par REALITES (EPA:ALREA)
Lancement des Augmentations de Capital Réservées aux créanciers prévues par le Plan de Redressement de REED
REALITES COMMUNIQUÉ DE PRESSE SAINT-HERBLAIN, LE 02/11/2026 - 7H45
Lancement des Augmentations de Capital Réservées aux créanciers prévues par le Plan de Redressement de REED
REED annonce aujourd’hui le lancement des trois augmentations de capital réservées aux créanciers prévues par son Plan de Redressement, à savoir :
Le règlement-livraison et l’admission des Actions Ordinaires Nouvelles de la Société sur Euronext Growth Paris, émises dans le cadre de ces Augmentations de Capital Réservées (tel que ce terme est défini ci-après), doivent intervenir de manière concomitante en date du 6 novembre 2026, conformément au calendrier indicatif figurant dans le résumé du Prospectus ci-dessous.
Comme indiqué par la Société dans ses communications précédentes, la mise en œuvre des Augmentations de Capital Réservées entrainera une émission massive de nouvelles actions et une dilution substantielle des actionnaires actuels de REED. À titre indicatif, un actionnaire détenant 1% du capital social de la Société verrait sa participation diminuer (sur une base diluée), post réalisation des Augmentations de Capital Réservées, à 0,0024% du capital social de la Société. REED (anciennement REALITES) (Euronext Growth Paris : ALREE – ISIN FR0011858190) (la « Société » ou « REED »)) annonce aujourd’hui poursuivre la mise en œuvre de son Plan de Redressement (tel que ce terme est défini ci-après), avec le lancement de trois augmentations de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription, réservées respectivement aux Créanciers Sécurisés, aux Créanciers Chirographaires et aux Créanciers Subordonnés (ensemble, les « Augmentations de Capital Réservées »), conduisant à l’émission d’un nombre maximum total de 1.994.074.877 actions ordinaires nouvelles (les « Actions Ordinaire Nouvelles »), réparties comme suit :
Contexte de l’opération Par jugement du 18 février 2026, le Tribunal de commerce de Nantes a arrêté le plan de redressement de la Société (le « Plan de Redressement »), à la suite de l’ouverture de la procédure de redressement judiciaire le 5 février 2025. Le Plan de Redressement prévoit notamment un apurement du passif sur une durée de dix ans, des abandons de créances et, pour les créanciers chirographaires et subordonnés, une option entre l’abandon et la conversion de leurs créances en capital. Ces opérations sont détaillées dans le Plan de Redressement disponible sur le site internet de la Société ainsi que dans le Prospectus (tel que ce terme est défini ci-après). Les Augmentations de Capital Réservées constituent la mise en œuvre de l’option de conversion susvisée, telle qu’exercée par les créanciers concernés. Elles seront intégralement libérées par compensation avec les créances converties, rendues certaines, liquides et exigibles à cette seule fin conformément au Plan de Redressement : elles permettront à la Société de réduire son endettement financier mais ne généreront aucun produit en numéraire.
Principales caractéristiques des Augmentations de Capital Réservées Les principales caractéristiques des Augmentations de Capital Réservées sont présentées dans le tableau ci-dessous :
Les Augmentations de Capital Réservées seront réalisées sur le fondement des neuvième, dixième et onzième résolutions figurant à l’Annexe 5 du Plan de Redressement, relatives respectivement aux Créanciers Sécurisés, aux Créanciers Chirographaires et aux Créanciers Subordonnés, telles que renouvelées respectivement par les seizième, dix-septième et dix-huitième résolutions de l’assemblée générale mixte des actionnaires du 14 septembre 2026. Elles seront intégralement souscrites par compensation avec les créances converties détenues par les créanciers concernés sur la Société. Les montants et valeurs nominales figurant ci-dessus tiennent compte de la réduction de capital motivée par des pertes réalisée le 11 mai 2026, par voie de réduction de la valeur nominale des actions de la Société de 6,53 euros à 0,008 euro par action. Le montant total maximal des Augmentations de Capital Réservées s’élève à 143 904 756,05 €, par émission d’un maximum de 1 994 074 877 Actions Ordinaires Nouvelles. Les montants définitifs seront arrêtés par la Gérance, à l’issue de la période de souscription, en fonction du montant des créances effectivement converties. Les trois opérations forment un tout indissociable : elles sont inter-conditionnées et seront réalisées de manière concomitante. Sur la base de 4 789 993 actions existantes, et dans l’hypothèse d’une émission du nombre maximal d’Actions Ordinaires Nouvelles, les actionnaires actuels verraient leur participation ramenée à environ 0,24 % du capital et des droits de vote de la Société, ce qui représente une dilution massive. Un actionnaire détenant 1 % du capital avant l’opération et ne souscrivant pas détiendrait ainsi environ 0,0024 % du capital après l’opération. L’actionnariat de la Société sera constitué, à l’issue des opérations, très majoritairement par d’anciens créanciers. À titre indicatif, l’incidence de l’émission des Actions Ordinaires Nouvelles au titre des Augmentations de Capital Réservées sur la quote-part des capitaux propres consolidés par action (calculs effectués sur la base des capitaux propres consolidés tels qu’ils ressortent des comptes consolidés annuels au 31 décembre 2025) est la suivante :
Calendrier indicatif Conformément au calendrier indicatif figurant dans le résumé du Prospectus ci-dessous, le règlement-livraison des Actions Ordinaires Nouvelles résultant des Augmentations de Capital Réservées interviendrait le 6 novembre 2026. L’admission aux négociations sur Euronext Growth Paris des Actions Ordinaires Nouvelles est également prévue à cette date. Les Actions Ordinaires Nouvelles seront de même catégorie que les actions ordinaires existantes de la Société et seront soumises à toutes les stipulations des statuts de la Société. Elles porteront jouissance courante et donneront droit, à compter de leur émission, à toutes les distributions décidées par la Société à compter de cette date. Elles seront immédiatement assimilées aux actions existantes de la Société déjà négociées sur Euronext Growth et seront négociables, à compter de cette date, sur la même ligne de cotation sous le même code ISIN FR0011858190.
