COMMUNIQUÉ RÉGLEMENTÉ

par IMERYS (EPA:NK)

Imerys-communique-de-presse-resultats-2023-21-Fevrier-2024

imageCOMMUNIQUÉ DE PRESSE

PARIS, LE 21 FÉVRIER 2024

Imerys publie son EBITDA courant pour l’année 2023, en ligne avec sa prévision, et génère une importante trésorerie

●      Chiffre d’affaires de l’exercice de 3 794 millions d’euros, impacté par la faiblesse de la demande dans la plupart des marchés, en particulier la construction résidentielle, et un effet de change négatif

●      EBITDA courant en ligne avec la prévision1, à 633 millions d’euros ; maintien de la marge d’EBITDA courant, à 16,7 %, grâce aux baisses de coûts (126 millions d’euros)

●      Forte génération de cash-flow libre opérationnel courant net à 191 millions d’euros (2022 : 20 millions d’euros), et à 288 millions d’euros (2022 : 105 millions d’euros) avant investissements stratégiques, grâce à une gestion efficace du fonds de roulement

●      Structure financière solide et niveau élevé de liquidités disponibles : dette nette réduite de 548 millions d’euros (-33 %), améliorant le ratio de dette financière nette sur EBITDA courant à 1,8x, comparé à 2,3x à fin décembre 2022

●      Proposition de versement d’un dividende de 1,35 euro par action, soit une distribution totale de 115 millions d’euros

●      Nouvelle trajectoire 1,5°C validée par la SBTi : réduction de 42 % des émissions de gaz à effet de serre des scopes 1 et 2 (tCO2eq) et de 25 % des émissions de scope 3 d’ici 2030, par rapport à 2021, année de référence

Résultats consolidés234 (en millions d’euros)

2022

2023

Variation 2023/2022

Chiffre d’affaires

4 282

3 794

-11,4 %

Croissance organique

+12,5 %

-9,0 %

-

EBITDA courant

720

633

-12,2 %

Marge d’EBITDA courant

16,8 %

16,7 %

-

Résultat opérationnel courant

439

365

-16,9 %

Marge opérationnelle courante

10,2 %

9,6 %

-

Résultat opérationnel5

318

108

-66,2 %

Résultat courant net des activités poursuivies, part du Groupe

278

242

-12,8 %

Résultat net des activités poursuivies, part du Groupe5

173

8

-

Résultat net des activités abandonnées, part du Groupe

64

44

-

Résultat net, part du Groupe5

237

51

-78,4 %

Cash-flow libre opérationnel courant net (activités abandonnées incluses)

20

191

+855 %

Dette financière nette (au 31 décembre)

1 666

1 118

-32,9 %

Résultat courant net des activités poursuivies, par action6

3,28 €

2,86 €

-12,8 %

image

1

Prévision annoncée le 27 juillet 2023 : EBITDA courant de l’exercice 2023 compris entre 630 et 650 millions d’euros

2 En application de la norme IFRS 5, HTS est classé dans les activités abandonnées (son chiffre d’affaires et ses charges et produits avant impôt ne contribuent pas aux lignes correspondantes du compte de résultat consolidé) et est déclaré dans le poste ‘Résultat net des activités abandonnées’.

3

La définition des indicateurs alternatifs de performance est donnée dans le glossaire, à la fin du communiqué de presse. 4 Les chiffres ayant été arrondis, leur somme peut ne pas correspondre aux totaux indiqués.

5 Inclut la perte de valeur des actifs destinés au marché du papier d'un montant de 175 millions d'euros. 6 Nombre moyen pondéré des actions en circulation : 84 564 199 en 2023, contre 84 575 054 en 2022.

Les procédures d’audit sur les comptes consolidés sont finalisées. Le rapport de certification sera délivré à l’issue des procédures de vérification du rapport de gestion et de présentation au format prévu par le règlement ESEF des comptes destinés à être intégrés au Document d’Enregistrement

Universel.

Alessandro Dazza, Directeur Général a déclaré :

En 2023, Imerys a fait à nouveau preuve de résilience et d’agilité dans un environnement de marché complexe. La marge d’EBITDA courant est restée stable et la génération de trésorerie a progressé de manière significative. Ces résultats sont le fruit de l’engagement remarquable de nos équipes dont je suis extrêmement fier.

Alors que nos principaux marchés ont probablement atteint un point bas, nous actionnerons tous les leviers à notre disposition pour accroître nos ventes en nous appuyant notamment sur nos capacités de production récemment accrues et sur nos produits innovants pour la mobilité et l'énergie durable.

Nous avons hâte de démontrer à nouveau la robustesse de notre modèle d’affaires et sommes impatients de franchir en cette année 2024 les nouveaux jalons de notre feuille de route

stratégique.

Proposition de dividende

Lors de l’Assemblée Générale du 14 mai 2024, le Conseil d’Administration proposera le versement d’un dividende ordinaire en numéraire de 1,35 euro par action (contre 1,50 euro par action payé en 2023), soit une distribution totale de 115 millions d’euros[1]. Ce montant correspond à 50 % du résultat courant net des activités poursuivies, part du Groupe (contre 46 % l’exercice précédent pour les dividendes ordinaires en numéraire).

Point sur les projets stratégiques

Dans le cadre de sa stratégie d’accompagnement de la transition énergétique grâce à ses solutions minérales, Imerys :

●      poursuit son développement sur le marché en plein essor des batteries lithium-ion (plus de 140 millions d’euros investis dans la montée en capacité ces trois dernières années). Comme prévu, une nouvelle ligne de production de noir de carbone destinée à l’énergie mobile a été mise en service en 2023 dans notre usine de Willebroek, en Belgique, tandis que le chantier de la prochaine ligne de production suit son cours. Les nouvelles capacités de production du graphite synthétique à Bodio, en Suisse, ont été mises en service au quatrième trimestre de 2023.

●      investit 43 millions d’euros dans une nouvelle usine située à Wuhu, en Chine, pour produire du talc de haute qualité utilisé dans l’allègement des polymères, particulièrement adapté aux applications automobiles, en particulier les véhicules électriques. Cette nouvelle usine a démarré sa production au quatrième trimestre de 2023.

En parallèle, les projets dédiés au lithium progressent de façon satisfaisante :

●      En France, le projet EMILI a connu des avancées significatives en 2023. La campagne de sondage a confirmé le haut potentiel du gisement et la robustesse de la technologie, comme en témoignent les premières productions en laboratoire d’hydroxyde de lithium pour batterie à partir du granite du site de Beauvoir. En janvier 2024, Imerys a annoncé les futurs emplacements de la station de chargement et de l’usine de conversion. La Commission Nationale du Débat Public organisera un débat public dans

le courant du deuxième trimestre 2024 et publiera ses conclusions au troisième trimestre . Dans le même temps, l’étude de préfaisabilité devrait être finalisée avant la fin de l’année et le chantier du pilote industriel est en bonne voie pour démarrer en 2024, sous réserve de l’obtention des permis nécessaires.

