COMMUNIQUÉ RÉGLEMENTÉ

par EXACOMPTA CLAIREFONTAINE (EPA:EXAC)

Rapport semestriel 2024

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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

 30 JUIN 2024

                                         S.A. au capital de 4 525 920 €    Siège social 88480 ÉTIVAL-CLAIREFONTAINE

                            R.C.S. EPINAL : B 505 780 296                 N° SIRET : 505 780 296 000 16                 NAF : 7010Z

                     Tél. +33 (0)3 29 42 42 42           Fax +33 (0)3 29 42 42 00           Site internet www.exacomptaclairefontaine.fr

Sommaire :                                                                                   page

        Rapport semestriel d’activité                                                                                    3

        Comptes consolidés semestriels                                                                               6

        Rapport des commissaires aux comptes                                                                      

        sur les comptes intermédiaires consolidés                                                             24

                                                                           2

Conseil d’administration

François NUSSE, Président Directeur Général

Dominique DARIDAN

Louise DE L’ESTANG DU RUSQUET

Céline GOBLOT

Charles NUSSE 

Frédéric NUSSE

Gabriel NUSSE

Guillaume NUSSE

Jérôme NUSSE

Laurent NUSSE

Monique PRISSARD

Emmanuel RENAUDIN

Caroline TAMPONNET

Caroline VALENTIN

Commissaires aux comptes

BATT AUDIT, 54000 Nancy

Isabelle SAGOT

ADVOLIS, 75002 Paris

Nicolas AUBRUN – Hugues de NORAY

3

Mesdames, Messieurs,

1.            EXAMEN ET ARRETE DES COMPTES CONSOLIDES

(en milliers d’euros)

1er semestre 2024

1er semestre 2023

Chiffre d’affaires 

408 424

421 860

Résultat opérationnel

21 156

46 206

Résultat net avant I.S.

21 670

44 831

Résultat net après I.S.

16 504

38 218

Part du groupe

16 504

38 218

Les résultats du 1er semestre 2023 avaient notamment été bonifiés par une plus-value sur cession immobilière pour 10,5 millions d’euros.

1.1         SECTEUR PAPIER

D’un premier semestre à l’autre, les ventes européennes de papiers d’impression et d’écriture avaient chuté de 23 % entre 2022 et 2023. Grâce à la résorption des excédents de stocks chez les clients, elles ont crû de 17 % cette année (source CEPI).

La production de papiers bobinés dans nos 4 usines a augmenté de 3 % mais nos marges ont baissé du fait de la forte remontée des prix des pâtes à papier. Par ailleurs, nous n’avons pas bénéficié comme en 2023 de conditions contractuelles avantageuses pour nos coûts énergétiques.  

1.2         SECTEUR TRANSFORMATION

Par rapport aux six premiers mois de 2023, l’institut GFK indique un tassement de 3,3 % du chiffre d’affaires des papiers façonnés en France ainsi qu’un recul de 8,9 % de celui des articles de classement. En raison de cette consommation générale peu porteuse, nos propres ventes ont baissé de 4,6 % et leur volume est en net retrait. Les marges ont été également pénalisées du fait de la résorption de stocks constitués à des coûts élevés en 2023.

1.3          SITUATION FINANCIERE ET ENDETTEMENT

Au 30 juin 2024, l’endettement financier brut du Groupe s’élève à 213 058 K€ dont 46 439 K€ de dette financière induite par l’activation des contrats de location. Les capitaux propres consolidés s’élèvent à 520 562 K€.

Le Groupe a négocié des lignes de crédit complémentaires avec ses partenaires bancaires pour un total de 9 080 K€. A la clôture du 1er semestre, le montant des billets de trésorerie émis était de 20 000 K€ sur un programme d’émission de 125 000 K€.

Le Groupe disposait d’une trésorerie brute de 109 539 K€ au 30 juin 2024 et affichait un endettement net de 103 519 K€.

Hors la dette financière due à l’application de la norme IFRS 16, le niveau d’endettement net s’élève à 57 080 K€ au 30 juin 2024 contre 100 137 K€ au 30 juin 2023.

1.4          INFORMATIONS SUR LE TITRE ET ACTIONNARIAT

Le titre cotait 174 € le 2 janvier 2024 et 146 € le 28 juin 2024. Le nombre de titres échangés au 1er semestre 2024 est de 6 769.

4

Le capital de la société mère est composé de 1 131 480 actions, sans variation sur l’exercice. 

Notre actionnaire principal, les Ets Charles NUSSE, possède 910 395 actions à droit de vote double, soit 80,46 % du capital au 30 juin 2024. LG Invest, actionnaire minoritaire, a franchi à la hausse le seuil de détention de 5 % le 21 septembre 2021.

Il n’existe aucun programme de rachat d’actions et il n’y a pas d’actionnariat salarié dans la société mère.

2.           FACTEURS DE RISQUE

Les facteurs de risques liés à l’activité économique et financiers sont de même nature que ceux exposés au paragraphe 2.4 du rapport annuel 2023 et ne présentent pas d’évolution significative sur le 1er semestre 2024. Les montants relatifs aux risques financiers au 30 juin 2024 sont exposés dans la note 2.6 de l’annexe des comptes semestriels consolidés.

3.          PERSPECTIVES

Au deuxième semestre, nos fabrications de papiers devraient bénéficier d’un tassement des prix des matières premières mais il n’est pas certain que la demande en papiers soit soutenue.

