les procédures légales à sa disposition pour prévenir tout dénouement défavorable et qu’il a constitué toutes les provisions nécessaires pour faire face aux décaissements jugés probables. Les conséquences financières de ces rappels d’impôts et taxes sont comptabilisées au passif pour les montants notifiés et acceptés ou considérés comme incertains et présentant une sortie de ressources probable pouvant être déterminée de manière fiable.

Le Groupe revoit périodiquement l’estimation de ces risques au regard de l’évolution des contrôles et des contentieux et estime qu’aucun contrôle en cours n’aura d’impact significatif sur sa situation financière ou sa liquidité.

En décembre , l’Autorité de la concurrence s’est saisie d’office d’une mission d’enquête sur des pratiques observées dans le secteur de l’approvisionnement, du stockage et de la distribution des carburants. Fin , les Services d’instruction de l’Autorité de la concurrence ont adressé à plusieurs acteurs du secteur pétrolier en France – parmi lesquels figurent trois entités du Groupe – une notification de griefs relative à des pratiques d’entente prétendument mises en œuvre dans ce secteur. La réception de ce document ne préjuge en rien d’une condamnation future éventuelle. Durant le premier semestre 2024, le Groupe a présenté ses observations et contesté intégralement et fermement le bien-fondé des procédures en cours. Comme au 31 décembre 2023, aucune provision n’a été constituée, le management considérant que les critères de comptabilisation d’une provision ne sont pas respectés au regard des normes )FRS.

14.       PROVISIONS

Non courants

(en milliers d'euros)

30/06/2024

31/12/2023

Provisions pour risques et charges

107 712

49 298

157 010

90 714 47 106

Provisions pour démantèlement et dépollution

TOTAL

137 820

Les provisions pour risques et charges comprennent notamment :

•       les obligations du Groupe en matière de certificats d’économie d’énergie. Ces provisions sont constatées tout au long de la période triennale en vigueur (2022/2025) ;

•       des provisions relatives à des risques ou litiges pouvant conduire à la mise en cause éventuelle du groupe Rubis.

Ces éléments sont évalués à partir d'estimations des sorties de ressources nécessaires pour éteindre l'éventuelle obligation et en intégrant des probabilités de réalisation des différents scénarios envisagés.

Les provisions pour démantèlement et dépollution sont conformes à la norme IAS 16. Le Groupe a procédé à une estimation des coûts de dépollution et de démantèlement reposant notamment sur les conclusions de conseils externes. Conformément à la norme IAS 16, la valeur actuelle de ces dépenses a été incorporée au coût des installations correspondantes.

(en milliers d'euros)

31/12/2023

Dotations

Reprises (1) Hyperinflation

Écarts de conversion

30/06/2024

Provisions pour risques et charges

Provisions pour démantèlement et dépollution

90 714

47 106

41 875 1 249

(25 643) (1 562)

1 299

766

1 206

107 712

49 298

TOTAL

137 820

43 124

(27 205)

1 299

1 972

157 010

(1) Dont 634 milliers d'euros de reprises sans objet.

Les variations de provisions pour risques et charges du semestre correspondent notamment :

•       aux nouvelles obligations du Groupe en matière de collecte de certificats d’économie d’énergie ;

•       aux obligations du Groupe en matière de dépollution et remise en état.

15.     AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPÉRATIONNELS

Les « autres produits et charges opérationnels » au 30 juin 2024 sont détaillés ci-après :

(en milliers d'euros)

30/06/2024

30/06/2023

Résultat de cession d'immobilisations incorporelles et corporelles

Coûts liés aux acquisitions stratégiques

Autres charges, produits et provisions

Impact des acquisitions/cessions d'entreprises

(140)

701

(6 723) 480 282

(294)

(143)

(305)

TOTAL

(882)

(5 260)

Les coûts liés aux acquisitions stratégiques correspondent notamment aux coûts encourus dans le cadre de l’acquisition du groupe Photosol.

16.     AUTRES PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS

(en milliers d'euros)

30/06/2024

30/06/2023

Résultat de change

Autres produits et charges financiers nets

(32 467)

(80 334) 1 872

(233)

TOTAL

(32 700)

(78 462)

17.       IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT

Réforme de la fiscalité internationale

La réforme de la fiscalité internationale arrêtée par l’OCDE fin , dite « Pilier 2 », visant à établir un taux d’imposition minimal de  %, a été adoptée par la France dans le cadre de la Loi de Finances pour 2024 votée avant le 31 décembre 2023. Elle est entrée en application en France pour tout exercice ouvert à compter du 1er janvier 2024.

