par CREDIT COOPERATIF
comptes consolidés
Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel
des Savoie
COMPTES CONSOLIDES AU 31 DÉCEMBRE 2023
Arrêtés par le Conseil d’administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole
Mutuel des Savoie en date du 26 janvier 2024 et soumis à l’approbation de l’Assemblée générale ordinaire en date du 28 mars 2024
SOMMAIRE
CADRE GENERAL............................................................................................................................................... 6
PRESENTATION JURIDIQUE DE L’ENTITE ......................................................................................................................... 6
UN GROUPE BANCAIRE D’ESSENCE MUTUALISTE ............................................................................................................. 6
RELATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE ................................................................................................................... 7
INFORMATIONS RELATIVES AUX PARTIES LIEES ............................................................................................................... 11
ETATS FINANCIERS CONSOLIDES .................................................................................................................... 15
COMPTE DE RESULTAT....................................................................................................................................... 15
RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES .......................... 16
BILAN ACTIF ....................................................................................................................................................... 17
BILAN PASSIF ..................................................................................................................................................... 18
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES ............................................................................................ 19
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE ................................................................................................................... 21
NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS ...................................................................................................... 24
1 PRINCIPES ET METHODES APPLICABLES DANS LE GROUPE, JUGEMENTS ET ESTIMATIONS UTILISES. ........................ 24
1.1 Normes applicables et comparabilité ............................................................................................. 24
1.2 Principes et méthodes comptables ................................................................................................. 26
1.3 Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28) ............................................. 58
2 PRINCIPALES OPERATIONS DE STRUCTURE ET EVENEMENTS SIGNIFICATIFS DE LA PERIODE.................................... 62
3 GESTION FINANCIERE, EXPOSITION AUX RISQUES ET POLITIQUE DE COUVERTURE ............................................... 63
3.1 Risque de crédit .............................................................................................................................. 63
3.2 Expositions au risque souverain ..................................................................................................... 81
3.3 Risque de marché ........................................................................................................................... 83
3.4 Risque de liquidité et de financement ............................................................................................ 86
3.5 Comptabilité de couverture ............................................................................................................ 89
3.6 Risques opérationnels..................................................................................................................... 95
3.7 Gestion du capital et ratios réglementaires ................................................................................... 95
4 NOTES RELATIVES AU RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES ...... 96
4.1 Produits et charges d’intérêts ........................................................................................................ 96
4.2 Produits et charges de commissions .............................................................................................. 97
4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat .............................. 97
4.4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres ................ 98
4.5 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti ......... 98
4.6 Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers vers la juste valeur par
résultat ........................................................................................................................................... 99
4.7 Produits (charges) nets des autres activités ................................................................................... 99
4.8 Charges générales d’exploitation ................................................................................................... 99
4.9 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et
incorporelles ................................................................................................................................. 100
4.10 Coût du risque .............................................................................................................................. 101
4.11 Gains ou pertes nets sur autres actifs .......................................................................................... 101
4.12 Impôts........................................................................................................................................... 102
4.13 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ............................ 104
5 INFORMATIONS SECTORIELLES .............................................................................................................. 105
5.1 Information sectorielle par secteur opérationnel ......................................................................... 106
5.2 Information sectorielle par zone géographique ........................................................................... 107
6 NOTES RELATIVES AU BILAN ................................................................................................................. 108
6.1 Caisse, banques centrales............................................................................................................. 108
6.2 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat .............................................................. 108
6.3 Instruments dérivés de couverture ............................................................................................... 109
6.4 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ................................................................ 109
6.5 Actifs financiers au coût amorti.................................................................................................... 111
6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue ................ 113
6.7 Passifs financiers au coût amorti .................................................................................................. 116
6.8 Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers ......................................... 117
6.9 Actifs et passifs d’impôts courants et différés .............................................................................. 119
6.10 Comptes de régularisation actif, passif et divers .......................................................................... 120
6.11 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées .................................. 121
6.12 Co-entreprises et entreprises associées ........................................................................................ 121
6.13 Immeubles de placement ............................................................................................................. 123
6.14 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) ...................................... 124
6.15 Ecarts d’acquisition ...................................................................................................................... 124
6.16 Provisions ..................................................................................................................................... 125
6.17 Dettes subordonnées .................................................................................................................... 129
6.18 Capitaux propres .......................................................................................................................... 129
6.19 Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle ....................................... 132
7 AVANTAGES AU PERSONNEL ET AUTRES REMUNERATIONS .......................................................................... 134
7.1 Détail des charges de personnel ................................................................................................... 134
7.2 Effectif moyen de la période ......................................................................................................... 134
7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies ................................................ 134
7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies ............................................... 135
7.5 Autres avantages sociaux ............................................................................................................. 138
7.6 Paiements à base d’actions .......................................................................................................... 138
7.7 Rémunérations de dirigeants ....................................................................................................... 138
8 CONTRATS DE LOCATION ..................................................................................................................... 140
8.1 Contrats de location dont le Groupe est preneur ......................................................................... 140
8.2 Contrats de location dont le Groupe est bailleur .......................................................................... 142
9 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES .................................................... 143
10 RECLASSEMENTS D’INSTRUMENTS FINANCIERS......................................................................................... 145
11 JUSTE VALEUR DES INSTRUMENTS FINANCIERS ......................................................................................... 146
11.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti ................................... 147
11.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur .......................................... 150
11.3 Evaluation de l'impact de la prise en compte de la marge à l'origine .......................................... 150
11.4 Rappels sur la réforme des indices de taux et implications pour le Groupe Crédit Agricole......... 150
12 IMPACTS DES EVOLUTIONS COMPTABLES OU AUTRES EVENEMENTS .............................................................. 161
13 PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU 31 DECEMBRE 2023 .......................................................................... 162
13.1 Information sur les filiales ............................................................................................................ 162
13.2 Participations ne donnant pas le contrôle .................................................................................... 163
13.3 Composition du périmètre ............................................................................................................ 165
14 PARTICIPATIONS ET ENTITES STRUCTUREES NON CONSOLIDEES .................................................................... 167
14.1 Participations non consolidées ..................................................................................................... 167
14.2 Informations sur les entités structurées non consolidées ............................................................. 168
15 ÉVENEMENTS POSTERIEURS AU 31 DECEMBRE 2023 ................................................................................ 171
Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers consolidés et des notes annexes aux états financiers
CADRE GENERAL
Présentation juridique de l’entité
La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est une société à capital et personnel variables, enregistrée au registre du commerce et des sociétés du tribunal de commerce d'Annecy (France) sous le n° 302 958 491 et le code APE 651D.
Son siège social est établi au 4 Avenue du Pré Félin, PAE les Glaisins, 74940 Annecy-leVieux.
De par la loi bancaire, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Il est soumis à la réglementation bancaire et est régi par le Code Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit.
Sont rattachées à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie, 64 Caisses locales qui constituent des entités distinctes avec une vie juridique propre. Les états financiers consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, incluent les comptes de la Caisse régionale, des 64 Caisses locales, de six de ses filiales (Crédit Agricole Next Bank (Suisse) S.A., CADS Capital, CADS Développement, SETAM, CADS Immobilier, Square Habitat Neuf), du fonds dédié Adret Gestion ainsi que des sociétés techniques de titrisation.
Un Groupe bancaire d’essence mutualiste
L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités.
Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par plus de 11 millions de sociétaires. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice.
La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie.
La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales.
Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés.
Relations internes au Crédit Agricole
Mécanismes financiers internes
Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole sont spécifiques au Groupe.
• Comptes ordinaires des Caisses régionales
Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB, qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan sur la ligne "Prêts et créances sur les établissements de crédit" ou "Dettes envers les établissements de crédit".
• Comptes d'épargne à régime spécial
Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en "Dettes envers la clientèle".
• Comptes et avances à terme
Les ressources d'épargne non réglementée (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan.
Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les "avances" (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.
50% des ressources d'épargne collectées par les Caisses régionales leur sont restituées sous forme d'avances, dites " avances miroirs " (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), dont elles ont la libre disposition.
Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché.
Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.
• Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales
Les ressources d'origine "monétaire" des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés en comptes ordinaires dans la ligne "Prêts et créances sur les établissements de crédit" ou "Dettes envers les établissements de crédit" (selon le sens du compte ordinaire ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB - Cf. ci-dessus) ou en comptes à terme dans les rubriques "Opérations internes au Crédit Agricole".
• Opérations en devises
Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole SA.
• Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A.
Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en "Dettes représentées par un titre" ou "Dettes subordonnées".
• Mécanisme TLTRO III
Crédit Agricole S.A. a souscrit à des emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de refinancement interne, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie se refinance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications.
Couverture des risques de Liquidité et de Solvabilité, et résolution bancaire
Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l’ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne.
Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité.
Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453.
Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020.
Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient.
Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de « point d’entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle.
Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elle considère que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés.
Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l’article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité.
Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [1]. Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette [2], c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les pertes.
Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes.
La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L 613-555 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution.
Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe dont ils sont créanciers.
L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé.
L’investisseur doit donc être conscient qu’il existe donc un risque significatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l’entité dont il est créancier.
Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement.
Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution.
L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution.
Informations relatives aux parties liées
Sont décrites ci-après les transactions conclues avec les parties liées au cours de l'exercice 2023 :
Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie :
Le capital de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est détenu à hauteur de 141 millions d'euros par les 64 Caisses Locales qui lui sont affiliées, et à hauteur de 47 millions d'euros par Sacam Mutualisation sous forme de Certificats Coopératifs d'Associés.
Le Conseil d'Administration, constitué de 18 membres, ainsi que le Comité de Direction, comprenant 12 membres, représentent les principaux dirigeants de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie.
Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie et Caisses locales :
La Caisse régionale détient au passif de son bilan des bons à moyen terme négociables et dépôts à vue des Caisses locales à hauteur de 311 millions d'euros qu'elle rémunère.
Le cumul des comptes de résultat 2023 des 64 Caisses locales fait apparaître un résultat net social de 13,9 millions d'euros, après l'encaissement de 3,9 M€ d'intérêts sur les parts sociales détenues en Caisse régionale et de 11,8 millions d'euros d'intérêts des BMTN.
La contribution des Caisses locales au résultat consolidé du groupe Crédit Agricole Mutuel des Savoie est de 10 M€.
Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie et Crédit Agricole Next Bank (Suisse) S.A., société de droit suisse :
Cette structure, créée fin 2000, initialement spécialisée dans le financement des ménages, a diversifié son offre pour devenir une véritable banque de détail (crédit, collecte, moyens de paiement). Elle est détenue à hauteur de 54% par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie.
L'entité contribue au total bilan à hauteur de 6,7 milliards d'euros dans les comptes consolidés au 31 décembre 2023. A cette date, les encours de crédits atteignent 5,8 milliards d'euros et augmentent sur la période de 0,5 milliard d'euros en raison du cumul de la variation des encours et des variations de change.
Dans le cadre de la sécurisation de son portefeuille de crédits, Crédit Agricole Next Bank (Suisse) S.A. demande une garantie financière d'un établissement bancaire étranger compétent lorsque le bien financé est situé hors de la Suisse. A ce titre, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie garantit pour CANB un encours de 182 millions d'euros et a perçu au 31 décembre 2023 une commission de 0,3 million d'euros.
Au 31 décembre 2023, la contribution de Crédit Agricole Next Bank (Suisse) S.A. au résultat consolidé du Groupe Crédit Agricole Mutuel des Savoie est de 9,8 M€ contre 4,2 M€ au 31 décembre 2022.
Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie et CADS Développement :
La société CADS Développement, société par actions simplifiée unipersonnelle au capital de 16,5 millions d'euros, détenue à 100% par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie, exerce principalement des activités de holding financière : souscription et gestion de participations financières. Au 31 décembre 2023, l'entité contribue au résultat consolidé à hauteur de 0,4 M€.
Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie et SAS CADS Capital :
La société CADS Capital, société par actions simplifiée au capital de 80 M€, détenue à 100% par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie, exerce principalement des activités de holding financière : souscription et gestion de participations financières. Au 31 décembre 2023, l'entité contribue au résultat consolidé à hauteur de 2 M€.
Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie et Adret Gestion :
Adret Gestion est un fonds commun de placement dédié à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie. Il est géré par Amundi. Il est investi très majoritairement en OPCVM du Groupe Crédit Agricole dans le cadre d'une gestion diversifiée. Il est consolidé comme une entité spécifique. Au 31 décembre 2023, l'entité a contribué au résultat consolidé à hauteur de 3,3 M€.
La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie et le Fonds Commun de Titrisation
:
Au 31/12/2018, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2018) a été consolidée au sein du Groupe Crédit Agricole, née d'une opération de titrisation réalisée par les Caisses régionales le 26 avril 2018. Cette opération s'est traduite par une cession de crédits à l'habitat originés par la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel des Savoie au " FCT Crédit Agricole Habitat 2018 " pour un montant de 33 millions d'euros et une souscription des titres émis par le FCT pour 4,3 millions d'euros. Cette troisième opération a été placée sur le marché pour 28,5 millions d'euros. La contribution du " FCT Crédit Agricole Habitat 2018 " au résultat consolidé du Groupe Crédit Agricole Mutuel des Savoie s'est élevé à -2,7 millions d'euros au 31/12/2023 suite à sa dissolution au cours du mois d'avril 2023.
Au 31/12/2019, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2019) a été consolidée au sein du Groupe Crédit Agricole, née d'une opération de titrisation réalisée par les Caisses régionales le 23 mai 2019. Cette opération s'est traduite par une cession de crédits à l'habitat originés par la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel des Savoie au " FCT Crédit Agricole Habitat 2019 " pour un montant de 352 millions d'euros et une souscription des titres émis par le FCT d'un même montant. Cette opération a été intégralement auto-souscrite par les Caisses Régionales. La contribution du " FCT Crédit Agricole Habitat 2019 " au résultat consolidé du Groupe Crédit Agricole Mutuel des Savoie s'est élevé à 1,2 million d'euros au 31/12/2023 suite à sa dissolution au cours du mois d'octobre 2023.
Au 31/12/2020, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2020) a été consolidée au sein du Groupe Crédit Agricole, née d'une opération de titrisation réalisée par les Caisses régionales le 12 mars 2020. Cette opération s'est traduite par une cession de crédits à l'habitat originés par la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel des Savoie au " FCT Crédit Agricole Habitat 2020 " pour un montant de 33 millions d'euros et une souscription des titres émis par le FCT pour 4,6 millions d'euros. Cette opération a été placée sur le marché. La contribution du " FCT Crédit Agricole Habitat 2020 " au résultat consolidé du Groupe Crédit Agricole Mutuel des Savoie s'est élevé à -1 million d'euros au 31/12/2023.
Au 30/06/2022, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2022-1) a été consolidée au sein du Groupe Crédit Agricole, née d'une opération de titrisation réalisée par les Caisses régionales le 9 mars 2022. Cette opération s'est traduite par une cession de crédits à l'habitat originés par la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel des Savoie au " FCT Crédit Agricole Habitat 2022-1 " pour un montant de 38,5 millions d'euros et une souscription des titres émis par le FCT pour 5,4 millions d'euros. Cette opération a été placée sur le marché. La contribution du " FCT Crédit Agricole Habitat 2022-1 " au résultat consolidé du Groupe Crédit Agricole Mutuel des Savoie s'est élevé à -0,9 million d'euros au 31/12/2023.
La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie et la Société SETAM (Société d'Exploitation des Téléphériques Tarentaise-Maurienne) :
La société SETAM est constituée en société anonyme et a été créée le 27 octobre 1972. Elle est en charge de l'ensemble des remontées mécaniques de la station savoyarde de Val Thorens par le biais d'une concession de 30 ans allant à ce jour jusqu'au 30 novembre 2027. Les états financiers de cette filiale de la CR ayant dépassé les seuils de consolidation du groupe, la SETAM a été consolidée pour la première fois en date du 31 décembre 2015 dans les comptes du groupe Crédit Agricole Mutuel des Savoie par mise en équivalence.
Le Groupe Crédit Agricole Mutuel des Savoie a acquis historiquement, par lots successifs, des titres de la SETAM, dont le pourcentage d'intérêt direct et indirect s'élève à 38,13% au 31 décembre 2022 (inchangé par rapport au 31 décembre 2019). La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie détient 5% des titres de la société SETAM en direct et CADS Capital (détenue à 100% par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie) en détient 33,13%. A cette date, la valeur de mise en équivalence s'établit à 63,7 millions d'euros. Les impacts sur les capitaux propres consolidés au 31 décembre 2023 sont :
- intégration de la quote-part de réserves consolidées à la clôture pour 55,3 millions d'euros.
- intégration de la quote-part de résultat consolidé à la clôture pour 8,4 millions d'euros.
Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie et CADS Immobilier :
CADS Immobilier est une société porteuse de titres de participation détenus de manière directe ou indirecte dans toutes sociétés ayant vocation à exercer à titre principal ou accessoire, des activités de transactions immobilières, de gestion immobilière, d'administration de biens et de syndic de copropriétés. Elle détient à ce jour les titres des sociétés juridiques du réseau Square Habitat.
Une partie de l'activité comptable de CADS Immobilier est réalisée par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie. A ce titre, au 31 décembre 2023, elle a refacturé cette prestation de service à sa filiale pour un montant de 0,3 M€.
Au 31 décembre 2023, son encours de titres de participation s'élève à 4,9 M€ et sa contribution au résultat du groupe Crédit Agricole Mutuel des Savoie est nulle.
Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie et Square Habitat Neuf des Savoie :
Square Habitat Neuf des Savoie est une société du réseau Square Habitat ayant pour objet la commercialisation des biens et programmes immobiliers neufs, et plus généralement toute activité de commercialisation de biens immobiliers.
Une partie de l'activité comptable de Square Habitat Neuf des Savoie est réalisée par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie. A ce titre, au 31 décembre 2023, elle a refacturé cette prestation de service à sa filiale pour un montant de 0,06 M€.
Au 31/12/2023, la contribution de Square Habitat Neuf des Savoie au résultat du groupe Crédit Agricole Mutuel des Savoie est de 0,4 M€.
Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie et le groupe Crédit Agricole S.A :
La Caisse régionale détient 2,16% de la SAS Rue la Boétie, société constituée par l'ensemble des Caisses régionales.
ETATS FINANCIERS CONSOLIDES
COMPTE DE RESULTAT
(en milliers d'euros) | Notes | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Intérêts et produits assimilés Intérêts et charges assimilées | 4.1 | 857 814 | 500 113 |
4.1 | (610 831) | (199 256) | |
Commissions (produits) | 4.2 | 315 098 | 277 218 |
Commissions (charges) | 4.2 | (65 918) | (66 003) |
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat | 4.3 | 33 252 | 9 859 |
Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction | (1 879) | 2 371 | |
Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat | 35 131 | 7 488 | |
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres | 4.4 | 49 999 | 41 353 |
Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables | ‐ | ‐ | |
Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) | 49 999 | 41 353 | |
Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti | 4.5 | ‐ | (10 042) |
Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat | 4.6 | ‐ | ‐ |
Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat | 4.6 | ‐ | ‐ |
Produit net des activités d'assurance | ‐ | ‐ | |
Produits des activités d’assurance | ‐ | ‐ | |
Charges afférentes aux activités d’assurance | ‐ | ‐ | |
Produits et charges afférents aux contrats de réassurance détenus | ‐ | ‐ | |
Produits financiers ou charges financières d’assurance | ‐ | ‐ | |
Produits financiers ou charges financières d'assurance afférents aux contrats de réassurance détenus | ‐ | ‐ | |
Coût du risque de crédit sur les placements financiers des activités d’assurance | ‐ | ‐ | |
Produits des autres activités | 4.7 | 6 997 | 7 380 |
Charges des autres activités | 4.7 | (3 738) | (3 393) |
PRODUIT NET BANCAIRE | 582 672 | 557 229 | |
Charges générales d'exploitation | 4.8 | (353 909) | (343 553) |
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles | 4.9 | (32 583) | (32 039) |
RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION | 196 180 | 181 638 | |
Coût du risque | 4.10 | (27 463) | (35 328) |
RÉSULTAT D'EXPLOITATION | 168 717 | 146 310 | |
Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence | 8 411 | 5 044 | |
Gains ou pertes nets sur autres actifs | 4.11 | 611 | 180 |
Variations de valeur des écarts d'acquisition | 6.15 | ‐ | ‐ |
RÉSULTAT AVANT IMPÔT | 177 739 | 151 534 | |
Impôts sur les bénéfices | 4.12 | (29 390) | (27 664) |
Résultat net d'impôts des activités abandonnées | 6.11 | ‐ | ‐ |
RÉSULTAT NET | 148 349 | 123 870 | |
Participations ne donnant pas le contrôle | 13.2 | 8 322 | 3 543 |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE | 140 027 | 120 327 |
(1) Correspond au résultat y compris Résultat net des activités abandonnées.
RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES
(en milliers d'euros) | Notes | 31/12/2023 | 31/12/2022 | |
Résultat net | 148 349 | 123 870 | ||
Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre (1) | ||||
4.13 4.13 | (3 247) ‐ | 13 886 | ||
‐ | ||||
Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (1) | 4.13 | 106 928 | (115 835) | |
Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres non recyclables Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence | 4.13 4.13 | ‐ 103 681 | ‐ | |
(101 949) | ||||
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence | 4.13 | ‐ | ‐ | |
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence | 4.13 | (1 411) | 2 080 | |
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence | 4.13 | ‐ | ‐ | |
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées | 4.13 | ‐ | ‐ | |
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables | 4.13 | 102 270 | (99 869) | |
Gains et pertes sur écarts de conversion Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture | 4.13 | 26 531 | 20 377 ‐ | |
4.13 4.13 | ‐ (7 182) | |||
(17 587) | ||||
Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres recyclables | 4.13 | ‐ | ‐ | |
Produits financiers ou charges financières de réassurance ventilés en capitaux propres | 4.13 | ‐ | ‐ | |
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence | 4.13 | 19 349 | 2 790 | |
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence | 4.13 | ‐ | ‐ | |
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence | 4.13 | 1 878 | 4 543 | |
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence | 4.13 | ‐ | ‐ | |
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées | 4.13 | ‐ | ‐ | |
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables | 4.13 | 21 227 | 7 333 | |
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres | 4.13 | 123 497 | (92 536) | |
Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres | 271 846 | 31 334 | ||
Dont part du Groupe Dont participations ne donnant pas le contrôle | 252 523 | 14 967 | ||
19 324 | 16 367 |
(1) Montant du transfert en réserves d'éléments non recyclables | 4.13 | (2 985) | (269) |
BILAN ACTIF
(en milliers d'euros) | Notes | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Caisse, banques centrales Actifs financiers à la juste valeur par résultat | 6.1 | 600 856 | 260 561 |
3.1-3.2-6.2- 6.6 | 341 182 | 339 107 | |
Actifs financiers détenus à des fins de transaction | 22 385 | 34 989 | |
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat | 318 797 | 304 118 | |
Instruments dérivés de couverture | 3.3-3.5 | 266 704 | 436 655 |
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres | 3.1-3.2-6.4- 6.6 | 1 707 248 | 1 574 561 |
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables | ‐ | ‐ | |
Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables | 1 707 248 | 1 574 561 | |
Actifs financiers au coût amorti | 3.1-3.2-3.4- 6.5-6.6 | 34 228 083 | 34 561 071 |
Prêts et créances sur les établissements de crédit | 3 627 121 | 5 297 686 | |
Prêts et créances sur la clientèle | 28 547 668 | 27 417 673 | |
Titres de dettes | 2 053 294 | 1 845 712 | |
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (1) | (131 010) | (266 669) | |
Actifs d'impôts courants et différés | 6.9 | 127 606 | 127 426 |
Comptes de régularisation et actifs divers | 6.10 | 333 438 | 252 234 |
Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées | 6.11 | ‐ | ‐ |
Contrats d’assurance émis - Actif | ‐ | ‐ | |
Contrats de réassurance détenus - Actif | ‐ | ‐ | |
Participation dans les entreprises mises en équivalence | 6.12 | 63 714 | 57 731 |
Immeubles de placement | 6.13 | 1 792 | 1 536 |
Immobilisations corporelles | 6.14 | 186 584 | 198 375 |
Immobilisations incorporelles | 6.14 | 30 748 | 30 764 |
Ecarts d'acquisition | 6.15 | ‐ | ‐ |
TOTAL DE L'ACTIF | 37 756 945 | 37 573 353 |
(1) La présentation au bilan de l’écart de réévaluation des portefeuilles de crédits couverts en taux a fait l’objet d’un reclassement entre l’actif et le passif au 31 décembre 2022. Les écarts de réévaluation négatifs des portefeuilles couverts en taux avaient été positionnés en 2022 au passif pour un montant de 293 113 milliers d’euros. A l’actif, le poste Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux passe ainsi de 26 444 milliers d’euros à - 266 669 milliers d’euros. L’effet inverse est constaté au passif sur ce même poste. Ce reclassement n’est plus appliqué sur l’exercice 2023 et le montant net au bilan de l’exercice 2022 n’est pas modifié.
