COMMUNIQUÉ RÉGLEMENTÉ

par EIFFAGE (EPA:FGR)

Résultats annuels 2023

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Vélizy-Villacoublay, le 28 février 2024

17:40

 

 

 

 

 

Communiqué de presse

 

Résultats annuels 2023

 

 

•           Nouvelle année de croissance significative en Travaux et en Concessions, rentabilité en amélioration (chiffre d’affaires[1] + 7,4 % / résultat opérationnel courant + 8,6 % / résultat net part du Groupe + 13,1 %)

•           Situation financière solide : 

-       Forte génération de cash-flow libre1 à 2,3 Mds d’euros (+ 0,5 Md d’euros)

-       Endettement financier net1 en baisse 

•           Carnet de commandes1 en hausse à 26,0 milliards d’euros (+ 40 %), grâce à la signature de deux contrats majeurs

•           Investissements de croissance : 

-       Concessions : renforcement au capital de Getlink et du Viaduc de Millau 

-       Eiffage Énergie Systèmes : acquisition structurante en Allemagne 

•           Validation par la SBTi de l’alignement avec la trajectoire 1,5°C des objectifs à court terme Dividende[2] proposé de 4,10 euros par action, en hausse de 0,50 euro

•           Perspectives :

-       Hausse de l’activité en 2024, croissance organique moins soutenue qu’en 2023

-       Résultats 2024 à nouveau en progression dans les Travaux ; résultats 2024 des Concessions impactés par la nouvelle taxe sur les infrastructures de transport, résultat net part du Groupe 2024 du même ordre qu’en 2023

                 -     Visibilité sans précédent dans les Travaux à moyen et long terme

             

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Chiffres clés                                                                                                                                                 Variations réelles

en millions d'euros

2022

2023

2023 / 2022

Chiffre d'affaires

20 319

21 832

+ 7,4 %

dont Travaux

16 977

18 183

+ 7,1 %

dont Concessions

3 342

3 649

+ 9,2 %

Résultat opérationnel courant

2 212

2 403 

+ 8,6 %

en % du chiffre d'affaires

 10,9 %

11,0 % 

 

Résultat net part du Groupe

896

1 013 

+ 13,1 %

Résultat net part du Groupe par action (en €)

9,46

10,65 

 + 12,6 %

Dividende par action (en €)

3,60

4,10 

+ 0,50

Cash-flow libre

1 743

2 271 

+ 528 millions

Endettement financier net

10 166

9 916 

- 250 millions

Trafic APRR et AREA (tous véhicules)

+ 2,5 %

Carnet de commandes des travaux (en Mds€)

18,5

26,0

+ 40 %

Le conseil d’administration d’Eiffage s’est réuni ce jour pour arrêter les comptes annuels 2023[3] qui seront soumis à la prochaine assemblée générale des actionnaires du 24 avril 2024.

 

Activité

Le chiffre d’affaires consolidé s’établit à plus de 21,8 milliards d’euros sur l’année, en hausse de 7,4 % à structure réelle par rapport à 2022 et de 6,3 % à périmètre et change constants (pcc). L’activité est en augmentation de 4,3 % sur le 4e trimestre. 

Dans les Travaux, le chiffre d’affaires est en hausse de 7,1 % (+ 5,8 % pcc) à près de 18,2 milliards d’euros, porté par l’activité des entités européennes du Groupe (+ 16,5 % de croissance en Europe hors de France).

Dans la branche Construction, l’activité est en baisse de 2,3 % à 4,26 milliards d’euros, dont - 4,5 % en France et + 5,0 % en Europe hors France. La chute du logement neuf en France est partiellement compensée par la rénovation résidentielle et tertiaire, la construction d’équipements publics et l’investissement industriel. Le chiffre d’affaires de l’immobilier est en retrait de 24,8 % à 0,82 milliard d’euros. 1 941 réservations de logements ont été enregistrées contre 2 481 en 2022. 

Le carnet de commandes s’élève au 31 décembre 2023 à 5,1 milliards d’euros. Il est en hausse de 3 % sur un an. Il n’intègre que très partiellement l’activité pluriannuelle qui sera générée par le contrat Nové avec le ministère des Armées. 

Dans la branche Infrastructures, le chiffre d’affaires croît de 9,5 % à 7,98 milliards d’euros. En France, il augmente légèrement de 0,3 %, avec de fortes disparités par métier (+ 3,4 % dans la Route, - 11,9 % dans le Génie Civil, du fait de la baisse attendue de la contribution des projets du Grand Paris Express, et + 41,8 % dans le Métal). La branche enregistre, par ailleurs, une hausse de 22,8 % à l’international, qui continue à bénéficier d’une forte activité sur la ligne à grande vitesse HS2 au Royaume-Uni et l’autoroute E18 en Norvège, de la bonne dynamique du marché des infrastructures de transport en Allemagne, ainsi que de l’essor de l’éolien offshore. 