En Transformation, le chiffre d’affaires de nombreuses familles de produits est beaucoup plus significatif durant cette période de l’année et on peut espérer, par ailleurs, une meilleure charge des ateliers.

Le résultat opérationnel de l’exercice devrait, comme pour ce premier semestre, être très inférieur à celui de 2023 qui ressortait à 62 M€ hors plus-value immobilière.

4.           EMISSIONS DE GAZ A EFFET DE SERRE

La déclaration de performance extra-financière au titre de l’exercice 2023 a été diffusée avant la tenue de l’Assemblée Générale du Groupe Exacompta Clairefontaine du 29 mai 2024. 

Les informations ci-dessous ne sont que des compléments d’actualité à la déclaration.

Les quotas gratuits de CO2 alloués au groupe sont de 57 813 tonnes pour l’exercice 2024. Les quotas éventuellement manquants par rapport aux émissions sont achetés sur le marché d’échange européen. Les émissions nettes de CO2 du 1er semestre 2024 s’élèvent à 40 272 tonnes.

5


Exacompta Clairefontaine S.A.

Comptes consolidés au

30 juin 2024

Comptes consolidés semestriels                                                                                                                              

1.  Etats financiers consolidés                                                                                                                                             7

2.  Notes annexes aux comptes consolidés semestriels                                                                                        11

3.  Information sectorielle                                                                                                                                                   19

                         4.     Périmètre                                                                                           22

1.      Etats financiers consolidés

Situation financière consolidée

en K€

30/06/2024

31/12/2023

ACTIFS NON COURANTS

362 218

361 502

  Goodwills

36 703

34 223

  Immobilisations incorporelles

21 412

21 114

  Immobilisations corporelles

297 874

300 188

  Actifs financiers

5 255

5 217

  Impôts différés

974

760

ACTIFS COURANTS

598 563

574 582

  Stocks

273 180

272 571

  Clients et autres créances

208 100

132 510

  Acomptes versés

3 183

2 292

  Créances d’impôt

4 561

111

  Trésorerie et équivalents de trésorerie

109 539

167 098

TOTAL DES ACTIFS

960 781

936 084

                                                                                                                                                                                                     Notes

                                                                                                                                                                                                    (2.1.1)

                                                                                                                                                                                                    (2.1.1)

                                                                                                                                                                                                    (2.1.2)

                                                                                                                                                                                                    (2.1.3)

                                                                                                                                                                                                      (2.4)

                                                                                                                                                                                                    (2.2.1)

                                                                                                                                                                                                    (2.2.2)

                                                                                                                                                                                                    (2.2.3)

CAPITAUX PROPRES

520 562

512 467

  Capital

4 526

4 526

  Réserves consolidées

499 532

464 825

  Résultat - part du groupe

16 504

43 116

  Capitaux propres – part du groupe

520 562

512 467

  Intérêts minoritaires

-

-

DETTES NON COURANTES

200 125

194 768

  Emprunts et dettes financières non courants

122 320

112 844

  Dettes de location (IFRS 16)

32 823

38 331

  Impôts différés

25 131

24 174

  Provisions

19 851

19 419

DETTES COURANTES

240 094

228 849

  Fournisseurs et comptes rattachés

90 676

79 901

  Emprunts et dettes financières courants

44 299

43 165

  Dettes de location (IFRS 16) – court terme

13 616

14 359

  Provisions

4 954

6 226

  Dettes d’impôt

982

5 561

  Autres dettes

85 567

79 637

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DES PASSIFS

960 781

936 084

                                                                                                                                                                                                      (2.6)

                                                                                                                                                                                                      (2.6)

                                                                                                                                                                                                      (2.4)

                                                                                                                                                                                                      (2.5)

                                                                                                                                                                                                      (2.6)

                                                                                                                                                                                                      (2.6)

                                                                                                                                                                                                      (2.5)

                                                                                                                                                                                                      (2.9)

Compte de résultat consolidé

en K€

30/06/2024

30/06/2023

Chiffre d’affaires

408 424

421 860

  - Ventes de produits

400 821

411 479

  - Ventes de services

7 603

10 381

Autres produits opérationnels

10 623

34 267

  - Reprises d'amortissements

9

-

  - Subventions

5 097

6 763

  - Autres produits

5 517

27 504

  Variation de stocks de produits finis et de travaux en-cours

4 357

21 098

  Marchandises et matières consommées

-202 320

-220 889

  Charges externes

-61 789

-60 138

  Frais de personnel

-102 101

-102 269

  Impôts et taxes

-5 848

-5 557

  Dotations aux amortissements

-25 701

-24 324

  Autres charges opérationnelles

-4 489

-17 842

Résultat opérationnel – avant dépréciation des goodwills

21 156

46 206

  Dépréciation des goodwills / profit d’acquisition

-

-

Résultat opérationnel – après dépréciation des goodwills

21 156

46 206

  Produits financiers

3 425

3 312

  Charges financières

-2 911

-4 687

  Résultat financier

514

-1 375

  Charges d'impôt sur le résultat

-5 166

-6 613

RESULTAT DE L’ENSEMBLE CONSOLIDE

16 504

38 218

Notes

(2.1.2,

2.1.3)

                                                                                                                                                                                                    (2.2.1)

(2.1.1,

2.1.2)

                                                                                                                                                                                                    (2.1.3)

                                                                                                                                                                                                    (2.1.1)

                                                                                                                                                                                                      (2.8)

                                                                                                                                                                                                 (2.4, TFT)