●      Au Royaume-Uni, le partenariat stratégique conclu entre Imerys et British Lithium, baptisé “Imerys British Lithium”, vise à créer le principal centre d’extraction de lithium au Royaume-Uni, avec un objectif de production annuelle de 21 000 tonnes d’équivalent carbonate de lithium, assez pour équiper 500 000 voitures électriques par an d’ici à la fin de la décennie. Les campagnes de forage se poursuivront afin de confirmer la taille et la qualité du gisement. Du carbonate de lithium pour batterie a été produit à l’échelle dans son laboratoire pilote, une avancée de plus vers l’optimisation des procédés dans le cadre de l’étude de préfaisabilité toujours en cours.

Imerys a reçu des marques d’intérêt pour la cession potentielle de ses actifs destinés au marché du papier. Plus que jamais déterminé à poursuivre sa stratégie de recentrage sur son cœur de métier, à savoir les minéraux de spécialité à forte croissance, le Groupe considère ces marques d’intérêt au regard de celui de ses clients, salariés et actionnaires. Dans ce contexte, et en tenant compte également de la conjoncture actuelle, Imerys a donc décidé de réviser la valeur de ces actifs dans ses états financiers.

Durabilité

Faits marquants

Imerys continue d’avancer sur sa feuille de route ambitieuse de décarbonation et s’est fixé de tout nouveaux objectifs validés par la SBTi[2] en juillet dernier, alignés avec une trajectoire 1,5°C à l’horizon 2030. Le Groupe a pour ambition de réduire en valeur absolue de 42 % ses émissions de gaz à effet de serre de scope 1 et 2 (tCO2eq) et de 25 % ses émissions de scope 3 d’ici 2030, par rapport à 2021, année de référence. Le scope 1 couvre les émissions directes provenant de sources contrôlées par ou appartenant à Imerys et le scope 2 englobe les émissions indirectes provenant de la production d’électricité, de chaleur ou de vapeur achetée par le Groupe.

Afin d’atteindre ces objectifs ambitieux, le Groupe a d’ores et déjà pris des mesures spécifiques, telles que la signature, en mai 2023, d’un contrat pluriannuel avec E.On, l’un des principaux opérateurs européens de réseaux et d’infrastructures énergétiques, pour valoriser les rejets de gaz synthétique et produire de l’électricité à Willebroek, en Belgique. L’essentiel de l’énergie ainsi produite sera injecté dans le réseau local, pour couvrir la consommation annuelle d’environ 40 000 ménages.

Imerys a confirmé son engagement à réduire ses émissions de carbone en réalisant, en novembre 2023, une émission obligataire indexée sur un objectif de développement durable (échéance à 6 ans) d’un montant de 500 millions d’euros, portant un coupon annuel fixe de 4,75 %. Les porteurs recevront une prime de 0,75 % du montant nominal, payée en 2029, au cas où le Groupe n’atteindrait pas son objectif fin 2028.

Performance

À l’issue de son premier plan ESG pour la durabilité couronné de succès, le Groupe a lancé un plan plus volontariste encore pour 2025, axé autour de trois grands piliers : valoriser nos équipes, construire l’avenir avec nos clients et préserver notre planète. Dans le droit fil de la feuille de route de décarbonation du Groupe, plusieurs leviers ont été actionnés, parmi lesquels la révision du mix de carburant et l’utilisation de la biomasse, l’électrification, les contrats d’achat d’énergie, l’efficacité énergétique et l’innovation des procédés. En 2023, Imerys a réduit ses émissions de CO2 des scopes 1 et 2 de 24 % par rapport à 2021 en valeur absolue.

2022 (année de référence)

2023

Objectifs 2025

Valoriser nos équipes

Sécurité sur le lieu de travail :

●      Taux de fréquence total des accidents enregistrables[3]

●      Niveau moyen de maturité des sites d’exploitation

2,43

3,0

2,36

3,1

2,18 (2024)

3,3

Améliorer le score sur l’indice de Diversité, équité et inclusion[4](comprenant les indicateurs clés de performance liés au genre, à la nationalité, au handicap et à l’inclusion)

0 %

40 %

100 %

Construire l’avenir avec nos clients

Éthique des affaires et gestion responsable de la chaîne

d’approvisionnement : part des fournisseurs évalués à l’aune de critères

ESG[5]

53 %[6]

61 %[7]

75 %

Évaluer les Combinaisons des Produits et Applications (PAC) du portefeuille d’Imerys (par part de chiffre d’affaires) selon des critères de durabilité[8]

55 %

65 %

75 %

Préserver notre planète

Améliorer la gestion de l’eau en veillant à ce que les sites prioritaires[9] se conforment aux nouvelles exigences en matière de reporting sur l’eau

0 %

22 %

100 %

Réduire l’impact sur la biodiversité en remplissant nos engagements Act4nature et en réalisant des audits de biodiversité sur les sites prioritaires16

0 %

57 %

100 %

Réduire les émissions de gaz à effet de serre de Scope 1 et 2 du Groupe (tCO2eq) de 42 % par rapport à l’année de référence 2021, conformément à une trajectoire de 1,5°C d’ici à fin 2030

0 %

(2021, année de référence)

-24 %

-42 %

(2030)

Perspectives

Après le déstockage sans précédent observé en 2023, nos marchés finaux se sont stabilisés. La construction, notamment dans le résidentiel, et, dans une moindre mesure, l’automobile, devraient demeurer atones, toujours bridés par les taux d’intérêt élevés, tandis que les autres marchés tels que les biens de consommation et les sciences de la vie ou l’énergie et l’électronique devraient progresser. Dans cet environnement économique et géopolitique incertain, Imerys veillera à gérer rigoureusement ses coûts et donnera la priorité à la croissance, grâce à ses nouvelles capacités industrielles, ses produits innovants et son exposition à la mobilité et à l’énergie durable.

COMMENTAIRE DES RÉSULTATS DU QUATRIÈME TRIMESTRE ET DE L’ANNÉE 2023

Chiffre d’affaires

Résultats consolidés (en millions d’euros)

2022

2023

Variation 2023/2022

Variation publiée

Variation

PCC

Volumes

Prix-mix

Premier trimestre

1 013

997

-1,6 %

-0,9 %

-11,9 %

+11,0 %

Deuxième trimestre

1 129

985

-12,7 %

-10,0 %

-13,7 %

+3,8 %

Troisième trimestre

1 116

918

-17,8 %

-14,2 %

-14,2 %

+0,0 %

Quatrième trimestre

1 024

894

-12,6 %

-10,4 %

-6,1 %

-4,4 %

Total

4 282

3 794

-11,4 %

-9,0 %

-11,6 %

+2,6 %

En 2023, le chiffre d’affaires s’est élevé à 3 794 millions d’euros, en baisse de 9,0 % par rapport à l’exercice précédent, à périmètre et change constants, contre une hausse significative de 16,8 % en 2022. Les volumes de ventes du Groupe ont reculé de 11,6 %, sous l’effet de la faiblesse de ses principaux marchés finaux, en particulier la construction résidentielle, de la poursuite du déstockage et d’une concurrence accrue dans certaines régions.

