COMMUNIQUÉ DE PRESSE

par GL EVENTS (EPA:GLO)

Rapport financier semestriel 2024

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 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES AU 30 JUIN 2024 

1    – ETAT CONSOLIDE DE LA SITUATION FINANCIERE                                                                                  2

2    - COMPTE DE RESULTAT                                                                                                                                     3

3    - TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE                                                                                                            4

4    - TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES                                                                                 5

5    – NOTES ANNEXES 

                                          Note 1                        Principes et méthodes de consolidation                                                                                      6

                                          Note 2                   Périmètre de consolidation                                                                                                              7

                                          Note 3                   Informations sectorielles                                                                                                                10

                                          Note 4                   Informations sur le bilan                                                                                                                12

                                          Note 5                        Informations sur le compte de résultat                                                                                     18

                                          Note 6                  Engagements hors bilan                                                                                                                  19

                                          Note 7                      Transactions avec les parties liées                                                                                              20

RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITE

1    – EVENEMENTS IMPORTANTS ET ACTIVITE DU 1ER SEMESTRE 2024                                   21

2    – EVENEMENTS POSTERIEURS A L’ARRETE DES COMPTES                                                   25

3    – PERSPECTIVES ET INCERTITUDES                                                                                                             25

                                  ATTESTATION DU RESPONSABLE                                                                                                                                26

                                    RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES                                                                                                     27

  BILAN CONSOLIDE

en milliers d’euros)

Notes 30/06/2024

31/12/2023

Ecarts d'acquisition

4.1

830 320

826 799

Autres immobilisations incorporelles

4.1

43 366

45 384

Concessions et baux IFRS 16

4.1

488 949

478 476

Terrains et Constructions

4.2

368 726

342 762

Autres immobilisations corporelles

4.3

63 105

62 948

Matériels locatifs

4.3

157 619

150 827

Actifs financiers

4.4

64 570

68 157

Titres mis en équivalence

4.5

2 496

2 312

Impôts différés actifs

4.9

41 863

41 143

ACTIFS NON COURANTS

2 061 013

2 018 808

Stocks et en-cours 

4.6

60 792

61 190

Créances clients

4.7

240 278

216 677

Autres créances

4.8

284 773

207 283

Trésorerie et équivalents de trésorerie

4.10

540 774

540 099

ACTIFS COURANTS

1 126 617

1 025 249

TOTAL 

3 187 629

3 044 057

(en milliers d’euros)

Notes

30/06/2024

31/12/2023

Capital

4.11

119 931

119 931

Primes et Réserves

4.11

498 599

456 596

Ecarts de conversion

4.11

(217 226)

(196 957)

Résultat net

37 552

59 949

Capitaux propres part du Groupe

438 856

439 519

Intérêts minoritaires

142 676

142 943

TOTAL CAPITAUX PROPRES

581 532

582 463

Provisions pour indemnités de fin de carrière

4.12

13 031

12 989

Impôts différés passifs

13 418

12 803

Dettes financières

4.14

858 138

843 921

Dette concessions et baux IFRS 16 non courantes

4.14

474 849

463 093

PASSIFS NON COURANTS

1 359 435

1 332 806

Provisions risques et charges courantes

4.13

19 063

19 365

Dettes financières courantes

4.14

233 115

189 648

Dette concessions et baux IFRS 16  courantes

4.14

42 588

42 103

Concours bancaires courants

4.14

9 734

7 029

Avances et acomptes

43 766

39 927

Dettes fournisseurs

398 093

344 122

Dettes fiscales et sociales

198 098

162 003

Autres dettes

4.15

302 204

324 593

PASSIFS COURANTS

1 246 662

1 128 788

TOTAL 

3 187 629

3 044 057

  COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE

(en milliers d’euros)

Notes 30/06/2024

30/06/2023

Chiffre d'affaires

Achats consommés

3

820 142

686 606

5.1

(42 102)

(38 418)

Charges externes

5.1

(444 706)

(346 675)

Impôts, taxes

(10 383)

(9 519)

Charges de personnel, participation

(181 702)

(164 694)

Dotations aux amortissements et provisions

(59 129)

(55 614)

Autres produits opérationnels courants

5.2

5 378

3 082

Autres charges opérationnelles courantes

Charges opérationnelles

5.2

232

(1 879)

(732 413)

(613 717)

RÉSULTAT OPERATIONNEL COURANT

3

87 729

72 889

Autres produits et charges opérationnels

5.3

(4 716)

(3 200)

RÉSULTAT OPERATIONNEL

83 014

69 689

Coût de l’endettement net

5.4

(24 115)

(16 697)

Autres produits et charges financiers

5.4

(133)

(1 485)

RÉSULTAT FINANCIER

5.4

(24 248)

(18 182)

RÉSULTAT AVANT IMPÔT

58 766

51 506

Impôts sur les bénéfices

5.5

(15 643)

(12 955)

RÉSULTAT NET DES SOCIÉTÉS INTÉGRÉES

43 123

38 551

Quote-part de résultat des entreprises associées

4.4

217

354

RÉSULTAT NET

43 340

38 906

Dont Résultat net Intérêts minoritaires

5 788

8 918

DONT RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

37 552

29 987

(en milliers d’euros)                                                                                                                                    Notes 30/06/2024

30/06/2023

RÉSULTAT NET

43 340

38 906

Instruments de couverture

586

79

Total des éléments recyclables en résultat

586

79

Ecarts actuariels

62

621

Profits et pertes résultant de la conversion des états financiers des activités à l’étranger

(18 785)

(7 089)

Total des éléments non recyclables en résultat

(18 723)

(6 468)

RÉSULTAT GLOBAL TOTAL

25 202

32 517

Part des intérêts ne donnant pas le contrôle dans le résultat global

Part du groupe dans le résultat global

7 276

4 733

27 784

17 927

  TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE

(en milliers d’euros)

30/06/2024

31/12/2023

Trésorerie à l'ouverture

533 070

619 848

OPERATIONS D'EXPLOITATION

Résultat net

37 552

59 949

Amortissements et provisions

32 275

58 788

Autres charges et produits sans incidence sur la trésorerie

58

5 519

Plus et moins values de cession

(2 790)

1 019

Part des minoritaires dans le résultat des sociétés intégrées

5 788

11 895

Quote-part de résultat des entreprises associées

(217)

(374)

Capacité d'autofinancement

72 666

136 796

Coût de l'endettement financier net

24 115

39 903

Charge d'impôt (y compris impôts différés)

15 643

24 790

CAF avant coût de l'endettement net et impôt

112 424

201 488

Impôts versés

1 997

(19 975)

Variation de stocks

978

(11 409)

Variation des créances clients

(35 929)

24 877

Variation des dettes fournisseurs

11 564

28 227

Variation des autres postes

(36 596)

46 397

Variation du besoin en fonds de roulement

(59 982)

88 092

Flux de trésorerie provenant de l'exploitation (A)

54 438

269 606

OPERATIONS D'INVESTISSEMENT

Acquisition d'immobilisations incorporelles

(2 226)

(6 075)

Acquisition d'immobilisations corporelles et de matériels locatifs

(80 422)

(104 961)

Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles

1 694

1 805

Subvention d'investissement encaissés

220

221

Acquisition d'immobilisations financières

(335)

(4 177)

Cession d'immobilisations financières

5 423

356

Trésorerie nette affectée aux acquisitions et cessions de filiales

(5 616)

(63 776)

Flux de trésorerie affecté aux opérations d'investissement (B)

(81 262)

(176 609)

OPERATIONS DE FINANCEMENT

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

(10 494)

Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées

(2 473)

(9 359)

Autres variation des fonds propres

(1 750)

(3 126)

Variation des emprunts

57 906

(112 080)

Coût de l'endettement financier net

(24 115)

(39 903)

Flux de trésorerie affecté aux opérations de financement (C)

29 568

(174 961)

Incidences des variations de taux de change (D)

(4 774)

(4 814)

Variation de trésorerie (A + B + C + D)

(2 030)

(86 778)

Trésorerie à la clôture

531 040

533 070

  TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

(milliers d’euros)

Part du groupe

Capital social

Primes

Résultat

liées au          Réserves global

capital

Total part du Groupe

Capitaux propres au 31/12/22

119 931

273 447                     (56 547)                            75 813

412 644

Part des minoritaire s

Total

190 050

602 694

Augmentation de capital

0

0

Affectation du résultat global N-1

75 813

(75 813)