Résultat net – part des minoritaires

0

0

Résultat net - part du Groupe

16 504

38 218

  Résultat de la période

16 504

38 218

  Nombre d'actions

1 131 480

1 131 480

Résultat (de base & dilué) par action

14,59

33,78

                                                                                                                                                                                                      (2.3)

Etat du résultat global

en K€

30/06/2024

30/06/2023

Résultat net

16 504

38 218

Ecarts actuariels au titre des avantages postérieurs à l’emploi Impôt sur éléments non reclassables

798

-199

1 236 -309

Eléments non reclassables en résultat

599

927

Ecarts de conversion des états financiers d’entités étrangères Impôt sur éléments reclassables

-1 602

-

580

-

Eléments reclassables en résultat

-1 602

580

Autres éléments du résultat global

-

-

Résultat global total

15 501

39 725

Attribuable :

-   au groupe

-   aux minoritaires

15 501

-

39 725

-

Tableau de variation des capitaux propres consolidés

En K€

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Capitaux propres au 31 décembre 2022

4 526

92 745

367 818

619

5 661

471 369

-

471 369

Dividendes distribués

-4 979

-4 979

-4 979

Résultat net de la période

43 116

43 116

43 116

Autres éléments du résultat global

476

3 175

3 651

3 651

Reclassement écarts actuariels

619

-619

-

-

Autres retraitements

-690

-690

-690

Capitaux propres au 31 décembre 2023

4 526

92 745

405 884

476

8 836

512 467

-

512 467

Dividendes distribués

-7 581

-7 581

-7 581

Résultat net de la période

16 504

16 504

16 504

Autres éléments du résultat global

599

-1 602

-1 003

-1 003

Reclassement écarts actuariels

476

-476

-

-

Autres retraitements

175

175

175

Capitaux propres au 30 juin 2024

4 526

92 745

415 458

599

7 234

520 562

-

520 562

Tableau des flux de trésorerie consolidés

en K€

30/06/2024

30/06/2023

Résultat net de l’ensemble consolidé

16 504

38 218

•       Amortissements et provisions

•       Plus-values ou moins-values de cession  Ecarts de conversion

25 593 -528

-514

25 707

-10 442 -562

Capacité d’autofinancement avant endettement et impôt

41 055

52 921

•       Coût de l’endettement financier

•       Charge d’impôt de la période et impôts différés

1 781

5 166

1 573

6 613

Capacité d’autofinancement après endettement et impôt

48 002

61 107

              Variation du besoin en fonds de roulement lié à l’activité

-69 618

-79 040

(1)  Flux net de trésorerie générés par l’activité

-21 616

-17 933

•       Acquisitions d’immobilisations

•       Cessions d’immobilisations

•       Incidence des variations de périmètre

-27 236

1 288

-3 018 

-28 089

23 727 -2 468

(2)  Flux de trésorerie générés par l’investissement

-28 966

-6 830

•       Emprunts souscrits

•       Remboursements d’emprunts

•       Remboursement de la dette de location

•       Variation des intérêts payés

•       Dividendes versés

15 080

-15 073

-7 366

-1 647

-7 581

18 073

-17 187

-7 005

-1 400

-4 979

(3)  Flux de trésorerie liés aux opérations de financement

-16 587

-12 498

(4)  Variation de change sur la trésorerie

-794

317

(1+2+3+4) Variation de flux de trésorerie

-67 963

-36 944

Notes

(2.1.4 à

                                                                                                                                                                                                 2.1.6, 2.5)

(2.4)

                                                                                                                                                                                                     Bilan

(2.1.4 à

2.1.6)

(Variation

des capitaux

propres)

Trésorerie d’ouverture

155 165

86 432

Trésorerie de clôture

87 202

49 488

Variation de trésorerie

-67 963

-36 944

Variation de la trésorerie

En K€

30/06/2024

31/12/2023

Variation

30/06/2023

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'actif

109 539

167 098

-57 558

79 343

Découverts bancaires  

-22 337

-11 933

10 404

-29 855

Trésorerie nette

87 202

155 165

-67 963

49 488

Présentation des états financiers consolidés

1-      Principes généraux – déclaration de conformité

Les comptes consolidés du Groupe EXACOMPTA CLAIREFONTAINE sont établis en conformité avec le référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards), tel qu’adopté dans l’Union Européenne. Les états financiers consolidés semestriels résumés du Groupe Exacompta Clairefontaine ont été préparés en conformité avec la norme internationale d’information financière IAS 34 –Information financière intermédiaire. Ils ont été arrêtés par le Conseil d’administration le 19 septembre 2024.

Les règles et méthodes comptables appliquées restent inchangées par rapport à celles du 31 décembre 2023.

2-      Adoption des nouvelles normes

Le Groupe n’a décidé l’application anticipée d’aucune norme, amendement ou interprétation d’application non obligatoire en 2024.

3-      Périmètre

Le 27 février 2024, le Groupe a pris le contrôle de la société FLOCK ONE spécialisée dans le flockage pour toutes les applications décoratives et techniques. Le goodwill enregistré s’élève à 2,5 M€.