Dans un contexte d’inflation forte depuis le S2 2022, Imerys a poursuivi sa politique de prix en 2023 (effet prix de +2,6 %), avant une baisse au quatrième trimestre à -4,4 % compte tenu d’une base de comparaison élevée (effet prix de +18,7 % au quatrième trimestre 2022 par rapport à l’exercice précédent) et de la fin des surcharges tarifaires sur l’énergie et le transport.

Le chiffre d’affaires 2023 intègre un effet de change négatif de 83 millions d’euros (-1,9 %), essentiellement imputable à la dépréciation du dollar américain par rapport à l’euro. L’effet de périmètre, qui s’établit à -31 millions d’euros, s’explique par les récentes cessions.

EBITDA courant

Résultats consolidés (en millions d’euros)

2022

2023

Variation

2023/2022

Premier trimestre

156

151

-3,4 %

Deuxième trimestre

219

180

-17,8 %

Troisième trimestre

193

150

-22,2 %

Quatrième trimestre

152

152

-0,2 %

Total

720

633

-12,2 %

Marge

16,8 %

16,7 %

-

À 633 millions d’euros, l’EBITDA courant 2023 est conforme aux prévisions fixées le 27 juillet 2023, après un effet de change négatif de -18 millions d’euros.

La combinaison de l’effet prix positif, des actions significatives de réduction de coûts (126 millions d’euros d’économies), et les dividendes versés par nos coentreprises et entreprises associées en 2023 ont contribué à la bonne tenue de la marge d’EBITDA courant.

Le résultat opérationnel courant atteint 365 millions d’euros en 2023, en baisse de 16,9 % par rapport à̀ l’exercice précédent.

Résultat courant net

Le résultat courant net, part du Groupe, s’élève à 242 millions d’euros, soit une baisse de 12,8 % par rapport à 2022. Le résultat financier net est négatif à 38 millions d’euros. La charge d’impôt, de 81 millions d’euros, correspond à un taux d’imposition effectif de 24,9 %. Le résultat courant net, par action, part du Groupe, s’établit à 2,86 euros par action.

Résultat net

(en millions d’euros)

2022

2023

Résultat courant net, part du Groupe

278

242

Net autres, part du Groupe

-105

-235

dont Autre, comprenant les pertes de valeur des actifs destinés aux marchés du papier[10]

-120

-257

Impôts

14

21

Intérêts minoritaires

2

2

Résultat net des activités poursuivies, part du Groupe

173

8

Résultat net des activités abandonnées, part du Groupe

64

44

Résultat net, part du Groupe

237

51

Le résultat net, part du Groupe s’est élevé à 51 millions d’euros en 2023. Le résultat net des activités poursuivies a atteint 8 millions d’euros, déduction faite des autres produits et charges, de -235 millions d’euros en 2023, dont 175 millions d’euros de perte de valeur des actifs destinés aux marchés du papier.

Le résultat net intègre également 44 millions d’euros de résultat net des activités abandonnées et 2 millions d’euros d’intérêts minoritaires.

Cash-flow libre opérationnel courant net

(en millions d’euros)

2022

2023

EBITDA courant (activités abandonnées incluses)

859

640

Hausse (-)/baisse (+) du fonds de roulement

(233)

86

Impôt notionnel sur le résultat opérationnel courant

(155)

(96)

Autres

11

9

Cash-flow opérationnel courant net (avant investissements)

482

639

Investissements décaissés

(406)

(390)

Droits d’utilisation (IFRS 16)

(56)

(58)

Cash-flow libre opérationnel courant net

20

191

dont activités abandonnées

14

6

Cash-flow libre opérationnel courant net avant investissements stratégiques

105

288

Imerys a généré un cash-flow libre opérationnel courant net significatif de 191 millions d’euros en 2023, en hausse de 171 millions d’euros par rapport à l’exercice précédent. Les dépenses d’investissements se sont élevées à 390 millions d’euros, en baisse par rapport à l’exercice précédent, le Groupe concentrant ses efforts sur les projets stratégiques visant à accroître ses capacités de production principalement dans l’énergie mobile et le lithium (97 millions d’euros, contre 85 millions d’euros). Le besoin en fonds de roulement opérationnel s’est amélioré de 86 millions d’euros en 2023, grâce aux mesures adoptées et à l’affaiblissement des tensions inflationnistes. La génération de trésorerie a également bénéficié en 2023 des dividendes versés par nos coentreprises et entreprises associées.

(en millions d’euros)

2022

2023

Cash-flow libre opérationnel courant net

20

191

Acquisitions et cessions

86

644

Dividende

(138)

(330)

Variation des capitaux propres

(11)

(11)

Hausse (-)/baisse (+) des autres éléments non opérationnels

51

19

Autres produits et charges non récurrents

(46)

(43)

Charge de la dette

(36)

(34)

Changes et autres

(19)

(7)

Variation de la dette financière nette

(93)

428

(en millions d’euros)

2022

2023

Dette financière nette à l’ouverture

-1 451

-1 666

Variation de la dette financière nette

-93

428

Activités abandonnées

-122

119

Dette financière nette à la clôture

-1 666

-1 118

Structure financière

(en millions d’euros)

2022

2023

Dette financière nette au 1er janvier

1 451

1 666

Dette financière nette au 31 décembre

1 666

1 118

Capitaux propres au 31 décembre

3 385

3 157

EBITDA courant

720

633

Dette financière nette/capitaux propres

49,2 %

35,4 %

Dette financière nette/EBITDA courant

2,3x

1,8x

Au 31 décembre 2023, la dette nette s’élève à 1 118 millions d’euros, en baisse de 548 millions d’euros (-33 %) par rapport au 31 décembre 2022. La réduction de la dette nette traduit les efforts continus du Groupe pour générer de la trésorerie et intègre l’impact de la cession de HTS finalisée fin janvier 2023.

La nette amélioration des ratios de la dette nette sur l’EBITDA courant et de la dette financière nette sur les capitaux propres par rapport à l’exercice précédent témoigne de la capacité d’Imerys à maintenir une solide structure financière.

Les    notes    de    crédit   "Investment   grade"   d’Imerys   ont   été   confirmées   par   Standard   and    Poor’s

(24 novembre 2023, BBB-, perspective stable) et par Moody’s (11 mars 2023, Baa3, perspective stable).