Le carnet de commandes s’élève à 14,4 milliards d’euros, en hausse de 6,2 milliards d’euros, porté par l’attribution du contrat des deux EPR2 de Penly et de la ligne 15 Est du Grand Paris Express, dont l’essentiel des travaux interviendra au-delà de 2025.

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Dans la branche Énergie Systèmes, l’activité est en hausse de 11,6 % à 5,94 milliards d’euros, dont 3,6 % d’apport de la croissance externe. Le chiffre d’affaires augmente de 16,4 % en France (+ 11,7 % à pcc). L’activité est en hausse de 3,2 % à l’international. Onze acquisitions ont été conclues en 2023, dont certaines de taille plus significative qu’en 2022, traduisant une nouvelle accélération dans la croissance externe de la branche. 

Le carnet de commandes s’élève à 6,5 milliards d’euros, en hausse de 21 % sur un an. 

Le chiffre d’affaires des Concessions s’établit à 3,65 milliards d’euros, en croissance de 9,2 %.

Le chiffre d’affaires des réseaux APRR et AREA s’établit à 2,97 milliards d’euros (+ 5,7 %) pour un trafic en hausse de 2,5 %.

Le chiffre d’affaires des autres concessions autoroutières du Groupe est de 245 millions d’euros (+ 20,7 %). Il intègre pour la première fois en année pleine l’autoroute Aliaé (A79) (45 millions d’euros de chiffre d’affaires). En légère hausse sur le Viaduc de Millau (+ 0,3 %), le trafic est quasi stable sur Aliénor (A65) (- 0,1 %) et est en croissance sur l’autoroute de l’Avenir au Sénégal (+ 1,8 %). 

Le chiffre d’affaires des concessions aéroportuaires est de 185 millions d’euros (+ 16,2 %), pour un trafic en hausse par rapport à 2022 (+ 10,9 % à Toulouse et + 5,2 % à Lille). Il reste toutefois en retrait par rapport à 2019 (- 18,1 % au global).

Les PPP et équivalents réalisent un chiffre d’affaires de 245 millions d’euros (+ 47,5 %) qui incorpore pour la première fois les contributions de Nové pour 43 millions d’euros et de Sun’R (énergies renouvelables) pour 21 millions d’euros.  

 

Résultats

Le résultat opérationnel courant s’établit à 2,4 milliards d’euros, en hausse de 8,6 % par rapport à 2022, ce qui représente une marge opérationnelle de 11,0 % contre 10,9 % en 2022. 

La contribution des Travaux au résultat opérationnel courant est en augmentation de 13,9 % à 0,74 milliard d’euros, pour une marge opérationnelle portée à 4,0 % (3,8 % en 2022). Résiliente à 3,7 % chez Eiffage Construction (3,8 % en 2022), la marge opérationnelle progresse sensiblement dans la branche Infrastructures à 3,2 % (2,9 % en 2022) et chez Eiffage Énergie Systèmes à 5,4 % (5,1 % en 2022). 

La contribution des Concessions au résultat opérationnel courant est en hausse de 7,2 % à 1,69 milliard d’euros, pour une marge opérationnelle de 46,3 % (47,2 % en 2022). Le démarrage de nouvelles concessions (Aliaé (A79), Nové) et l’intégration de Sun’R induisent une légère dilution de la marge opérationnelle. D’autre part, la mise en service de certains grands investissements chez APRR entraîne une hausse de la charge d’amortissement. La marge d’Ebitda d’APRR est de 74,2 % (74,0 % en 2022).

Le coût de l’endettement financier net est en hausse de 41 millions d’euros à 312 millions d’euros.

L’impôt sur les sociétés est de 544 millions d’euros (491 millions d’euros en 2022).

Le résultat net consolidé part du Groupe s’élève à 1 013 millions d’euros (896 millions d’euros en 2022) en croissance de 13,1 %. Il incorpore pour la première fois la quote-part de résultat mis en équivalence de Getlink pour 25 millions d’euros[4]

Le résultat net par action est de 10,65 euros (9,46 euros en 2022).

 

             

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Situation financière

Le cash-flow libre s’établit à près de 2,3 milliards d’euros, en hausse de 0,5 milliard d’euros par rapport à 2022. Outre l’augmentation de l’EBITDA (+ 10 %), il a bénéficié, pour la 4e année consécutive, d’une diminution significative du besoin en fonds de roulement de près 0,4 milliard d’euros (- 1,1 milliard d’euros au total des quatre années). 