2.       Notes annexes aux comptes consolidés semestriels

2.1      Actifs non courants

2.1.1 Immobilisations incorporelles et goodwills

Au 30 juin 2024, en K€

Goodwills

Concessions, licences, marques et droits similaires

Autres

Total des incorporels

Valeur brute à l’ouverture

53 219

66 781

9 208

75 989

Acquisitions

2 480

2 336

773

3 109

Cessions

-580

-5

-585

Variations de périmètre

61

61

Ecarts de conversion

-575

-19

-594

Transferts et autres mouvements

130

-78

52

Valeur brute à la clôture

55 699

68 153

9 879

78 032

Amortissements et dépréciations à l’ouverture

18 996

47 574

7 301

54 875

Cessions

-580

-2

-582

Variations de périmètre

54

54

Amortissements

2 610

218

2 828

Dépréciations

Reprises

-1

-1

Ecarts de conversion

-529

-25

-554

Transferts et autres mouvements

Amortissements et dépréciations à la clôture

18 996

49 128

7 492

56 620

Valeur nette comptable à l’ouverture

34 223

19 207

1 907

21 114

Valeur nette comptable à la clôture

36 703

19 025

2 387

21 412

Marques

Dans le poste « concessions, licences, marques et droits similaires » figurent des marques pour un montant global de 5 367 K€. Aucune perte de valeur n’a été enregistrée dans les comptes du 1er semestre 2024.

Goodwills

Les goodwills portent essentiellement sur les activités du département Digital pour 13,2 M€ et Façonnés Papiers pour 19,6 M€.

L’information sectorielle présente la répartition des goodwills par secteurs d’activités et géographiques.

Compte tenu des niveaux de performance observés sur le premier semestre 2024 et de la saisonnalité à laquelle certains départements sont exposés, le Groupe n’a pas identifié d’indice de perte de valeur au 30 juin 2024. En conséquence, les prévisions établies lors de la clôture 2023 sont maintenues au 30 juin 2024 et aucun test de dépréciation n’a donc été mené dans le cadre de la clôture semestrielle 2024.

2.1.2 Immobilisations corporelles

Aucune modification de durée d’utilité conduisant à un changement significatif d’estimation comptable n’a été identifiée sur la période.

IFRS 16 – Contrats de location

Les taux d’intérêts implicites des contrats n’étant pas déterminables, le Groupe utilise son taux d’emprunt marginal pour évaluer l’obligation locative. Il est déterminé par référence aux taux d’intérêts des emprunts, souscrits ou non, ayant des échéances et profils de paiement similaire. Il est notamment établi à partir d’échéances de 7 à 10 ans applicables aux locations immobilières qui représentent près de 90 % des contrats en valeur de droits d’utilisation.

Les contrats de faible valeur ne sont pas retenus.

Catégories des locations – au 30/06/2024

en K€

Immobilier

Matériel industriel

Autres

Total

Droits d’utilisation

86 595

4 645

4 618

95 858

Amortissements

44 906

2 182

2 662

49 750

Valeur nette

41 689

2 463

1 956

46 108

Au compte de résultat du 1er semestre 2024, la charge d’amortissement des droits d’utilisation s’élève à 7 396 K€ et les intérêts de location à 192 K€.

Les contrats de location sont agrégés dans les tableaux de flux des immobilisations corporelles.

Au 30 juin 2024, en K€ Droits d’utilisation IFRS 16 inclus

Terrains et constructions

Installations techniques et

machines

Autres immos corporelles

Acomptes et immos en cours

Total

Valeur brute à l’ouverture

290 690

588 649

65 862

24 270

969 471

Acquisitions

2 277

6 844

1 693

10 820

21 634

Cessions

-1 767

-21 043

-1 777

-24 587

Variations de périmètre

145

205

66

416

Ecarts de conversion

216

-399

-152

-335

Transferts et autres mouvements

1 232

6 308

-38

-7 553

-51

Valeur brute à la clôture

292 793

580 564

65 654

27 537

966 548

Amortissements et dépréciations à l’ouverture

163 959

453 692

51 632

0

669 283

Cessions

-1 123

-20 462

-1 660

-23 245

Variations de périmètre

35

156

38

229

Amortissements

9 108

11 510

2 256

22 874

Dépréciations

Reprises

-8

-1

-9

Ecarts de conversion

155

-476

-137

-458

Transferts et autres mouvements

101

-101

Amortissements et dépréciations à la clôture

172 235

444 412

52 027

0

668 674

Valeur nette comptable à l’ouverture

126 731

134 957

14 230

24 270

300 188

Valeur nette comptable à la clôture

120 558

136 152

13 627

27 537

297 874

2.1.3 Actifs financiers

Au 30 juin 2024, en K€

Participations non consolidées

Prêts

Autres créances

Total

Valeur brute à l’ouverture

1 348

1 075

4 004

6 427

Acquisitions

2

252

254

Cessions

-117

-9

-126

Variations de périmètre

1

1

Ecarts de conversion

-70

-70

Transferts et autres mouvements

Valeur brute à la clôture

1 348

960

4 178

6 486

Dépréciations à l’ouverture

1 210

0

0

1 210

Acquisitions / cessions

Variations de périmètre

Dépréciations

21

Reprises

Ecarts de conversion

Transferts et autres mouvements

Dépréciations à la clôture

1 231

0

0

1 231

Valeur nette comptable à l’ouverture

138

1 075

4 004

5 217

Valeur nette comptable à la clôture

117

960

4 178

5 255

Les titres de participation non consolidés ainsi que les autres titres immobilisés sont maintenus à leur coût à défaut de juste valeur fiable.

Les créances rattachées aux participations, les prêts et autres immobilisations financières sont évaluées au coût amorti. La valeur comptable est égale à la juste valeur.

Les autres créances sont principalement composées de dépôts et cautionnements pour 3 902 K€.