0

0

Distribution de dividendes

(10 494)

(10 494)

(9 362)

(19 856)

Annulation titres auto contrôle

(2 392)

(2 392)

(2 392)

Coût des options de souscription d’actions

1 586

1 586

1 586

Variation du pourcentage d’intérêts dans les filiales

(6 772)

(6 772)

(46 022)

(52 793)

Autres variations

1 894

1 894

492

2 386

Résultat global

43 052

43 052

7 784

50 836

119 931

273 447

3 089

43 052

439 519

0

43 052

(43 052)

0

(20 988)

(20 988)

5

5

1 750

1 750

(748)

(748)

1 391

1 391

17 927

17 927

119 931

273 447

27 551

17 927

438 856

142 943

582 463

142 676

581 532

Capitaux propres au 31/12/23 Augmentation de capital0

Affectation du résultat global N-10

Distribution de dividendes(8 825)                                                                                                                                                                                                                                                                              (29 813)

Annulation titres auto contrôle5

Coût des options de souscription

1 750 d’actions

Variation du pourcentage d’intérêts

999             250 dans les filiales

Autres variations284       1 674 Résultat global7 276                    25 202 Capitaux propres au 30/06/24


NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES

NOTE 1 – PRINCIPES ET METHODES DE CONSOLIDATION

Le Conseil d’Administration du 4 septembre 2024 a examiné les états financiers consolidés semestriels résumés au 30 juin 2024.

Les comptes consolidés semestriels de GL events et de ses filiales (« Le Groupe ») sont établis en conformité avec la norme comptable internationale IAS 34. S’agissant de comptes résumés, ils n’incluent pas toute l’information requise par le référentiel IFRS pour l’établissement des états financiers annuels et doivent donc être lus en relation avec les états financiers consolidés du Groupe établis conformément au référentiel IFRS, International Financial Reporting Standards, tel qu’adopté dans l’Union Européenne au 31 décembre 2023.  Les méthodes comptables appliquées sont identiques à celles appliquées dans les états financiers consolidés annuels au 31 décembre 2023, à l’exception de celle sur l’impôt sur les bénéfices.

La charge d’impôt est calculée pour les comptes consolidés semestriels en appliquant au résultat comptable de la période le taux d’impôt moyen annuel estimé pour l’année fiscale en cours pour chaque entité ou groupe fiscal.  

Le Groupe a adopté les normes, amendements et interprétations qui sont applicables au 1er janvier 2024. Les normes nouvellement applicables : 

-                      Amendement à IAS 1 – classement des dettes

-                      Amendement à IAS 7 & IFRS 7 – Information sur l’affacturage inversé

-                      Amendement à IFRS 16 – transaction de cession bail

-                      Amendement à IFRS 9 – Information sur le classement des actifs financiers

Ces textes n’ont pas d’incidence sur les états financiers consolidés du Groupe.

Le Groupe n’a pas opté pour une application anticipée de normes, amendements et interprétations dont l’application n’est pas obligatoire au 1er janvier 2024. 

IMPOT MINIMUM MONDIAL

Le 1er janvier 2024, l’impôt mondial sur les multinationales est entré en vigueur dans l’Union européenne. Il taxe les bénéfices des entreprises à une hauteur minimale de 15 %, redevable par la holding, pour peu que le Groupe auxquelles les filiales appartiennent fassent plus de 750 millions d’euros de recettes annuelles.

Dans le cadre de la clôture semestrielle et de l’application d’IAS 34, cet impact a été appréhendé sur la base des textes de loi publié dans les pays où le Groupe est présent. Ce montant demeure non significatif à l’échelle du Groupe et de la charge d’impôt acquittée.

IFRS 16

La norme IFRS 16 – contrats de location – est appliquée depuis le 1er janvier 2019 par le Groupe.

La part des redevances variables et les services associés ne sont pas inclus dans le montant retraité, seuls les loyers fixes le sont. Les durées retenues pour les contrats de location/concessions en cours ont été les suivantes :

— Contrats de concession : durée restante des contrats,

— Baux commerciaux avec durée ferme : durée restante jusqu’à la fin de la période ferme, avec un minimum de 5 ans,

— Contrats ayant une durée restante inférieure à 5 ans et comportant une option de renouvellement à la main du preneur : une période de renouvellement est retraitée au titre de la norme IFRS 16.

Conformément à la norme, les taux d’actualisation retenus pour l’évaluation des actifs sont ceux que les sociétés du Groupe auraient eu unitairement en tenant compte de la maturité des contrats et des taux usuels de financements locaux (de 2 % à 10 %).

Pour rappel, la norme n’a pas d’impact sur le calcul des covenants financiers. En effet, les contrats d’emprunts prévoient que les calculs des ratios financiers doivent être réalisés hors dettes liées à la norme IFRS 16.

IAS 29

Depuis le mois d’avril 2022, la Turquie a été déclarée comme économie en hyper inflation. Conformément à la norme IAS 29, les comptes de résultat du 1er semestre 2024 des sociétés turques ont été convertis au cours de clôture vs cours moyen, et les actifs et passifs non monétaires réévalués sur la base de l’indice des prix à la consommation. 

NOTE 2 – PERIMETRE DE CONSOLIDATION 

Les évolutions de périmètre ayant affecté les comptes consolidés semestriels sont les suivantes :

Sociétés

Activité

Pays

Date d’entrée ou de sortie

Abidjan events

Live

Côte d'Ivoire

Création

·          Intégration globale le 1er janvier 2024

Compte tenu de l’absence d’impact significatif des variations de périmètre sur les comptes consolidés, aucune information pro-forma n’est fournie à ce titre. 

 

Sociétés

Siège social

N° R.C.S.

% de contrôle

% d'intérêt

2024             2023

2024           2023

Société mère

GL events

Lyon

351 571 757

Filiales françaises consolidées

Adecor

Chilly Mazarin

378 230 569

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Agence CCC

Paris

433 592 813

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Alpha 1

Brignais

535 301 956

51,00

51,00

51,00

51,00

IG

Altitude Expo

Mitry Mory

379 621 220

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Auvergne Evénements

Cournon d’Auvergne

449 076 900

72,12

72,12

72,12

72,12

IG

Bleu Royal

Paris

750 800 625

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Brasserie du Lou

Lyon

510 029 648

74,78

75,62

74,78

75,62

IG

Brelet Centre Europe

Strasbourg

437 742 059

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Caen Evenements

Caen

844 876 367

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Créatifs

Live

389 120 049

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Décorama

Chilly Mazarin

612 036 996

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Euro Négoce

Live

382 693 745

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Expo Cinq

Venues

482 354 495

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Fonction Meubles

Chilly Mazarin

378 230 676

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

GL events Audiovisual & Power

Brignais

317 613 180

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

GL events Cité Centre de Congrès Lyon New Co

Lyon

840 400 188

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

GL events Equestrian Sport

Lyon

453 100 562

76,85

77,72

76,85

77,72

IG

GL events Exhibitions Opérations

Lyon

380 552 976

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

GL events GPE

Lyon

853 712 651

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

GL events Live

Brignais

378 932 354

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

GL events Live Côte d'Azur

Mouans Sartoux

403 427 776

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

GL events Live Grand Ouest

Lyon

878 975 002

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

GL events Loxam

Brignais

953 641 727

65,00

65,00

65,00

65,00

IP

GL events Montreuil

Montreuil

919 059 006

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

GL events Parc expo Metz Métropole

Metz

493 152 318

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

GL events Scarabée

Roanne

499 138 238

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

GL events SI

Brignais

480 214 766

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

GL events Sport

Lyon

450 511 209

76,85

77,72

76,85

77,72

IG

GL events Support

Brignais

480 086 768

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

GL events Venues

Lyon

495 014 524

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

GL Exhibitions Industrie

Lyon

879 104 248

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

GL Exhibitions

Lyon

879 428 258

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

GL Mobilier

Brignais

612 000 877

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Hall Expo

Brignais

334 039 633

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Jaulin

Chilly Mazarin

335 187 605

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Live ! by GL events

Paris

780 153 862

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Locabri

Brignais

304 453 160

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Lou Rugby

Lyon

432 723 559

74,78

75,62

74,78

75,62

IG

Lou Academy

Lyon

844 349 464

74,78

75,62

74,78

75,62

IG

Lou Support - Venues

Lyon

844 374 751

74,78

75,62

74,78

75,62

IG

Menuiserie Expo

Brignais

353 672 835

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Mobiwatt

Brignais

913 086 583

51,00

51,00

51,00

51,00

IG

Mont Expo

Brignais

342 071 461

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Orléans events

Orléans

919 004 150

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Piscine de Gerland

Lyon

917 424 327

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Polygone Vert

Brignais

320 815 236

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Pont Neuf Concept

Paris

899 941 702

70,00

70,00

70,00

70,00

IG

Première Vision

Lyon

403 131 956

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Profil

Lyon

378 869 846

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Reims Expo Congrès Events

Reims

842 522 351

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Restaurant du Palais Brongniart