Au 31 décembre 2023, les financements obligataires d’Imerys s’élèvent à 2,2 milliards d’euros avec une maturité moyenne de 4 ans, après une nouvelle émission obligataire indexée sur un objectif de développement durable en novembre dernier d’un montant de 500 millions d’euros avec une maturité de 6 ans. Ce montant couvre le prochain remboursement prévu en décembre 2024. Par ailleurs, le Groupe dispose de 1,3 milliard d’euros de trésorerie et pour plus de 1 milliard d’euros de lignes de crédit bilatérales.

RÉSULTATS PAR SEGMENT D’ACTIVITÉ

Suite à la cession des Solutions de Haute Température, le Groupe a mis à jour son périmètre de reporting recentré autour de trois segments opérationnels : “Minéraux de Performance Amériques”, “Minéraux de Performance EMEA” et “Solutions pour Réfractaires, Abrasifs et Construction”.

Étant donné que le segment Graphite et Carbone n’excède pas le seuil de 10 % prévu par les règles IFRS 8, il est reporté dans la rubrique “Autres”, avec les projets consacrés au lithium, les holdings et coentreprises. Pour les résultats 2022-2023 de chaque segment de reporting, veuillez vous reporter à l’Annexe.

Minéraux de performance (62 % du chiffre d’affaires consolidé)

T4 2022

T4 2023

Variation à

PCC

au T4 2022

Données consolidées (en millions d’euros)

2022

2023

Variation à

PCC/2022

286

246

-10,9 %

Chiffre d’affaires Amériques

1 188

1 034

-9,9 %

392

336

-11,5 %

Chiffre d’affaires EMEA et APAC

1 608

1 423

-9,1 %

(46)

(24)

-

Éliminations et autres

(197)

(116)

-

633

559

-8,5 %

Chiffre d’affaires total

2 600

2 341

-7,2 %

EBITDA courant

480

374

-22,1 % *

Marge d’EBITDA courant

18,5 %

16,0 %

-

* variation publiée

Le chiffre d’affaires de l’activité Minéraux de performance a reculé de 7,2 % en 2023 à périmètre et taux de change constants. Sur la base des données publiées, le chiffre d’affaires a diminué de 10,0 % et intègre un effet de change négatif de 52 millions d’euros (-2,0 %).

Le chiffre d’affaires Amériques a reculé de 9,9 % à périmètre et taux de change constants en 2023. Les ventes du quatrième trimestre (-10,9 % à PCC) ont été pénalisées par le ralentissement de la demande pour les minéraux destinés au secteur de la construction aux États-Unis et par l’important déstockage des producteurs de papier dans le monde.

La faiblesse des marchés de la construction, le déstockage prolongé et la demande des consommateurs en berne en Asie ont pesé sur le chiffre d'affaires Europe, Moyen-Orient et Afrique et Asie-Pacifique qui a reculé de 9,1 % à périmètre et taux de change constants en 2023 et de -11,5 % au quatrième trimestre.

L’EBITDA courant de l’activité Minéraux de Performance a atteint 374 millions d’euros en 2023. Il représente une marge d’EBITDA courant résiliente à 16 % du chiffre d’affaires, soutenue par les prix et la gestion des coûts, compensant partiellement la baisse des ventes.

Solutions pour les Réfractaires, Abrasifs et Construction (32 % du chiffre d’affaires consolidé)

T4 2022

T4 2023

Variation à

PCC

au T4 2022

Données consolidées (en millions d’euros)

2022

2023

Variation à

PCC/2022

329

288

-9,4 %

Chiffre d’affaires des Solutions pour Réfractaires, Abrasifs et Construction

1 434

1 233

-11,9 %

-

-

-

Éliminations et autres

-

-

-

329

288

-9,4 %

Chiffre d’affaires total

1 434

1 233

-11,9 %

EBITDA courant

208

141

-32,0 % *

Marge d’EBITDA courant

14,5 %

11,5 %

-

* variation publiée

Le chiffre d’affaires du segment Solutions pour Réfractaires, Abrasifs et Construction a diminué de 14,1 % sur la base des données publiées, avec un effet de change négatif de 35 millions d’euros (-2,4 %). À périmètre et taux de change constants, le chiffre d’affaires a reculé de -11,9 % en 2023. Les volumes ont été pénalisés par la faiblesse des marchés de la construction et industriels, en Europe, en Asie et, dans une moindre mesure, aux États-Unis. En Europe, le Groupe a été confronté pour certains clients à la concurrence de produits en provenance d’Asie, bénéficiant de coûts énergétiques faibles et de coûts de transport normalisés.

Au quatrième trimestre, la baisse de 9,4 % à périmètre et taux de change constants s’explique par la faiblesse des volumes (affaiblissement des marchés finaux et déstockage). Malgré un marché défavorable, les ciments de spécialité pour la construction ont conservé une bonne dynamique grâce à des gains de parts de marché.

L’EBITDA courant du segment s’est élevé à 141 millions d’euros, soit 11,5 % du chiffre d’affaires en 2023, impacté par une baisse des ventes. Des actions sur les coûts ont été mises en place pour limiter l’impact de cette perte de volumes.

Webcast sur les résultats annuels 2023

Le communiqué de presse peut être consulté sur le site internet du Groupe www.imerys.com. Les résultats 2023 seront présentés en direct à 9h30 (CET) le 22 février 2024 dans une réunion accessible en ligne en cliquant sur ce lien.

Calendrier financier

30 avril 2024

Résultats du premier trimestre 2024

14 mai 2024

Assemblée Générale des actionnaires

29 juillet 2024

Résultats du premier semestre 2024

30 octobre 2024

Résultats du troisième trimestre 2024

Ces dates provisoires sont données à titre indicatif. Les dates définitives seront mises à jour sur le site internet du Groupe https://www.imerys.com/finance.

Imerys est le leader mondial des spécialités minérales pour l'industrie avec un chiffre d'affaires de 3,8 milliards d'euros en 2023 et 13 700 salariés répartis dans 54 pays. Le Groupe offre des solutions à haute valeur ajoutée et fonctionnelles pour un grand nombre de secteurs et marchés en forte croissance, comme ceux des solutions pour la transition énergétique et de la construction durable mais aussi celui des solutions naturelles pour les biens de consommation. Imerys s’appuie sur sa maîtrise des applications, ses connaissances technologiques et son expertise dans les sciences des matériaux pour proposer des solutions apportant des propriétés essentielles aux produits de ses clients et à leurs performances. Dans le cadre de son engagement à se développer de manière responsable, Imerys propose des produits et procédés respectueux de l’environnement en plus d’accompagner ses clients dans leurs efforts de décarbonation.

Imerys est coté sur Euronext Paris (France) sous le code NK.PA.