2.1.4 Tableau des échéances des autres actifs financiers

Au 30 juin 2024, en K€

- de 1 an

1 à 5 ans

+ de 5 ans

Total

  Prêts

119

184

657

960

  Autres immobilisations financières  

898

2 092

1 188

4 178

Immobilisations et créances financières

1 017

2 276

1 845

5 138

2.2      Actifs courants

2.2.1 Stocks par nature

Au 30 juin 2024, en K€

Matières premières

En-cours

Produits intermédiaires et

finis

Total

Valeur brute à l’ouverture

112 984

30 356

149 110

292 450

Variation

-4 361

-1 022

5 313

-70

Variations de périmètre

720

149

869

Valeur brute à la clôture

109 343

29 334

154 572

293 249

Dépréciations à l’ouverture

11 428

1 646

6 805

19 879

Dotations

9 568

1 509

5 162

16 239

Reprises

-9 449

-1 601

-5 075

-16 125

Variations de périmètre

38

51

89

Ecarts de conversion et autres mouvements

-5

-5

-3

-13

Dépréciations à la clôture

11 580

1 549

6 940

20 069

Valeur nette comptable à l’ouverture

101 556

28 710

142 305

272 571

Valeur nette comptable à la clôture

97 763

27 785

147 632

273 180

2.2.2 Dépréciation des autres actifs courants

en K€

Dépréciations à l'ouverture

Dotations

Reprises

Variations de périmètre et autres écarts

Dépréciations à la clôture

Créances clients

2 250

375

-322

12

2 315

Autres créances

241

241

  Total

2 491

375

-322

12

2 556

Tableau des échéances des créances clients et autres créances

en K€

- de 1 an

1 à 5 ans

+ de 5 ans

Total 

  Clients et comptes rattachés

185 712

185 712

  Créances fiscales et sociales

15 138

15 138

  Débiteurs divers

3 751

3 751

204 601

204 601

  Dépréciation

-2 556

Actifs financiers

202 045

  Charges constatées d'avance                                                                                                                           

6 055

Créances clients et autres créances au bilan                                                                                                   

208 100

2.2.3 Trésorerie et équivalents de trésorerie

en K€

30/06/2024

31/12/2023

Variation

Soldes bancaires

46 459

64 654

-18 195

Equivalents de trésorerie

63 080

102 444

-39 364

Total

109 539

167 098

-57 559

Les actifs financiers détenus à des fins de transaction (valeurs mobilières de placement) sont des actifs désignés à la juste valeur par le résultat. La valeur au bilan, soit 63 080 K€, correspond à la valeur de marché au 30 juin 2024. La valeur comptable est égale à la juste valeur.

2.3      Capitaux propres

Le capital de la société mère est composé de 1 131 480 actions de 4 Euros, soit 4 525 920 €, sans variation sur l’exercice. Un droit de vote double est attribué à chaque action entièrement libérée pour laquelle est justifiée une inscription nominative depuis deux ans au moins au nom du même actionnaire. Les ETABLISSEMENTS CHARLES NUSSE détiennent 80,46 % du capital.

2.4      Impôts différés

Les principaux retraitements source d'imposition différée concernent les marques, les provisions réglementées, les subventions publiques, les profits internes sur stocks et des provisions.

Variation des impôts différés

en K€

30/06/2024

31/12/2023

Variation

Impôts différés actifs

974

760

214

Impôts différés passifs

25 131

24 174

957

Impôt différé net

24 157

23 414

743

Détail de la charge d’impôt

en K€

30/06/2024

30/06/2023

Impôt exigible

-4 417

-8 923

Impôt différé

-749

2 310

Produit / Charge d’impôt

-5 166

-6 613

2.5     Provisions

en K€

Provisions à l'ouverture

Dotations

Reprises

Autres variations

Provisions à la clôture

Avantages postérieurs à l’emploi

19 419

1 563

-407

-724

19 851

Provisions non courantes

19 419

1 563

-407

-724

19 851

Provisions pour risques

4 098

209

-1 362

3

2 948

Autres provisions pour charges

2 128

38

-160

2 006

Provisions courantes

6 226

247

-1 522

3

4 954

Les avantages postérieurs à l’emploi sont des provisions pour pensions et obligations similaires. Les autres variations correspondent aux écarts actuariels inscrits dans le résultat global.

Les avantages postérieurs à l’emploi comprennent essentiellement les indemnités de départ en retraite. 

Elles sont calculées à chaque clôture avec les principaux paramètres suivants :  probabilité de prise de retraite dans l'entreprise, turnover, mortalité

           évolution des salaires

           actualisation du montant obtenu au taux de 3,67 %

Les montants versés à des organismes d'assurance sont déduits de la provision.

Variation nette de la provision pour pensions et obligations similaires

en K€

30/06/2024

30/06/2023

Engagement à l’ouverture

19 419

20 269

Coût des services rendus

1 213

1 328

Coût financier

694

641

Mouvements de l’exercice

-677

-1 410

                         Dont nouvelles entrées

34

12

                         Dont sorties de l’exercice

-711

-1 422

Engagement hors écarts actuariels

20 649

20 828

Ecarts actuariels dans le résultat global

-798

-1 236

Engagement à la clôture

19 851

19 592

L’engagement comptabilisé couvre les obligations au titre du régime applicable aux sociétés françaises pour 15 858 K€ et des régimes applicables aux sociétés étrangères pour 3 993 K€.