Paris

831 478 623

49,00

49,00

49,00

49,00

ME

Restaurant du Palais Mutualité

Paris

842 298 606

50,00

50,00

50,00

50,00

ME

Saint Etienne Evenements

Saint Etienne

844 935 957

65,00

65,00

65,00

65,00

IG

Secil

Lyon

378 347 470

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Sepel

Chassieu

954 502 357

46,25

46,25

46,25

46,25

IG

Sign’Expo

Gonesse

492 842 349

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Smart Manufacturing

Lyon

948 621 412

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Sodem

Mesnil Simon

438 323 776

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Spaciotempo

Flixecourt

380 344 226

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Sté exploit. Centre Congrès Metz métropole

Metz

790 342 497

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Sté exploit. Centre Congrès St-Etienne

Saint Etienne

488 224 718

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Sté exploit. Centre Congrès Valenciennes

Anzin

817 786 460

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Sté exploit. d’Amiens Mégacité

Amiens

518 869 011

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Sté exploit. de Parcs d’Exposition

Paris

398 162 263

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Sté exploit. Palais Brongniart

Paris

518 805 809

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Sté exploit. Palais de la Mutualité

Brignais

517 468 138

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Sté exploit. Polydome Clermont-Ferrand

Clermont-Ferrand

488 252 347

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Strasbourg Evenements

Strasbourg

384 911 129

46,36

46,36

46,36

46,36

IG

The Ruck Hotel

Lyon

909 343 667

74,78

75,62

74,78

75,62

IG

Toulouse Evenements

Toulouse

752 926 923

100,00

100,00

100,00

100,00

IG

Toulouse Expo

Toulouse

580 803 880

92,02

92,02

92,02

92,02

IG

Tranoï events

Paris

888 038 239

90,00

90,00

90,00

90,00

IG

Vachon

Gonesse

343 001 772

85,00

85,00

85,00

85,00

IG


Sociétés

Siège social

% de contrôle

% d'intérêt

2024

2023

2024

2023

Filiales étrangères consolidées

Abidjan events (1)

Adors

Aedita Latina

Aganto

Aichi International Convention & Exhibition Center

Anhembi Convention Center

AVS Congrès LTEE

Cabestan

CACLP

CIEC Union Dogan

Easy Home

Editiel

Espacio Ferial de Santiago

Fagga Promoçao de eventos

Fashion Source

Field & Lawn

Fisa

Flow Holding

Flow Solutions Air & Power

Foncière Lingotto

Frame

GL events Asia

GL events Belgium

GL events Brazil Participacoes

GL events Brussels

GL events CCIB

GL events Centro de Convençoes

GL events Chili

GL events Convencoes Salvador

GL events PGS

GL events Doha

GL events Empredimentos Immobiliaro

GL events EvenStar

GL events Exhibitions China

GL events Exhibitions Shanghai

GL events Exhibitions Fuarcilik

GL events Exponet

GL events Field&Lawn

GL events Greater China

GL events China

GL events Italie

GL events Japan Kabushiki Kaisha

GL events Live Chile

GL events Live Shenzen (ZZX)

GL events Macau

GL events Maroc

GL events Middle East Services

GL events Saudi

GL events South Africa

GL events Turquie

GL events UK

GL events USA

GL events Venues Holding Espana

GL events Venues UK

GL events Vostok

GL events Yuexiu Guangzhou Developpment

GL Exhibitions Harbin

GL Furniture (Asia) GL Litmus Events

GL Middle East

Grand hôtel Mercure

Hungexpo

Imagine Labs

Istanbul Fuarcilik

Johannesburg Expo Center

Logistics Fair

GL events Live Brasil

Nuevo Parque Vitacura

Padova Fiere

Perfexpo

Premiere Vision Inc

Premiere Vision Japan

Sao Paulo Expo

Santos Convention Center

Serenas

Spaciotempo Arquitecturas Efimeras

Tarpulin Ingenieria de Proteccion SPA

Tarpulin Montajes SPA

Top Gourmet

Traiteur Loriers Luxembourg

Unique Structure Holding

Wicked Tents

World Forum

Abidjan

Ankara

Rio de Janeiro

Newbury

Aichi

Sao Paulo

Port Louis

Monaco

Shanghai

Pekin

Johannesburg

Pekin

Port Louis

Santiago de Chile

Rio de Janeiro

Shenzen

Broxburn

Santiago de Chile

Abu Dhabi

Abu Dhabi

Turin

Ankara

Hong Kong

Bruxelles

Rio de Janeiro

Bruxelles

Barcelone

Rio de Janeiro

Santiago de Chile Salvador

Santiago de Chile

Qatar

Rio de Janeiro

Wilmington

Hong Kong

Shanghai

Ankara

Sydney

Edimbourg

Hong Kong

Hong Kong

Bologne

Tokyo

Las Condes

Shenzen

Macau

Casablanca

Dubaï Jebel Ali

Al Rabie District

Johannesburg

Istanbul

Derby

New-York

Barcelone

Castle Donington

Moscou

Guangzhou Harbin

Hong Kong New Delhi

Dubaï Jebel Ali

Rio de Janeiro Budapest

Hong Kong

Istanbul

Johannesburg

Bruxelles

Sao Paulo

Santiago de Chile

Padoue

Bruxelles

New-York

Tokyo

Sao Paulo

Santos

Ankara

Barcelone

Santiago de Chile

Santiago de Chile

Rio de Janeiro Luxembourg

Abu Dhabi

Abu Dhabi

La Haye

100,00 86,36 100,00

100,00

51,00 100,00

100,00

100,00 55,62

46,29 58,17

23,61

100,00

100,00

100,00

47,67

100,00

60,00 71,00

71,00

100,00

86,36 100,00

100,00

100,00 85,00

80,00 100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

51,00 79,45

79,45 100,00

100,00

100,00 79,45

79,45 100,00

100,00

100,00

41,32

79,45 100,00

100,00

100,00 69,39

86,36 100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

39,73

51,64 47,67

70,00 100,00

100,00

100,00 47,67

50,00

41,37 100,00

100,00

90,00 100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

86,36

100,00 63,20

63,20

100,00 60,00

73,00

73,00

100,00

86,36 100,00

100,00

51,00 100,00

100,00

100,00 55,62

46,29 58,17

23,61

100,00

100,00

100,00

47,67

100,00

60,00 71,00

71,00

100,00

86,36 100,00

100,00

100,00 85,00

80,00 100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

51,00 79,45

79,45 100,00

100,00

100,00 79,45

79,45 100,00

100,00

100,00

41,32

79,45 100,00

100,00

100,00 69,39

86,36 100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

39,73

51,64 47,67

70,00 100,00

100,00

100,00 47,67

50,00

41,37 100,00

100,00

90,00 100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

86,36

100,00 63,20

63,20

100,00 60,00

73,00

73,00

100,00

100,00 86,36 100,00

100,00

51,00 100,00

100,00

100,00 55,62

46,29 58,17

23,61

100,00

100,00

100,00

47,67

100,00

60,00 71,00

71,00

100,00

86,36 100,00

100,00

100,00 85,00

80,00 100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

51,00 79,45

79,45 100,00

100,00

100,00 79,45

79,45 100,00

100,00

100,00

41,32

79,45 100,00

100,00

100,00 69,39

86,36 100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

39,73

51,64 47,67

70,00 100,00

100,00

100,00 47,67

50,00

41,37 100,00

100,00

90,00

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

86,36

100,00 63,20

63,20

100,00 60,00

73,00

73,00

100,00

86,36 100,00

100,00

51,00 100,00

100,00

100,00 55,62

46,29 58,17

23,61

100,00

100,00

100,00

47,67

100,00

60,00 71,00

71,00

100,00

86,36 100,00

100,00

100,00 85,00

80,00 100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

51,00 79,45

79,45 100,00

100,00

100,00 79,45

79,45 100,00

100,00

100,00

41,32

79,45 100,00

100,00

100,00 69,39

86,36 100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

39,73

51,64 47,67

70,00 100,00

100,00

100,00 47,67

50,00

41,37 100,00

100,00

90,00 100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

86,36

100,00 63,20

63,20

100,00 60,00

73,00

73,00

100,00

IG IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG IG iG IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

ME

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

IG

ME : Mise en équivalence  /  IG : Intégration globale / IP : Intégration proportionnelle

             (1)       Entrée / Sortie de périmètre 2024                                                                                                                                                                                                                                                                 

 9  

NOTE 3  INFORMATIONS SECTORIELLES

Le Groupe GL events est organisé en trois secteurs d’activité.