En raison de son chiffre d’affaires, le groupe Rubis entre dans le champ d’application de cette réforme. Dans ce cadre, la société Rubis SCA est l’Entité Mère Ultime EMU et pourrait être redevable, le cas échéant, d’un impôt complémentaire au titre de ses filiales faiblement imposées.

Au  juin , l’application de cette réforme a engendré une hausse du Taux Effectif d’)mposition de l’ordre de  % intégrant les réformes fiscales mises en place dans certains pays d’implantation du Groupe. Ces réformes fiscales vont se poursuivre tout au long de l’année .  

Le Groupe a maintenu, dans ses états financiers au titre du premier semestre 2024, l'exception de non-comptabilisation d'impôts différés liés à Pilier 2 telle que prévue par les amendements à IAS 12 « Impôts sur le résultat ».

18.      RÉSULTAT PAR ACTION

Sont présentés ci-dessous les résultats et actions ayant servi au calcul des résultats de base et dilué par action.

Résultat par action (en milliers d'euros)

30/06/2024

30/06/2023

Résultat net consolidé part du Groupe

Effet résultat des stock-options

Résultat net consolidé après prise en compte de l'effet résultat des stock-options Nombre d'actions à l'ouverture

PEE 

Droit préférentiel de souscription

Nombre moyen pondéré d'actions en circulation

Actions gratuites de performance Options de souscription d'actions

Nombre moyen pondéré dilué d'actions

129 503

170 624

44 170 668

28

129 531

103 195 172

102 953 566

25 154

102 978 720

102 978 720

56 755

124 947

103 376 874

174 822

42 640

103 594 336

Résultat non dilué par action (en euros) Résultat dilué par action (en euros)

1,25

1,66 1,66

1,25

19.     TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIÉES

Au premier semestre , il n’y a pas eu de variation significative dans la nature des transactions avec les parties liées par rapport au 31 décembre 2023.

20.       LISTE DES SOCIÉTÉS CONSOLIDÉES AU 30 JUIN 2024

Les comptes semestriels consolidés condensés au 30 juin 2024 regroupent les états financiers de Rubis et des filiales listées dans le tableau ci-dessous.

Nom

Siège social / Pays

30 juin 24

% contrôle

31 déc. 23

% contrôle

30 juin 24

% d intérêt

31 déc. 23

% d intérêt

Méthode de consolidation*

Rubis SCA

Rubis Patrimoine

46, rue Boissière

75116 Paris

SIREN : 784 393 530

France

Mère

Mère

100,00 %

Mère

Mère

100,00 %

IG

100,00 %

100,00 %

Coparef

France

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

IG

Rubis Renouvelables

France

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

IG

Rubis HyDev

RT Invest

Rubis Terminal Infra

France

France

France

100,00 %

100,00 % 55,00 %

55,00 %

100,00 %

100,00 % 55,00 %

55,00 %

IG JV (MEE)

JV (MEE)

55,00 %

55,00 %

55,00 %

55,00 %

Rubis Énergie

Vitogaz France

France

France

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

IG

IG

100,00 %

100,00 %

Sicogaz

France

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

IG

Sigalnor

Starogaz (TUP)

France

France

65,00 %

65,00 %

100,00 %

65,00 %

65,00 %

100,00 %

IG

IG

Norgal

Frangaz

France

France

20,94 %

20,94 %

100,00 %

20,94 %

20,94 %

100,00 %

JO

IG

100,00 %

100,00 %

Vito Corse

France

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

IG

RD3A

Rubis Restauration et

Services

Vitogas España S.A.

France

France

Espagne

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 % 

100,00 %

IG

IG

IG

100,00 %

100,00 % 

100,00 %

100,00 %

Rubis Energia Portugal S.A.

Portugal

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

IG

Sodigas Seixal Sociedade de Distribuição de Gás S.A.

Portugal 

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

IG

Sodigas Açores S.A.

Sodigas Braga Sociedade de Distribuição de Gás, S.A.

