par Lepermislibre (isin : FR001400F2Z1)
Lepermislibre: Lepermislibre annonce le lancement de son introduction en bourse sur le marché Euronext Growth® Paris
Lepermislibre
Communiqué de presse Lyon, le 25 janvier 2023
Lepermislibre annonce le lancement de son introduction en bourse sur le marché Euronext Growth® Paris
Lepermislibre, pionnier de l’auto-école en ligne en France, annonce le lancement de son introduction en bourse en vue de l’admission aux négociations de ses actions sur le marché Euronext Growth® Paris (code ISIN : FR001400F2Z1, code mnémonique : ALLPL). L’Autorité des Marchés Financiers (AMF) a approuvé en date du 24 janvier 2023 le Prospectus sous le numéro 23-023, composé du Document d’enregistrement, approuvé en date du 13 janvier 2023 sous le numéro I.23-001, d’une Note d’Opération et d’un résumé du Prospectus (inclus dans la Note d’Opération et reproduit en annexe au présent communiqué).
Le 1er examen de France se digitalise porté par un cadre réglementaire favorable Le permis de conduire recense chaque année plus de 1,2 million de candidats[2] représentant un marché d’environ 2,2 milliards d’euros en France[3], et constitue le 1er examen de France devant le baccalauréat. Ce sésame est aujourd’hui jugé indispensable pour 86% des jeunes de 18 à 26 ans[4] car il est à la fois un passeport pour l’emploi, facilite l’insertion sociale et économique et est synonyme d’autonomie et d’indépendance pour le lauréat. Quand hier encore, les délais pour réserver sa place d’examen étaient un frein à l’obtention du permis, avec parfois jusqu’à 12 mois d’attente, une nouvelle plateforme d’attribution des places d’examen pratique baptisée « RDVPermis » a été mise en place par les pouvoirs publics, en vue de réformer en profondeur l’inscription au permis de conduire. Basant désormais le nombre de places d’examen à attribuer en fonction du nombre d’enseignants équivalent temps plein, ce nouveau dispositif redistribue les cartes au profit des auto-écoles en ligne et agit comme un accélérateur du marché en permettant de proposer des places aux candidats avec des délais d’attentes qui seront significativement raccourcis (32 jours en moyenne). Déployée progressivement depuis 2021, RDV Permis est en cours de généralisation à l’ensemble du territoire français en ce début d’année 2023. Une transformation qui constituera un nouvel accélérateur de croissance pour Lepermislibre, déjà engagé dans une trajectoire éprouvée de développement et de prises de parts de marché.
Un pure player de l’auto-école en ligne, aux premiers rangs des acteurs français du marché A l’avant-poste de la digitalisation du marché de l’enseignement de la conduite, Lepermislibre, première auto-école en ligne agréée par l’Etat dès 2014, réinvente la formation au permis de conduire en proposant une offre en rupture avec les acteurs traditionnels, plus proche des nouveaux usages et modes de vie de la génération « digital native » qui a grandi avec le développement du numérique. Clé de voûte de son offre, Lepermislibre fédère une communauté de 900 enseignants de la conduite, fidèles[5], engagés et passionnés, tous diplômés d'État, qui délivrent au quotidien une qualité de formation reconnue : près de 240 000 leçons ont ainsi été notées par les candidats, depuis la création de l’entreprise, pour une note globale de 4,94/5[6]. Les candidats plébiscitent également la grande flexibilité de la formation avec une liberté inédite de consommation des heures de conduites, 7j/7, de 6h à 23h, depuis plus de 500 villes en France et sur 1 480 points de rendez-vous, permettant de se détacher des contraintes de temps et de lieux. Ces bénéfices, conjugués à un prix 30 % moins cher qu’en auto-école traditionnelle[7], ont déjà séduit plus de 360 000 candidats inscrits sur la plateforme depuis la création pour suivre les formations au code de la route et à la conduite[8]. Pour la seule année 2021, ce sont 110 000 candidats qui ont été accompagnés, représentant une hausse de +44% par rapport à 2020.