BILAN PASSIF
(en milliers d'euros) | Notes | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Banques centrales Passifs financiers à la juste valeur par résultat | 6.1 | ‐ | ‐ |
6.2 | 22 325 | 33 105 | |
Passifs financiers détenus à des fins de transaction | 22 325 | 33 105 | |
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option | ‐ | ‐ | |
Instruments dérivés de couverture | 3.3-3.5 | 113 695 | 54 774 |
Passifs financiers au coût amorti | 32 634 668 | 32 501 767 | |
Dettes envers les établissements de crédit | 3.4-6.7 | 20 643 025 | 21 603 214 |
Dettes envers la clientèle | 3.1-3.4-6.7 | 11 928 055 | 10 805 274 |
Dettes représentées par un titre | 3.4-6.7 | 63 589 | 93 279 |
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (1) | (1 504) | 749 | |
Passifs d'impôts courants et différés | 6.9 | 6 685 | 6 209 |
Comptes de régularisation et passifs divers | 6.10 | 638 517 | 877 591 |
Dettes liées aux actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées | 6.11 | ‐ | ‐ |
Contrats d'assurance émis - Passif | ‐ | ‐ | |
Contrats de réassurance détenus - Passif | ‐ | ‐ | |
Provisions | 6.16 | 87 756 | 90 340 |
Dettes subordonnées | 3.4-6.17 | 11 | ‐ ‐ |
Total dettes | 33 502 154 | 33 564 535 | |
Capitaux propres | 4 254 791 | 4 008 821 | |
Capitaux propres part du Groupe Capital et réserves liées | 4 039 443 | 3 809 136 | |
578 639 | 585 393 | ||
Réserves consolidées | 2 889 578 | 2 784 713 | |
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres | 431 198 | 318 703 | |
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées | ‐ | ‐ | |
Résultat de l'exercice | 140 027 | 120 327 | |
Participations ne donnant pas le contrôle | 215 349 | 199 685 | |
TOTAL DU PASSIF | 37 756 945 | 37 573 353 |
(1) La présentation au bilan de l’écart de réévaluation des portefeuilles de crédits couverts en taux a fait l’objet d’un reclassement entre l’actif et le passif au 31 décembre 2022. Les écarts de réévaluation négatifs des portefeuilles couverts en taux avaient été positionnés en 2022 au passif pour un montant de 293 113 milliers d’euros. Au passif, le poste Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux passe ainsi de 293 962 milliers d’euros à 749 milliers d’euros. L’effet inverse est constaté à l’actif sur ce même poste. Ce reclassement n’est plus appliqué sur l’exercice 2023 et le montant net au bilan de l’exercice 2022 n’est pas modifié.
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
(en milliers d'euros) | Part du Groupe | Participations ne donnant pas le contrôle | ||||||||||||||
Capital et réserves liées | Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres | Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres | ||||||||||||||
Capital | Primes et réserves consolidées liées au capital (1) | Elimination des titres autodétenus | Autres instruments de capitaux propres | Total Capital et réserves consolidées | Gains et pertes compta bilisés directe ment en capitaux | Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables | Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres | Résultat net | Capitaux propres | Capital, réserves liées et résultat | Gains et pertes comptabil isés directeme nt en capitaux | Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables | Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres | Capitaux propres | Capitaux propres consolidés | |
Capitaux propres au 1er janvier 2022 Publié | 476 387 | 2 904 387 | ‐ | ‐ | 3 380 773 | 39 192 | 384 870 | 424 063 | ‐ | 3 804 835 | 148 381 | 37 538 | 511 | 38 049 | 186 429 | 3 991 270 |
Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Capitaux propres au 1er janvier 2022 | 476 387 | 2 904 387 | ‐ | ‐ | 3 380 773 | 39 192 | 384 870 | 424 063 | ‐ | 3 804 839 | 148 381 | 37 538 | 511 | 38 049 | 186 429 | 3 991 270 |
Augmentation de capital | 3 886 | ‐ | ‐ | ‐ | 3 886 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 3 886 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 3 886 |
Dividendes versés en 2022 | ‐ | (15 165) | ‐ | ‐ | (15 165) | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | (15 165) | (3 107) | ‐ | ‐ | ‐ | (3 107) | (18 272) |
Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle | ‐ | (4) | ‐ | ‐ | (4) | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | (4) | (5) | ‐ | ‐ | ‐ | (5) | (9) |
Mouvements liés aux paiements en actions | ‐ | 190 | ‐ | ‐ | 190 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 190 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 190 |
Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires | 3 886 | (14 979) | ‐ | ‐ | (11 093) | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | (11 093) | (3 112) | ‐ | ‐ | ‐ | (3 112) | (14 205) |
Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres | ‐ | 160 | ‐ | ‐ | 160 | (1 974) | (103 386) | (105 360) | ‐ | (105 200) | ‐ | 9 307 | 3 517 | 12 824 | 12 824 | (92 376) |
Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves | ‐ | 160 | ‐ | ‐ | 160 | ‐ | (160) | (160) | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Résultat 2022 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 120 327 | 120 327 | 3 543 | ‐ | ‐ | ‐ | 3 543 | 123 870 |
Autres variations | ‐ | 264 | ‐ | ‐ | 264 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 264 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 264 |
Capitaux propres au 31 décembre 2022 | 480 273 | 2 889 832 | ‐ | ‐ | 3 370 104 | 37 218 | 281 484 | 318 703 | 120 327 | 3 809 137 | 148 811 | 46 845 | 4 028 | 50 873 | 199 684 | 4 008 823 |
Affectation du résultat 2022 | ‐ | 120 333 | ‐ | ‐ | 120 333 | ‐ | ‐ | ‐ | (120 327) | 6 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Capitaux propres au 1er janvier 2023 | 480 273 | 3 010 165 | ‐ | ‐ | 3 490 437 | 37 218 | 281 484 | 318 703 | ‐ | 3 809 143 | 148 811 | 46 845 | 4 028 | 50 873 | 199 684 | 4 008 823 |
Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Capitaux propres au 1er janvier 2023 retraité | 480 273 | 3 010 165 | ‐ | ‐ | 3 490 437 | 37 218 | 281 484 | 318 703 | ‐ | 3 809 143 | 148 811 | 46 845 | 4 028 | 50 873 | 199 684 | 4 008 823 |
Augmentation de capital | (6 756) | ‐ | ‐ | ‐ | (6 756) | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | (6 756) | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | (6 756) |
Dividendes versés en 2023 | ‐ | (18 977) | ‐ | ‐ | (18 977) | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | (18 977) | (3 687) | ‐ | ‐ | ‐ | (3 687) | (22 664) |
Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle | ‐ | 1 | ‐ | ‐ | 1 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 1 | (1) | ‐ | ‐ | ‐ | (1) | ‐ |
Mouvements liés aux paiements en actions | ‐ | 776 | ‐ | ‐ | 776 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 776 | 23 | ‐ | ‐ | ‐ | 23 | 798 |
Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires | (6 756) | (18 200) | ‐ | ‐ | (24 956) | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | (24 956) | (3 665) | ‐ | ‐ | ‐ | (3 665) | (28 621) |
Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres | ‐ | 2 730 | ‐ | ‐ | 2 730 | 9 054 | 103 442 | 112 495 | ‐ | 115 225 | ‐ | 12 173 | (1 172) | 11 002 | 11 002 | 126 227 |
Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves | ‐ | 2 726 | ‐ | ‐ | 2 726 | ‐ | (2 726) | (2 726) | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Résultat 2023 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 140 027 | 140 027 | 8 322 | ‐ | ‐ | ‐ | 8 322 | 148 349 |
Autres variations | ‐ | 6 | ‐ | ‐ | 6 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 6 | 5 | ‐ | ‐ | ‐ | 5 | 11 |
CAPITAUX PROPRES AU 31 DÉCEMBRE 2023 | 473 517 | 2 994 701 | ‐ | ‐ | 3 468 217 | 46 272 | 384 926 | 431 198 | 140 027 | 4 039 443 | 153 473 | 59 018 | 2 856 | 61 875 | 215 348 | 4 254 788 |
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(1) Réserves consolidées avant élimination des titres d'autocontrôle.
Les réserves consolidées sont essentiellement constituées des résultats des exercices antérieurs non distribués et de retraitements de consolidation.
Les capitaux propres part du groupe du Groupe Crédit Agricole Mutuel des Savoie s’élèvent, en fin d’exercice, à 4 039 443 milliers d’euros, en hausse de 230 306 milliers d’euros depuis la clôture de l’exercice précédent (soit + 6%).
La progression des capitaux propres part du groupe s’explique principalement par :
+ 140 027 milliers d’euros de résultat sur la période,
-16 550 milliers d’euros de résultat distribué en 2023 au titre de l’affectation des résultats 2022,
+115 289 milliers d’euros d’affectation des résultats en réserve
+107 572 milliers d’euros de variation de juste valeur des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables,
-2 726 milliers d’euros de recyclage en réserves des variations de juste valeur des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables cédés,
-5 304 milliers d’euros de variation de juste valeur des dérivés de couverture comptabilisée directement en capitaux propres, net d’impôts différés, -1 482 milliers d’euros de variation des gains et pertes actuarielles sur avantages postérieurs à l’emploi, net d’impôts différés.
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TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE
Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte.
Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie.
Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles.
Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans les rubriques "Juste valeur par résultat" ou "Juste valeur par capitaux propres non recyclables" sont compris dans cette rubrique.
Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme.
La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit.