Spelta – Produtos

Petrolíferos  SA

Companhia Logistica de

Combustiveis SA

Electropalma

Alentejo

Vitogaz Switzerland AG

Fuel Supplies Channel

Islands Ltd (FSCI)

La Collette Terminal Ltd

St Sampson Terminal Ltd

Vitogaz Maroc

Portugal

Portugal

Portugal

Portugal

Portugal

Portugal

Suisse

Îles anglo-normandes

Îles anglo-normandes

Îles anglo-normandes

Maroc

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

20,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

20,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

IG

IG

IG

JV (MEE)

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

100,00 %

100,00 %

100,00 %

20,00 %

20,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

Lasfargaz

Maroc

82,89 %

82,89 %

82,89 %

82,89 %

IG

Kelsey Gas Ltd

Vitogaz Madagascar Eccleston Co Ltd

République de Maurice

Madagascar

République de Maurice

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

IG

IG

IG

100,00 %

100,00 %

Nom

Siège social / Pays

30 juin 24

% contrôle

31 déc. 23

% contrôle

30 juin 24

% d intérêt

31 déc. 23

% d intérêt

Méthode de consolidation*

Vitogaz Comores

Union des Comores

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

IG

Gazel

Rubis Antilles Guyane

Madagascar

France

49,00 %

49,00 %

100,00 %

49,00 %

49,00 %

100,00 %

IG

IG

100,00 %

100,00 %

Stocabu

Société Industrielle de Gaz et de Lubrifiants

Société Anonyme de la

Raffinerie des Antilles (SARA)

Société Antillaise des Pétroles

Rubis

Rubis Guyane Française

Rubis Caraïbes Françaises

Rubis Saint-Barthélemy

Société Réunionnaise de

Produits Pétroliers (SRPP)

Société d’)mportation et de distribution de Gaz Liquéfiés dans l’Océan )ndien Sigloi

EZ Drive Antilles

France

France

France

France

France

France

France

France

France

France

50,00 %

50,00 %

100,00 %

71,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

50,00 %

50,00 %

100,00 %

71,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

JO

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

JV (MEE)

100,00 %

100,00 %

71,00 %

71,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

49,00 %

49,00 %

Rubis Energy Bermuda Ltd         Bermudes

Sinders Ltd                                            Bermudes

Bermuda Gas & Utility                   Bermudes

Company Ltd

Rubis Eastern Caribbean SRL La Barbade 

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

IG

IG

IG

IG

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

Rubis Caribbean Holdings

Inc.

Renewstable Barbados

La Barbade

La Barbade

100,00 %

100,00 % 51,00 %

100,00 %

100,00 % 51,00 %

IG

IG

51,00 %

51,00 %

Rubis West Indies Ltd

Royaume-Uni

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

IG

Rubis Guyana Inc.

Guyana

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

IG

Rubis Bahamas Ltd

Bahamas

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

IG

Rubis Cayman Islands Ltd

Rubis Turks & Caicos Ltd

Rubis Energy Jamaica Ltd

Easigas (Pty) Ltd 

Easigas Botswana (Pty) Ltd 

Easigas Swaziland (Pty) Ltd 

Easigas Lesotho (Pty) Ltd 

Îles Caïmans

Îles Turques-et-Caïques

Jamaïque

Afrique du Sud

Botswana    

Swaziland

Lesotho 

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 % 55,00 %

55,00 %

55,00 %

55,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 % 55,00 %

55,00 %

55,00 %

55,00 %

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

55,00 %

55,00 %

55,00 %

55,00 %

55,00 %

55,00 %

55,00 %

55,00 %

Rubis Asphalt South Africa

Ringardas Nigeria Ltd

European Railroad

Established Services SA (Eres

Sénégal)

European Railroad

Established Services Togo SA

(Eres Togo)

Eres Cameroun

Eres Liberia Inc.

Eres Gabon

Afrique du Sud

Nigéria

Sénégal Togo

Cameroun

République du Libéria

Gabon

74,00 %

74,00 % 100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

74,00 %

74,00 % 100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

Nom

Siège social / Pays

30 juin 24

% contrôle

31 déc. 23

% contrôle

30 juin 24

% d intérêt

31 déc. 23

% d intérêt

Méthode de consolidation*

REC Bitumen SRL

La Barbade

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

IG

Bahama Blue Shipping

Company

Morbihan Shipping

Corporation

Soleco

La Barbade

La Barbade

La Barbade

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

IG

IG

JV (MEE)

100,00 %

100,00 %

35,30 %

35,30 %

Bitu River Shipping Corp.