En 2023, Eiffage s’est renforcé dans les Concessions au capital de Getlink et du Viaduc de Millau. En Travaux, Eiffage Énergie Systèmes a réalisé 11 acquisitions. L’investissement total, financé sur trésorerie propre, représente près de 0,8 milliard d’euros dont 0,54 milliard d’euros décaissés sur 2023 et 0,24 milliard en janvier 2024, après obtention des autorisations nécessaires. 

Eiffage a augmenté son auto-détention de 0,7 % sur un an pour la porter à 4,1 % de son capital. 

La dette financière nette - hors dette IFRS 16 et juste valeur des swaps - s’élève à 9,9 milliards d’euros au 31 décembre 2023. Elle inclut pour la première fois la dette financière nette sans recours de l’A41 (consolidée globalement à compter du 31 décembre 2023) pour 0,6 milliard d’euros. Sur un an, l’endettement net est en baisse de 0,25 milliard d’euros (baisse de 0,9 milliard d’euros avant consolidation globale de l’A41).

La holding et les branches Travaux affichent une trésorerie nette positive de près de 1 milliard d’euros fin 2023, en amélioration de 0,4 milliard d’euros sur an.

 

 

Financements

Le Groupe dispose d’une structure financière solide tant au niveau d’Eiffage S.A. (et de ses filiales Travaux), bénéficiant d’une notation court terme de F2, que de ses entités concessionnaires dont la plus importante est APRR, notée A stable par Fitch et A- stable par S&P.

Eiffage S.A. et ses filiales Travaux disposaient au 31 décembre 2023 d’une liquidité de 4,9 milliards d’euros composée de 2,9 milliards d’euros de disponibilités et d’une ligne de crédit bancaire non tirée de 2 milliards d’euros sans covenant financier. Cette facilité est à échéance 2026 pour la quasi-totalité de ce montant. La liquidité d’Eiffage S.A. est en hausse de 0,2 milliard d’euros par rapport au 31 décembre 2022.

APRR disposait, pour elle-même, d’une liquidité de 3,4 milliards d’euros au 31 décembre 2023, composée de 1,4 milliard d’euros de disponibilités et d’une ligne de crédit bancaire non tirée de 2 milliards d’euros. Cette facilité est à échéance 2027 pour la quasi-totalité de ce montant. La liquidité d’APRR est en baisse de 0,1 milliard d’euros par rapport au 31 décembre 2022. 

APRR a réalisé le 11 mai 2023 une émission obligataire de 0,7 milliard d’euros à échéance janvier 2030 pour un coupon de 3,125 %.

Investissements de croissance

Dans les Concessions, le Groupe s’est renforcé au capital de Getlink dont il détient désormais 20,55 % et a procédé au rachat de 49 % du capital du Viaduc de Millau dont il est le seul actionnaire.

Eiffage Énergie Systèmes a renforcé son maillage européen, principalement en Allemagne et aux PaysBas. Ces acquisitions représentent au total près de 500 millions d’euros d’activité en année pleine. Certaines d’entre elles ont été finalisées début 2024. 

             

Contrats significatifs

Fin 2023, Eiffage a remporté trois contrats majeurs, au travers de sa filiale Eiffage Génie Civil :

•       Les travaux de génie civil des deux premiers réacteurs de type EPR2 de Penly, pour un montant supérieur à 4 milliards d’euros.

•       Le contrat pour la conception-réalisation d’un tronçon de la ligne 15 Est du Grand Paris Express, pour un montant global de 2,54 milliards d’euros.

•       Les travaux de génie civil et de pose de voies de 230 kilomètres de la section lettone du projet ferroviaire Rail Baltica. Le contrat est estimé à 3,8 milliards d’euros (dont 50 % pour le Groupe) et fera l’objet de plusieurs marchés à bons de commande pluriannuels. Il n’est pas intégré dans le carnet de commandes au 31 décembre 2023.

 

Engagements dans la transition écologique 

•       Carbone climat : la SBTI a validé les objectifs à court terme d’Eiffage et ainsi le respect de la trajectoire 1,5°C. Ces objectifs de réduction à l’horizon 2030 des émissions de gaz à effet de serre sont de 46 % sur les scopes 1 et 2 et de 30 % sur les scopes 3 amont et aval direct par rapport à 2019. 

•       Eiffage a initié une place de marché dédiée aux produits de construction possédant des données environnementales vérifiées. Elle permet aux acheteurs de choisir leurs produits en fonction de leur coût et empreinte carbone et aux vendeurs de mettre en évidence leurs produits dont l’empreinte environnementale est calculée et vérifiée.

