COMMUNIQUÉ DE PRESSE
par CeoTronics AG (isin : DE0005407407)
Original-Research: CeoTronics AG (von BankM AG): Kaufen
Original-Research: CeoTronics AG - von BankM AG
23.07.2024 / 10:26 CET/CEST
Veröffentlichung einer Research, übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
Einstufung von BankM AG zu CeoTronics AG
| Unternehmen: | CeoTronics AG |
| ISIN: | DE0005407407 |
| Anlass der Studie: | Adhoc: Auftragsabruf, Kurzanalyse |
| Empfehlung: | Kaufen |
| seit: | 23.07.2024 |
| Kursziel: | € 8,11 |
| Kursziel auf Sicht von: | 12 Monate |
| Letzte Ratingänderung: | Keine |
| Analyst: | Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker |
SmG-Losabruf durch Bundeswehr für 2025 verbleibt auf 2024er Rekordniveau
Die CeoTronics AG (ISIN DE0005407407, Basic Board, CEK GY) hat am 15.7.2024 vermeldet, dass der zweite SmG (Sprechsatz mit Gehörschutz)-Losabruf „2025“ der Bundeswehr 30.000 Soldaten- und FührungsPTTs umfassen wird. Dies entspricht der für 2024 georderten Menge. Die Mindestabnahmemenge des bis 2030 ausgelegten SmG-Rahmenvertrages ist damit bereits nach zwei Jahren erreicht. In unseren Augen erhöhen die Bestellvolumina der ersten beiden Jahre die Wahrscheinlichkeit, dass die Bundeswehrbestellungen die Mindestmenge von 60.000 Einheiten deutlich übertreffen werden. Wir belassen unsere Umsatzerwartungen zunächst unverändert. Wir rechnen in unserer Planung weiterhin mit einem Gesamtabruf von 120k Einheiten, die vertraglich fixierte Maximalmenge liegt bei 191k Einheiten. Im Vergleich mit den beiden börsennotierten Wettbewerbern Bittium und INVISIO ist die CeoTronics-Aktie sehr günstig – trotz des stärkeren Wachstums.
Die Gleichgewichtung unserer aktualisierten DCF- und Peer Group-Analyse resultiert in einem Fairen Wert von € 8,11. Unsere Empfehlung lautet weiterhin „Kaufen“.
Die CeoTronics AG (ISIN DE0005407407, Basic Board, CEK GY) hat am 15.7.2024 vermeldet, dass der zweite SmG (Sprechsatz mit Gehörschutz)-Losabruf „2025“ der Bundeswehr 30.000 Soldaten- und FührungsPTTs umfassen wird. Dies entspricht der für 2024 georderten Menge. Die Mindestabnahmemenge des bis 2030 ausgelegten SmG-Rahmenvertrages ist damit bereits nach zwei Jahren erreicht. In unseren Augen erhöhen die Bestellvolumina der ersten beiden Jahre die Wahrscheinlichkeit, dass die Bundeswehrbestellungen die Mindestmenge von 60.000 Einheiten deutlich übertreffen werden. Wir belassen unsere Umsatzerwartungen zunächst unverändert. Wir rechnen in unserer Planung weiterhin mit einem Gesamtabruf von 120k Einheiten, die vertraglich fixierte Maximalmenge liegt bei 191k Einheiten. Im Vergleich mit den beiden börsennotierten Wettbewerbern Bittium und INVISIO ist die CeoTronics-Aktie sehr günstig – trotz des stärkeren Wachstums.
Die Gleichgewichtung unserer aktualisierten DCF- und Peer Group-Analyse resultiert in einem Fairen Wert von € 8,11. Unsere Empfehlung lautet weiterhin „Kaufen“.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/30275.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden: https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i
Kontakt für Rückfragen:
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt
Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50
daniel.grossjohann@bankm.de
roger.becker@bankm.de
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1952149 23.07.2024 CET/CEST