Demerara Shipping

Corporation St James LG

Kensington LG

Pickett Shipping Corp.

Panama

La Barbade

La Barbade

La Barbade

République de Panama

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

IG

IG

IG

IG

IG

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

Blue Round Shipping Corp.

Biskra Shipping SA

Atlantic Rainbow Shipping

Company SA

Rubis Asphalt Togo

République de Panama

République de Panama

République de Panama

Togo

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

IG

IG

IG

IG

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

Woodbar Co Ltd

République de Maurice

85,00 %

85,00 %

85,00 %

85,00 %

IG

Rubis Énergie Djibouti 

Distributeurs Nationaux SA

(Dinasa)

Chevron Haïti Inc.

Société de Distribution de

Gaz S.A. (Sodigaz)

Terminal Gazier de Varreux

S.A.

RBF Marketing Ltd

Galana Distribution

Pétrolière Company Ltd

Galana Distribution

Pétrolière SA

Galana Raffinerie Terminal

Company Ltd

Galana Raffinerie et Terminal

SA

Plateforme Terminal

Pétrolier SA

Rubis Middle East Supply DMCC

RAME Rubis Asphalt Middle

East DMCC

République de Djibouti Haïti

Îles Vierges britanniques

Haïti

Haïti

Jamaïque

République de Maurice

Madagascar

République de Maurice

Madagascar

Madagascar

Émirats Arabes Unis

Émirats Arabes Unis

85,00 %

85,00 % 100,00 %

100,00 %

100,00 %

50,00 %

100,00 %

100,00 %

90,00 %

100,00 %

90,00 %

80,00 %

100,00 %

100,00 %

85,00 %

85,00 % 100,00 %

100,00 %

100,00 %

50,00 %

100,00 %

100,00 %

90,00 %

100,00 %

90,00 %

80,00 %

100,00 %

100,00 %

IG

IG

IG

IG

JO

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

50,00 %

50,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

90,00 %

90,00 %

100,00 %

100,00 %

90,00 %

90,00 %

80,00 %

80,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

Maritec Tanker Management Inde

Private Ltd

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

IG

Gulf Energy Holdings Ltd             Kenya

Rubis Energy Kenya Plc                 Kenya

Kobil Petroleum Ltd États-Unis Rubis Energy Ethiopia Ltd                    Éthiopie

Rubis Energy Rwanda Ltd            Rwanda

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

IG

IG

IG

IG

IG

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

Rubis Energy Uganda Ltd             Ouganda

Rubis Energy Zambia Ltd             Zambie

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

100,00 %

IG

IG

100,00 %

Nom

Siège social / Pays

30 juin 24

% contrôle

31 déc. 23

% contrôle

30 juin 24

% d intérêt

31 déc. 23

% d intérêt

Méthode de consolidation*

Rubis Energy Zimbabwe

(Private) Ltd

Soida

Zimbabwe 

Angola

55,00 %

55,00 %

35,00 %

55,00 %

55,00 %

35,00 %

IG

JV (MEE)

35,00 %

35,00 %

Rubis Photosol

Photosol

Aedes & Photosol

Développement

Airefsol Énergies 1

Airefsol Énergies 7

Alpha Énergies

Renouvelables

Centrale Photovoltaïque de

Ychoux

France

France

France

France

France

France

France

78,51 %

78,51 %

78,49 %

39,26 %

78,49 %

78,49 %

78,02 %

78,50 %

78,51 %

78,49 %

78,51 %

78,49 %

39,26 %

78,49 %

78,49 %

78,02 %

78,50 %

IG

IG

JV (MEE)