•       Innovation : les deux fonds internes de soutien à l’innovation ont continué de soutenir le plan de transition du Groupe, lui permettant de se différencier dans les appels d’offres. 

Le Groupe publie pour la 2e fois la part de son chiffre d’affaires aligné avec l’objectif d’atténuation du changement climatique selon la taxonomie verte européenne qui est sur 2023 de 21,9 % (16,7 % en 2022) pour une éligibilité de 58,8 % intégrant les 6 objectifs de la taxonomie (atténuation du changement climatique, adaptation au changement climatique, protection de la ressource en eau, transition vers une économie circulaire, contrôle de la pollution, protection et restauration de la biodiversité et des écosystèmes), comparée à 45,8 % en 2022 sur le seul objectif d’atténuation du changement climatique.

 

Perspectives 2024

Le carnet de commandes des Travaux atteint 26,0 milliards d’euros, en augmentation de 7,5 milliards d’euros sur un an (+ 40 %). L’essentiel de cette croissance porte sur des travaux à réaliser au-delà de 2025, grâce à la signature de contrats majeurs qui confèrent au Groupe une visibilité sans précédent à moyen et long terme. La part du carnet à réaliser à court terme reste en augmentation (+ 3 %) et n’inclut pas les travaux à réaliser dans le cadre de contrats significatifs pluriannuels phasés, notamment Nové. Le Groupe anticipe ainsi pour 2024 :

-     Dans les Travaux, une nouvelle augmentation de son activité, moins soutenue dans sa dynamique organique qu’en 2023, dans une démarche toujours sélective de prise d’affaires.

-     Dans les Concessions, un chiffre d’affaires également en hausse grâce à la robustesse du trafic autoroutier, à une nouvelle augmentation du trafic aéroportuaire et à la consolidation d’Adelac (A41) par intégration globale.

Dans ce contexte, le Groupe prévoit un résultat opérationnel courant en hausse dans les Travaux, porté notamment par une nouvelle progression de la marge opérationnelle d’Eiffage Énergie Systèmes. Dans les Concessions, la nouvelle taxe sur les infrastructures de transport longue distance viendra impacter significativement les résultats. 

Au global, le résultat net part du Groupe pourrait être du même ordre qu’en 2023.

Évènements post clôture

•       Le 1er janvier 2024, la taxe sur l’exploitation des infrastructures de transport longue distance est entrée en vigueur. D’un montant de 4,6 % du chiffre d'affaires avec une franchise de 120 millions d'euros par entité elle concernera en 2024 les sociétés APRR et AREA puis ultérieurement l’aéroport de Toulouse. L’incidence de cette taxe sur les comptes 2023 aurait été d’environ 121 millions d’euros du résultat opérationnel courant consolidé du Groupe. L’impact sur le résultat net consolidé part du Groupe est à apprécier après intérêts minoritaires, sur la quote-part de 52 % revenant à Eiffage. Eiffage entend mettre en œuvre toutes les voies de recours afin de faire valoir ses droits, notamment quant au respect du contrat.

•       Les 10, 18 et 31 janvier 2024, Eiffage a annoncé trois nouveaux contrats de sa filiale Eiffage Construction :

o          deux lots du projet de reconversion de l’ancien hôpital Saint-Vincent-de-Paul à Paris, o    la construction de « Hélios 2 », extension du Campus Thales - Hélios à Vélizy-Meudon, et  o           la rénovation du projet « Cristallis » à Paris.

•       Le 5 février 2024, Eiffage, en groupement avec APRR, a été désigné pour des négociations exclusives pour la liaison autoroutière en concession entre Machilly et Thonon-les-Bains (HauteSavoie) dénommée A412. Le projet consiste à concevoir, construire et exploiter une infrastructure autoroutière à 2x2 voies d’environ 16 km via une concession d’une durée de 55 ans. 

 

Assemblée générale – Dividende et composition du conseil d’administration

Le résultat net d’Eiffage SA s’élève à 726 millions d’euros.

L’assemblée générale mixte se tiendra à 10h00 le 24 avril 2024 salle Wagram au 39-41 avenue de Wagram, 75017 Paris. Il sera proposé à l’assemblée générale du 24 avril 2024 de distribuer un dividende de 4,10 euros par action (3,60 euros par action en 2023). Il sera mis en paiement le 22 mai 2024 (détachement du coupon le 20 mai 2024) et s’appliquera aux 98 millions d’actions existantes au 28 février 2024 et à celles qui seront créées à la suite de l’augmentation de capital réservée aux salariés, décidée par le conseil d’administration de ce jour.