2.6       Emprunts, dettes financières et dettes locatives

Tableau du risque de liquidité

en K€

- de 1 an

1 à 5 ans

+ de 5 ans

Total

Emprunts auprès des Ets de Crédit

19 755

64 161

15 159

99 075

Dette financière de location

13 616

27 541

5 282

46 439

Dettes financières diverses

3

3

Concours bancaires

22 337

22 337

Sous total

55 711

91 702

20 441

167 854

Comptes courants créditeurs

2 021

43 000

45 021

Intérêts courus

183

183

Total

57 915

91 702

63 441

213 058

Les financements à moyen et long terme, hors la dette financière de location issue du traitement IFRS 16, font l’objet d’emprunts négociés à taux fixes.

La juste valeur des dettes financières est égale à la valeur comptable.

Variation des dettes financières

en K€

31/12/2023

Flux de trésorerie

Eléments non monétaires

30/06/2024

Variation de périmètre

Nouveaux contrats de location 

Différences de change

Concours bancaires

11 933

10 404

-

-

-

22 337

Emprunts auprès des Ets de Crédit

104 803

-5 861

132

-

1

99 075

Dette financière de location

52 690

-8 076

-

2 022

-197

46 439

Total dettes bancaires

169 426

-3 533

132

2 022

-196

167 851

Prêts actionnaire

39 021

6 000

-

-

-

45 021

Autres dettes 

69

-66

-

-

-

3

Total autres dettes financières

39 090

5 934

-

-

-

45 024

Intérêts courus

183

-

-

-

-

183

Total dettes financières

208 699

2 401

132

2 022

-196

213 058

2.7        Programmes d'émissions & instruments financiers

Billets de trésorerie

Le financement des besoins court terme est couvert par des billets de trésorerie émis par Exacompta Clairefontaine. Ils sont rémunérés à un taux fixe déterminé au moment de l’émission et ont une durée maximale de 365 jours.

A la clôture du 1er semestre, le montant émis était de 20 M€ sur plafond d’encours autorisé de 125 M€.

Lignes de tirage

Elles sont négociées auprès de plusieurs banques pour un montant total de 145 M€ et couvrent des échéances d’une durée maximale de cinq ans. Les lignes de tirage sont indexées sur l’Euribor et le coût d’engagement se situe en moyenne à 0,23 %. L’utilisation est soumise à une marge sur la base du montant et de l’échéance de chaque ligne.

Les tirages ont une durée comprise entre dix jours et douze mois, sans utilisation au 30 juin 2024. Les covenants liés sont sans effet sur les comptes semestriels, les ratios associés étant basés sur les comptes consolidés de l’exercice. 

Instruments financiers 

Le Groupe peut se servir de contrats d’options pour couvrir des transactions futures anticipées, notamment en USD pour les achats de matières premières qui constitue sa principale exposition au risque devises. Le Groupe n’a pas mis en place de couverture à ce titre sur ce semestre. Les autres opérations relatives à la couverture contre les risques de change sont non significatives.

2.8         Produits et charges financiers

en K€

30/06/2024

30/06/2023

  Revenus des autres créances et VMP

1 546

651

  Autres produits financiers

321

142

  Reprises sur provisions et dépréciations

-

-

  Différences de change

1 558

2 519

 Total des produits financiers 

3 425

3 312

  Dotation aux provisions et dépréciations

21

21

  Intérêts et charges financiers

1 973

1 771

  Différences de change

911

2 878

  Autres charges financières

6

17

 Total des charges financières 

2 911

4 687

2.9      Autres dettes courantes

en K€

30/06/2024

31/12/2023

Avances et acomptes reçus

789

444

Dettes fiscales et sociales

53 048

47 963

Fournisseurs d’immobilisations

4 259

8 520

Dettes diverses

25 268

20 387

Produits constatés d’avance

2 203

2 323

Total

85 567

79 637

2.10 Parties liées

Les sociétés du Groupe bénéficient de l’animation effectuée par les Ets Charles Nusse et versent une redevance égale à 0,6 % de la valeur ajoutée de l’exercice précédent.

Les locations d’ensembles industriels ou logistiques et de bureaux à certaines sociétés du Groupe Exacompta Clairefontaine sont faites aux conditions du marché. Ces contrats de location sont retraités en application de la norme IFRS 16.

Opérations effectuées par le Groupe avec les Etablissements Charles Nusse.

en K€

30/06/2024

30/06/2023

  Bilan

Montants en compte courant :

     Dette financière

     Dettes financières court terme

43 000

2 000

37 000

2 000

  Compte de résultat

  Charges financières

749

517

  Redevances

918

867

  Locations hors charges

4 494

4 221

3.      Information sectorielle

Les informations sectorielles sont présentées, à l’instar des états financiers, avec les périmètres en cours de chaque clôture. 

