par MyHotelMatch (isin : FR001400IE67)
MHM Corporate: annonce le lancement d'une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription pour un montant d'environ 1,1 million d'euros
MHM Corporate Communiqué de presse Le présent communiqué de presse ne peut être publié, distribué ou diffusé, directement ou indirectement, au Royaume-Uni, aux États-Unis d’Amérique, en Australie, au Canada ou au Japon. MHM Corporate annonce le lancement d'une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription pour un montant d'environ 1,1 million d'euros
Concomitamment au règlement-livraison de l'Opération, et faisant usage de la clause de remboursement anticipé prévue par les contrats concernés, la Société procédera au remboursement anticipé partiel des obligations remboursables en actions (« ORA ») détenues par M. Diede van den Ouden (ORA 1 et ORA 2) et par Tonner Drones (ORA 2), par la remise de 22 000 000 d'actions nouvelles à chacun d'eux, soit 44 000 000 d'actions nouvelles au total (le « Remboursement des ORA »). M. Diede van den Ouden et Tonner Drones ont chacun indiqué leur intention de soutenir la Société sur le long terme, en devenant des actionnaires de soutien et stratégiques de la Société. « Avec la nomination du nouveau Conseil d'administration le 17 juillet 2026, MHM Corporate a achevé sa restructuration — marquant un nouveau départ pour la Société. Cette augmentation de capital constitue une étape décisive : elle dote la Société de capitaux nouveaux, et je me réjouis du soutien continu de nos partenaires financiers. L'Opération est garantie à 100 %, ce qui nous assure une situation financière stable pour l'avenir. Par ailleurs, le nombre d'ORA en circulation sera réduit, nos partenaires financiers ayant accepté de convertir leurs ORA en actions — devenant ainsi des actionnaires stratégiques détenant chacun une participation de 15 % », a déclaré Rudie Reedijk, Président-Directeur général de la Société. Situation de la Société préalablement à l'Opération Préalablement à l'Opération, la trésorerie disponible de la Société s'élevait à 50 037 € au 30 juin 2026, date la plus récente disponible. La trésorerie disponible de la Société demeure très limitée. Afin d’assurer le financement de la Société jusqu’à la réalisation de l’Opération, celle-ci a obtenu des lettres de confort (comfort letters) de ses principaux créanciers, M. Diede van den Ouden et Tonner Drones, en accord avec les commissaires aux comptes, ainsi que des conventions de financement à court terme destinées à couvrir ses besoins de trésorerie à titre de financement relais dans l’attente de la réalisation de la présente augmentation de capital. Objectifs de l'Opération L'Opération, conjuguée au Remboursement des ORA, permettra à la Société de poursuivre les objectifs suivants :
Le produit net de l'Opération a vocation à être affecté comme suit :
La Société estime que, après affectation du produit net comme indiqué ci-dessus, son tableau de financement fera apparaître un fonds de roulement net positif sur un horizon d’environ 12,5 mois à compter de la date de règlement-livraison. À l'issue de l'Opération, la Société se trouvera dans une situation financière stable et prête à bâtir une entreprise saine, bien positionnée pour l'avenir. La Société travaille actuellement à la définition de sa nouvelle stratégie et, à la date du présent communiqué, n'a identifié aucune activité potentielle. Codes de l'action et des DPS Code LEI de la Société : 969500SYCOPKNKYE9T19 Lieu de cotation : Euronext Paris, Compartiment C Libellé de l'action : MHM CORPORATE Code ISIN de l'action : FR001400IE67 Mnémonique de l'action : MHM Code ISIN des droits préférentiels de souscription (DPS) : FR001401ANO1