GL events Live regroupe l’ensemble des métiers de l’événementiel corporate, institutionnel et sportif. Pour apporter des solutions clés en main depuis le conseil et la conception jusqu’à la réalisation.

GL events Exhibitions pilote et anime un grand nombre de salons propriétaires, sur différents secteurs (agroalimentaire, culture, textile…)

GL events Venues gère un réseau de sites événementiels (centres de congrès, parcs d’expositions, salles de spectacles et halles multifonctionnelles) implantés dans de grandes villes en France et à l’international.

Pour le pilotage de son activité et la définition même de sa stratégie, les organes de direction suivent les indicateurs de performance du Groupe hors retraitements issus des normes IAS 29 & IFRS 16. La norme IFRS 16 a un fort impact sur la vision économique des différents KPI (augmentation non cash de l’EBITDA et du ROC, dégradation du résultat financier…) et l’impact d’IAS 29 étant non significatif. 

CHIFFRE D’AFFAIRES  

(en milliers d’euros)

30/06/24 FULL IFRS

30/06/23 FULL IFRS

30/06/24

30/06/23

30/06/22

Variation 2024 /

2023

Variation 2024 /

 2022

GL events Live

496 055

363 950

496 462

367 453

301 746

129 009

35,1%

194 716

64,5%

% de CA Total

60,5%

53,0%

60,5%

53,2%

57,5%

GL events Exhibitions

113 354

143 619

113 354

143 619

72 759

(30 265)

-21,1%

40 595

55,8%

% de CA Total

13,8%

20,9%

13,8%

20,8%

13,9%

GL events Venues

210 732

179 037

210 742

179 152

150 243

31 590

17,6%

60 499

40,3%

% de CA Total

25,7%

26,1%

25,7%

26,0%

28,6%

Chiffre d’affaires

820 142

686 606

820 559

690 225

524 748

130 334

18,9%

295 810

56,4%

Concernant les informations par secteur géographique, le groupe effectue 79 % de son chiffre d’affaires dans la zone Europe, 8% en Amérique, 7% en Asie.

RESULTAT OPERATIONNEL COURANT  

Données correspondant aux indicateurs de performance opérationnelle du Groupe (hors IFRS 16 & IAS 29)

(en milliers d’euros)

30/06/24

30/06/23

30/06/22

30/06/24 ratio CA

30/06/23 ratio CA

30/06/22 ratio CA

GL events Live

34 494

9 703

11 179

6,9%

2,6%

3,7%

GL events Exhibitions

22 122

33 232

7 949

19,5%

23,1%

10,9%

GL events Venues

24 092

24 521

15 684

11,4%

13,7%

10,4%

Résultat opérationnel courant

80 708

67 456

34 812

9,8%

9,8%

6,6%

(en milliers d’euros)

30/06/24 FULL IFRS

30/06/23 FULL IFRS

30/06/22 FULL IFRS

30/06/24

FULL IFRS ratio CA

30/06/23

FULL IFRS ratio CA

30/06/22

FULL IFRS ratio CA

GL events Live

35 941

10 499

11 855

7,2%

2,9%

3,9%

GL events Exhibitions

22 324

33 385

8 066

19,7%

23,2%

11,1%

GL events Venues

29 464

29 005

19 892

14,0%

16,2%

13,2%

Résultat opérationnel courant

87 729

72 889

39 814

10,7%

10,6%

7,6%

EBITDA

(en milliers d’euros)

30/06/24

30/06/23

30/06/24

30/06/22 ratio CA

30/06/23 ratio CA

30/06/22 ratio CA

GL events Live

57 666

33 946

29 154

11,6%

9,2%

9,7%

GL events Exhibitions

23 154

33 070

9 220

20,4%

23,0%

12,7%

GL events Venues

35 332

32 621

25 541

16,8%

18,2%

17,0%

EBITDA

116 152

99 638

63 915

14,2%

14,4%

12,2%

(en milliers d’euros)

30/06/24 FULL IFRS

30/06/23 FULL IFRS

30/06/22 FULL IFRS

30/06/24

FULL IFRS ratio CA

30/06/23

FULL IFRS ratio CA

30/06/22

FULL IFRS ratio CA

GL events Live

69 085

43 630

38 707

13,9%

12,0%

12,8%

GL events Exhibitions

24 534

34 568

10 522

21,6%

24,1%

14,5%

GL events Venues

53 240

50 305

41 043

25,3%

28,1%

27,3%

EBITDA

146 859

128 503

90 272

17,9%

18,7%

17,2%

INVESTISSEMENTS CORPORELS ET INCORPORELS NETS DE LA PERIODE

(en milliers d’euros)

30/06/24

30/06/23

30/06/22

GL events Live

32 354

34 446

9 938

GL events Exhibitions

81

157

121

GL events Venues

48 298

24 089

13 186

Investissements nets

80 733

58 692

23 245

DOTATIONS ET REPRISES D’AMORTISSEMENTS ET DE PROVISIONS

(en milliers d’euros)

30/06/24

30/06/23

30/06/22

30/06/24 FULL IFRS

30/06/23 FULL IFRS

30/06/22 FULL IFRS

 GL events Live

(23 172)

(24 244)

(17 975)

(33 144)

(33 131)

(26 851)

 GL events Exhibitions

(1 032)

162

(1 271)

(2 210)

(1 183)

(2 456)

 GL events Venues

(11 241)

(8 101)

(9 857)

(23 776)

(21 301)

(21 151)

Amortissements et provisions

(35 444)

(32 182)

(29 103)

(59 129)

(55 614)

(50 458)

En M€

30/06/2024

 IFRS 16 &   IAS 29

30/06/2024  FULL IFRS

Chiffre d'affaires

820,6

-0,4

820,1

Achats et charges externes

-517,4

30,6

-486,8

EBITDA

116,2

30,7

146,9

Dotations aux amort. et provisions

-35,4

-23,7

-59,1

RÉSULTAT OPERATIONNEL COURANT

80,7

7,0

87,7

Coût de l'endettement net

-14,6

-9,5

-24,1

RÉSULTAT FINANCIER

-14,7

-9,5

-24,2

RÉSULTAT AVANT IMPÔT

61,3

-2,5

58,8

Impôts et MEE

-16,0

0,6

-15,4

RÉSULTAT NET

45,3

-2,0

43,3

Minoritaires

6,2

-0,4

5,8

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

39,1

-1,6

37,6

ECARTS D’ACQUISITION

Les écarts d’acquisition sont présentés par secteur d’activités en note 4.1 ci-après.

NOTE 4 INFORMATIONS SUR LE BILAN

4.1 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES  

(en milliers d’euros)

31/12/23

Augm.

Dim ou dépré

Ecarts de conversion

Mvts de périm. & reclassemt

30/06/24

Ecarts d’acquisition Live

269 234

584

269 819

Ecarts d’acquisition Exhibitions

486 014

2 977

488 990

Ecarts d’acquisition Venues

71 551

(833)

793

71 511

Ecarts d’acquisition

826 799

0

0

2 728

793

830 320

Autres immo. incorporelles

101 187

2 226

(149)

(2 945)

(39)

100 281

Amortissements et dépréciations

(55 804)

(2 653)

149

952

440

(56 915)

Autres immo. incorporelles

45 384

(427)

0

(1 992)

401

43 366

Immobilisations incorporelles

872 182

(427)

0

736

1 194

873 686

Le mouvement de périmètre des écarts d’acquisitions de 0.8 M€ correspond à l’application de la norme IAS 29 sur les écarts d’acquisition turques. L’augmentation du poste « autres immobilisations incorporelles » se justifie principalement par des développements de logiciels.