(en milliers d'euros) | Notes | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Résultat avant impôt | 177 739 | 151 534 | |
Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles | 32 582 | 32 038 | |
Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations | 6.15 | ‐ | ‐ |
Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions | 23 442 | 24 593 | |
Quote-part de résultat liée aux entreprises mises en équivalence | (8 411) | (5 044) | |
Résultat net des activités d'investissement | (876) | (209) | |
Résultat net des activités de financement | 14 008 | 2 016 | |
Autres mouvements | (29 109) | 24 852 | |
Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôt et des autres ajustements | 31 636 | 78 246 | |
Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit | 168 345 | (465 321) | |
Flux liés aux opérations avec la clientèle | 262 551 | (1 329 158) | |
Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers | (198 469) | (70 294) | |
Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers | (286 312) | 429 502 | |
Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence (1) | 2 428 | ‐ | |
Impôts versés | (28 576) | (48 714) | |
Variation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles | (80 034) | (1 483 985) | |
Flux provenant des activités abandonnées | ‐ | ‐ | |
Total Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A) | 129 341 | (1 254 205) | |
Flux liés aux participations (2) | 628 | (7 272) | |
Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles | (15 994) | (23 135) | |
Flux provenant des activités abandonnées | ‐ | ‐ | |
Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B) | (15 367) | (30 407) | |
Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (3) | (29 420) | (14 385) | |
Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement (4) | (48 444) | 19 730 | |
Flux provenant des activités abandonnées | ‐ | ‐ | |
Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) | (77 864) | 5 345 | |
Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) | 25 058 | 23 638 | |
AUGMENTATION/(DIMINUTION) NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE (A + B + C + D) | 61 169 | (1 255 630) | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture | 1 732 571 | 2 983 901 | |
Solde net des comptes de caisse et banques centrales * | 260 561 | 680 643 | |
Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit ** | 1 472 009 | 2 303 258 | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture | 1 798 450 | 1 732 570 | |
Solde net des comptes de caisse et banques centrales * | 600 856 | 260 561 | |
Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit ** | 1 197 593 | 1 472 009 | |
VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE | 65 879 | (1 251 331) |
* Composé du solde net du poste "Caisse, banques centrales", hors intérêts courus et y compris trésorerie des entités reclassées en activités abandonnées.
** Composé du solde des postes "Comptes ordinaires débiteurs non douteux" et "Comptes et prêts au jour le jour non douteux" tels que détaillés en note 6.5 et des postes "Comptes ordinaires créditeurs" et "Comptes et emprunts au jour le jour" tels que détaillés en note 6.7 (hors intérêts courus)
(1) Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence : Au 31 décembre 2023, ce montant comprend notamment le versement des dividendes de la SETAM pour 2 428 milliers d’euros
(2) Flux liés aux participations : Cette ligne recense les effets nets sur la trésorerie des acquisitions et des cessions de titres de participation. Ces opérations externes sont décrites dans la note 2 "Principales opérations de structure et événements significatifs de la période". Au cours de l’année 2023, l’impact net des acquisitions et cession sur la trésorerie du Groupe Crédit Agricole Mutuel des Savoie s’élève à 628 milliers d’euros, portant notamment sur les opérations suivantes :
- Des acquisitions pour 5 281 milliers d’euros dont 4 317 milliers d’euros d’actions de la Société Alpes du Nord Aménagement Touristique
- Des cessions pour 7 164 milliers d’euros dont 3 654 milliers d’euros d’actions SAS MURS LA ROSIERE
- Des variations de capital pour 1 255 milliers d’euros
(3) Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires : il comprend le paiement des dividendes versés par le Groupe Crédit Agricole Mutuel des Savoie à ses actionnaires, à hauteur de 18 978 milliers d’euros pour l'année 2023. Ce paiement se décompose de 9 821 milliers d'euros de versement de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie à SACAM Mutualisation et de 9 157 milliers d'euros de versement aux sociétaires des Caisses locales.
(4) Autres flux nets de trésorerie provenant des flux liés aux opérations de financement : Au 31 décembre 2023, les émissions de dettes obligataires étaient nulles et les remboursements s’élèvent à 28 852 milliers d’euros. Les dettes subordonnées n’ont fait l’objet ni d’émission ni de remboursement sur l’exercice 2023.
Ce poste recense également les flux liés aux versements d’intérêts sur les dettes subordonnées et obligataires.
NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS
1 Principes et méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés.
1.1 Normes applicables et comparabilité
En application du règlement CE n°1606/2002, les comptes consolidés ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre 2023 et telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite carve out), en utilisant donc certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macrocouverture.
Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l’adresse suivante : https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/company-reporting-and-auditing/companyreporting/financial-reporting_en
Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2022.
Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2023 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2023.
Celles-ci portent sur :
Normes, Amendements ou Interprétations | Date de 1ère application : exercices ouverts à compter du | Effet significatif dans le Groupe |
IFRS 17 IFRS 17 remplace la norme IFRS 4 « Contrats d'assurance » | 1er janvier 2023 | Oui |
Amendements à IFRS 17 Informations comparatives à la première application conjointe d'IFRS 17 et d'IFRS 9 | 1er janvier 2023 | Non |
IAS 1 Informations à fournir sur les méthodes comptables | 1er janvier 2023 | Non |
IAS 8 | 1er janvier 2023 | Non |
Définition des estimations comptables | ||
IAS 12 Impôt différé lié aux actifs et passifs découlant d'une même transaction | 1er janvier 2023 | Non |
IAS 12 Réforme fiscale internationale Pilier 2 | 1er janvier 2023 | Non |
Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application anticipée de normes et interprétations adoptées par l’Union européenne est optionnelle sur une période, l’option n’est pas retenue par le Groupe, sauf mention spécifique.
Aucune norme, amendement ou interprétation n'est concernée sur l'exercice 2023.
Normes et interprétations non encore adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2023
Les normes et interprétations publiées par l’IASB au 31 décembre 2023 mais non encore adoptées par l’Union européenne ne sont pas applicables par le Groupe. Elles n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de la date prévue par l’Union européenne et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2023.
Compte tenu de l'absence d'activité d'assurance au sein du Groupe Crédit Agricole Mutuel des Savoie, la norme IFRS 17 n'aura pas d'impact attendu au niveau des comptes consolidés du Groupe Crédit Agricole Mutuel des Savoie au 1er janvier 2023
Décisions IFRS IC, finalisées et approuvées par l’IASB, pouvant affecter le Groupe
Pas de décision impactant significativement le Groupe au 31 décembre 2023.
1.2 Principes et méthodes comptables
Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers
De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur.
Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment :
• les activités des marchés nationaux et internationaux ;
• les fluctuations des taux d’intérêt et de change ;
• la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ;
• les modifications de la réglementation ou de la législation.
Cette liste n’est pas exhaustive.
Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes :
• les instruments financiers évalués à la juste valeur (y compris les participations non consolidées) ;
• les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ;
• les plans de stock options ;
• les dépréciations d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables ;
• les provisions ;
• les dépréciations des écarts d’acquisition ;
• les actifs d’impôts différés ;
• la valorisation des entreprises mises en équivalence ;
Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après.
Instruments financiers (IFRS 9, IFRS 13, IAS 32 et 39)
Définitions
La norme IAS 32 définit un instrument financier comme tout contrat qui donne lieu à un actif financier d’une entité et à un passif financier ou à un instrument de capitaux propres d’une autre entité, c'est-à-dire tout contrat représentant les droits ou obligations contractuels de recevoir ou de payer des liquidités ou d'autres actifs financiers.
Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IFRS 9 telle qu’adoptée par l’Union européenne y compris pour les actifs financiers détenus par les entités d’assurance du Groupe.
Les instruments dérivés sont des actifs ou passifs financiers dont la valeur évolue en fonction de celle d’un sous-jacent (à condition que, dans le cas d'une variable non financière, celle-ci ne soit pas spécifique à l'une des parties au contrat), qui requièrent un investissement initial faible ou nul, et dont le règlement intervient à une date future.
La norme IFRS 9 définit les principes en matière de classement et d’évaluation des instruments financiers, de dépréciation / provisionnement du risque de crédit et de comptabilité de couverture, hors opérations de macro-couverture.
Il est toutefois précisé que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie utilise l’option de ne pas appliquer le modèle général de couverture d’IFRS 9. L’ensemble des relations de couverture reste en conséquence dans le champ d’IAS 39 en attendant les futures dispositions relatives à la macro-couverture.
Les actifs financiers dits « verts » ou « ESG » et les passifs financiers dits « green bonds » comprennent des instruments variés ; ils portent notamment sur des prêts ou emprunts permettant de financer des projets environnementaux ou de transition écologique. Il est rappelé que l'ensemble des instruments financiers portant ces qualifications ne présentent pas nécessairement une rémunération variant en fonction de critères ESG. Cette terminologie est susceptible d'évoluer en fonction de la règlementation européenne relative à la finance durable. Ces instruments sont comptabilisés conformément à IFRS 9 selon les principes énoncés ci-après. Notamment, les prêts dont l'indexation de la rémunération du critère ESG n'introduit pas d'effet levier ou est considérée comme non matérielle en termes de variabilité des flux de trésorerie de l'instrument ne sont pas considérés comme échouant au test SPPI sur la base de ce seul critère.
Dans le cadre de son projet de revue de l'application (« Post-implementation Review »/PIR) de la norme IFRS 9, l'IASB a décidé, en mai 2022, d'initier des travaux d'amendement de la norme IFRS 9 afin de clarifier les modalités d'application du test SPPI à ce type d'actifs financiers. Un exposé-sondage a été publié en mars 2023 et la période d'appels à commentaires a été ouverte jusqu'au 19 juillet 2023. L'IASB a prévu de publier un amendement à la norme IFRS 9 au cours de 2024, qui sera ensuite soumis au processus d'adoption par l'Union Européenne.
ü Conventions d’évaluation des actifs et passifs financiers
• Evaluation initiale
Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13.
La juste valeur telle que définie par IFRS 13 correspond au prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation.
• Evaluation ultérieure
Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur classement soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) pour les instruments de dette, soit à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. Les instruments dérivés sont toujours évalués à leur juste valeur.
Le coût amorti correspond au montant auquel est évalué l’actif financier ou le passif financier lors de sa comptabilisation initiale, en intégrant les coûts de transaction directement attribuables à leur acquisition ou à leur émission, diminué des remboursements en principal, majoré ou diminué de l’amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) de toute différence (décote ou prime) entre le montant initial et le montant à l’échéance. Dans le cas d’un actif financier au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant peut être ajusté si nécessaire au titre de la correction pour pertes de valeur (Cf. paragraphe "Provisionnement pour risque de crédit").
Le taux d’intérêt effectif (TIE) est le taux qui actualise les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs prévus sur la durée de vie attendue de l’instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier.
ü Actifs financiers
• Classement et évaluation des actifs financiers
Les actifs financiers non dérivés (instruments de dette ou de capitaux propres) sont classés au bilan dans des catégories comptables qui déterminent leur traitement comptable et leur mode d’évaluation ultérieur.
Les critères de classement et d’évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de l’actif financier, selon qu’il est qualifié :
- d’instruments de dette (par exemple des prêts et titres à revenu fixe ou déterminable) ; ou
- d’instruments de capitaux propres (par exemple des actions).
Ces actifs financiers sont classés dans l’une des trois catégories suivantes :
- actifs financiers à la juste valeur par résultat ;
- actifs financiers au coût amorti (instruments de dette uniquement) ;
- actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (recyclables pour les instruments de dette, non recyclables pour les instruments de capitaux propres).
o Instruments de dette
Le classement et l’évaluation d’un instrument de dette dépendent de deux critères réunis : le modèle de gestion défini au niveau portefeuille et l’analyse des caractéristiques contractuelles déterminée par instrument de dette sauf utilisation de l'option à la juste valeur.
- Les trois modèles de gestion :
Le modèle de gestion est représentatif de la stratégie que suit le management de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie pour la gestion de ses actifs financiers, dans l’atteinte de ses objectifs. Le modèle de gestion est spécifié pour un portefeuille d’actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif financier isolé.