Nature et cadre juridique de l'Opération Faisant usage de la délégation consentie au titre de la résolution n° 14 de l'assemblée générale mixte de la Société du 2 février 2026, le conseil d'administration de la Société, lors de sa réunion du 26 août 2026, a décidé de réaliser une augmentation de capital avec maintien du DPS et le remboursement anticipé partiel concomitant des ORA, dont les modalités sont détaillées dans le présent communiqué. Nombre d'actions à émettre Le nombre total maximum d'actions nouvelles à émettre dans le cadre de l'Opération, d'une valeur nominale de 0,011 € chacune, s'élève à 100 844 240 (ou jusqu'à 115 970 875 en cas d'exercice intégral de la clause d'extension décrite ci-dessous), à un prix de souscription unitaire de 0,011 €, soit un produit brut maximum de l'émission de 1 109 287 € (ou jusqu'à 1 275 680 € avec la clause d'extension). Par ailleurs, et concomitamment au règlement-livraison de l'Opération, 44 000 000 actions nouvelles seront émises au profit de M. Diede van den Ouden et de Tonner Drones au titre du remboursement anticipé partiel de leurs ORA, comme indiqué ci-dessus. Ces actions sont émises en application des contrats d'ORA et non au titre du DPS, et seront émises au même prix que l'Opération, soit au pair (0,011 € par action). Ce nombre d'actions a été déterminé compte tenu du nombre d'actions de la Société actuellement en circulation, soit 3 601 580 actions à la date du présent communiqué. Prix de souscription Le prix de souscription unitaire d'une action nouvelle est de 0,011 €, devant être libéré intégralement lors de la souscription. Le prix de souscription fait apparaître une décote de 94,16 % par rapport au cours de clôture de l'action MHM Corporate du 25 août 2026 (0,1885 €), dernière séance de bourse précédant la fixation du prix d'émission par le conseil d'administration. Ce niveau de décote reflète la situation particulière de la Société : celle-ci n'exerce plus d'activité opérationnelle depuis la cession de ses anciennes filiales fin 2024, a enregistré des pertes successives, et sa structure financière a été significativement affectée par les pertes accumulées. Le prix a été fixé à un niveau jugé nécessaire par le conseil d'administration pour sécuriser le succès de l'Opération, que le conseil considère essentiel à la poursuite de la stabilité financière de la Société, et est cohérent avec les niveaux de décote observés lors d'augmentations de capital comparables réalisées par d'autres émetteurs français de petite capitalisation en difficulté financière. À titre d'information, sur la base du cours de clôture du 1 septembre 2026 (0,1785 €), le cours théorique ex-droit (« TERP ») s'établirait à 0,0168 €, calculé comme suit : (3 601 580 actions existantes × 0,1785 € + 100 844 240 actions nouvelles × 0,011 €) / (3 601 580 + 100 844 240 actions). Sur cette base, le Prix représente une décote d'environ 34,4 % par rapport au TERP. La valeur théorique des 28 DPS attachés à une action existante s'élèverait à 0,1617 € (différence entre le cours de clôture et le TERP), soit une valeur théorique par DPS individuel d'environ 0,0058 €. Cette valeur unitaire du DPS résulte du choix de la Société d'attribuer 28 DPS par action existante, plutôt qu'un DPS unique par action assorti d'une parité de 28 actions nouvelles pour 1 DPS, afin que chaque DPS individuel demeure une unité de faible montant, aisément négociable ; la valeur théorique globale attachée à une action existante n'est pas affectée par ce choix. Ces éléments sont donnés à titre indicatif et seront recalculés sur la base du cours de clôture officiel de l'action de la Société lors de la séance de bourse précédant la fixation des modalités définitives de l'Opération par le conseil d'administration. Modalités de l'augmentation de capital Capital social avant l'Opération Le capital social de MHM Corporate est composé de 3 601 580 actions, intégralement souscrites et libérées, d'une valeur nominale de 0,011 € chacune, soit un capital social de 39 617,38 €. Par décision du conseil d'administration du 26 août 2026, la valeur nominale des actions a été réduite de 0,0125 € à 0,011 € par imputation sur les pertes antérieures, afin de l'aligner sur le Prix. Cette réduction a été annoncée par communiqué de presse le 26 août 2026. Dates d'ouverture et de clôture de la souscription La souscription aux actions nouvelles sera ouverte du 8 septembre 2026 au 18 septembre 2026 inclus. Droit préférentiel de souscription La souscription des actions nouvelles est réservée, par préférence, aux actionnaires existants, ainsi qu'aux cessionnaires de leurs DPS, qui pourront souscrire à titre irréductible. Les actionnaires ne disposant pas, au titre de leur souscription à titre irréductible, d'un nombre d'actions anciennes ou de DPS suffisant pour obtenir un nombre entier d'actions nouvelles pourront acheter ou vendre le nombre de DPS