IG

IG

IG

IG

78,49 %

39,26 % 

39,26 % 

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,02 %

78,02 %

78,50 %

78,50 %

Centrale Photovoltaïque

Lagune de Toret

Centrale Photovoltaïque le

Bouluc de Fabre

Cilaos

Clotilda

France

France

France

France

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

IG

IG

IG

IG

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

Cpes de l'Ancienne Cokerie

Dynamique Territoires

Développement

France

France

78,49 %

78,49 %

78,51 %

78,49 %

78,49 %

78,51 %

IG

IG

78,51 %

78,51 %

EPV

Firinga

France

France

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

IG

IG

78,49 %

78,49 %

Inti SAS

France

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

IG

Maïdo

France

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

IG

Phoebus

France

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

IG

Photom Services

Photosol Bordezac

Développement

France

France

78,45 %

77,20 %

78,49 %

78,45 %

77,20 %

78,49 %

IG

IG

78,49 %

78,49 %

Photosol Bourbon

Photosol Brossac

Photosol CRE 4

Photosol Développement

Photosol Hermitage

Photosol Invest 2

Photosol Maransin

France

France

France

France

France

France

France

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

Photosol Roullet (TUP)

Photosol Sarrazac Développement

France

France

78,51 %

78,49 %

78,51 %

78,49 %

IG

IG

78,49 %

78,49 %

Photosol Villefranche sur

Cher Développement PV Ecarpiere

Société du Parc

Photovoltaïque de la

Commanderie

France

France

France

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

IG

IG

IG

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

Solaire du Lazaret

Territoires Énergies

Nouvelles

France

France

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

IG

IG

78,49 %

Nom

Siège social / Pays

30 juin 24

% contrôle

31 déc. 23

% contrôle

30 juin 24

% d intérêt

31 déc. 23

% d intérêt

Méthode de consolidation*

Thorenc PV

France

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

IG

Photosol Mobexi

Photosol Développement

France

ENER5

Energie du partage 6

France

France

France

France

77,69 %

77,69 %

78,51 %

77,69 %

77,69 %

78,51 %

IG

IG

IG

IG

78,51 %

40,04 %

78,51 %

40,04 %

70,66 %

70,66 %

Photosol Energies locales

Photosol SPV 1

France

France

78,51 %

78,49 %

78,51 %

78,49 %

IG

IG

78,49 %

78,49 %

Photosol SPV 2

Photosol SPV 3

Photosol SPV 4

France

France

France

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

IG

IG

IG

78,49 %

78,49 %

78,49 %

Photosol SPV 5

Photosol SPV 6

France

France

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

IG

IG

78,49 %

78,49 %

Photosol SPV 7

France

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

IG

Photosol SPV 9

France

56,47 %

56,47 %

56,47 %

56,47 %

IG

Photosol SPV 10

France

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

IG

Photosol SPV 11

Photosol SPV 12

France

France

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

IG

IG

78,49 %

78,49 %

Photosol SPV 13

Photosol SPV 14

France

France

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

IG

IG

78,49 %

78,49 %

Photosol SPV 15

France

52,68 %

52,68 %

52,68 %

52,68 %

IG

Photosol SPV 16

Photosol SPV 17

France

France

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

IG

IG

78,49 %

78,49 %

Photosol SPV 18

Photosol SPV 22

France

France

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

IG

IG

78,49 %

78,49 %

Photosol SPV 25

France

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

IG

Photosol SPV 26

Photosol SPV 27

Photosol SPV 28

Photosol SPV 29

France

France

France

France

52,68 %

78,51 %

78,50 %

78,49 %

78,51 %

52,68 %

78,50 %

78,49 %

78,51 %

78,50 %

78,49 %

78,51 %

IG

IG

IG

IG

78,50 %

78,49 %

78,51 %

78,51 %

Photosol SPV 30

Photosol SPV 31

France

France

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

IG

IG

78,51 %

78,51 %

Photosol SPV 32

Photosol SPV 33

Photosol SPV 34

Photosol SPV 35

Photosol SPV 36

Photosol SPV 37

Photosol SPV 38

Photosol SPV 39

Photosol SPV 40

Photosol SPV 43

France

France

France

France

France

France

France

France

France

France

72,68 %

72,68 %

78,49 %

71,36 %

78,49 %

65,96 %

72,01 %

78,49 %

64,34 %

78,49 %

67,09 %

72,68 %

78,49 %

72,68 %

78,49 %

71,36 %

78,49 %

65,96 %

72,01 %

78,49 %

64,34 %

78,49 %

67,09 %

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