Cadrage avec le bilan consolidé :

-          Les autres actifs affectés regroupent les stocks et les acomptes versés

-          Les actifs non affectés sont constitués des créances d’impôt et des impôts différés actifs

Ø      Information sectorielle par activité – 30/06/2024

en K€

Papier

Transformation

Opérations intersecteurs

Total

   Compte de résultat sectoriel                                                                                                                                

  Chiffre d'affaires

188 327

287 693

-67 596

408 424

  Amortissements nets des reprises

7 303

18 389

25 692

  Dépréciations et provisions

639

-593

46

  Résultat opérationnel (hors goodwills)

23 166

-2 521

511

21 156

  Dépréciation des goodwills

   Actifs sectoriels                                                                                                                                                  

  Immobilisations incorporelles et corporelles nettes

125 530

193 756

319 286

     Dont investissements

10 234

12 487

22 721

  Goodwills

36 703

36 703

  Créances clients

61 410

157 380

-35 393

183 397

  Autres créances

7 513

17 896

-706

24 703

Total au bilan

68 923

175 276

-36 099

208 100

  Autres actifs affectés

95 548

186 511

-5 696

276 363

  Actifs non affectés

5 535

 Total des actifs

290 001

592 246

-41 795

845 987

   Passifs sectoriels                                                                                                                                                 

  Provisions courantes

2 220

2 734

4 954

  Dettes fournisseurs

38 226

88 165

-35 715

90 676

  Autres dettes

31 482

54 898

-813

85 567

  Passifs non affectés

982

  Total des passifs

71 928

145 797

-36 528

182 179

Ø      Information sectorielle par zone géographique – 30/06/2024

en K€

France

Zone Europe

Hors Europe

Total

  Chiffre d'affaires

209 627

181 337

17 460

408 424

  Immobilisations incorporelles et corporelles nettes

271 519

36 776

10 991

319 286

     Dont investissements

20 264

1 546

911

22 721

  Goodwills

19 558

17 145

36 703

  Créances clients

150 068

31 554

1 775

183 397

  Autres créances

18 370

4 078

2 255

24 703

Total au bilan

168 438

35 632

4 030

208 100

  Autres actifs affectés

233 245

33 156

9 962

276 363

  Actifs non affectés

5 535

  Total des actifs

692 760

122 709

24 983

845 987

Ø      Information sectorielle par activité – 30/06/2023

en K€

Papier

Transformation

Opérations intersecteurs

Total

   Compte de résultat sectoriel                                                                                                                                

  Chiffre d'affaires

202 348

303 345

-83 833

421 860

  Amortissements nets des reprises

6 779

17 545

24 324

  Dépréciations et provisions

3 292

-1 093

2 199

  Résultat opérationnel (hors goodwills)

31 623

15 696

-1 113

46 206

  Dépréciation des goodwills

   Actifs sectoriels                                                                                                                                                  

  Immobilisations incorporelles et corporelles nettes

114 495

192 426

306 921

     Dont investissements

8 210

17 325

25 535

  Goodwills

44 266

44 266

  Créances clients

63 040

166 224

-37 965

191 299

  Autres créances

4 891

18 943

-743

23 091

Total au bilan

67 931

185 167

-38 708

214 390

  Autres actifs affectés

94 710

218 941

-6 883

306 768

  Actifs non affectés

1 034

 Total des actifs

277 136

640 800

-45 591

873 379

   Passifs sectoriels                                                                                                                                                 

  Provisions courantes

3 177

1 040

4 217

  Dettes fournisseurs

31 446

88 102

-37 965

81 583

  Autres dettes

30 199

58 814

-743

88 270

  Passifs non affectés

5 224

  Total des passifs

64 822

147 956

-38 708

179 294

Ø      Information sectorielle par zone géographique – 30/06/2023

en K€

France

Zone Europe

Hors Europe

Total

  Chiffre d'affaires

219 198

185 022

17 640

421 860

  Immobilisations incorporelles et corporelles nettes

257 023

40 666

9 232

306 921

     Dont investissements

20 493

1 117

3 925

25 535

  Goodwills

27 122

17 144

44 266

  Créances clients

156 299

32 690

2 310

191 299

  Autres créances

16 175

4 289

2 627

23 091

Total au bilan

172 474

36 979

4 937

214 390

  Autres actifs affectés

259 639

37 039

10 090

306 768

  Actifs non affectés

1 034

  Total des actifs

716 258

131 828

24 259

873 379

4.      Périmètre de consolidation

Toutes les sociétés sont consolidées par intégration globale et détenues à 100 %.

Nom

Adresse

EXACOMPTA CLAIREFONTAINE

88480 ETIVAL CLAIREFONTAINE

A.F.A.