Des informations plus complètes sur Imerys peuvent être obtenues sur son site internet (www.imerys.com), rubrique Information Réglementée, notamment dans son Document d’Enregistrement Universel déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers le 22 mars 2023 sous le numéro D.23-0127 (également disponible sur le site internet de l’Autorité des Marchés Financiers, www.amf-france.org). Imerys attire l’attention des investisseurs sur le chapitre 2 “Facteurs de risques et Contrôle Interne” du Document d’Enregistrement Universel.

Avertissement sur les prévisions et les informations prospectives : les déclarations présentées dans ce document contiennent des prévisions et des informations prospectives. Les investisseurs sont alertés sur le fait que ces prévisions et informations prospectives sont soumises à de nombreux risques et incertitudes difficilement prévisibles et généralement en dehors du contrôle d’Imerys, qui peuvent impliquer que les résultats et développements effectivement réalisés diffèrent significativement de ceux qui sont exprimés ou induits.

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ANNEXES

PRINCIPAUX INDICATEURS DE RÉSULTAT

(en millions d’euros)

2022

2023

Variation

Chiffre d’affaires

4 282

3 794

-11,4 %

EBITDA courant

720

633

-12,2 %

Résultat opérationnel courant

439

365

-16,9 %

Charges financières courantes

(50)

(38)

-

Impôts courants

(105)

(81)

-

Intérêts minoritaires

(6)

(3)

-

Résultat courant net des activités poursuivies, part du Groupe

278

242

-12,8 %

Autres produits et charges opérationnels, nets, part du Groupe

(105)

(235)

-

Résultat net des activités poursuivies, part du Groupe

173

8

-

Résultat net des activités abandonnées, part du Groupe

64

44

-

Résultat net, part du Groupe

237

51

-

Chiffre d’affaires par segment

Chiffre d’affaires (en millions d’euros)

PM Amériques

PM EMEA ET APAC

Autres PM

PM

2022

2023

2022

2023

2022

2023

2022

2023

Premier trimestre

271

266

376

386

-48

-30

599

622

Deuxième trimestre

305

267

419

361

-45

-32

679

596

Troisième trimestre

327

255

421

339

-59

-30

689

564

Quatrième trimestre

286

246

392

336

-45

-23

633

559

Exercice complet

1188

1034

1608

1423

-197

-116

2600

2341

Chiffre d’affaires (en millions d’euros)

PM

RAC

Autres

Groupe

2022

2023

2022

2023

2022

2023

2022

2023

Premier trimestre

599

622

356

319

58

56

1013

997

Deuxième trimestre

679

596

388

328

62

61

1129

985

Troisième trimestre

689

564

362

297

65

57

1116

918

Quatrième trimestre

633

559

329

288

62

47

1024

894

Exercice complet

2600

2341

1434

1233

248

221

4282

3794

EBITDA courant par segment

EBITDA courant (en millions d’euros)

PM Amériques

PM EMEA ET APAC

Autres PM

PM

2022

2023

2022

2023

2022

2023

2022

2023

Premier semestre

110

83

132

100

-3

3

239

186

Deuxième semestre

118

84

138

102

-15

2

241

188

Exercice complet

228

167

271

202

-18

4

480

374

EBITDA courant (en millions d’euros)

PM

RAC

Autres

Groupe

2022

2023

2022

2023

2022

2023

2022

2023

Premier semestre

239

186

127

76

9

69

375

331

Deuxième semestre

241

188

81

66

23

48

345

302

Exercice complet

480

374

208

141

32

118

720

633


COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

(en millions d'euros)

31.12.2023

31.12.2022

Produits des activités ordinaires

3 794,4

4 281,6

Matières premières et achats consommés

(1365,3)

(1472,5)

Charges externes

(990,1)

(1208,9)

Charges de personnel

(869,1)

(872,7)

Impôts et taxes

(28,5)

(37,6)

Amortissements et pertes de valeur

(299,7)

(303,1)

Immobilisations incorporelles, actifs miniers et immobilisations corporelles

(249,5)

(254,8)

Actifs de droit d'usage

(50,2)

(48,3)

Autres produits et charges courants

33,5

25,4

Quote-part des résultats nets des coentreprises et entreprises associées

89,5

26,6

Résultat opérationnel courant

364,7

438,8

Résultat des prises ou pertes de contrôle

(14,1)

22,8

Autres éléments non récurrents

(242,9)

(143,2)

Résultat opérationnel

107,7

318,4

Charge d'endettement financier net

(24,3)

(32,9)

Résultat des placements

16,7

5,1

Charge d'endettement financier brut

(41,0)

(38,0)

Charge d'intérêt des emprunts et dettes financières

(36,8)

(34,9)

Charge d'intérêt des dettes de location

(4,2)

(3,1)

Autres produits et charges financiers

(14,1)

(17,4)

Autres produits financiers

255,5

228,3

Autres charges financières

(269,6)

(245,7)

Résultat financier

(38,4)

(50,3)

Impôts sur le résultat

(60,4)

(91,0)

Résultat net des activités poursuivies

8,9

177,1

Résultat net des activités poursuivies, part du Groupe (2)

7,6

172,9

Résultat net des activités poursuivies, part des intérêts sans contrôle

1,3

4,2

Résultat net des activités abandonnées (1)

44,9

77,3

Résultat net des activités abandonnées, part du Groupe

43,7

64,3

Résultat net des activités abandonnées, part des intérêts sans contrôle

1,2

13,0

Résultat net

53,8

254,4

Résultat net, part du Groupe (2)

51,3

237,2

Résultat net, part des intérêts sans contrôle

2,5

17,2

(1) Ligne d'activité Solutions de Haute Température.

(2) Résultat net par action

Résultat net de base par action, part du Groupe (en euros)

0,61

2,80

Résultat net dilué par action, part du Groupe (en euros)

0,60

2,76

Résultat net de base des activités poursuivies, part du Groupe par action (en euros)

0,09

2,04

Résultat net dilué des activités poursuivies, part du Groupe par action (en euros)

0,09

2,01

ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉE

(en millions d'euros)

31.12.2023

31.12.2022

Actif non courant

4 469,8

4 357,4

Goodwill

1 839,1

1 852,2

Immobilisations incorporelles

333,3

287,5

Actifs de droit d'usage

151,4

133,1

Actifs miniers

391,1

415,5

Immobilisations corporelles

1 475,9

1 410,7

Coentreprises et entreprises associées

122,7

90,5

Autres actifs financiers

5,6

25,4

Autres créances

36,0

31,8

Instruments dérivés actif

0,2

-

Impôts différés actif

114,5

110,7

Actif courant

2 643,6

2 137,4

Stocks

734,6

789,9

Créances clients

398,5

489,9

Autres créances

237,1

208,4

Instruments dérivés actif

14,8

27,0

Autres actifs financiers

673,6

2,0

Trésorerie et équivalents de trésorerie

585,0

620,2

Actifs destinés à être cédés 1

38,5

1 376,2

Actif consolidé

7 151,9

7 871,0

(en millions d'euros)