78,49 %

71,36 %

71,36 %

78,49 %

78,49 %

65,96 %

65,96 %

72,01 %

78,49 %

72,01 %

78,49 %

64,34 %

64,34 %

78,49 %

78,49 %

67,09 %

67,09 %

Photosol SPV 44

France

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

IG

Nom

Siège social / Pays

30 juin 24

% contrôle

31 déc. 23

% contrôle

30 juin 24

% d intérêt

31 déc. 23

% d intérêt

Méthode de consolidation*

Photosol SPV 45

France

78,49 %

78,51 %

78,49 %

78,51 %

IG

Photosol SPV 46

Photosol SPV 48

France

France

78,49 %

78,51 %

52,69 %

78,49 %

78,51 %

52,69 %

IG

IG

52,68 %

52,68 %

Photosol SPV 49

Photosol SPV 50

Photosol SPV 51

France

France

France

78,51 %

78,51 %

78,51 %

52,69 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

52,69 %

IG

IG

IG

78,51 %

52,68 %

78,51 %

52,68 %

Photosol SPV 52

Photosol SPV 53

France

France

78,49 %

78,49 %

52,69 %

78,49 %

78,49 %

52,69 %

IG

IG

52,68 %

52,68 %

Photosol SPV 54

Photosol SPV 55

France

France

52,68 %

52,69 %

78,49 %

52,68 %

52,69 %

78,49 %

IG

IG

78,49 %

78,49 %

Photosol SPV 56

France

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

IG

Photosol SPV 58

France

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

IG

Photosol SPV 59

France

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

IG

Photosol SPV 60

Photosol SPV 61

France

France

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

IG

IG

78,51 %

78,51 %

Photosol SPV 63

Photosol SPV 65

France

France

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

IG

IG

78,49 %

78,49 %

Photosol SPV 67

France

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

IG

Photosol SPV 68

Photosol SPV 69

France

France

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

IG

IG

78,51 %

78,51 %

Photosol SPV 70

Photosol SPV 71

France

France

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

IG

IG

78,51 %

78,51 %

Photosol SPV 72

France

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

IG

Photosol SPV 73

France

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

IG

Photosol SPV 74

France

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

IG

Photosol SPV 75

Photosol SPV 76

France

France

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

IG

IG

78,51 %

78,51 %

Photosol SPV 77

Photosol SPV 78

Photosol SPV 79

Photosol SPV 80

Photosol SPV 81

Photosol SPV 82

Photosol SPV 83

Photosol SPV 84

Photosol SPV 85

Photosol SPV 86

Photosol SPV 88

Photosol SPV 89

France

France

France

France

France

France

France

France

France

France

France

France

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

EuroRidge Solar Holding

S.àr.l

Thorenc PV Holding S.à r.l.

Luxembourg

Luxembourg

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

IG

IG

78,51 %

78,51 %

Photosol Italia

Italie

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

IG

Nom

Siège social / Pays

30 juin 24

% contrôle

31 déc. 23

% contrôle

30 juin 24

% d intérêt

31 déc. 23

% d intérêt

Méthode de consolidation*

Photosol Energia Italia

Italie

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

IG

VPD Solar 01

VPD Solar 05

Italie

Italie

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

IG

IG

78,49 %

78,49 %

VPD Solar 06

VPD Solar 09

Photosol Espana assets

Italie

Italie

Espagne

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

IG

IG

IG

78,49 %

78,49 %

78,49 %

78,49 %

Photosol Desarrollos

Photosol Energia Polska

Espagne

Pologne

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

IG

IG

78,51 %

78,51 %

Desarrollos Renovables Ayala 

Desarrollos Renovables

Balmaseda

Rubis Photosol ES SPV3

Rubis Photosol ES SPV4

Espagne

Espagne

Espagne

Espagne

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

IG

IG

IG

IG

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

78,51 %

Rubis Photosol ES SPV5

Espagne

78,51 %

78,51 %

IG

Rubis Photosol ES SPV6

Espagne

78,51 %

78,51 %

IG

Rubis Photosol ES SPV7

Espagne

78,51 %

78,51 %

IG

Rubis Photosol ES SPV8

Rubis Photosol ES SPV9

Espagne

Espagne

78,51 %

78,51 %

IG

IG

78,51 %

78,51 %

Rubis Photosol ES SPV10

Espagne

78,51 %

78,51 %

IG

* IG : Intégration globale ; JO : entreprise commune ; JV : coentreprise (MEE) ; MEE : mise en équivalence.

La société Rubis Antilles Guyane détient une participation minoritaire dans cinq GIE situés aux Antilles ; ces entités n’étant pas significatives, elles ne sont pas consolidées.