On distingue trois modèles de gestion :
• Le modèle collecte dont l’objectif est de collecter les flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie des actifs ; ce modèle n’implique pas systématiquement de détenir la totalité des actifs jusqu’à leur échéance contractuelle ; toutefois, les ventes d’actifs sont strictement encadrées ;
• Le modèle collecte et vente dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie sur la durée de vie et de céder les actifs ; dans ce modèle, la vente d’actifs financiers et la perception de flux de trésorerie sont toutes les deux essentielles ; et
• Le modèle autre / vente dont l’objectif principal est de céder les actifs.
Il concerne notamment les portefeuilles dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie via les cessions, les portefeuilles dont la performance est appréciée sur la base de sa juste valeur, les portefeuilles d’actifs financiers détenus à des fins de transaction.
Lorsque la stratégie que suit le management pour la gestion d’actifs financiers ne correspond ni au modèle collecte, ni au modèle collecte et vente, ces actifs financiers sont classés dans un portefeuille dont le modèle de gestion est autre / vente.
- Les caractéristiques contractuelles (test « Solely Payments of Principal & Interests » ou test « SPPI ») :
Le test « SPPI » regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement, permettant d’établir si les flux de trésorerie contractuels respectent les caractéristiques d’un financement simple (remboursements de nominal et versements d’intérêts sur le nominal restant dû).
Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu’une marge raisonnable, que le taux d’intérêt soit fixe ou variable.
Dans un financement simple, l’intérêt représente le coût du passage du temps, le prix du risque de crédit et de liquidité sur la période, et d’autres composantes liées au coût du portage de l’actif (ex : coûts administratifs…).
Dans certains cas, cette analyse qualitative ne permettant pas de conclure, une analyse quantitative (ou Benchmark test) est effectuée. Cette analyse complémentaire consiste à comparer les flux de trésorerie contractuels de l’actif étudié et les flux de trésorerie d’un actif de référence.
Si la différence entre les flux de trésorerie de l’actif financier et celui de référence est jugée non significative, l’actif est considéré comme un financement simple.
Par ailleurs, une analyse spécifique sera menée dans le cas où l’actif financier est émis par des entités ad hoc établissant un ordre de priorité de paiement entre les porteurs des actifs financiers en liant de multiples instruments entre eux par contrat et créant des concentrations de risque de crédit (des « tranches »).
Chaque tranche se voit attribuer un rang de subordination qui précise l’ordre de distribution des flux de trésorerie générés par l’entité structurée.
Dans ce cas le test « SPPI » nécessite une analyse des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l’actif concerné et des actifs sous-jacents selon l’approche "look-through" et du risque de crédit supporté par les tranches souscrites comparé au risque de crédit des actifs sous-jacents.
Le mode de comptabilisation des instruments de dette résultant de la qualification du modèle de gestion couplée au test « SPPI » peut être présenté sous la forme du diagramme ci-après :
Modèles de gestion
Instruments de dette
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v Instruments de dette au coût amorti
Les instruments de dette sont évalués au coût amorti s’ils sont éligibles au modèle collecte et s’ils respectent le test « SPPI ».
Ils sont enregistrés à la date de règlement-livraison et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction.
L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des prêts et créances, et des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif.
Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d'ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Dépréciation / Provisionnement pour risque de crédit ».
v Instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables
Les instruments de dette sont évalués à la juste valeur par capitaux propres recyclables s’ils sont éligibles au modèle Collecte et Vente et s’ils respectent le test « SPPI ».
Ils sont enregistrés à la date de négociation et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif.
Ces actifs financiers sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en capitaux propres recyclables en contrepartie du compte d’encours (hors intérêts courus comptabilisés en résultat selon la méthode du TIE).
En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat.
Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d'ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Dépréciation / Provisionnement pour risque de crédit » (sans que cela n’affecte la juste valeur au bilan).
Instruments de dette à la juste valeur par résultat
Les instruments de dette sont évalués en juste valeur par résultat dans les cas suivants :
- Les instruments sont classés dans des portefeuilles constitués d’actifs financiers détenus à des fins de transaction ou dont l'objectif principal est la cession ;
Les actifs financiers détenus à des fins de transaction sont des actifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de les céder à court terme ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste. Bien que les flux de trésorerie contractuels soient perçus pendant le temps durant lequel la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie détient les actifs, la perception de ces flux de trésorerie contractuels n’est pas essentielle mais accessoire.
- Les instruments de dette qui ne respectent pas les critères du test « SPPI ». C’est notamment le cas des OPC (Organismes de Placement Collectif) ;
- Les instruments financiers classés dans des portefeuilles pour lesquels la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie choisit la valorisation à la juste valeur afin de réduire une différence de traitement comptable au compte de résultat. Dans ce cas, il s'agit d'un classement sur option à la juste valeur par résultat.
Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat) et coupons courus inclus.
Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours. Les intérêts de ces instruments sont comptabilisés dans la rubrique « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».
Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation au titre du risque de crédit.
Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature dont le modèle de gestion est « Autre / Vente » sont enregistrés à la date de négociation.
Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat sur option sont enregistrés à la date de négociation.
Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature, par échec au test SPPI, sont enregistrés à la date de règlement-livraison.
o Instruments de capitaux propres
Les instruments de capitaux propres sont par défaut comptabilisés à la juste valeur par résultat, sauf option irrévocable pour un classement et une évaluation à la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sous réserve que ces instruments ne soient pas détenus à des fins de transaction.
v Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat
Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat). Les instruments de capitaux propres détenus à des fins de transaction sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par résultat et non détenus à des fins de transaction sont enregistrés en date de règlement-livraison.
Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours.
Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation.
v Instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (sur option irrévocable)
L’option irrévocable de comptabiliser les instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables est retenue au niveau transactionnel (ligne par ligne) et s’applique à la date de comptabilisation initiale. Ces titres sont enregistrés à la date de négociation.
La juste valeur initiale intègre les coûts de transaction.
Lors des évaluations ultérieures, les variations de juste valeur sont comptabilisées en capitaux propres non recyclables. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres.
Seuls les dividendes sont reconnus en résultat si :
- le droit de l’entité d’en percevoir le paiement est établi ;
- il est probable que les avantages économiques associés aux dividendes iront à
l’entité ;
- le montant des dividendes peut être évalué de façon fiable.
Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation.
Acquisition et cession temporaire de titres
Les cessions temporaires de titres (prêts de titres, titres donnés en pension livrée) ne remplissent généralement pas les conditions de décomptabilisation.
Les titres prêtés ou mis en pension sont maintenus au bilan. Dans le cas de titres mis en pension, le montant encaissé, représentatif de la dette à l’égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan par le cédant.
Les titres empruntés ou reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan du cessionnaire.
Dans le cas de titres pris en pension, une créance à l’égard du cédant est enregistrée au bilan du cessionnaire en contrepartie du montant versé. En cas de revente ultérieure du titre, le cessionnaire enregistre un passif évalué à la juste valeur qui matérialise son obligation de restituer le titre reçu en pension.
Les produits et charges relatifs à ces opérations sont rapportés au compte de résultat prorata temporis sauf en cas de classement des actifs et passifs à la juste valeur par résultat.
Décomptabilisation des actifs financiers
Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie :
- lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ;
- ou sont transférés, ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires et lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier est transférée.
Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs.
Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication continue dans cet actif.
Les actifs financiers renégociés pour raisons commerciales en l’absence de difficultés financières de la contrepartie et dans le but de développer ou conserver une relation commerciale sont décomptabilisés en date de renégociation. Les nouveaux prêts accordés aux clients sont enregistrés à leur juste valeur à la date de renégociation. La comptabilisation ultérieure dépend du modèle de gestion et du test « SPPI ».
Intérêts pris en charge par l’Etat (IAS 20)
Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. Ainsi, les prêts qui bénéficient de ces bonifications sont accordés au taux de marché.
Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat.
Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées en résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20.
Passifs financiers
Classement et évaluation des passifs financiers
Les passifs financiers sont classés au bilan dans les deux catégories comptables suivantes :
- passifs financiers à la juste valeur par résultat, par nature ou sur option ; - passifs financiers au coût amorti.
v Passifs financiers à la juste valeur par résultat par nature
Les instruments financiers émis principalement en vue d’être rachetés à court terme, les instruments faisant partie d’un portefeuille d’instruments financiers identifiés qui sont gérés ensemble et qui présentent des indications d’un profil récent de prise de bénéfice à court terme, et les dérivés (à l’exception de certains dérivés de couverture) sont évalués à la juste valeur par nature.
Les variations de juste valeur de ce portefeuille sont constatées en contrepartie du compte de résultat.
v Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option
Les passifs financiers répondant à l’un des trois cas prévus par la norme ci-après, peuvent être évalués à la juste valeur par résultat sur option : émissions hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés séparables, réduction ou élimination de distorsion de traitement comptable ou groupes de passifs financiers gérés et dont la performance est évaluée à la juste valeur.
Cette option est irrévocable et s’applique obligatoirement à la date de comptabilisation initiale de l’instrument.
Lors des évaluations ultérieures, ces passifs financiers sont évalués à la juste valeur en contrepartie du résultat pour les variations de juste valeur non liées au risque de crédit propre et en contrepartie des capitaux propres non recyclables pour les variations de valeur liées au risque de crédit propre sauf si cela aggrave la non-concordance comptable (auquel cas les variations de valeur liées au risque de crédit propre sont enregistrées en résultat, comme prévu par la norme).
v Passifs financiers évalués au coût amorti
Tous les autres passifs répondant à la définition d’un passif financier (hors dérivés) sont évalués au coût amorti.
Ces passifs sont enregistrés en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.
v Produits de la collecte
Les produits de la collecte sont comptabilisés dans la catégorie des « Passifs financiers au coût amorti – Dettes envers la clientèle » malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en provenance des Caisses régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en effet la clientèle.
L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti.
Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de marché.
Les plans d’épargne-logement et les comptes d’épargne-logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée dans la note 6.16 « Provisions ».
• Reclassement de passifs financiers
Le classement initial des passifs financiers est irrévocable. Aucun reclassement ultérieur n’est autorisé.
• Distinction dettes – capitaux propres
La distinction entre instruments de dette et instruments de capitaux propres est fondée sur une analyse de la substance des dispositifs contractuels.
Un passif financier est un instrument de dette s’il inclut une obligation contractuelle :
- de remettre à une autre entité de la trésorerie, un autre actif financier ou un nombre variable d’instruments de capitaux propres ; ou
- d’échanger des actifs et des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables.
Un instrument de capitaux propres est un instrument financier non remboursable qui offre une rémunération discrétionnaire mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de tous ses passifs financiers (actif net) et qui n’est pas qualifié d’instrument de dette.
• Décomptabilisation et modification des passifs financiers
Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie :
- lorsqu’il arrive à extinction ; ou
- lorsque les analyses quantitative ou qualitative concluent qu’il a été substantiellement modifié en cas de restructuration.
Une modification substantielle d’un passif financier existant doit être enregistré comme une extinction du passif financier initial et la comptabilisation d’un nouveau passif financier (la novation). Tout différentiel entre la valeur comptable du passif éteint et du nouveau passif sera enregistré immédiatement au compte de résultat.
Si le passif financier n’est pas décomptabilisé, le TIE d’origine est maintenu. Une décote / surcote est constatée immédiatement au compte de résultat en date de modification puis fait l’objet d’un étalement au TIE d’origine sur la durée de vie résiduelle de l’instrument.
ü Intérêts négatifs sur actifs et passifs financiers
Conformément à la décision de l’IFRS IC de janvier 2015, les produits d'intérêt négatifs (charges) sur actifs financiers ne répondant pas à la définition d’un revenu au sens d’IFRS 15 sont comptabilisés en charges d’intérêts en compte de résultat, et non en réduction du produit d’intérêts. Il en est de même pour les charges d’intérêts négatives (produits) sur passifs financiers.