Un modèle de développement ancré dans la technologie Au cœur de son modèle, Lepermislibre a construit depuis sa création un socle technologique solide autour d’une plateforme propriétaire intégrée et scalable unique dont le développement a représenté plus de 10 000 jours-hommes. Optimisation du parcours candidat, amélioration de la formation, maximisation de la production des enseignants, automatisation des réservations de places, valorisation de la data, les équipes informatique de Lepermislibre développent de nouveaux services et outils en vue d’apporter toujours plus de valeurs aux candidats et aux enseignants : entraînement en ligne illimité au code, vidéos de réalité virtuelle, géolocalisation, notation des enseignants par les candidats, suivi de la progression en ligne, prédiction algorithmique de réussite aux examens … Au 30 juin 2022, plus de 40% de l’effectif total est mobilisé sur les fonctions informatique et data.
Un chiffre d’affaires multiplié par 7 entre 2019 et 2021 et une intensification des investissements en 2022 pour préparer l’accélération de la croissance Illustrant la réussite de son modèle, Lepermislibre a connu une forte croissance ces dernières années. En 3 ans, l’activité de la société a ainsi été multipliée par 7 de façon exclusivement organique, tendance confirmée sur l’exercice 2021 avec un chiffre d’affaires de 12,2 M€, en croissance de + 185% par rapport à l’exercice précédent. En 2022, afin de saisir toutes les opportunités d’un marché considérable encore à conquérir, dont le cadre réglementaire évolue favorablement, et avec des barrières à l’entrée qui laissent peu de places aux nouveaux entrants, Lepermislibre a décidé de porter ses efforts sur l’intensification de ses investissements :
Malgré cette structuration opérée pour préparer l’accélération de la prise de parts de marché, la croissance est restée soutenue avec un chiffre d’affaires de 14,8 M€[9] sur 2022.
Une démarche volontaire en matière de responsabilité sociale et environnementale Au-delà des performances financières, Lepermislibre a engagé une démarche volontaire en matière de responsabilité sociale et environnementale (RSE). Cet engagement s’illustre dans la notation délivrée en août 2022 de 56/100 attribuée par l’agence de notation extra-financière EthiFinance, un niveau qualifié d’« avancé ». Avec cette notation, Lepermislibre devance de plus de 35 points la moyenne des entreprises comparables en termes d’effectifs et de secteur d’activité.
Une feuille de route claire pour accélérer Aujourd’hui, Lepermislibre est prêt à franchir une nouvelle étape de son développement. Pour y parvenir, Lepermislibre entend poursuivre une stratégie offensive articulée autour de 3 grands axes stratégiques :
Une ambition : devenir le leader français de l’enseignement de la conduite en ligne Cette stratégie offensive doit permettre à Lepermislibre d’atteindre la rentabilité opérationnelle (EBITDA) à fin 2024 (vs. - 557 K€ à fin 2021) et de parvenir à un chiffre d’affaires compris entre 45 et 50 M€ dès 2025 avec une marge brute sur les prestations vendues supérieure à 30% (vs. 33% en 2021). Cet objectif de chiffre d’affaires représente un taux de croissance moyen pondéré d’environ 40% par an entre 2021 et 2025. Au-delà de ces indicateurs financiers, l’ambition à long-terme est claire : bâtir le leader français de l’enseignement de la conduite en ligne.
Une introduction en bourse sur Euronext Growth Paris pour accompagner la croissance Le projet d’introduction en bourse de Lepermislibre sur Euronext Growth® Paris vise à doter la Société de moyens financiers complémentaires, nécessaires à la mise en œuvre des axes de sa stratégie de développement en vue d’accélérer sa croissance et atteindre ses objectifs. Ainsi, le produit brut des fonds levés dans le cadre de l’Offre qui s’élève à environ 8 M€, soit un produit net d’environ 7 M€ (pour une émission à 100% et avant exercice de la Clause d’Extension et de l’Option de Surallocation) et pouvant être porté à environ 10,6 M€ (après exercice de la Clause d’Extension et de l’Option de Surallocation), serait affecté selon la répartition suivante :