Pour les actifs incorporels non amortis et les écarts d’acquisition, un test de dépréciation est effectué au minimum une fois lors de la clôture des comptes annuels ou dès lors qu’un indice de perte de valeur est identifié. La valeur d’utilité est déterminée par actualisation des flux de trésorerie futurs qui seront générés par les actifs testés. Ces flux de trésorerie futurs résultent des hypothèses économiques et des conditions d’exploitation prévisionnelles retenues par la Direction du Groupe. 

Les UGT sont constituées des sociétés d’exploitations. Pour les besoins des tests de valeur, les écarts d’acquisition sont affectés au niveau des Groupes d’UGT qui constituent des ensembles homogènes, générant des flux de trésorerie largement indépendants de flux de trésorerie générés par les autres UGT. 

Les UGT sont ainsi regroupées sur la base des 3 métiers du Groupe : Live, Exhibitions, Venues. Cette approche est cohérente avec l’organisation interne, les orientations stratégiques du Groupe et le suivi de la performance.  Pour toutes les approches testées, les tests de sensibilité démontrent l’absence de besoin de dépréciation même en cas de détérioration forte de la rentabilité.  

Au 30 juin 2024, aucun indice de dépréciation n’a été identifié.

DROIT D’UTILISATION IFRS 16  

liers d’euros)

31/12/23

Augm.

Dim ou dépré

Ecarts de conversion

Mvts de périm. & reclassemt

30/06/24

Droit d'utilisation IFRS 16

670 967

58 167

(37 551)

(4 177)

687 405

Amortissements et dépréciations

(192 491)

(23 688)

17 318

404

(198 456)

Droit d'utilisation IFRS 16

478 476

34 479

(20 233)

(3 773)

0

488 949

La diminution intègre notamment la sortie du bail du lingotto (Turin).

4.2 IMMOBILISATIONS CORPORELLES

(en milliers d’euros)

31/12/23

Augm.

Dim.

Ecarts de conversion

Mvts de périm. & reclassemt

30/06/24

Terrains

13 851

13 851

Constructions

477 562

49 730

(248)

(20 487)

44

506 601

Total brut

491 413

49 730

(248)

(20 487)

44

520 451

image

Amortissements et dépréciations

(148 651)

(7 618)

87

4 507

(51)

image              (151 726)

Terrains et Constructions

342 762

42 112

(161)

(15 979)

(8)

368 726

L’augmentation du poste constructions est justifiée par les travaux de rénovation et d’agrandissement du site d’Anhembi (Brésil) à hauteur de 40,7 M€, des travaux réalisés sur le site du Matmut Stadium (piscine) pour 5 M€ et des travaux de rénovation et d’aménagement d’ombrières photovoltaïques à Eurexpo pour 2,6 M€. Les écarts de conversion sont principalement liés à la variation du réal brésilien, à hauteur de - 16,4 M€.

(en milliers d’euros)

31/12/23

Augm.

Dim.

Ecarts de conversion

Mvts de périm. & reclassemt

30/06/24

Installations, matériel et outillage

51 642

1 369

(18)

(835)

(0)

52 158

Autres immob. corporelles

117 984

4 709

(986)

(808)

703

121 602

Immob. corporelles en cours

1 196

1 196

Matériels locatifs

428 056

24 861

(7 215)

3 031

(2 964)

445 768

Total brut

598 877

30 938

(8 219)

1 387

(2 261)

620 723

Installations, matériel et outillage

(31 499)

(1 636)

16

193

11

(32 914)

Autres immob. Corporelles

(76 374)

(3 725)

861

106

196

(78 936)

Matériels locatifs

(277 229)

(18 233)

7 161

(2 011)

2 163

(288 149)

Total amortissements et dépréciations

(385 103)

(23 594)

8 039

(1 712)

2 371

(399 999)

Immobilisations corporelles

213 775

7 345

(180)

(325)

110

220 724

Les autres mouvements correspondent à la sortie de contrats de crédit-baux, entièrement amortis.

4.3  IMMOBILISATIONS FINANCIERES

(en milliers d’euros)

31/12/23

Augm.

Dim.

Ecarts de conversion

Mvts de périm. & reclassemt

30/06/24

Titres disponibles à la vente

54 796

384

(7 315)

241

710

48 817

Prêts et créances

23 041

956

(37)

442

24 402

Dépréciation

(9 681)

(308)

3 941

(2 602)

(8 650)

Actifs financiers

68 157

1 032

(3 373)

205

(1 450)

64 570

Les mouvements de diminution et de mouvement de périmètre sont principalement liés à la cession de titres minoritaires. 

4.4  TITRES MIS EN EQUIVALENCE

(en milliers d’euros)

30/06/24

31/12/23

Valeur des titres à l’ouverture

2 312

1 894

Mouvements de périmètre / Augmentation de capital

(59)

Ecart de conversion

26

44

Résultat des entreprises associées

217

374

Participations dans les entreprises associées

2 496

2 312

4.5  CREANCES CLIENTS

(en milliers d’euros)

30/06/24

31/12/23

Clients

271 038

247 178

Dépréciations

(30 760)

(30 501)

Créances clients

240 278

216 677

4.6  AUTRES CREANCES

(en milliers d’euros)

30/06/24

31/12/23

Avances et acomptes

47 179

30 114

Créances sociales

3 928

3 833

Créances fiscales

123 292

95 337

Autres créances opérationnelles et diverses

18 259

16 725

Charges constatées d'avance

93 088

63 042

Dépréciation des comptes courants

(409)

(1 205)

Dépréciation des autres créances

(564)

(564)

Autres créances

284 773

207 283

4.7  CAPITAUX PROPRES  

4.7.1 Capital 

Au 30 juin 2024, le capital social de GL events est de 119 931 148 euros divisés en 29 982 787 actions émises et totalement libérées de 4 euros.

4.7.2 Primes et Réserves

Les primes représentent la différence entre la valeur nominale des titres émis et le montant des apports reçus en numéraire ou en nature. 

Au 1er semestre 2024, le poste « Primes et Réserves » se décompose de la manière suivante :

(en milliers d’euros)

30/06/24

31/12/23

Primes et Réserves à l’ouverture

456 596

421 839

Affectation du résultat

59 949

52 702

Dividendes

(20 988)

(10 494)

Effet de variation de la juste valeur des instruments financiers

586

(2 211)

Quote-part d’actif apportée par les minoritaires

(748)

(6 772)

Amendement IAS 19

59

443

Annulation des titres auto-contrôle

5

(2 392)

Coût des options de souscription d’actions

1 750

1 586

Autres variations

1 391

1 894

Primes et Réserves à la clôture

498 599

456 596

4.7.3 Ecarts de conversion

Les écarts de conversion représentent la différence entre l’application des cours historiques et des cours moyens par rapport au cours de clôture. Au 30 juin 2024, les écarts de conversion sont de -217 225 milliers d’euros.

4.7.4 Actions propres

Dans le cadre du programme de rachat d’actions, renouvelé par l’assemblée générale du 25 avril 2024, les opérations suivantes ont été réalisées au cours du premier semestre 2024 :

(nombre d’actions)

31/12/23

Acquisitions

Cessions

30/06/24

- Actions propres

721 091

(126 560)

594 531

- Contrat de liquidité

9 279

174 601

(153 371)

30 509

Total

730 370

174 601

(279 931)

625 040

Le nombre d’actions propres auto-détenues et détenues dans le cadre du contrat de liquidité au 30 juin 2024 est de 625 040.

Sur le 1er semestre 2024, GL events a, conformément aux dispositions de l’article 4 de la décision AMF 2021-01, procédé a une augmentation des moyens alloués au contrat de liquidité, via un apport complémentaire de 250 000 euros.

4.7.5 Répartition du capital et des droits de vote

Au 30 juin 2024, le nombre de droits de vote était de 48 002 726.

Le capital social est composé d’une catégorie d’action, avec des actions à droit de vote simple et des actions à droit de vote double. 

La répartition du capital et des droits de vote, plans de souscription d’actions et attribution d’actions gratuite sont décrits au chapitre « Renseignements de caractère général concernant le capital de GL events » page 251 du document d’enregistrement universel 2023.