Il sera proposé à l’assemblée générale du 24 avril 2024 de nommer Madame Méka Brunel en qualité d’administrateur indépendant. Les mandats d’administrateurs de Messieurs Jean-François Roverato et Jean Guénard qui arrivent à échéance ne seront pas renouvelés. A l’issue de l’assemblée, le conseil d’administration procèdera aux nominations de Madame Méka Brunel au comité d’audit et de Monsieur Jean-François Roverato en qualité de censeur afin que les administrateurs puissent continuer à bénéficier de son expérience et de sa connaissance du Groupe.

Madame Marie Lemarié qui a démissionné le 28 février 2024 de son mandat d’administrateur et de membre du comité d’audit suite notamment à sa nomination en qualité d’administrateur et de membre du comité d’audit de Getlink SE, dont le Groupe détient 20,55 % du capital, a été nommée ce jour censeur afin que le conseil puisse continuer à bénéficier de son expertise et de ses compétences, notamment internationales.

A la suite de l’assemblée générale et de ces évolutions, le conseil d’administration d’Eiffage SA sera composé de 9 membres, dont 83,3 % indépendants et de deux censeurs. Il comportera quatre femmes et deux hommes, en conformité avec les recommandations du code Afep-Medef. 

Rémunération des dirigeants

Conformément aux recommandations Afep-Medef, les informations relatives à la rémunération du président-directeur général d’Eiffage (say on pay ex post et ex ante) seront publiées sur le site www.eiffage.com.

 

Une présentation plus détaillée des comptes de l’année 2023, en français et en anglais, ainsi que les comptes détaillés du Groupe et d’APRR sont disponibles sur le site de la société www.eiffage.com. 

La présentation des comptes et conférence analystes aura lieu le 28 février 2024 à 17h40 et sera accessible en direct et en différé sur le site internet de la société ainsi que sur les liens suivants :

en français : https://edge.media-server.com/mmc/p/jk3d7u2p en anglais :https://edge.media-server.com/mmc/p/jk3d7u2p/lan/en


Contact investisseurs

Xavier Ombrédanne Tél. : + 33 (0)1 71 59 10 56 xavier.ombredanne@eiffage.com  Contact presse

Sophie Mairé

Tél. : + 33 (0)1 71 59 10 62 sophie.maire@eiffage.com 


ANNEXES

Annexe 1 : Chiffre d’affaires par branche

                                                                                                             Au 31/12                                             Variations

 

2022

2023

2023/2022

en millions d'euros

Réelle

Pcc*

Construction

Infrastructures

4 362

                     4 262

                     7 980

                  - 2,3 %

                 + 9,5 %

- 2,5 %

+ 9,2 %

7 291

Énergie Systèmes

5 324

                     5 941

               + 11,6 %

+ 8,0 %

Sous-Total Travaux

16 977

                  18 183

                 + 7,1 %

+ 5,8 %

Concessions (hors Ifric 12)

3 342

                     3 649

                 + 9,2 %

+ 8,6 %

Total Groupe (hors Ifric 12)

20 319

                  21 832

                 + 7,4 %

+ 6,3 %

Dont :

                  France

14 316

                  15 038

                 + 5,0 %

+ 3,5 %

                  International

                        Europe hors France

6 003

                     6 794

                     6 099

               + 13,2 %

               + 16,4 %

+ 12,9 %

+ 16,1 %

5 238

                        Hors Europe

765

                        695

                  - 9,2 %

- 8,8 %

Chiffre d'affaires Construction (Ifric 12)*

288

                        232

                            n.s.

 

Chiffre d’affaires par branche du 4e trimestre

                                                                                                          4e trimestre                                          Variations

 

2022

2023

2023 / 2022

en millions d'euros

          Réelle                     Pcc*

Construction

1 230

                     1 121

                  - 8,9 %

- 9,1 %

Infrastructures

Énergie Systèmes

2 076

                     2 236

                     1 720

                 + 7,7 %

                 + 8,2 %

+ 7,4 %

+ 6,5 %

1 589

Sous-Total Travaux

4 895

                     5 077

                 + 3,7 %

+ 3,0 %

Concessions (hors Ifric 12)

797

                        862

                 + 8,2 %

+ 7,9 %

Total Groupe (hors Ifric 12)

5 692

                     5 939

                 + 4,3 %

+ 3,7 %

Dont :

                  France

3 864

                     3 958

                 + 2,4 %

+ 1,6 %

                  International

                        Europe hors France

1 828

                     1 981

                     1 738

                 + 8,4 %

                 + 9,2 %

+ 8,0 %

+ 8,8 %

1 592

                        Hors Europe

236

                        243

                 + 3,0 %

+ 2,5 %

Chiffre d'affaires Construction (Ifric 12)*

96

                          91

                            n.s.

