Original-Research: Aspermont Ltd. (von GBC AG): Kaufen

Original-Research: Aspermont Ltd. - von GBC AG

Einstufung von GBC AG zu Aspermont Ltd.

Unternehmen: Aspermont Ltd.
ISIN: AU000000ASP3

Anlass der Studie: Research Report (Anno) Empfehlung: Kaufen
Kursziel: 0,04 EUR
Kursziel auf Sicht von: 31.12.2024
Letzte Ratingänderung:
Analyst: Julien Desrosiers, Matthias Greiffenberger

Kontinuierliches Wachstum. 2023 ein Jahr der Konsolidierung. 2024e zurück zu zweistelligen Wachstumsraten.
 
Wachstum im einstelligen Bereich. Das Unternehmen setzt seinen Wachstumskurs mit einer Umsatzsteigerung von 3% fort, was der entspricht.  
Abschreibung der Investition in Blue Horseshoe. Die Entscheidung, die Investition in Blue Horseshoe abzuschreiben, wurde aufgrund der fehlenden kurzfristigen Rentabilität getroffen. Das Unternehmen behält jedoch das geistige Eigentum und ist offen für eine Neubewertung der Investition, sollten sich die Bedingungen in der Branche verbessern.  
Kapitaleffizienz. Das Unternehmen hat seine Kapitaleffizienz verbessert, indem es margenschwache Produkte und Veranstaltungen zugunsten von Lösungen, die mehr Wachstum und Rentabilität versprechen, veräußert oder modernisiert hat.
 
Das normalisierte EBITDA bleibt solide und stieg von 2,8 Mio. USD auf 1,7 Mio. USD, während das normalisierte NPAT von 0,6 Mio. USD auf 0,8 Mio. USD anstieg, was auf eine bessere Zukunft hoffen lässt.  
 
Neue Geschäftsfelder. Das Unternehmen hat seinen Bereich Marketing Services in eine neue Einheit namens Nexus umgewandelt. Das Unternehmen organisierte in den letzten Monaten zwei ausverkaufte Live-Veranstaltungen. Das Unternehmen unterzeichnete eine Vereinbarung mit Rick Rule, einem sehr prominenten Investor im Bergbausektor.
 
Einstellung von Führungskräften und Mitarbeitern in Schlüsselpositionen. Das Unternehmen hat einen neuen Chief Marketing Officer, einen Group Head of Content und einen Group Head of Research eingestellt und damit branchenbekannte Führungskräfte an Bord geholt.   
Fokus auf langfristige Strategie. Priorität für das Geschäftsjahr 2024 ist die Rückkehr zu zweistelligem Wachstum.  
Angepasstes Kursziel: Auf Basis unserer DCF-Analyse haben wir unser Kursziel auf 0,07 AUD / 0,04 EUR (zuvor: 0,10 AUD / 0,07 EUR) angepasst.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/29119.pdf

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0821 / 241133 0
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Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach § 85 WpHG und Art. 20 MAR Beim oben analysierten Unternehmen ist folgender möglicher Interessenkonflikt gegeben: (5a,7,11); Einen Katalog möglicher Interessenkonflikte finden Sie unter: http://www.gbc-ag.de/de/Offenlegung +++++++++++++++
Datum und Zeitpunkt der Fertigstellung der Studie: 11.03.2024 (15:00 Uhr) Datum und Zeitpunkt der ersten Weitergabe: 12.03.2024 (12:00 Uhr)

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