Au 30 juin 2024, le capital se répartit comme suit :

Nombre d’actions

% du capital

% droits de vote net

Polygone SA

17 022 031

56,77%

69,72%

Trévise Participations

2 398 623

8,00%

5,00%

Sofina

2 369 434

7,90%

8,06%

Public

8 192 699

27,32%

17,22%

Nombre d'actions total

29 982 787

100,00%

100,00%

4.8  PROVISIONS POUR INDEMNITES DE FIN DE CARRIERE

Les engagements en matière d’indemnités de fin de carrière font l’objet dans les comptes consolidés d’une comptabilisation en provision non courantes. Ils sont calculés selon la méthode actuarielle des unités de crédit projetées et prennent en compte les charges sociales afférentes. 

Cette méthode intègre des paramètres tels que l’évaluation prévisible des salaires, la rotation des effectifs, le risque de mortalité et un taux d’actualisation.

Les hypothèses retenues pour le calcul des indemnités de fin de carrière (qui concernent pour l’essentiel les sociétés françaises du groupe) sont les suivantes :

•       Taux d’actualisation : alignement sur les taux du marché actuel soit un taux OAT TEC 25 de 3.53 % par rapport à 3.46 % à la clôture précédente.

•       Taux moyen de progression des salaires : 2%,

•       Age de départ : 67 ans, pour toutes les catégories de personnel qui tient compte de l’évolution de la législation

•       Taux de charges sociales patronales de 40 %.

•       Le taux de rotation est calculé par tranche d’âges des salariés. 

(en milliers d’euros)

30/06/24

31/12/23

Rubrique concernée

A l’ouverture

Coût des services rendus – Prestations services aux salariés

12 989 129

12 256 1 409

Résultat opérationnel

Charge comptabilisée en résultat

129

1 409

Gains ou pertes actuariels de la période liés aux changements d’hypothèses

Mouvements de périmètre & ecart de conversion

(83) (5)

(902) 226

Provision indemnités de fin de carrière

13 031

12 989

4.9  PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES COURANTES

(en milliers d’euros)

31/12/23

Dotation de

l’exercice

Reprise de l’exercice

montant montant utilisé non utilisé

Ecarts de conversion

Mvts de périm.& reclassemt

30/06/24

Provisions pour risque social

Autres provisions

2 524

16 841

340

862

(398)

(1 305)

(28)

(178)

96

308

2 535

16 528

Provisions courantes

19 365

1 202

      (1 703)                                   0

(206)

405

19 063

4.10  DETTES FINANCIERES

(en milliers d’euros)

31/12/23

Augm.

Remb.

Ecarts de conversion

Mvts de périm.& reclassemt

30/06/24

Dettes à M et  L.T

1 027 955

213 991

(156 463)

(587)

(833)

1 084 063

Instruments financiers

(4 095)

(586)

(4 681)

Autres dettes financières

9 709

2 832

(464)

13

(220)

11 869

Endettement financier (1)

1 033 569

216 237

(156 927)

(574)

(1 053)

1 091 252

Trésorerie passive

7 029

3 049

(344)

9 734

Total dettes financières

1 040 598

219 286

(156 927)

(918)

(1 053)

1 100 987

Valeurs mobilières de placement

(300 071)

159 115

4 902

(136 053)

Disponibilités

(240 028)

(155 658)

(1 020)

(8 014)

(404 721)

Trésorerie active

(540 099)

(155 658)

159 115

3 882

(8 014)

(540 774)

Endettement net hors IFRS 16

500 499

63 628

2 188

2 965

(9 068)

560 213

(1) dont au 30 juin 2024                                                                                            Endettement financier à L&MT non courant                                                                             858 138

                                                                                                                                       Endettement financier à L&MT courant                                                                                      233 115

(en milliers d’euros)

31/12/23

Augm.

Remb.

Ecarts de conversion

Mvts de périm.& reclassemt

30/06/24

Dettes IFRS 16

505 195

58 167

(41 788)

(4 137)

517 437

4.11 AUTRES DETTES

Les autres dettes sont principalement composées des produits constatés d’avance pour les évenements post 30 juin et des dettes de dividendes à payer.

NOTE 5 INFORMATIONS SUR LE COMPTE DE RESULTAT

5.1  ACHATS CONSOMMES ET CHARGES EXTERNES

Les achats consommés et les charges externes se décomposent comme suit :

(en milliers d’euros)

2024

2023

Achats consommés

(42 102)

(38 418)

Sous-traitance, personnel extérieur

(278 390)

(193 979)

Location de matériel & loyers immobiliers

(43 364)

(32 119)

Transport, déplacements, missions et réceptions

Autres achats et charges externes

(26 654)

(25 273)

(95 304)

(96 297)

Achats consommés et autres charges externes

(486 808)

(385 094)

CHIFFRE D'AFFAIRES

Taux Achats et autres charges vs CA %

820 142

686 606 -56,1%

-59,4%

5.2  AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS COURANT

Les autres produits et charges opérationnels courants se détaillent comme suit :

(en milliers d’euros)

2024

2023

Subventions d'exploitation

5 378

3 082

Autres produits et charges

Autres produits et charges opérationnels courants

232

(1 879) 1 203

5 610

5.3  AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS

Les autres produits et charges se composent principalement de frais de réorganisation et de coûts engagés pour des projets de croissance.

5.4  RESULTAT FINANCIER

(en milliers d’euros)

2024

2023

Produits de placements financiers

8 892

8 493

Intérêts

(33 006)

(25 190)

Coût de l’endettement net

(24 115)

(16 697)

Gains et pertes de change

(138)

(1 242)

Autres produits et charges financiers

218

(242)

Dotations et reprises de provisions

(214)

(1)

Autres produits et charges financiers

(133)

(1 485)

Résultat financier

(24 248)

(18 182)

5.5  CHARGE D’IMPOT  

Conformément à la norme IAS 34, le taux effectif projeté pour l’exercice 2024 est de 26,6 %.

NOTE 6  ENGAGEMENTS HORS BILAN

6.1 TABLEAU DES ENGAGEMENTS

Catégories d'engagements (en milliers d’euros)

Engagements donnés

- Caution garantie crédit CT

néant

- Caution garantie crédit MT

néant

- Caution solidaire, garantie divers

néant

Engagements reçus

- ouverture de crédit non utilisée

155 000

- Caution solidaire, garantie divers

néant

Les engagements hors bilan entre sociétés consolidées sont éliminés au même titre que l’ensemble des opérations et soldes intragroupe.

6.2 REDEVANCES DE CONCESSIONS ET LOYERS IMMOBILIERS POUR LA PART NON RESILIABLE DES BAUX

Les engagements fermes de concessions et de loyers immobiliers sont désormais intégrés au bilan du fait de l’application de la norme IFRS 16. Cependant, la part variable des redevances / loyers ainsi que les options de renouvellement ne sont pas intégrées dans le retraitement IFRS 16. 

6.3 DETTES GARANTIES PAR DES SURETES REELLES

 (en milliers d’euros)

Dettes garanties

Nature de la garantie

-   Dettes auprès d'établissements de crédit

-   Garanties bancaires

12    392

13    566

Promesse d'hypothèque/hypothèque Gage de comptes d'instruments financiers

6.4 ENGAGEMENTS D’INVESTISSEMENT

Les engagements d’investissement sont présentés dans l’échéancier suivant :

(en milliers d’euros)

- 1 an

de 1 à 5 ans

+ de 5 ans

total

Engagement d’investissement

13 163

47 851

35 836

96 850

NOTE 7  TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIEES

Les états financiers consolidés comprennent l'ensemble des sociétés figurant dans le périmètre  (cf. note 2). Les opérations avec les sociétés liées concernent essentiellement la prestation de direction facturée par Polygone SA à GL events, Monsieur Olivier GINON étant Administrateur commun aux deux sociétés, et des loyers immobiliers facturés par Polygone au Groupe, Monsieur Olivier GINON étant Président, Madame AnneSophie GINON étant Directrice Générale de cette société.

Il n’existe pas d’autre engagement en matière de pension ni d’indemnité assimilée dont bénéficient les autres membres et anciens membres des organes d’administration et de direction. Il n’y a, ni avance, ni crédit alloué aux organes d’administration et de direction.

Au cours du 1er semestre 2024, les opérations avec les parties liées se présentent comme suit :

Nature

Produits (charges)

Prestation de direction générale (1)

(3 283)

Prestations et frais de missions, déplacements et assurances

(344)

Loyers et taxes foncières (2)

(5 882)

Solde au

30/06/2024

Dépôts de garantie (3)

11 534

Clients

135

Fournisseur

(21 388)

Compte courant

(1 125)

(1)   Les coûts de la prestation de direction générale sont notamment composé de la rémunération chargée de monsieur Olivier GINON, des rémunérations chargées des collaborateurs de la société Polygone SA, des frais de déplacement, et d’autres frais engagés dans le cadre de la mission de direction générale. Elle est reconduite tacitement chaque année et approuvée à l’Assemblée Générale dans le cadre des conventions réglementées.