31.12.2023

31.12.2022

Capitaux propres, part du Groupe

3 124,0

3 337,9

Capital

169,9

169,9

Primes

614,4

614,4

Actions propres

(16,5)

(18,7)

Réserves

2 304,9

2 335,1

Résultat net, part du Groupe

51,3

237,2

Capitaux propres, part des intérêts sans contrôle

33,3

47,5

Capitaux propres

3 157,3

3 385,4

Passif non courant

2 497,6

2 465,6

Provisions pour avantages du personnel

160,6

160,2

Autres provisions

426,6

388,8

Emprunts et dettes financières

1 691,3

1 694,5

Dettes de location

119,2

98,1

Autres dettes

18,4

20,0

Instruments dérivés passif

0,3

4,1

Impôts différés passif

81,2

99,9

Passif courant

1 471,0

1 551,1

Autres provisions

43,5

34,3

Dettes fournisseurs

377,9

540,1

Impôts exigibles sur le résultat

86,1

104,9

Autres dettes

364,6

344,3

Instruments dérivés passif

32,1

29,0

Emprunts et dettes financières

520,2

452,7

Dettes de location

41,3

42,1

Concours bancaires

5,3

3,7

Passifs liés aux actifs destinés à être cédés²

26,0

468,9

Capitaux propres et passif consolidé

7 151,9

7 871,0

(1) Dont, au 31 décembre 2023 l'activité de production de bauxite pour 38,5 millions d’euros et au 31 décembre 2022 la ligne d'activité Solutions de Haute Température pour 942,8 millions d’euros et l’activité servant le marché du papier pour 433,4 millions d’euros.

(2) Dont, au 31 décembre 2023 l'activité de production de bauxite pour 26,0 millions d’euros et au 31 décembre 2022 la ligne d'activité Solutions de Haute Température pour 335,5 millions d’euros et l’activité servant le marché du papier pour 133,5 millions d’euros.

EBITDA courant

Au 31 décembre 2023

(en millions d'euros)

PM Americas

PM EMEA &

APAC

Autres PM

PM

Produits des activités ordinaires

1 033,9

1 422,9

(115,8)

2 341,0

Résultat opérationnel courant

82,2

115,6

4,4

202,2

Ajustements

Amortissements et pertes de valeur

84,0

85,7

0,00

169,7

Variation des dépréciations et provisions opérationnelles courantes

1,1

4,5

(0,1)

5,5

Résultats des coentreprises et entreprises associées

(0,7)

(8,7)

(0,1)

(9,5)

Dividendes reçus des co-entreprises et des entreprises associées (1)

0,7

5,2

-

5,9

EBITDA courant

167,3

202,3

4,2

373,8

(en millions d'euros)

PM

RAC

Autres

Total

Produits des activités ordinaires

2 341,0

1 232,7

220,7

3 794,4

Résultat opérationnel courant

202,2

46,9

115,6

364,7

Ajustements

Amortissements et pertes de valeur

169,7

89,7

40,3

299,7

Variation des dépréciations et provisions opérationnelles courantes

5,5

4,7

(6,9)

3,3

Résultats des coentreprises et entreprises associées

(9,5)

-

(80,0)

(89,5)

Dividendes reçus des co-entreprises et des entreprises associées (1)

5,9

0,1

48,5

54,5

EBITDA courant

373,8

141,4

117,5

632,7

(1) Dont 48,5 millions d'euros reçus de la coentreprise The Quartz Corporation

Au 31 décembre 2022

(en millions d'euros)

PM Americas

PM EMEA &

APAC

Autres PM

PM

Produits des activités ordinaires

1 188,0

1 608,4

(196,7)

2 599,7

Résultat opérationnel courant

125,7

192,5

(8,8)

309,4

Ajustements

Amortissements et pertes de valeur

94,5

85,4

(9,4)

170,5

Variation des dépréciations et provisions opérationnelles courantes

7,9

(4,2)

-

3,7

Résultats des coentreprises et entreprises associées

(0,6)

(7,7)

-

(8,3)

Dividendes reçus des co-entreprises et des entreprises associées

0,4

4,5

-

4,9

EBITDA courant

227,9

270,5

(18,2)

480,2

(en millions d'euros)

PM

RAC

Autres

Total

Produits des activités ordinaires

2 599,7

1 434,4

247,5

4 281,6

Résultat opérationnel courant

309,4

120,2

9,2

438,8

Ajustements

Amortissements et pertes de valeur

170,5

91,0

41,6

303,1

Variation des dépréciations et provisions opérationnelles courantes

3,7

(3,2)

(0,5)

-

Résultats des coentreprises et entreprises associées

(8,3)

(0,1)

(18,2)

(26,6)

Dividendes reçus des co-entreprises et des entreprises associées

4,9

-

-

4,9

EBITDA courant

480,2

207,9

32,1

720,2

CASH-FLOW LIBRE OPÉRATIONNEL COURANT NET

(en millions d'euros)

31.12.2023

31.12.2022

Éléments issus du compte de résultat consolidé

Produits des activités ordinaires

3 867,4

5 172,6

Matières premières et achats consommés

(1 403,2)

(1 898,2)

Charges externes

(1 000,6)

(1 357,3)

Charges de personnel

(882,5)

(1 021,3)

Impôts et taxes (1)

(28,7)

(40,7)

Autres produits et charges courants

30,3

3,7

Quote-part des résultats nets des coentreprises et entreprises associées

90,6

32,6

Ajustements

Variation des provisions pour avantages du personnel

(1,5)

(2,7)

Variation des dépréciations et provisions opérationnelles courantes

4,2

(2,9)

Résultat des coentreprises et entreprises associées

(90,6)

(32,6)

Dividendes reçus des entreprises associées

54,7

5,8

EBITDA courant

640,1

859,0

dont activités abandonnées (2)

7,4

139,0

Impôts sur le résultat

Impôt notionnel sur le résultat opérationnel courant

(95,8)

(155,1)

Ajustements

Variation du besoin en fonds de roulement opérationnel (3)

86,3

(232,8)

Valeur comptable des immobilisations incorporelles et corporelles cédées

8,9

10,7

Cash-flow opérationnel courant net

639,5

481,8

dont activités abandonnées (2)

8,2

41,0

Activités d'investissement

Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles (4)

(390,3)

(406,2)

Augmentation des droits d'usage

(58,2)

(55,8)

Cash-flow libre opérationnel courant net

191,0

19,8

dont activités abandonnées (2)

5,9

14,2

(1) Compte de résultat consolidé

(2) Ligne d’activité Solutions de Haute Température (note 25).