132, Quai de Jemmapes - 75010 PARIS

CARTOREL

384, rue des Chênes Verts - 79410 ECHIRE

CFR Ile Napoléon

RD 52 - 68490 OTTMARSHEIM

PAPETERIES DE CLAIREFONTAINE

19, rue de l’Abbaye - 88480 ETIVAL CLAIREFONTAINE

CLAIREFONTAINE RHODIA

RD 52 - 68490 OTTMARSHEIM

CLAIRCELL

ZI – rue de Chartres - 28160 BROU

COGIR 

10, rue Beauregard - 37110 CHATEAU-RENAULT

REGISTRES LE DAUPHIN

27, rue George Sand - 38500 VOIRON

MADLY

6, rue Henri Becquerel - 69740 GENAS

EVERBAL

2, Route d'Avaux - 02190 EVERGNICOURT

EXACOMPTA

138-140, Quai de Jemmapes - 75010 PARIS

LAVIGNE 

6, rue Dewoitine - 78140 VELISY-VILLACOUBLAY

PAPETERIE DE MANDEURE

14, rue de la Papeterie - 25350 MANDEURE

MANUCLASS

ZI d’Etriché - 49500 SEGRE-EN-ANJOU-BLEU

CLAIRCELL INGENIERIE

ZI - rue de Chartres - 28160 BROU

EDITIONS QUO VADIS

14, rue du Nouveau Bêle - 44470 CARQUEFOU

RAYNARD

6, rue de la Peltière - 35130 LA GUERCHE DE BRETAGNE

RAINEX

Lieudit Saint-Mathieu - ZI - 78550 HOUDAN

ROLFAX

ZI route de Montdidier - 60120 BRETEUIL

PAPETERIES SILL 

Rue du Moulin - 62570 WIZERNES

PAPETERIES DU COUTAL

ZI du Coutal, 24120 TERRASSON-LAVILLEDIEU

PHOTOWEB

1, rue des Platanes - 38120 SAINT-EGREVE

INVADERS CORP

144, Quai de Jemmapes - 75010 PARIS

FIZZER

15, rue Edouard Herriot - 14160 DIVES-SUR-MER

PAPIER TIGRE

5, rue des Filles du Calvaire – 75003 PARIS

FLOCK ONE

Parc d’activité de la Vigogne – 62600 BERCK

DIGITAL VALLEY PORTUGAL

Rua Saraiva de Carvalho1, n°1C - 1250-240 LISBOA

BRAUSE PRODUKTION (Allemagne)

51149 KÖLN

EXACLAIR GmbH (Allemagne)

51149 KÖLN

RODECO (Allemagne)

51149 KÖLN

PUBLIDAY MULTIDIA (Maroc)

Parc industriel de Bouskoura, n°4 - 20180 BOUSKOURA

ERNST STADELMANN (Autriche)

Bahnhofstrasse 8 - 4070 EFERDING

EXACLAIR (Espagne)

08110 MONTCADA I REIXAC

EXACLAIR (Belgique)

Boulevard Paepsem, 18D - 1070 ANDERLECHT

EXACLAIR Inc (Etats-Unis)

143 west, 29th street - NEW YORK

EXACLAIR Ltd (Grande Bretagne)

Oldmedows Road - KING’S LYNN, Norfolk PE30 4LW

QUO VADIS International Ltd (Canada)

240, rue Amand-Majeau – Saint-Roch-de-l’Achigan - QUEBEC J0K 3H0

EXACLAIR Italia Srl (Italie)

Via Soperga, 36 - 20127 MILANO

QUO VADIS Japon Co Ltd (Japon)

Sangenjaya Combox 4F, 1-32-3 Kamjuma Setagaya-Ku, TOKYO

QUO VADIS Editions Inc (Etats-Unis)

120, Elmview Avenue - HAMBURG, NY 14075-3770

SCHUT PAPIER (Pays-Bas)

Kabeljauw 2 - 6866 HEELSUM

BIELLA SCHWEIZ (Suisse)

Erlenstrasse 44 - 2555 BRÜGG

FALKEN (Allemagne)

Am Bahnhof 5 - 03185 PEITZ

DELMET PROD (Roumanie)

Industriei 3 - 070000 BUFTEA

EUROWRAP AB (Suède)

Hamilton Advokatbyrå, Box 715 - 101 33 STOCKHOLM

EUROWRAP A/S (Danemark)

Odinsvej 30 - 4100 RINGSTED

EUROWRAP Ltd (Grande Bretagne)

Unit 2 Pikelaw Place, West Pimbo Industrial State - SKELMERSDALE WN8 9PP

TCPF (Belgique)

3, rue du Dossey – 4020 WANDRE

I’D (Belgique)

3, rue du Dossey – 4020 WANDRE

 

                    ADVOLIS                                                            BATT AUDIT

              Commissaire aux comptes                                          Commissaire aux comptes          

Membre de la Compagnie Régionale de Paris                 Membre de la Compagnie Régionale Est

                 38, avenue de l’Opéra                                             58, boulevard d’Austrasie

                       75002 PARIS                                                           54000 NANCY

Rapport d’examen limité des commissaires aux comptes sur les comptes intermédiaires consolidés

Période du 1er janvier 2024 au 30 juin 2024

                                         EXACOMPTA CLAIREFONTAINE

                                                              Société Anonyme

                                              88480 ETIVAL CLAIREFONTAINE

                                                        RCS Epinal 505 780 296

RAPPORT D’EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX

COMPTES SUR LES COMPTES INTERMEDIAIRES CONSOLIDES

Période du 1er janvier 2024 au 30 juin 2024

image              

                                         EXACOMPTA CLAIREFONTAINE

                                                              Société Anonyme

                                              88480 ETIVAL CLAIREFONTAINE

Au Président du Conseil d’administration,

En notre qualité de commissaires aux comptes de la société EXACOMPTA CLAIREFONTAINE et en réponse à votre demande, nous avons effectué un examen limité des comptes intermédiaires consolidés de celle-ci relatifs à la période du 1er janvier 2024 au 30 juin 2024, tels qu’ils sont joints au présent rapport.

Ces comptes intermédiaires consolidés ont été établis sous la responsabilité du Conseil d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d’exprimer notre conclusion sur ces comptes intermédiaires consolidés. 

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d’exercice professionnel applicables en France et la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette intervention. Un examen limité consiste essentiellement à s’entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l’assurance que les comptes intermédiaires consolidés, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d’anomalies significatives obtenue dans le cadre d’un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d’un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé d’anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes intermédiaires consolidés avec la norme IAS 34 – norme du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne relative à l’information financière intermédiaire.

Fait à Paris et Nancy, le 25 septembre 2024

Les commissaires aux comptes,

                         ADVOLIS                                                                 BATT AUDIT

 Hugues de NORAY        Nicolas AUBRUN                                         Isabelle SAGOT

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