Dans le cas où l’Offre ne serait souscrite qu’à hauteur de 75 %, les fonds levés seraient respectivement alloués aux catégories visées ci-dessus sur la répartition suivante : 3M€ pour la poursuite de la stratégie de diversification de l’offre de la Société et le solde pour la densification du maillage géographique et la poursuite du développement du réseau d’enseignants partenaires. Les objectifs de chiffre d’affaires d’environ 45 à 50M€, de rentabilité (atteinte du point mort d'exploitation en 2024) et de marge brute supérieure à 30% ne seraient pas remis en cause. Des engagements de souscription de 5,3 M€ Lepermislibre a reçu des engagements de souscription pour un montant total de 5,3 M€ représentant environ 66 % du montant initial de l’Offre, dont :
Eligibilité des titres aux PEA, PEA-PME, à la réduction IR et au dispositif de l’article 150-0 B ter du CGI Lepermislibre confirme respecter les critères d’éligibilité au dispositif PEA « PME-ETI » précisés par les dispositions des articles L.221-32-2 et D.221-113-5 et suivants du Code monétaire et financier. Les actions Lepermislibre peuvent ainsi pleinement être intégrées au sein des PEA et PEA « PME-ETI » et bénéficier de ses avantages fiscaux. La Société confirme également respecter les critères d’éligibilité à la réduction d’impôt sur le revenu de 25% au titre d’investissements dans les PME. Par ailleurs, Lepermislibre a également été labellisée « Entreprise Innovante » par Bpifrance. La Société est également éligible au dispositif de l’article 150-0 B ter du Code général des impôts, qui permet aux personnes qui ont cédé des titres apportés dans un délai de trois ans suivant l'apport de bénéficier du maintien du report d’imposition en cas de souscription en numéraire. Un résumé du régime fiscal susceptible de s’appliquer est décrit dans la Note d’opération (se référer à la section 4.1.9). Les personnes concernées sont invitées à s’informer, auprès de leur conseiller fiscal habituel, de la fiscalité s’appliquant à leur cas particulier, notamment à raison de la souscription, de l’acquisition, de la détention et de la cession d’actions de Lepermislibre.
Mise à disposition du Prospectus Le Prospectus approuvé par l’Autorité des Marchés Financiers (« AMF ») le 24 janvier 2023 sous le numéro 23-023, composé du Document d’Enregistrement approuvé par l’AMF le 13 janvier 2023 sous le numéro I.23-001, de la Note d’Opération et du Résumé du Prospectus (compris dans la Note d’Opération), est disponible sans frais auprès de la Société (29 avenue Joannes Masset, 69009 Lyon) ainsi que sur les sites Internet de la Société (https://investir.lepermislibre.fr) et de l’AMF (https://www.amf-france.org).
Facteurs de risques L'approbation du Prospectus ne doit pas être considéré comme un avis favorable sur les valeurs mobilières offertes. L’attention des investisseurs est attirée sur les facteurs de risque mentionnés au chapitre 3 « Facteurs de risque » du Document d’Enregistrement ainsi qu'au chapitre 3 « Facteurs de risque de marché pouvant influer sensiblement sur les valeurs mobilières offertes » de la Note d’Opération.
Intermédiaires financiers et conseils
Retrouvez toute l’information relative https://investir.lepermislibre.fr
Contacts :
PRINCIPALES MODALITéS DE L’OPERATION CALENDRIER INDICATIF
CAPITAL SOCIAL AVANT L’OPERATION 237 768 euros, divisé en 9 907 000 actions de 0,024 euro de valeur nominale toutes de même catégorie.
CARACTERISTIQUES DE L’ACTION
Eligibilité[10] des titres aux PEA et PEA PME-ETI, à la réduction d’impôt sur le revenu au titre d’investissements dans les PME, au dispositif de réemploi de plus-value de cession (article
PRIX DE SOUSCRIPTION DES ACTIONS OFFERTES 3,83 € par action nouvelle (0,024 € de valeur nominale et 3,806 € de prime d’émission) à libérer intégralement en numéraire au moment de la souscription.
NOMBRE D’ACTIONS OFFERTES 2 088 772 actions ordinaires nouvelles à émettre dans le cadre d’une augmentation de capital en numéraire par voie d’offre au public, pouvant être augmenté d’un nombre maximum de :
STRUCTURE DE L’OFFRE Une offre au public en France réalisée sous la forme d’une offre à prix ferme, principalement destinée aux personnes physiques étant précisé que :
Un placement global principalement destiné aux investisseurs institutionnels comportant un placement privé en France et un placement privé international dans certains pays (à l’exception, notamment, des Etats-Unis d’Amérique, du Canada, de l’Australie et du Japon). Si la demande exprimée dans le cadre de l'OPF le permet, le nombre d’actions allouées en réponse aux ordres émis dans le cadre de l'OPF sera au moins égal à 10% du nombre d’actions offertes dans le cadre de l’Offre avant exercice éventuel de la Clause d’Extension et de l’Option de Surallocation.
MONTANT BRUT DE L’OPÉRATION
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