Mise à disposition du Prospectus Les Augmentations de Capital Réservées ont fait l’objet d’un prospectus approuvé par l’AMF sous le numéro 26-377 le 30 octobre 2026 (le « Prospectus »). Le Prospectus, composé d’un document unique, est disponible sans frais au siège social de la Société, 1 Impasse Claude Nougaro – CS 10333 – 44803 SAINT-HERBLAIN Cedex, ainsi que sur les sites Internet de la Société (www.reed-immo.com) et de l’AMF (www.amf-france.org). Les investisseurs potentiels sont invités à lire le Prospectus avant de prendre une décision d’investissement afin de pleinement comprendre les risques et avantages potentiels associés à la décision d’investir dans les valeurs mobilières. L’approbation du Prospectus par l’AMF ne doit pas être considérée comme un avis favorable sur la qualité des titres financiers faisant l’objet du Prospectus. Facteurs de risque Les investisseurs sont invités à prendre en considération les facteurs de risque figurant au chapitre 2 du Prospectus, notamment les risques relatifs à la dilution massive des actionnaires existants (section 2.3.1 du Prospectus), les risques liés à l’exécution du Plan de Redressement (section 2.1.1.1 du Prospectus) et le risque de pression vendeuse sur le titre (section 2.3.2 du Prospectus). La réalisation de l’un ou plusieurs de ces risques pourrait avoir un effet défavorable sur l’activité, la situation financière, les résultats et le cours de l’action de la Société.
Avertissement : Ce communiqué a été préparé uniquement à titre informatif et ne doit pas être interprété comme une sollicitation ou une offre d'achat ou de vente de valeurs mobilières ou instruments financiers connexes. De même, il ne donne pas et ne doit pas être traité comme un conseil d'investissement. Il n'a aucun égard aux objectifs de placement, la situation financière ou des besoins particuliers de tout récepteur. Aucune représentation ou garantie, expresse ou implicite, n'est fournie par rapport à l'exactitude, l'exhaustivité ou la fiabilité des informations contenues dans ce document. Il ne devrait pas être considéré par les bénéficiaires comme un substitut à l'exercice de leur propre jugement. Toutes les opinions exprimées dans ce document sont sujettes à changement sans préavis. La diffusion de ce communiqué peut, dans certains pays, faire l’objet d’une réglementation spécifique. Les personnes en possession de ce document sont tenues de s'informer de ces éventuelles restrictions locales et s’y conformer. Le présent communiqué ne constitue pas une communication à caractère promotionnel ni un prospectus au sens du Règlement (UE) 2017/1129 du Parlement Européen et du Conseil du 14 juin 2017 (tel qu’amendé, le « Règlement Prospectus »). Les investisseurs potentiels sont invités à lire le Prospectus avant de prendre une décision d’investissement afin de pleinement comprendre les risques et avantages potentiels associés à la décision d’investir dans les valeurs mobilières. L’approbation du Prospectus par l’AMF ne doit pas être considérée comme un avis favorable sur la qualité des titres financiers faisant l’objet du Prospectus. Déclarations prospectives : Le communiqué contient des « déclarations prospectives », notamment des indications sur les perspectives et la stratégie de développement de la Société. Toutes les déclarations autres que les déclarations de données historiques incluses dans le présent communiqué, y compris, sans limitation, celles concernant la situation financière, la stratégie commerciale, les plans et les objectifs de la direction de REED pour les opérations futures, sont des déclarations prospectives. Ces déclarations prospectives sont parfois identifiées par l’utilisation du futur, du conditionnel et de termes à caractère prospectif tels que « estimer », « considérer », « avoir pour objectif », « envisager », « croire », « s’attendre à », « entend », « devrait », « souhaite », « pourrait », dans leur forme affirmative ou dans leur forme négative, ou toute autre terminologie similaire. Ces informations ne sont pas des données historiques et ne doivent pas être interprétées comme des garanties que les faits et données énoncés se produiront. Ces informations sont fondées sur des données, hypothèses et estimations considérées comme raisonnables par la Société. Elles sont susceptibles d’évoluer ou d’être modifiées en raison des incertitudes liées notamment à l’environnement économique, financier, concurrentiel et réglementaire. En outre, la matérialisation de certains risques décrits au chapitre 2 « Facteurs de risques » du Prospectus est susceptible d’avoir un impact négatif significatif sur les activités, la situation et les résultats financiers du groupe REED et sa capacité à réaliser ses objectifs. Toutes les déclarations prospectives incluses dans le présent communiqué ne sont valables qu'à la date de ce communiqué. Sauf obligation légale ou réglementaire qui s’appliquerait, REED ne prend aucun engagement de publier des mises à jour des informations contenues dans le présent communiqué afin de refléter tout changement affectant ses objectifs ou les événements, conditions ou circonstances sur lesquels sont fondées les informations prospectives contenues dans ce communiqué, étant rappelé qu’aucune de ces informations prospectives ne constitue une garantie de résultats réels. Les performances passées de REED ne peuvent être considérées comme un guide pour les performances futures.
Contact presse REED - Immobilier & Territoires com@reed-immo.com • www.reed-immo.com
Résumé du Prospectus
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