ü Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit
Champ d’application
Conformément à IFRS 9, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie comptabilise une correction de valeur au titre des pertes de crédit attendues ("Expected Credit Losses" ou "ECL") sur les encours suivants :
- les actifs financiers d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables (prêts et créances, titres de dette) ;
- les engagements de financement qui ne sont pas évalués à la juste valeur par
résultat ;
- les engagements de garantie relevant d’IFRS 9 et qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ;
- les créances locatives relevant de la norme IFRS 16 ; et
- les créances commerciales générées par des transactions de la norme IFRS 15.
Les instruments de capitaux propres (à la juste valeur par résultat ou à la juste valeur par OCI non recyclables) ne sont pas concernés par les dispositions en matière de dépréciation.
Les instruments dérivés et les autres instruments financiers évalués à la juste valeur par résultat font l’objet d’un calcul de risque de contrepartie qui n’est pas visé par le modèle ECL. Ce calcul est décrit dans le chapitre 5 « Risques et Pilier 3 »
• Risque de crédit et étapes de dépréciation / provisionnement
Le risque de crédit se définit comme le risque de pertes lié au défaut d’une contrepartie entraînant son incapacité à faire face à ses engagements vis-à-vis du Groupe.
Le processus de provisionnement du risque de crédit distingue trois étapes (Stages) :
- 1ère étape (Stage 1) : dès la comptabilisation initiale de l’instrument financier (crédit, titre de dette, garantie …), la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie comptabilise les pertes de crédit attendues sur 12 mois ;
- 2ème étape (Stage 2) : si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie comptabilise les pertes attendues à maturité ;
- 3ème étape (Stage 3) : dès lors qu’un ou plusieurs événements de défaut sont intervenus sur la transaction ou sur la contrepartie en ayant un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie comptabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers en stage 3 ne sont plus respectées, les instruments financiers sont reclassés en stage 2, puis en stage 1 en fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit.
o Définition du défaut
La définition du défaut pour les besoins du provisionnement ECL est identique à celle utilisée en gestion et pour les calculs de ratios réglementaires. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite :
- un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à 90 jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ;
- la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté.
Un encours en défaut (Stage 3) est dit déprécié lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de cet actif financier. Les indications de dépréciation d’un actif financier englobent les données observables au sujet des événements suivants :
- des difficultés financières importantes de l’émetteur ou de l’emprunteur ;
- un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paiement en souffrance ;
- l’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans d’autres circonstances ;
- la probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l’emprunteur ;
- la disparition d’un marché actif pour l’actif financier en raison de difficultés financières ;
- l’achat ou la création d’un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies.
Il n’est pas nécessairement possible d’isoler un événement en particulier, la dépréciation de l’actif financier pouvant résulter de l’effet combiné de plusieurs événements.
La contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après une période d’observation (90 jours) qui permet de valider que le débiteur n’est plus en situation de défaut (appréciation par la Direction des Risques).
o La notion de perte de crédit attendue « ECL »
L’ECL se définit comme la valeur probable espérée pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts).
L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues.
• Gouvernance et mesure des ECL
La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres IFRS 9 s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours.
Le Groupe s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres IFRS 9 nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, doivent être retenues.
La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut.
Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. La norme IFRS 9 préconise une analyse en date d’arrêté (Point in Time) tout en tenant compte de données de pertes historiques et des données prospectives macroéconomiques (Forward Looking), alors que la vue prudentielle s’analyse à travers le cycle (Through The Cycle) pour la probabilité de défaut et en bas de cycle (Downturn) pour la perte en cas de défaut.
L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut (« Loss Given Default" » ou « LGD »).
Les modalités de calcul de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits :
instruments financiers et instruments hors bilan.
Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir (Stage 1) sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie (Stage 2 et 3), et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’instrument financier est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance dans les douze mois.
Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’instrument financier.
Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le calendrier de recouvrement des garanties. Conformément à la norme IFRS 9, la prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties.
Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle.
Les données macro-économiques prospectives (Forward Looking) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux :
- au niveau du Groupe dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations;
- au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles.
Dégradation significative du risque de crédit
Toutes les entités du Groupe doivent apprécier, pour chaque instrument financier, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (Stages).
Afin d’apprécier la dégradation significative, le Groupe prévoit un processus basé sur deux niveaux d’analyse :
- un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe ;
- un second niveau lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre du Forward Looking local, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement en Stage 2 (bascule de portefeuille ou sousportefeuille en ECL à maturité).
Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque instrument financier. Aucune contagion n’est requise pour le passage de Stage 1 à Stage 2 des instruments financiers d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d’une garantie de l’actionnaire.
Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.
L'appréciation de la dégradation significative du risque de crédit au titre du premier niveau défini ci-dessus pour les encours avec un modèle de notation repose sur les deux critères suivants :
1. Critère relatif
Pour apprécier le caractère significatif de la dégradation relative du risque de crédit, des seuils sont calibrés régulièrement en fonction des probabilités de défaut à maturité qui incluent l'information prospective en date de clôture et en date de comptabilisation initiale.
Ainsi, un instrument financier est classé en stage 2, si le ratio entre la probabilité de défaut de l'instrument en date de clôture d'une part et celle en date de comptabilisation initiale d'autre part est supérieur au seuil multiplicatif défini par le Groupe.
Ces seuils sont déterminés par portefeuille homogène d'instruments financiers en s'appuyant sur la segmentation du dispositif prudentiel de gestion des risques.
A titre d'exemple, le seuil multiplicatif sur les crédits immobiliers résidentiels français varie en fonction du portefeuille entre 1,5 et 2,5. Celui sur les crédits à la grande clientèle (hors banque d'investissement) varie entre 2 et 2,6.
Ce critère en variation relative est complété par un critère en variation absolue de la probabilité de défaut de +30bp. Lorsque la probabilité de défaut à un an est inférieure 0,3%, le risque de crédit est considéré " non significatif ".
2. Critère absolu
̵ Compte tenu des pratiques de gestion du risque de crédit du groupe Crédit Agricole, quand la probabilité de défaut à 1 an en date de clôture est supérieure à 15 % pour la clientèle de détail et 12% pour la grande clientèle, la dégradation du risque est considérée comme significative et l'instrument financier classé en stage 2.
̵ Le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil de dégradation significative et de classement en stage 2
̵ L'instrument financier est classé en stage 2 en cas de restructuration en raison de difficultés financières.
Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en Stage 2.
Si la dégradation depuis l'origine cesse d'être constatée, la dépréciation peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (Stage 1).
Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d’un instrument financier pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers.
La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que :
- le type d’instrument ;
- la note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne) ;
- le type de garantie ;
- la date de comptabilisation initiale ;
- la durée à courir jusqu’à l’échéance ;
- le secteur d’activité ;
- l’emplacement géographique de l’emprunteur ;
- la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; - le circuit de distribution, l’objet du financement, …
Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …).
Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l’appréciation des variations du risque de crédit sur une base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles.
Pour les titres, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie utilise l'approche qui consiste à appliquer un niveau absolu de risque de crédit, conformément à IFRS 9, en-deçà duquel les expositions seront classées en Stage 1 et dépréciées sur la base d’un ECL à 12 mois.
Ainsi, les règles suivantes s’appliqueront pour le suivi de la dégradation significative des titres :
- les titres notés "Investment Grade", en date d’arrêté, seront classés en Stage 1 et provisionnés sur la base d’un ECL à 12 mois ;
- les titres notés "Non-Investment Grade" (NIG), en date d’arrêté, devront faire l’objet d’un suivi de la dégradation significative, depuis l’origine, et être classés en Stage 2 (ECL à maturité) en cas de dégradation significative du risque de crédit.
La détérioration relative doit être appréciée en amont de la survenance d’une défaillance avérée (Stage 3).
Restructurations pour cause de difficultés financières
Les instruments de dette restructurés pour difficultés financières sont ceux pour lesquels la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, maturité, etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi, ils concernent tous les instruments de dette, quelle que soit la catégorie de classement de l’instrument de dette en fonction de la dégradation du risque de crédit observée depuis la comptabilisation initiale.
Conformément à la définition de l’ABE (Autorité Bancaire Européenne) précisée dans le chapitre « Facteurs de risque » du Document d’enregistrement universel de Crédit Agricole S.A., les restructurations de créances pour difficultés financières du débiteur correspondent à l’ensemble des modifications apportées à un ou à des contrats de crédit à ce titre, ainsi qu’aux refinancements accordés en raison des difficultés financières rencontrées par le client.
Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion).
La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs :
- des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ;
- un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers).
Par « modification de contrat », sont visées par exemple les situations dans lesquelles :
- il existe une différence en faveur de l’emprunteur entre le contrat modifié et les conditions antérieures au contrat ;
- les modifications apportées au contrat conduisent à des conditions plus favorables pour l’emprunteur concerné que ce qu’auraient pu obtenir, au même moment, d’autres emprunteurs de la banque ayant un profil de risque similaire.
Par « refinancement », sont visées les situations dans lesquelles une dette nouvelle est accordée au client pour lui permettre de rembourser totalement ou partiellement une autre dette dont il ne peut assumer les conditions contractuelles en raison de sa situation financière.
Une restructuration de prêt (sain ou en défaut) indique une présomption d’existence d’un risque de perte avérée (Stage 3).
La nécessité de constituer une dépréciation sur l’exposition restructurée doit donc être analysée en conséquence (une restructuration n’entraîne pas systématiquement la constitution de dépréciation pour perte avérée et un classement en défaut).
La qualification de « créance restructurée » est temporaire.
Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’ABE a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de « restructurée » pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements (nouveaux incidents par exemple).
En l’absence de décomptabilisation liée à ce type d’événement, la réduction des flux futurs accordée à la contrepartie ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration donne lieu à l’enregistrement d’une décote en coût du risque.
Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisé au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre :
- la valeur comptable de la créance ;
- et la somme des flux futurs de trésorerie théoriques du prêt « restructuré », actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement).
En cas d’abandon d’une partie du capital, ce montant constitue une perte à enregistrer immédiatement en coût du risque.
La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque.
Lors de la reprise de la décote, la part due à l’effet de l’écoulement du temps est enregistrée en « Produit Net Bancaire ».
Irrécouvrabilité
Lorsqu’une créance est jugée irrécouvrable, c'est-à-dire qu’il n’y a plus d’espoir de la récupérer en tout ou partie, il convient de décomptabiliser du bilan et de passer en perte le montant jugé irrécouvrable.
L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’expert. Chaque entité doit donc le fixer, avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son activité. Avant tout passage en perte, une dépréciation en Stage 3 aura dû être constituée (à l’exception des actifs à la juste valeur par résultat).
Pour les crédits au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant passé en perte est enregistré en coût du risque pour le nominal, en Produit Net bancaire (PNB) pour les intérêts.
Instruments financiers dérivés
Classement et évaluation
Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers classés par défaut en instruments dérivés détenus à des fins de transaction sauf à pouvoir être qualifiés d’instruments dérivés de couverture.
Ils sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur initiale à la date de négociation.
Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur.
A chaque arrêté comptable, la contrepartie des variations de juste valeur des dérivés au bilan est enregistrée :
- En résultat s’il s’agit d’instruments dérivés détenus à des fins de transaction ou de couverture de juste valeur ;
- En capitaux propres recyclables s’il s’agit d’instruments dérivés de couverture de flux de trésorerie ou d’un investissement net dans une activité à l’étranger, pour la part efficace de la couverture.
La comptabilité de couverture
o Cadre général
Conformément à la décision du Groupe, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie n’applique pas le volet "comptabilité de couverture" d’IFRS 9 suivant l’option offerte par la norme. L’ensemble des relations de couverture reste documenté selon les règles de la norme IAS 39, et ce au plus tard jusqu’à la date d’application du texte sur la macro-couverture lorsqu’il sera adopté par l’Union européenne. Néanmoins, l’éligibilité des instruments financiers à la comptabilité de couverture selon IAS 39 prend en compte les principes de classement et d’évaluation des instruments financiers de la norme IFRS 9.