(*) : voir glossaire

             

Annexe 2 : Résultat opérationnel courant et marge opérationnelle par branche

2022

2023

Δ 23/22

millions

d'euros

% CA

millions

d'euros

% CA

%

Construction

167

3,8 %

157

3,7 %

- 6,0 %

Infrastructures

209

2,9 %

257

3,2 %

+ 23,0 %

Énergie Systèmes

270

5,1 %

322

5,4 %

+ 19,3 %

Travaux

646

3,8 %

736

4,0 %

+ 13,9 %

Concessions

1 577

47,2 %

1 690

46,3 %

+ 7,2 %

Holding

(11)

(23)(1)

/

Total Groupe

2 212

10,9 %

2 403

11,0 %

+ 8,6 %

(1) Comprenant la charge - non cash - comptabilisée au titre du plan annuel d’épargne Groupe selon un nouveau mode de calcul

             

Annexe 3 : États financiers consolidés

 

                 

Compte de résultat

 

en millions d'euros

  2022

                        2023

Produit des activités opérationnelles(1) 

20 867

                     22 369

Autres produits de l'activité

17

                             20

Achats consommés

(3 540)

                     (3 959)

Charges de personnel

(4 317)

                     (4 673)

Charges externes

(9 037)

                     (9 456)

Impôts et taxes

Dotations aux amortissements

(491)

(1 272)

                        (489)

                     (1 412)

Dotations aux provisions (nettes de reprises)

Variation des stocks de produits en-cours et finis

Autres produits et charges d'exploitation

Résultat opérationnel courant

(67)

(59)

111

2 212

                           (76)

                             12

                             67

                        2 403

Autres produits et charges opérationnels

Résultat opérationnel

Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie

(52)

2 160 27

                       (51)(2)

                        2 352

                           100

Coût de l'endettement financier brut

Coût de l'endettement financier net

Autres produits et charges financiers

(298)

(271)

(53)

                        (412)

                        (312)

                          (2)(3)

Quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence

Impôt sur le résultat

10

(491)

                          38(4)

                        (544)

Résultat net

Part du Groupe

Participations ne donnant pas le contrôle

1 355

896 459

                        1 532

                        1 013

                           519

(1) Y compris Ifric 12 pour 288 M€ en 2022 et 232 M€ en 2023

(2) Inclut deux items non cash, non récurrents et avant minoritaires un profit de réévaluation d’Adelac (A41) de 74 M€ et une charge d’actualisation du calcul de la provision Ifric 12 de 47 M€

(3) Inclut un profit non cash et non récurrent de 33 M€ résultant de l’entrée de Getlink dans le périmètre consolidé et (4) une quote-part de résultat de Getlink de 25 M€

Bilan

                                 

en millions d'euros

  31/12/2022

             31/12/2023

Immobilisations corporelles

1 928

                        2 099

Droits d'utilisation des actifs loués

1 049

                        1 149

Immeubles de placement

Immobilisations incorporelles du domaine concédé

81

11 481

                             75

                      11 738

Goodwill

Autres immobilisations incorporelles

Participations dans les sociétés mises en équivalence

Actifs financiers sur accords de concessions de services non courants

Autres actifs financiers

3 702

233

296

1 314

1 872

                        3 832

                           265

                        2 046

                        1 245

                           425

Impôts différés

Autres actifs non courants

180 0

                           220

                                2

Total de l’actif non courant

Stocks

Clients et autres débiteurs

22 136

1 010

6 114

                     23 096

                           969

                        6 546

Impôts courants

28

                             30

Actifs financiers sur accords de concessions de services courants

Autres actifs courants

67

2 085

                             70

                        2 170

Autres actifs financiers

-

                                 -

Trésorerie et équivalents de trésorerie

Actifs détenus en vue de la vente

4 756

-

                        4 944

                                 -

Total de l’actif courant

14 060

                     14 729

Total de l'actif

36 196

                     37 825

 

 

en millions d'euros                                                                                                              31/12/2022              31/12/2023