leur permettant d'atteindre le multiple requis pour obtenir un nombre entier d'actions nouvelles. Un droit de souscrire à titre réductible est institué au bénéfice des actionnaires et cessionnaires de DPS, qui s'exercera proportionnellement à leurs droits préférentiels effectivement exercés et dans la limite de leurs demandes. Les souscriptions seront servies selon l'ordre de priorité suivant : en premier lieu, les souscriptions à titre irréductible ; puis, pour les actions nouvelles non souscrites à titre irréductible, les souscriptions à titre réductible, servies proportionnellement aux DPS effectivement exercés et dans la limite des demandes formulées ; et enfin, le cas échéant, les souscriptions à titre libre, conformément à l'article L. 225-134 du Code de commerce. Le conseil d'administration, ou le directeur général sur subdélégation, arrêtera la répartition définitive entre ces catégories une fois les résultats de la période de souscription connus. Le détachement des DPS interviendra le 3 septembre 2026 au bénéfice des titulaires d'actions existantes inscrites en compte à l'issue de la journée comptable précédant cette date, à raison de 28 DPS par action existante de la Société. Les DPS seront admis aux négociations sur Euronext Paris, sous le code ISIN FR001401ANO1, du 4 septembre 2026 au 16 septembre 2026 inclus. Les fonds versés à l'appui des souscriptions seront centralisés par CIC Corporate & Institutional Banking, qui établira le certificat de dépôt des fonds constatant la réalisation de l'augmentation de capital et l'émission des actions nouvelles. Modalités de souscription pour les investisseurs non actionnaires de MHM Corporate Tout investisseur non actionnaire de MHM Corporate peut souscrire de deux manières :
Caractéristiques des actions nouvelles Les actions nouvelles, soumises à toutes les dispositions statutaires, seront créées avec jouissance courante. Elles seront assimilées aux actions anciennes dès leur émission et seront admises aux négociations sur Euronext Paris, Compartiment C, sur la même ligne de cotation que les actions existantes. Le règlement-livraison et l'admission des actions nouvelles (en ce compris les actions émises au titre du Remboursement des ORA) sur Euronext Paris sont prévus le 25 septembre 2026.
Calendrier indicatif de l'Opération
Garantie et engagements de souscription L'Opération ne fait pas l'objet d'une garantie de bonne fin au sens de l'article L. 225-145 du Code de commerce. La négociation des actions nouvelles ne débutera donc qu'après l'achèvement des opérations de règlement-livraison et l'émission du certificat du dépositaire. La Société a reçu, à ce jour, des engagements de souscription couvrant l'intégralité de l'Opération, dont notamment les engagements suivants, représentant chacun plus de 5 % du montant de l'Opération :
Ces engagements de souscription sont consentis à titre libre (non prioritaire), au sens de l'article L. 225-135 du Code de commerce, et ne bénéficient d'aucune priorité dans l'attribution des actions par rapport aux autres souscripteurs. Les quatre investisseurs susvisés, qui garantissent ensemble environ 90 % de l'Opération, ne sont pas affiliés à M. Diede van den Ouden et/ou à Tonner Drones. Ils sont tous quatre établis au sein de l'Union européenne (Pays-Bas et Chypre) ; compte tenu de l'absence d'activité opérationnelle de la Société et de l'absence de toute activité dans un secteur soumis au contrôle des investissements étrangers en France, l'Opération ne soulève aucune problématique au regard de ce contrôle. Nonobstant la participation potentielle de ces investisseurs à l'issue de l'Opération, la composition du conseil d'administration de la Société ne sera pas modifiée du fait de l'Opération. Répartition du capital À titre indicatif et en l'état des informations dont dispose la Société, la répartition du capital et des droits de vote de la Société, avant l'Opération, après l'augmentation de capital seule (100 %, hors exercice de la clause d'extension), et après l'augmentation de capital combinée au Remboursement des ORA, serait la suivante, en supposant que l'Opération soit souscrite conformément aux engagements de souscription reçus (soit sans autre participation des actionnaires existants) :
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