Sous IFRS 9, et compte-tenu des principes de couverture d’IAS 39, sont éligibles à la couverture de juste valeur et à la couverture de flux de trésorerie, les instruments de dette au coût amorti et à la juste valeur par capitaux propres recyclables.
o Documentation
Les relations de couverture doivent respecter les principes suivants :
-
- La couverture de juste valeur a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut affecter le résultat (par exemple, couverture de tout ou partie des variations de juste valeur dues au risque de taux d’intérêt d’une dette à taux fixe) ;
- La couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de flux de trésorerie futurs d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’une transaction prévue hautement probable, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut ou pourrait (dans le cas d’une transaction prévue mais non réalisée) affecter le résultat (par exemple, couverture des variations de tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à taux variable) ;
- La couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger a pour objet de se prémunir contre le risque de variation défavorable de la juste valeur liée au risque de change d’un investissement réalisé à l’étranger dans une monnaie autre que l’euro, monnaie de présentation de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie.
Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent également être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture :
- Éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ;
- Documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ;
- Démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement, à travers des tests effectués à chaque arrêté.
Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs financiers ou de passifs financiers, le groupe Crédit Agricole privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne (version dite carve out). Notamment :
- Le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts ;
- La justification de l’efficacité de ces relations de couverture s’effectue par le biais d’échéanciers.
o Evaluation
L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé à sa juste valeur se fait de la façon suivante :
- Couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture ;
- Couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé, hors intérêts courus et échus, est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite recyclés en résultat au moment où les flux couverts se réalisent ;
- Couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte d’écarts de conversion en capitaux propres recyclables et la partie inefficace de la couverture est enregistrée en résultat.
Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéficier de la comptabilité de couverture, le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement, sauf en cas de disparition de l’élément couvert :
- Couverture de juste valeur : seul l'instrument dérivé continue à être réévalué en contrepartie du résultat. L'élément couvert est intégralement comptabilisé conformément à son classement. Pour les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, les variations de juste valeur postérieures à l'arrêt de la relation de couverture, sont enregistrées en capitaux propres en totalité. Pour les éléments couverts évalués au coût amorti, qui étaient couverts en taux, le stock d'écart de réévaluation est amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ;
- Couverture de flux de trésorerie : l'instrument de couverture est valorisé à la juste valeur par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres jusqu'à ce que les flux couverts de l'élément couvert affectent le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est affecté au fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d'écart de réévaluation est en pratique amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ;
- Couverture d'investissement net à l'étranger : Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres tant que l'investissement net est détenu. Le résultat est constaté lorsque l'investissement net à l'étranger sort du périmètre de consolidation.
Dérivés incorporés
Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Cette désignation s’applique uniquement aux passifs financiers et aux contrats non financiers. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les trois conditions suivantes sont remplies :
- Le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ;
- Séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ; - Les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celles du contrat hôte.
Détermination de la juste valeur des instruments financiers
La juste valeur des instruments financiers est déterminée en maximisant le recours aux données d’entrée observables. Elle est présentée selon la hiérarchie définie par IFRS 13.
IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation.
La juste valeur s’applique à chaque actif financier ou passif financier à titre individuel. Par exception, elle peut être estimée par portefeuille, si la stratégie de gestion et de suivi des risques le permet et fait l’objet d’une documentation appropriée. Ainsi, certains paramètres de la juste valeur sont calculés sur une base nette lorsqu’un groupe d’actifs financiers et de passifs financiers est géré sur la base de son exposition nette aux risques de marché ou de crédit.
La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie considère que la meilleure indication de la juste valeur est la référence aux cotations publiées sur un marché actif.
En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques d’évaluation qui maximisent l’utilisation des données observables pertinentes et minimisent celle des données non observables.
Lorsqu'une dette est évaluée à la juste valeur par résultat (par nature ou sur option), la juste valeur tient compte du risque de crédit propre de l’émetteur.
• Hiérarchie de la juste valeur
La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en fonction de l’observabilité des données d’entrée utilisées dans l’évaluation.
o Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des cours (non ajustés) sur des marchés actifs
Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur des marchés actifs pour des actifs et des passifs identiques auxquels la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie peut avoir accès à la date d’évaluation. Il s’agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché actif, des parts de fonds d’investissement cotées sur un marché actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures.
Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale.
Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se compensent, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie retient des cours mid-price comme base de l’établissement de la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs.
o Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1
Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables (données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit de données qui ne sont pas propres à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie qui sont disponibles / accessibles publiquement et fondées sur un consensus de marché.
Sont présentés en niveau 2 :
• Les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des méthodes d’actualisation de flux futurs, le modèle de Black & Scholes) et fondée sur des données de marché observables ;
• Les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l’aide de modèles qui utilisent des données de marché observables, c'est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources indépendantes des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d’intérêt est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté.
Lorsque les modèles utilisés sont fondés notamment sur des modèles standards, et sur des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l’initiation.
o Niveau 3 : justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d’observabilité
La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3.
Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et de produits structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation ou de volatilité non directement comparables à des données de marché.
Le prix de transaction à l’origine est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée.
La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent "observables", la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat.
Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés en niveau 2 et niveau 3 intègrent l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte notamment du risque de liquidité et du risque de contrepartie.
ü Compensation des actifs et passifs financiers
Conformément à la norme IAS 32, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement s’il a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le montant net ou de réaliser l’actif et de réaliser le passif simultanément.
Les instruments dérivés et les opérations de pension traités avec des chambres de compensation dont les principes de fonctionnement répondent aux deux critères requis par la norme IAS 32 font l’objet d’une compensation au bilan.
ü Gains ou pertes nets sur instruments financiers
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat
Pour les instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants :
- Les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ;
- Les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ;
- Les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat ;
Les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie.
Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture.
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres
Pour les actifs financiers comptabilisés à la juste valeur en capitaux propres, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants :
- Les dividendes provenant d'instruments de capitaux propres classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres non recyclables ;
- Les plus et moins-values de cession ainsi que les résultats liés à la rupture de la relation de couverture sur les instruments de dette classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ;
- Les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres lorsque l'élément couvert est cédé.
Engagements de financement et garanties financières donnés
Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IFRS 9 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions pour risque de crédit conformément aux dispositions de la norme IFRS 9.
Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser son titulaire d’une perte qu’il subit en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié qui n’effectue pas un paiement à l’échéance selon les conditions initiales ou modifiées d’un instrument de dette.
Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé entre :
- Le montant de la correction de valeur pour pertes déterminée selon les dispositions de la norme IFRS 9, chapitre "Dépréciation" ; ou
- Le montant initialement comptabilisé diminué, s’il y a lieu, du cumul des produits comptabilisés selon les principes d’IFRS 15 "Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients".
Provisions (IAS 37)
La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l’effet est significatif.
Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie a constitué des provisions qui couvrent notamment :
- Les risques opérationnels ;
Les avantages au personnel ;
- Les risques d’exécution des engagements par signature ;
- Les litiges et garanties de passif ;
- Les risques fiscaux (hors impôt sur le résultat) ;
- Les risques liés à l’épargne-logement.
Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.
Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :
- Le comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures ;
- L’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir d’observations historiques de longue période ;
- La courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.
L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations :
- La provision pour risques opérationnels, pour lesquels un recensement des risques avérés, et une appréciation par la Direction de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact financier potentiel sont pris en compte.
- Les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes.
Des informations détaillées sont fournies en note 6.16 "Provisions".
Avantages au personnel (IAS 19)
Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories :
- Les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, congés annuels, intéressement, participations et primes, sont ceux dont on s’attend à ce qu’ils soient réglés dans les douze mois suivant l’exercice au cours duquel les services ont été rendus ;
Les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies ;
- Les autres avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ;
- Les indemnités de cessation d’emploi.
Avantages postérieurs à l’emploi
Régimes à prestations définies
La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.
Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée.
Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la Direction. (Cf. note 7.4 "Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies").
Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turnover. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iBoxx AA.
Conformément à la norme IAS 19, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie impute la totalité des écarts actuariels constatés en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Les écarts actuariels sont constitués des ajustements liés à l’expérience (différence entre ce qui a été estimé et ce qui s’est produit) et de l’effet des changements apportées aux hypothèses actuarielles.
Le rendement attendu des actifs de régimes est déterminé sur la base des taux d’actualisation retenus pour évaluer l’obligation au titre de prestations définies. La différence entre le rendement attendu et le rendement réel des actifs de régimes est constaté en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables.
Le montant de la provision est égal à :
- la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19 ;
- diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une police correspondant exactement, par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu du régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle
de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).
Afin de couvrir ses engagements, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie a souscrit des assurances auprès de Prédica et d’ADICAM.
Régimes à cotisations définies
Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.
Autres avantages à long terme
Les autres avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres que les avantages postérieurs à l’emploi et les indemnités de fin de contrats, mais non intégralement dus dans les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lesquels les services correspondants ont été rendus.
Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations différées versés douze mois ou plus après la fin de l’exercice au cours duquel ils ont été acquis, mais qui ne sont pas indexés sur des actions.
La méthode d’évaluation est similaire à celle utilisée par le Groupe pour les avantages postérieurs à l’emploi relevant de la catégorie de régimes à prestations définies.
Impôts sur le résultat (IAS 12)
Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le résultat comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles ou différés.
Impôts exigibles
La norme IAS 12 définit l’impôt exigible comme "le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’un exercice". Le bénéfice imposable est le bénéfice (ou la perte) d’un exercice déterminé selon les règles établies par les administrations fiscales et sur la base desquelles l’impôt sur le résultat doit être payé (recouvré).
Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe.
L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices.
L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exercices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif.
Les crédits d’impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique "Impôts sur les bénéfices" du compte de résultat.
Par ailleurs, certaines opérations réalisées par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie peuvent avoir des conséquences fiscales non prises en compte dans la détermination de l’impôt exigible. Les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles.
Impôts différés
La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants :
- Un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par :
• La comptabilisation initiale de l’écart d’acquisition ;
• La comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction.
- Un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible.
- Un actif d'impôt différé doit également être comptabilisé pour le report en avant de pertes fiscales et de crédits d'impôt non utilisés dans la mesure où il est probable que l'on disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés pourront être imputés.
Le calcul des impôts différés tient compte des taux d’impôts de chaque pays et ne doit pas faire l’objet d’une actualisation.
Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si :
- la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et
- Les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale, soit sur la même entité imposable, soit sur les entités imposables différentes, qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôts exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôts différés soient réglés ou récupérés.
Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré :
- Soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres ;
- Soit par un regroupement d'entreprises.
• Plus-values sur titres
Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts différés. Lorsque les titres concernés sont classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi par symétrie, la charge d’impôt ou l’économie d’impôt réel supportée par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie au titre de ces plus-values ou moins-values latentes est-elle reclassée en déduction des capitaux propres.
Les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées d’impôt sur les sociétés (à l’exception d’une quote-part de frais, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice génèrent une différence temporelle donnant lieu à la constatation d’impôts différés à hauteur de cette quote-part de frais.
• Contrats de location IFRS 16
Dans le cadre des contrats de location IFRS 16, un impôt différé passif est comptabilisé sur le droit d'utilisation et un impôt différé actif sur la dette locative pour les contrats de location dont le Groupe est preneur.
• Risques fiscaux
Les risques fiscaux portant sur l’impôt sur le résultat donnent lieu à la comptabilisation d’une créance ou d’une dette d’impôt courant lorsque la probabilité de recevoir l’actif ou de payer le passif est jugée plus probable qu’improbable. Ces risques sont par ailleurs pris en compte dans l’évaluation des actifs et passifs d’impôts courants et différés.