(2)   les loyers concernent 12 sites opérationnels. Ces loyers ont été déterminés à des conditions de marché, basées sur des rendements locatifs ou des prix au m2 pour des biens comparables.

(3)   les dépôts de garantie correspondent à un an de loyer TTC.


RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITE

1 EVENEMENTS IMPORTANTS ET ACTIVITE DU 1ER SEMESTRE 2024

                            Jeux Olympiques et Paralympiques Paris 2024

Les Jeux Olympiques et Paralympiques de Paris 2024 ont été une vitrine unique des savoir-faire du  groupe GL events sur l’organisation d’événements sportifs internationaux. De Paris à Tahiti en passant par l’ensemble des sites olympiques, nos équipes ont été à pied d’œuvre pour permettre la mise en place de cet événement incontournable.

Le Groupe, en tant que prestataire de cette édition des Jeux, a contribué à la mise en place d’installations temporaires et de places de tribunes sur l’ensemble des sites de compétitions Olympiques, ainsi que l’aménagement des sites mis à disposition par Viparis. À travers ceux-ci, GL events présente son engagement en matière de développement durable avec 100 % des matériaux utilisés pour les structures temporaires réemployés, réutilisés ou recyclés.

De plus, le Groupe s’est associé à Loxam, devenant ainsi le maître d’œuvre de la conception, la maintenance et l’exploitation de l’ensemble des installations électriques de ces Jeux, assurant une alimentation en énergie propre et fiable pour le Broadcast Center et plus de 55 sites.

Fort de son expertise dans la gestion d’événements équestres, GL events Equestrian Sport s’est vu confier l’aménagement des espaces réceptifs et compétitifs du site du Château de Versailles. Ce lieu emblématique a accueilli 19 épreuves Olympiques pour lesquelles des tribunes de 22 et 24 mètres de hauteur d’une capacité de 16 300 places ont été installées.

Au 30 juin 2024, le Groupe a reconnu un chiffre d’affaires de 158 M€ au titre des prestations pour les Jeux Olympiques et Paralympiques de Paris 2024.

•       GL events organisateur responsable 

Le Groupe a mis en place une importante politique de recyclage et d'upcycling pour ces Jeux Olympiques et Paralympiques, utilisant pour ses ouvrages des sièges recyclés, des planchers en bois réutilisés pour fabriquer du mobilier de seconde vie ainsi que des matériaux à plus longue durée de vie.

De plus, de nombreuses actions spécifiquement axées sur les JO de Paris ont été entreprises. Parmi elles, plus de 30 000 heures d'insertion ont été enregistrées à début juillet et le bilan carbone de chaque contrat a été réalisé avec l'outil « coach climat événement ». Au niveau de la biodiversité, de nombreuses mesures ont été déployées pour préserver 100% des habitats, et aucun incident majeur n'est à souligner.

•       Conclusion d'un accord entre Sofina et Trévise Participations

Sofina, Trévise Participations et Le Grand Rey ont conclu, le 31 janvier 2024, des accords organisant la cession hors marché des actions GL events détenues par Sofina au bénéfice de Trévise Participations, et d’autre part, la cession de ses actions Polygone, holding de contrôle de GL events, au bénéfice de la société Le Grand Rey et Trévise Participations.

Il a été mis fin au concert existant entre Sofina et Monsieur Olivier Ginon et ce dernier, ainsi que les sociétés qu’il contrôle, n’agiront pas de concert avec Trévise Participations. Cette opération s’inscrit dans le cadre de la volonté de Trévise Participations d’accompagner le développement de GL events tout en permettant à Sofina de bénéficier d’une opportunité de désengagement partiel, Sofina demeurera un actionnaire à hauteur de 7,9% de GL events.

•       Evolution de la gouvernance

Sur proposition du Président, le Conseil a nommé Nicolas de Tavernost, Vice-Président du Conseil d’Administration et a acté la création d’un Comité stratégique. Il sera présidé par Nicolas de Tavernost et comptera 5 membres : Anne Sophie Ginon (Vice-Présidente), Daniel Havis, Lionel Yvant, Grégory Guissard et Félix Crepet. Ce comité stratégique est chargé d’analyser et de proposer au Conseil les futures orientations du Groupe. Il pourra s’appuyer pour ses travaux sur les compétences internes de la société.

Par ailleurs, l’assemblée Générale Mixte de GL events a acté la nomination en tant qu’administrateurs de Caroline Ginon, Grégory Guissard (Trévise Participations) et la ratification de Lionel Yvant (Trévise Participations). A l’issue de cette assemblée, le Conseil d’Administration de la société a renouvelé dans la séance, à sa Présidence, Olivier Ginon, et Olivier Ferraton en tant que Directeur Général Délégué.

ANALYSE DU COMPTE DE RESULTAT ET DES INDICATEURS DE PERFORMANCE

Les indicateurs de performance du Groupe se présentent comme suit : 

(en milliers d’euros)

30/06/24

30/06/23

30/06/24 FULL IFRS

30/06/23 FULL IFRS

Variation    

N/N-1

Variation   

N/N-1

Chiffre d’affaires

820 559

690 225

820 142

686 606

18,9%

19,4%

EBITDA (*)

Résultat opérationnel courant

116 152 80 708

99 638

67 456

146 746

128 503 72 889

16,6%

19,6%

14,2%

20,3%

87 702

Croissance organique (**)

20,3%

29,6%

20,3%

29,6%

Marge Opérationnelle Marge d'EBITDA

Résultat financier

9,8%

14,2%

-14 700

9,8%

14,4%

10,7%

10,6%

18,7%

-18 182

0,1

-0,3

-45,0%

0,1

-0,8

-33,0%

17,9%

-10 140

-24 178

Résultat avant impôts

61 292

54 115

58 809

51 506

13,3%

-14,2%

Résultat net

45 304

40 853

43 372

38 906

10,9%

-11,5%

Résultat net part du Groupe

39 131

31 596

37 576

29 987

23,8%

-25,3%

Taux de RNPG

4,8%

4,6%

4,6%

4,4%

0,2

0,2

(*) EBITDA : ROC + Amortissement et provisions

(**) Croissance organique : croissance du chiffre d'affaires hors variations de périmètre                                                                                  

Au 30 juin 2024, le chiffre d’affaires semestriel de GL events est en croissance de 19% (21% à pcc) et s’établit  à 820,6 M€, soutenu en particulier par la forte progression des activités Live et Venues (Hors Jumbo events, la croissance du Groupe s’établit à 2% par rapport au 1er semestre 2023). Le premier semestre 2024 se caractérise par une bonne dynamique généralisée à l’ensemble des zones géographiques où le Groupe opère, soutenue en particulier par la France, l’Amérique et l’Europe.

Au 1er semestre 2024, GL events accroit la rentabilité de ses activités avec une forte amélioration de l’EBITDA et du ROC. Malgré des effets mix métiers moins favorables, le taux de marge du Groupe est stable au S1 2024 et atteint 14,2%. Il se caractérise principalement par :

•       une activité élevée en France avec les Jeux Olympiques et Paralympiques ;

•       une plus forte progression des activités Live et Venues ;

•       une amélioration de la qualité des actifs en conséquence des investissements réalisés ;   un effet de biennalité plus favorable en année impaire.

Après prise en compte des autres produits et charges opérationnels de -5 M€, du résultat financier à -15,0 M€ (24 M€ en données full IFRS) et d’une charge d’impôt de -16 M€, le résultat net part du Groupe ressort à 39 M€ (38 M€ en full IFRS), en croissance de 23,8% par rapport au premier semestre 2023 (32 M€, 30 M€ en full IFRS), soit une marge nette de 4,8%. 