(3) Variation du besoin en fonds de roulement opérationnel (état des flux de trésorerie consolidés)

86,3

(232,8)

Ajustement des diminutions (augmentations) des stocks

135,8

(198,8)

Ajustement des diminutions (augmentations) des créances clients

133,0

(79,1)

Ajustement des augmentations (diminutions) des fournisseurs

(182,5)

45,1

(4) Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles

(état des flux de trésorerie consolidés)

(390,3)

(406,2)

Acquisitions d'immobilisations incorporelles

(68,5)

(44,5)

Acquisitions d'immobilisations corporelles

(330,1)

(345,1)

Variation des dettes sur acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles

8,3

(16,6)

Le tableau ci-après présente les flux de trésorerie liés aux transactions non liées à l’activité opérationnelle récurrente, c'est-à-dire principalement les transactions opérationnelles non récurrentes, les variations du périmètre de consolidation, les transactions de financement et les transactions avec les actionnaires. Ces flux de trésorerie, ajoutés à ceux du cash-flow libre opérationnel courant net du tableau précédent, permettent d’obtenir la variation totale de la dette financière nette.

(en millions)

31.12.2023

31.12.2022

Cash-flow libre opérationnel courant net

191,0

19,8

dont activités abandonnées (1)

5,9

14,2

Impôts sur le résultat

Impôt notionnel sur le résultat financier

5,9

13,3

Variation des impôts différés opérationnel courant et financier

12,1

12,7

Variation des dettes et créances d'impôts sur le résultat

(22,7)

20,9

Impôts sur le résultat payés sur les produits et charges non récurrents

23,3

2,9

Compte de résultat consolidé

Résultat financier

(36,5)

(52,8)

Autres produits et charges opérationnels

(231,9)

(137,6)

Ajustements

Variation du besoin en fonds de roulement non opérationnel

14,4

1,2

Variation des dépréciations et provisions financières

(6,4)

2,7

Variation de juste valeur sur instruments de couvertures

2,2

3,6

Pertes de valeur non récurrentes

5,4

108,0

Variation des dépréciations et provisions non récurrentes

211,7

10,0

Résultat des coentreprises et entreprises associées

-

(3,3)

Gains (pertes) sur cessions d'activités

(53,6)

(28,5)

Gains (pertes) sur cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

0,9

2,4

Activités d'investissement

Acquisitions d'activités

(26,0)

(20,3)

Cessions d'activités

666,6

100,9

Cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

-

0,5

Avances et prêts en trésorerie reçus des (faits aux) tiers

3,2

4,6

Capitaux propres

Augmentations (diminutions) de capital

3,6

-

Cessions (acquisitions) d'actions propres

(14,8)

(10,9)

Paiements en actions

10,3

13,5

Dividendes

(330,3)

(137,5)

Variation de la dette financière nette hors variation des taux de change

428,4

(73,9)

(1) Ligne d’activité Solutions de Haute Température.

VARIATION DE LA DETTE FINANCIÈRE NETTE

(en millions d'euros)

31.12.2023

31.12.2022

Dette financière nette à l'ouverture

(1 666,2)

(1 451,1)

Variation de la dette financière nette hors variation des taux de change

520,7

(73,9)

Reclassement en/depuis passifs liés aux actifs destinés à être cédés (1)

35,3

(122,1)

Incidence de la variation des taux de change

(8,2)

(19,1)

Variation de la dette financière nette

547,8

(215,1)

Dette financière nette à la clôture

(1 118,4)

(1 666,2)

(1) Au 31 décembre 2023, +38,2 millions d'euros au titre de l’activité servant le marché et - 2,9 millions d'euros au titre de l'activité de production de bauxite et au 31 décembre 2022, - 83,1 millions d'euros au titre de la ligne d’activité Solutions de Haute Température, - 38,2 millions d'euros au titre de l’activité servant le marché du papier et - 0,8 million d'euros au titre de l'activité kaolin hydrique aux États-Unis.

ÉTAT DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS

(en millions d'euros)

31.12.2023

31.12.2022

Résultat net

53,8

254,4

Ajustements

- des amortissements

510,6

335,4

- des pertes de valeur du goodwill

5,4

108,0

- des pertes de valeur (reprises de pertes de valeur) comptabilisées en résultat, créances et autres créances

(4,8)

(2,6)

- des pertes de valeur (reprises de pertes de valeur) comptabilisées en résultat,

(0,5)

4,8

stocks

- des provisions

3,1

(14,4)

- des paiements fondés sur des actions

10,3

13,5

- des pertes (gains) sur cessions d'actifs non courants

(54,1)

(25,1)

- des résultats des entreprises associées

(90,6)

(35,8)

- des produits et charges d'intérêts nets

24,4

37,6

- des pertes (gains) de juste valeur

2,2

3,7

Autres ajustements d'éléments sans incidence en trésorerie

0,1

(0,9)

Autres ajustements dont les effets en trésorerie relèvent des flux d’investissement ou de financement

28,8

16,8

Variation du besoin en fonds de roulement

100,7

(231,6)

- diminutions (augmentations) des stocks

135,8

(198,8)

- diminutions (augmentations) des créances clients

133,0

(79,1)

- augmentations (diminutions) des dettes fournisseurs

(182,5)

45,1

- variations des autres créances et dettes

14,4

1,2

Ajustement des impôts sur le résultat

57,5

129,7

Flux de trésorerie nets générés par (consommés dans) l'exploitation

646,9

593,5

Intérêts payés

(26,4)

(41,9)

Impôts sur le résultat payés ou remboursés

(72,4)

(105,4)

Ajustements des dividendes reçus de coentreprises et entreprises associées

54,7

5,8

Flux de trésorerie nets générés par (consommés dans) les activités opérationnelles

602,8

452,0

dont activités abandonnées (1)

11,9

17,1

Acquisitions d'immobilisations incorporelles

(68,5)

(44,5)

Acquisitions d'immobilisations corporelles

(330,1)

(345,1)

Variation des dettes sur acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles

8,3

(16,6)

Flux de trésorerie relatifs à la prise de contrôle de filiales et autres activités

(25,8)

(20,8)

Produits de cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

10,3

10,2

Flux de trésorerie relatifs à la perte de contrôle de filiales et autres activités (2)

541,9

84,4

Autres paiements en trésorerie relatifs à la cession d'instruments de capitaux propres ou de dettes d'autres entités

0,9

0,0

Avances de trésorerie et prêts consentis à des tiers

(7,5)

(3,0)

Remboursement d'avances de trésorerie et de prêts consentis à des tiers

9,0

7,3

Intérêts reçus

9,5

5,5

Flux de trésorerie des activités d'investissement

148,0

(322,6)

dont activités abandonnées (1)

(60,7)

23,9

Trésorerie relative aux émissions d'actions

3,6

0,0

Acquisitions ou rachats d'actions propres

(14,8)

(10,9)

Dividendes versés

(330,3)

(137,5)

Emissions d'emprunts

496,5

0,0

Remboursements d'emprunts

0,0

(6,8)

Paiements des dettes de location

(52,1)

(61,1)

Autres entrées (sorties) de trésorerie (3)

(1 033,7)

318,9

Flux de trésorerie des activités de financement

(930,8)

102,6

dont activités abandonnées (1)

(58,6)

(35,1)

Variation de trésorerie et équivalents de trésorerie

(180,0)

232,0

(1) Ligne d'activité Solutions de Haute Température.