Capital

392

                           392

Réserves consolidées

4 744

                        5 029

Cumul des autres éléments du résultat global

144

                             21

Résultat de l'exercice

896

                        1 013

Capitaux propres part du Groupe

6 176

                        6 455

Participations ne donnant pas le contrôle

Total des capitaux propres

Emprunts

Dettes de location

Impôts différés

1 248

7 424

11 843

716

845

                        1 486

                        7 941

                     12 554

                           783

                           786

Provisions non courantes

Autres passifs non courants

720

177

                           799

                           299

Total passif non courant

Fournisseurs et autres créanciers

Emprunts et dettes financières diverses

14 301 4 817

2 353

                     15 221

                        5 051

                        1 524

Partie à moins d'un an des emprunts non courants

733

                           797

Partie à moins d'un an des dettes de location

Dette d'impôt sur le résultat

291

243

                           325

                           292

Provisions courantes

805

                           845

Autres passifs courants

Passifs détenus en vue de la vente

5 229

-

                        5 829

                                 -

Total passif courant

Total des capitaux propres et passif

14 471

36 196

                     14 663

                     37 825


Flux de trésorerie

                               

en millions d'euros

2022

                         2023

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

Incidence des variations de cours des devises

4 724 (2)

                        4 621

                                9

Trésorerie d'ouverture corrigée

4 722

                        4 630

Résultat net

1 355

                        1 532

Résultat des sociétés mises en équivalence

(10)

                           (38)

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

Dotation aux amortissements

Dotation nette aux provisions

Autres résultats sans effets sur la trésorerie

Résultat sur cessions

Autofinancement

Charge nette d'intérêts

Intérêts versés

Charge d'impôt sur le résultat

6

1 270

44

94

(17)

2 742

227

(234) 491

                             45

                        1 412

                             88

                             (2)

                           (34)

                        3 003

                           261

                        (259)

                           544

Impôt sur le résultat payé 

(499)

                        (584)

Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité

223

                           359

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

2 950

                        3 324

Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles

Acquisitions d'immobilisations incorporelles du domaine concédé

Acquisitions d'immobilisations financières

(494)

(527)

(17)

                        (514)

                        (354)

                             (4)

Cessions et diminutions d'immobilisations

151

                           154

Investissements opérationnels nets 

Acquisitions de titres de participation 

Cessions de titres de participations et d'actifs correspondants à des cessions d'activité

Trésorerie des entités acquises/cédées

Investissements financiers nets

(887)

(1 469)

4

38 (1 427)

                        (718)

                        (309)

                                4

                             56

                        (249)

Flux net de trésorerie lié aux activités d'investissement 

Dividendes versés aux actionnaires*

Augmentation de capital 

Acquisitions/cessions d'intérêts minoritaires

(2 314)

(752)

186

(22)

                        (967)

                        (805)

                           213

                        (250)

Rachats et reventes d'actions propres

Remboursement des dettes de location

(335)

(320)

                        (334)

                        (335)

Remboursement d'emprunts

Émission d'emprunts

(852)

1 358

                     (1 684)

                        1 043

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement 

Variation des autres actifs financiers

(737)

-

                     (2 152)

                                 -

Variation de trésorerie 

(101)

                           205

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

4 621

                        4 835

* dont dividendes versés par Eiffage SA en 2023 : 351M€ (296M€ en 2022).

Annexe 4 : Carnet de commandes par branche

 

en milliards d'euros

Au 31/12/2022

Au 31/12/2023

∆ 23/22

∆ 3 mois

Construction

4,9

5,1

3 %

6 %

Infrastructures

8,2

14,4

75 %

62 %

Énergie Systèmes

5,3

6,5

21 %

9 %

Total Travaux

18,5

26,0

40 %

32 %

Dont part à réaliser en

N+1

11,6

11,9

3 %

 

N+2

5,0

5,1

3 %

 

N+3 et ultérieurement

1,9

9,0

x 4,7

en milliards d'euros                          

Au 31/12/2023

Immobilier                                                          

0,6

Concessions                                         

0,9

 

 

Annexe 5 : Liquidité et endettement financier net*

Liquidité holding & Travaux

Liquidité des Concessions

   2,9 milliards d’euros de disponibilités

+ 2,0 milliards d’euros de ligne de crédit non utilisée

= 4,9 milliards d’euros de liquidité

APRR  

   1,4 milliard d’euros de disponibilités 

+ 2,0 milliards d’euros de ligne de crédit non utilisée

= 3,4 milliards d’euros de liquidité

             

Endettement financier net* holding & Travaux

Endettement financier net* des Concessions

 - 2,9 milliards d’euros d’endettement financier 

    (disponibilités)

+ 1,9 milliard d’euros d’endettement financier* 

= - 1 milliard d’euros d’endettement financier net*

 - 1,4 milliard d’euros d’endettement financier

    (disponibilités APRR)

+ 9,1 milliards d’euros d’endettement financier* APRR et Eiffarie

+ 3,2 milliards d’euros d’endettement financier net*   des autres concessions et PPP

= 10,9 milliards d’euros d’endettement financier net*

9,9 milliards d’euros d’endettement financier net*

*Hors dette IFRS 16 et juste valeur des swaps

 