ANALYSE DU COMPTE DE RESULTAT PAR METIERS

Le chiffre d’affaires se décompose comme suit : 

(en milliers d’euros)

30/06/24 FULL IFRS

30/06/23 FULL IFRS

30/06/24

30/06/23

30/06/22

GL events Live

496 055

363 950

496 462

367 453

301 746

% de CA Total

60,5%

53,0%

60,5%

53,2%

57,5%

GL events Exhibitions

113 354

143 619

113 354

143 619

72 759

% de CA Total

13,8%

20,9%

13,8%

20,8%

13,9%

GL events Venues

210 732

179 037

210 742

179 152

150 243

% de CA Total

25,7%

26,1%

25,7%

26,0%

28,6%

Chiffre d’affaires

820 142

686 606

820 559

690 225

524 748

Le résultat opérationnel courant par métier se présente comme suit :

(en milliers d’euros)

30/06/24

30/06/23

30/06/22

GL events Live

34 494 

22 122 

9 703 

33 232 

11 179 7 949

GL events Exhibitions

GL events Venues

24 092 

24 521 

15 684

Résultat opérationnel courant

80 708 

67 456 

34 812

(en milliers d’euros)

30/06/24 FULL IFRS

30/06/23 FULL IFRS

30/06/22 FULL IFRS

GL events Live

35 914

10 499

11 855

GL events Exhibitions

22 324

33 385

8 066

GL events Venues

29 464

29 005

19 892

Résultat opérationnel courant

87 702

72 889

39 814

GL EVENTS LIVE affiche une forte performance au premier semestre 2024, avec une croissance du chiffre d’affaires de 35% à 496 M€ (+38% à pcc) portée par les Jumbo events ainsi que les autres métiers dans des secteurs très diversifiés. Par ailleurs, au 30 juin 2024, le Groupe a reconnu un chiffre d’affaires de 158 M€ au titre des prestations pour les Jeux Olympiques et Paralympiques de Paris 2024 (contre 51 M€ reconnus à fin décembre 2023). Parmi les autres événements à portée mondiale, GL events se distingue de nouveau dans le sport, mais aussi par l’organisation de grands évènements internationaux historiques et culturels et la qualité de ses événements d’entreprises.

Ce pôle, qui avait été le plus résilient lors de la période de crise liée à la COVID-19, affiche un EBITDA en hausse de 70% par rapport à 2023 à 58 M€. La marge d’EBITDA de GL events Live progresse également de 2,4 points de base à 11,6%. Parallèlement, le résultat opérationnel courant augmente de façon significative, à 34 M€ avec une marge opérationnelle courante de 6,9%. Le pôle affiche un net redressement du taux de rentabilité opérationnelle au S1 2024, grâce notamment à un effet positif du volume des Jumbos events par rapport au premier semestre 2023, qui était impacté par des projets à faible marge, un taux de sinistralité important et des investissements liés à la constitution des équipes pour les projets de 2024. Au second semestre 2024, GL events Live anticipe une stabilité de sa marge grâce à un niveau de Jumbo events soutenu et à une maîtrise des frais fixes.

GL EVENTS EXHIBITIONS affiche un chiffre d’affaires de 113,4 M€ au premier semestre 2024, en baisse par rapport au S1 2023 qui intégrait un fort effet de base et une biennalité favorable (SIRHA, Expomin). Au S1 2024, le chiffre d’affaires en Chine est stable bien que pénalisé par les salons des industries de la mode et du textile. Hors ces effets, GL events Exhibitions constate à la fois une reprise des salons en Chine et un niveau d’activité conforme de salons importants tels que Global Industrie, CFIA, Hyvolution, SIRHA Europain, Sepem, Foire de Lyon, et Aquasur. En raison des difficultés sectorielles (Mode en Europe, Construction en Chine), les salons du Groupe affichent une reprise plus lente. Le Groupe engage cependant des moyens humains et marketing pour capter le rebond dans la durée.

La rentabilité du pôle est en baisse avec un EBITDA qui atteint 23 M€ contre 33 M€ au premier semestre 2023, soit un taux de marge d’EBITDA passant de 23,1% à 20,4%. Au S1 2024, la marge opérationnelle courante atteint 19,5% notamment portée par la progression de la rentabilité en Chine bien que la biennalité soit défavorable en France et au Chili.

GL EVENTS VENUES poursuit sa bonne performance au premier semestre 2024 avec une croissance de 18% (tel que publié et à pcc) de son chiffre d’affaires semestriel de 211 M€. Le pôle poursuit sa dynamique avec une bonne croissance de l’activité et des investissements conformes au plan de développement. 

GL events Venues affiche un EBITDA en hausse de 8% à 35 M€ et une marge opérationnelle courante en baisse de 2,3 points par rapport au premier semestre 2023 qui s’explique par une biennalité défavorable en France (Eurexpo) quasi intégralement compensée par l’Europe (Italie, Hongrie, Belgique), une stabilité de la rentabilité du Brésil, un retrait du Japon et du Chili, et une maîtrise des frais fixes, avec une hausse qui se limite à 4% par rapport à 2023.

ANALYSE DE LA SITUATION FINANCIERE

Le Groupe poursuit avec succès son travail de refinancement de sa dette, qui atteint désormais 3,35 années. Au cours du 1er semestre, GL events a mis en place une dette syndiquée de 230 M€ (dont 200 M€ tirés) auprès de ses partenaires bancaires. Par ailleurs, le Groupe a émis deux titres Neu CP d’une valeur de 10 et 15 M€ au cours du 1er semestre 2024. 

Au 30 juin 2024, conformément à son plan d’investissements ambitieux et à un point bas de son niveau de RFR (consommation du RFR Exhibitions et présence d’un BFR JO pour le pôle Live), GL events présente un cash-flow post capex de -31 M€. Après prise en compte des opérations de croissance externe (6 M€), du service de la dette et des versements de dividendes, l’endettement net de GL events augmente au cours de la période pour atteindre 560 M€ (même niveau qu’au 30 juin 2023). Au 30 juin 2024, GL events dispose d’une liquidité de 541 M€ (696 M€ en incluant les lignes non utilisées). 

Au 30 juin 2024, le levier financier du Groupe s’établit à 2,6x et, selon les modalités de calcul définies dans les contrats de financement, à 2,3x au regard de limite contractuelle de 3,5x.

L’évolution de l’endettement se décompose ainsi :  

image

2 EVENEMENTS POSTERIEURS A L’ARRETE DES COMPTES

A la date d’émission de ce rapport, aucun évènement n’est à mentionner. 

3 PERSPECTIVES ET INCERTITUDES

Compte tenu du très bon 1er semestre 2024, supérieur aux attentes, le Groupe confirme attendre au S2 2024 : 

•       Une croissance de son chiffre d’affaires d’environ 9% ;    Une stabilité de la dette nette en fin d’année ;    Un programme de Capex de l’ordre de 115 M€.

Par ailleurs, le Groupe projette une progression de son EBITDA et de son RNPG de 13% minimum à fin 2024 par rapport à l’année 2023. 

Le Groupe poursuit le déploiement de sa politique ESG conformément aux modalités de janvier 2024.

Enfin, les équipes du Groupe travaillent également à la réussite de l’année 2025 qui sera marquée pour chaque pôle par : 

•       Live : les prestations pour le SIAE, l’Exposition Universelle d’Osaka et des contrats en cours de finalisation au Moyen Orient, 

•       Exhibitions : par une biennalité favorable (SIRHA, Expomin, Biennale du Livre de Rio…) et la poursuite du redressement des salons en Chine,

•       Venues : l’impact sur un exercice complet de l’espace évènementiel d’Anhembi (Sao Paulo) et des

nouvelles destinations pour le pôle.  


  ATTESTATION DU RESPONSABLE

ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

J’atteste, à ma connaissance, que les comptes résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d’activité présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l’exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu’une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l’exercice.

Fait à Lyon, le 5 septembre 2024

Olivier GINON 

Président

 

image

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES 

SUR L’INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE

Aux Actionnaires,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, et en application de l’article  L. 451-1-2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :

•             l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société GL events, relatifs à la période du 1er janvier 2024 au 30 juin 2024, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;

•             la vérification des informations données dans le rapport semestriel d’activité. 

Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

I       - Conclusion sur les comptes 

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. 

Un examen limité consiste essentiellement à s’entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l’assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d’anomalies significatives obtenue dans le cadre d’un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d’un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne relative à l’information financière intermédiaire.

II     - Vérification spécifique 

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d’activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité. 

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.

Fait à Lyon et à Oullins, le 5 septembre 2024

Les Commissaires aux Comptes

MAZA SIMOENS - FIFTY BEES                                                       MAZARS

      Benjamin Schlicklin                                Emmanuel Charnavel     Arnaud Flèche           Associé                                                Associé          Associé  

 Rapport Financier semestriel 2024 

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