(2) Dont en 2023, 554,2 millions d'euros reçus au titre de la cession de la ligne d'activité Solutions de Haute

Température et en 2022, 49,0 millions d'euros reçus au titre de la perte de contrôle de l'activité kaolin hydrique aux Etats-Unis et 33,4 millions d'euros au titre de la perte de contrôle de l'activité graphite naturel au Canada et en Namibie.

(3) En 2023, principalement constituées d'acquisitions de valeurs mobilières de placement (670,0 millions d'euros) et du remboursement des titres de créances (433,0 millions d'euros) et en 2022, principalement constituées d'émissions de titres de créances négociables à court terme.

GLOSSAIRE

Imerys a recours à des indicateurs “courants” pour mesurer la performance récurrente de son activité, en excluant les éléments significatifs qui, en raison de leur nature et de leur caractère inhabituel, ne peuvent être considérés comme inhérents à la performance courante du Groupe (voir point 5.5 Définitions et rapprochement des indicateurs alternatifs de performance avec les indicateurs IFRS du Document d’Enregistrement Universel 2021).

Indicateurs alternatifs de performance

Définitions et rapprochement avec les indicateurs IFRS

Croissance à périmètre et taux de change constants (aussi nommée croissance à PCC, croissance organique ou croissance interne).

La croissance à périmètre et taux de change constants est calculée en excluant les impacts des variations des taux de change ainsi que les acquisitions et les cessions (effet de périmètre). Le retraitement de l’effet de change consiste à calculer aux taux de change de l’année précédente les agrégats de l’année en cours. L’impact des instruments de change qualifiés d’instruments de couverture est pris en compte dans les données courantes. Le retraitement de périmètre des entités entrantes consiste :

pour les entrées de périmètre de l’année en cours, à retrancher la contribution de l’acquisition des agrégats de l’année en cours ;

pour les entrées de périmètre de l’année précédente, à retrancher la contribution de l’acquisition du 1er janvier de l’année en cours jusqu’au dernier jour du mois de l’année en cours où a été réalisée l’acquisition l’année précédente.

Le retraitement des entités sortantes consiste :

pour les sorties de périmètre de l’année en cours, à retrancher les contributions de l’entité sortie aux agrégats de l’année précédente à compter du premier jour du mois de cession ;

pour les sorties de périmètre de l’année précédente, à retrancher les contributions de l’entité́ sortie aux agrégats de l’année précédente.

Effet volume

L’effet volume correspond à la somme de la variation des volumes de ventes de chaque domaine d’activité entre l’année en cours et l’année précédente, valorisée au prix moyen de vente de l’année précédente.

Effet prix-mix

L’effet prix-mix correspond à la somme de la variation des prix moyens par famille de produits de chaque domaine d’activité entre l’année en cours et l’année précédente, appliquée aux volumes de l’année en cours.

Résultat opérationnel courant

Le résultat opérationnel courant correspond au résultat opérationnel avant autres produits et charges opérationnels (résultat des prises ou pertes de contrôle et autres éléments non récurrents).

Résultat net des activités poursuivies

Le résultat net des activités poursuivies correspond au résultat net, part du Groupe, avant autres produits et charges opérationnels nets (résultat des prises ou pertes de contrôle et autres éléments non récurrents, nets d’impôt) et le résultat net des activités abandonnées.

EBITDA courant

L’EBITDA courant est calculé à partir du résultat opérationnel courant en retraitant les

amortissements et pertes de valeur d’exploitation, la variation nette des provisions d’exploitation, la quote-part des résultats nets et en incluant des dividendes reçus des coentreprises.

Cash-flow opérationnel courant net

Le cash-flow opérationnel courant net correspond à l’EBITDA courant après impôt notionnel sur le résultat opérationnel courant, ajusté des variations du besoin en fonds de roulement opérationnel et des produits des actifs incorporels et corporels cédés.

Cash-flow libre opérationnel courant net

Le cash-flow libre opérationnel courant net correspond à l’EBITDA courant après impôt notionnel sur le résultat opérationnel courant, ajusté des variations du besoin en fonds de roulement opérationnel, des produits des actifs incorporels et corporels cédés, des dépenses en immobilisations incorporelles et corporelles et de la variation des droits d’utilisation.

Dette financière nette

La dette financière nette est la différence entre les passifs financiers (emprunts, dettes financières et passifs IFR 16) et la trésorerie et équivalents de trésorerie.

Taux d’impôt notionnel

Taux d’imposition sur le résultat opérationnel courant.



[1] La date ex-dividende et la date de paiement devraient intervenir le 21 mai 2024 et le 23 mai 2024, respectivement.

[2] L’initiative Science Based Targets est une collaboration entre le Carbon Disclosure Project (CDP), le Pacte mondial des Nations Unies, le World Resources Institute et le World Wide Fund for Nature.

[3] Inclut tout accident sans arrêt de travail, dès lors qu’un professionnel de santé intervient dans le traitement, même si celui-ci se limite aux premiers secours.

[4] L’indice Diversité, équité et inclusion d’Imerys est un indicateur composé utilisé pour suivre ces aspects à travers un ensemble de dimensions comprenant l'égalité femmes-hommes, l’équité salariale, la nationalité, le handicap, ainsi que l’inclusion.

[5] Par dépense.

[6] En 2023, la performance 2022 a été recalculée sur la base des dépenses du 1er janvier au 31 décembre 2022.

[7] Calculé sur la base des dépenses du 1er janvier au 30 juin 2023.

[8] Sur la base du référentiel d'évaluation des SustainAgility Solutions, une “SustainAgility Solution” est un produit, dans une application, classé dans l’une des deux catégories les plus exigeantes sur les quatre possibles.

[9] Les sites prioritaires sont ceux qui enregistrent des prélèvements supérieurs à 1 million de m3 ou qui sont situés dans des zones de stress hydrique. 16 Pour les besoins des audits de biodiversité, les sites prioritaires sont ceux dotés d’une carrière dont l’extraction est supérieure à 1 million de tonnes par an, ou situés dans un rayon de 5 km d’une zone classée en catégorie I, II ou III par l’UICN ou situés dans une zone critique de biodiversité dans un rayon de 5 km d’une zone classée en catégorie IV par l’UICN.

[10] Pertes de valeur des actifs destinés aux marchés du papier : 108 millions d'euros (2022) et 175 millions d’euros (2023).

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