Les sociétés Rubis Energia Portugal, Rubis Energy Kenya, SARA et Photosol Développement détiennent des participations non significatives et non consolidées à ce jour.

Compte tenu des problèmes politiques et monétaires au Burundi, le Groupe a décidé depuis 2019 de ne pas consolider Kobil Burundi faute de contrôler réellement cette activité. Les titres correspondants ont été totalement dépréciés. La situation politique et monétaire n’a pas connu d’amélioration sur le premier semestre .

21.     ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE

Le Groupe a annoncé le 19 juillet 2024 que sa filiale Rubis Énergie SAS a signé son tout premier financement privé américain US Private Placement (USPP) sous droit français avec PGIM Private Capital (« PPC »), la branche capital privé de PGIM Inc., société de gestion d'actifs de Prudential Financial Inc. pour un montant de 265 millions de dollars. Rubis Énergie SAS va émettre trois séries de 70 millions d'euros chacune d'obligations non garanties de premier rang avec des échéances in fine de 8, 10 et 12 ans.

Rubis Énergie conserve près de 40 millions de dollars disponibles dans le cadre de l'accord pour des émissions futures au cours des deux prochaines années.

Ce nouveau financement USPP permet à Rubis de diversifier ses sources de financement tout en allongeant la maturité moyenne actuelle de sa dette de trois à cinq ans et ouvre la voie à d'autres opérations USPP potentielles.



image     RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES 

SUR L’)NFORMAT)ON F)NANC)ÈRE SEMESTR)ELLE

 

Aux Actionnaires,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, et en application de l'article L. 451-1-2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :

•       l'examen limité des comptes semestriels consolidés condensés de la société RUBIS, relatifs à la période du 1er janvier 2024 au 30 juin 2024, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;

•       la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

Ces comptes semestriels consolidés condensés ont été établis sous la responsabilité du Collège de la Gérance. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes. 

1.         CONCLUSION SUR LES COMPTES

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. 

Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés condensés avec la norme IAS , norme du référentiel )FRS tel qu’adopté dans l’Union européenne relative à l’information financière intermédiaire.

2.         VÉRIFICATION SPÉCIFIQUE

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés condensés sur lesquels a porté notre examen limité.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés condensés.

Fait à Neuilly-sur-Seine et Paris La Défense, le 5 septembre 2024 Les commissaires aux comptes

      PricewaterhouseCoopers Audit                                                                   KPMG SA

    Cédric Le Gal      Frédéric Nusbaumer                   Jacques-François Lethu      Agathe Labaquère 



IV – ATTESTATION DES PERSONNES RESPONSABLES

PERSONNES RESPONSABLES DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

 

Gilles Gobin : Gérant 

Jacques Riou : Président d’Agena, société co-Gérante de Rubis 

Clarisse Gobin-Swiecznik : Co-gérante de Sorgema, société co-Gérante de Rubis

ATTESTATION DES RESPONSABLES DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

 

Nous attestons, à notre connaissance, que les comptes consolidés condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d’activité figurant en page 1 présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l’exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre les parties liées et qu’il décrit les principaux risques et les principales incertitudes pour les six mois restants de l’exercice.

Fait à Meudon et à Paris, le 5 septembre 2024

Clarisse Gobin-Swiecznik

Co-gérante de Sorgema, société co-Gérante de Rubis

Jacques Riou

Président d’Agena,  société co-Gérante de Rubis

Gilles Gobin Gérant


image

imageSERVIR LES ÉNERGIES  D’AUJOURD’HUI ET DE DEMAIN



[1] Cash-flow avant coût de l’endettement financier net et impôt

[2] Sur une base comparable : en tenant compte des éléments non récurrents ou exceptionnel, voir l’annexe pour plus de précisions 3 Hors dette sans recours au niveau des SPV de Photosol ; RBE sur les douze derniers mois hors IFRS 16 – obligations locatives.

[3] La Gérance, réunie le 4 septembre 2024, a arrêté les comptes du premier semestre 2024. Ils ont été examinés par le Conseil de surveillance le 5 septembre 2024. Les commissaires aux comptes ont procédé à un examen limité de ces comptes. Leur rapport sur l’information financière semestrielle a été émis à la même date.

[4] En excluant les éléments exceptionnels et les effets de change.

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