 

            

Annexe 6 : Tableaux de rapprochement aux agrégats IFRS

Rapprochement entre les agrégats du tableau des flux de trésorerie et le cash-flow libre

 en millions d'euros

2022

                     2023

Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle

2 950

                    3 324

Investissements opérationnels nets

- 887

                     - 718

Remboursement des dettes de location

- 320

                     - 335

Cash-flow libre

1 743

                    2 271

Rapprochement entre les postes du bilan et la dette financière nette

 en millions d'euros

2022

                     2023

Trésorerie et équivalent de trésorerie

Emprunts non courants

Emprunts et dettes financières diverses courants

4 756

- 11 843

- 2 353

                    4 944

               - 12 554

                  - 1 524

Partie à moins d'un an des emprunts non courants

- 733

                     - 797

Retraitement instruments financiers dérivés 

7

                          15

Dette financière nette hors dette IFRS 16 et juste valeur des swaps

- 10 166

                  - 9 916

 

 

Annexe 7 : Détails de la taxonomie verte européenne

 

 

image

 

 

 

            

Annexe 8 : Glossaire

Chiffre d’affaires « Construction » des concessions (Ifric 12)

Le chiffre d’affaires « Construction » des concessions correspond aux coûts relatifs à la prestation de construction ou d’amélioration de l’infrastructure engagée par la société concessionnaire en application des dispositions de l’interprétation Ifric 12 « Accords de concession de services », après élimination des opérations intragroupes.

Carnet de commandes des travaux

Part non exécutée des contrats signés.

Endettement financier net  

Dette financière nette excluant la dette issue de la norme Ifrs 16 appliquée depuis le 1 janvier 2019 et la juste valeur des instruments dérivés. er

Cash-flow libre

Le cash-flow libre se calcule de la façon suivante : Flux net de trésorerie généré par l’activité opérationnelle

- investissements opérationnels nets

- remboursements des dettes de location

- remboursements des créances des contrats de PPP

Marge opérationnelle

Résultat opérationnel courant / chiffre d’affaires.

Pcc ou périmètre et change constants

Périmètre constant se calcule en neutralisant :

la contribution de 2023 des sociétés entrées en périmètre en 2023 ;

la contribution de 2023 des sociétés entrées en périmètre en 2022, pour la période équivalente à celle de 2022 précédant leur date d’entrée ;

la contribution sur 2022 des sociétés sorties du périmètre en 2023, pour la période équivalente à celle de 2023 suivant leur date de sortie ; la contribution sur 2022 des sociétés sorties du périmètre en 2022.

Change constant :

taux de change de 2022 appliqués aux chiffres d’affaires en devises de 2023.

Liquidité du Groupe

La liquidité du Groupe se calcule de la façon suivante :  disponibilités gérées par Eiffage S.A. et ses filiales Travaux + ligne(s) bancaire(s) non utilisée(s) de Eiffage S.A

Liquidité d’APRR

La liquidité d’APRR se calcule de la façon suivante :  disponibilités gérées par APRR et ses filiales + ligne(s) bancaire(s) non utilisée(s) d’APRR

Annexe 9 : Calendrier des publications 2024

image

Eiffage

APRR

     Information trimestrielle et chiffre d’affaires du 4e trimestre 2023

28.02.2024

29.01.2024

     Résultats annuels 2023 et réunion des analystes financiers

28.02.2024

28.02.2024

                                                                                         er

Information trimestrielle et chiffre d’affaires du 1 trimestre 2024

14.05.2024

23.04.2024

    Assemblée générale

24.04.2024

/

                                                                                         e

Information trimestrielle et chiffre d’affaires du 2 trimestre 2024

/

22.07.2024

     Résultats du 1er semestre 2024 et réunion des analystes financiers

28.08.2024

28.08.2024

                                                                                         e

Information trimestrielle et chiffre d’affaires du 3 trimestre 2024

13.11.2024

17.10.2024

image

Les périodes négatives commencent 15 jours avant les publications trimestrielles et 30 jours avant les publications annuelles et semi annuelles.



[1] Voir glossaire

[2] Le dividende 2023 sera proposé à l’assemblée générale du 24 avril 2024

[3] Les procédures d’audit sur les comptes consolidés ont été effectuées. Le rapport de certification sera émis après la finalisation des procédures requises pour les besoins du dépôt du document d’enregistrement universel

[4] Quote-part de résultat (prorata temporis depuis le 27 avril 2023) basée sur le consensus de résultat net Getlink 2023 de 296 millions d’euros (source Bloomberg au 6 février 2024) et après amortissement de survaleur de 13 millions d’euros en année pleine

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