L’interprétation IFRIC 23 portant sur l’évaluation des positions fiscales incertaines s’applique dès lors qu’une entité a identifié une ou des incertitudes à propos de positions fiscales prises concernant ses impôts. Elle apporte également des précisions sur leurs estimations :
- L’analyse doit être fondée sur une détection à 100 % de l’administration fiscale ;
- Le risque fiscal doit être comptabilisé au passif dès lors qu’il est plus probable qu’improbable que les autorités fiscales remettent en cause le traitement retenu, pour un montant reflétant la meilleure estimation de la Direction ;
- En cas de probabilité supérieure à 50 % de remboursement par l’administration fiscale, une créance doit être comptabilisée.
Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40)
Le groupe Crédit Agricole applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.
Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles.
Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constitués depuis leur mise en service.
Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition.
Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement.
Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les actifs acquis lors de regroupements d’entreprises résultant de droits contractuels (accord de distribution par exemple). Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus.
Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation.
Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par le groupe Crédit Agricole suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations corporelles par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :
Composant | Durée d’amortissement |
Foncier | Non amortissable |
Gros œuvre | 30 à 80 ans |
Second œuvre | 8 à 40 ans |
Installations techniques | 5 à 25 ans |
Agencements | 5 à 15 ans |
Matériel informatique | 4 à 7 ans |
Matériel spécialisé | 4 à 5 ans |
Opérations en devises (IAS 21)
En date d’arrêté, les actifs et passifs libellés en monnaie étrangère sont convertis en euros, monnaie de fonctionnement du groupe Crédit Agricole.
En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires (ex : instruments de dette) et non monétaires (ex : instruments de capitaux propres).
Les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de change de clôture. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte trois exceptions :
- Sur les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres recyclables ;
- Sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère, les écarts de change sont comptabilisés en capitaux propres recyclables pour la part efficace ;
- Sur les passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, les écarts de change liés aux variations de juste de valeur du risque de crédit propre sont enregistrés en capitaux propres non recyclables.
Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon le traitement comptable de ces éléments avant conversion :
- Les éléments au coût historique restent évalués au cours de change du jour de la transaction (cours historique) ;
- Les éléments à la juste valeur sont convertis au cours de change à la date de clôture.
Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés :
- En résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ;
- En capitaux propres non recyclables si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres non recyclables.
Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec les clients (IFRS 15)
Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent.
Les commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument financier sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d’intérêt effectif (en application d’IFRS 9).
Concernant les autres natures de commissions, leur comptabilisation au compte de résultat doit refléter le rythme de transfert au client du contrôle du bien ou du service vendu :
- Le résultat d'une transaction associée à une prestation de services est comptabilisé dans la rubrique Commissions, lors du transfert du contrôle de la prestation de service au client s’il peut être estimé de façon fiable. Ce transfert peut intervenir au fur et à mesure que le service est rendu (service continu) ou à une date donnée (service ponctuel).
1. Les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, par exemple) sont enregistrées en résultat en fonction du degré d'avancement de la prestation rendue.
2. Les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont, quant à elles, intégralement enregistrées en résultat lorsque la prestation est rendue.
Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de performance sont comptabilisées à hauteur du montant pour lequel il est hautement probable que le revenu ainsi comptabilisé ne fera pas ultérieurement l'objet d'un ajustement significatif à la baisse lors de la résolution de l'incertitude. Cette estimation est mise à jour à chaque clôture. En pratique, cette condition a pour effet de différer l'enregistrement de certaines commissions de performance jusqu'à l'expiration de la période d'évaluation de performance et jusqu'à ce qu'elles soient acquises de façon définitive.
Contrats de location (IFRS 16)
Le Groupe peut être bailleur ou preneur d’un contrat de location.
Contrats de location dont le Groupe est bailleur
Les opérations de location sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de locationfinancement si le contrat de location transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété de l'actif sous-jacent, soit en opérations de location simple si l'essentiel des risques et avantages de l'actif mis en location n'est pas transféré au preneur.
• S'agissant d'opérations de location-financement, elles sont assimilées à une vente d'immobilisation au preneur financée par un crédit accordé par le bailleur à ce dernier. Le bailleur constate ainsi une créance financière sur le preneur, comptabilisée en « actifs financiers au coût amorti » pour une valeur égale à la valeur actualisée au taux implicite du contrat des paiements de location à recevoir, majorée de toute valeur résiduelle non garantie revenant au bailleur.
Les loyers perçus sont décomposés entre d'une part les intérêts enregistrés au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés », et d'autre part l'amortissement du capital, de façon que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l'encours résiduel. Le taux d'intérêt utilisé est le taux d'intérêt implicite du contrat.
Pour les créances de location-financement, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie applique l'approche générale de dépréciation des actifs financiers au coût amorti d'IFRS 9.
• S'agissant d'opérations de location simple, le bailleur comptabilise les biens loués parmi les « immobilisations corporelles » à l'actif de son bilan et les amortit linéairement sur leur durée d'utilité hors valeur résiduelle. Les loyers sont également comptabilisés en résultat de manière linéaire sur la durée des contrats de location. Les produits de location et les dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat parmi les " produits des autres activités " et les " charges des autres activités ".
Contrats de location dont le Groupe est preneur
Les opérations de location sont comptabilisées dans le bilan à la date de mise à disposition de l’actif loué. Le preneur constate un actif représentatif du droit d’utilisation de l’actif loué parmi les immobilisations corporelles pendant la durée estimée du contrat et une dette au titre de l’obligation de paiement des loyers parmi les passifs divers sur cette même durée.
La durée de location d’un contrat correspond à la durée non résiliable du contrat de location ajustée des options de prolongation du contrat que le preneur est raisonnablement certain d’exercer et option de résiliation que le preneur est raisonnablement certain de ne pas exercer.
En France, le principe Groupe applicable aux contrats à durée indéterminée ou renouvelables par tacite prolongation est de retenir la première option de sortie post 5 ans. La durée retenue pour les baux commerciaux dits « 3/6/9 » est généralement de 9 ans avec une période initiale non résiliable de 3 ans. Lorsque le preneur estime qu’il est raisonnablement certain ne pas exercer l’option de sortie au bout de 3 ans, le principe Groupe sera appliqué aux baux commerciaux français dans la majeure partie des cas, à la date de début du contrat de location. Ainsi, la durée sera estimée à 6 ans. Le principe Groupe (première option de sortie post 5 ans) peut ne pas être appliqué dans certains cas spécifiques, comme pour un bail dans lequel les options de sortie intermédiaires ont été abandonnées (par exemple en contrepartie d’une réduction de loyers). Dans ce cas, il conviendra de retenir une durée de location initiale de 9 ans (sauf anticipation d’une tacite prolongation de 3 ans maximum dans le cas général).
La dette locative est comptabilisée pour un montant égal à la valeur actualisée des paiements de loyers sur la durée du contrat. Les paiements de loyers comprennent les loyers fixes, les loyers variables basés sur un taux ou un indice et les paiements que le preneur s’attend à payer au titre des garanties de valeur résiduelle, d’option d’achat ou de pénalité de résiliation anticipée. Les loyers variables qui ne dépendent pas d’un indice ou d’un taux et la TVA non déductible sur les loyers sont exclus du calcul de la dette et sont comptabilisés en charges générales d’exploitation.
Le taux d’actualisation applicable pour le calcul du droit d'utilisation et du passif de location est par défaut le taux d'endettement marginal du preneur sur la durée du contrat à la date de signature du contrat, lorsque le taux implicite n’est pas aisément déterminable. Le taux d’endettement marginal tient compte de la structure de paiement des loyers. Il reflète les conditions du bail (durée, garantie, environnement économique…).
La charge au titre des contrats de location est décomposée entre d’une part les intérêts et d’autre part l’amortissement du capital
Le droit d’utilisation de l’actif est évalué à la valeur initiale de la dette locative augmentée des coûts directs initiaux, des paiements d’avance, des coûts de remise en état et diminuée des avantages incitatifs à la location. Il est amorti sur la durée estimée du contrat.
La dette locative et le droit d’utilisation peuvent être ajustés en cas de modification du contrat de location, de réestimation de la durée de location ou de révision des loyers liée à l’application d’indices ou de taux.
Des impôts différés sont comptabilisés au titre des différences temporelles des droits d’utilisation et des passifs de location chez le preneur.
Conformément à l’exception prévue par la norme, les contrats de location à court terme (durée initiale inférieure à douze mois) et les contrats de location dont la valeur à neuf du bien loué est de faible valeur ne sont pas comptabilisés au bilan. Les charges de location correspondantes sont enregistrées de manière linéaire dans le compte de résultat parmi les charges générales d’exploitation.
Selon les dispositions prévues par la norme, le Groupe n’applique pas la norme IFRS 16 aux contrats de location d’immobilisations incorporelles.
Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées (IFRS 5)
Un actif non courant (ou un groupe destiné à être cédé) est considéré comme détenu en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le biais d'une vente plutôt que par l'utilisation continue.
Pour que tel soit le cas, l'actif (ou le groupe destiné à être cédé) doit être disponible en vue de la vente immédiate dans son état actuel et sa vente doit être hautement probable.
Les actifs et passifs concernés sont isolés au bilan sur les postes "Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées" et "Dettes liées aux actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées".
Ces actifs non courants (ou groupe d'actifs destiné à être cédé) classés comme détenus en vue de la vente sont évalués au montant le plus bas entre leur valeur comptable et leur juste valeur diminuée des coûts de la vente. En cas de moins-value latente, une dépréciation est enregistrée en résultat. Par ailleurs, les actifs non courants correspondant à des immobilisations amortissables cessent d'être amortis à compter de leur déclassement.
Pour les participations mises en équivalence, la quote-part de résultat à hauteur du pourcentage détenu en vue de la vente cesse d'être comptabilisée.
Si la juste valeur du groupe d'actifs destiné à être cédé diminuée des coûts de la vente est inférieure à sa valeur comptable après dépréciation des actifs non courants, la différence est allouée aux autres actifs du groupe d'actifs destiné à être cédé y compris les actifs financiers.
Est considérée comme activité abandonnée toute composante dont le Groupe s'est séparée ou qui est classée comme détenue en vue de la vente, et qui est dans une des situations suivantes :
- Elle représente une ligne d'activité ou une région géographique principale et distincte ;
- Elle fait partie d'un plan unique et coordonné pour se séparer d'une ligne d'activité ou d'une région géographique principale et distincte ; ou
- Elle est une filiale acquise exclusivement en vue de la revente.
Sont présentés sur une ligne distincte du compte de résultat :
- Le résultat net après impôt des activités abandonnées ;
- Le profit ou la perte après impôt résultant de la cession ou de l'évaluation à la juste valeur diminuée des coûts de la vente des actifs et passifs constituant les activités abandonnées.
1.3 Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28)
Périmètre de consolidation
Les états financiers consolidés incluent les comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie dispose d’un pouvoir de contrôle, d’un contrôle conjoint ou d’une influence notable, hormis ceux présentant un caractère non significatif par rapport à l’ensemble des sociétés incluses dans le périmètre de consolidation.
Consolidation des Caisses régionales
Les normes de consolidation existantes dans le référentiel international sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales.
Le groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée.
Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et financier.
Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existe, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du groupe Crédit Agricole.
Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politiques commerciales communes, histoire partagée.
C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional.
Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues dans le référentiel international.
La maison-mère conventionnelle régionale est constituée de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques.
Notions de contrôle
Conformément aux normes comptables internationales, toutes les entités contrôlées, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après.
Le contrôle sur une entité est présumé exister lorsque la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est exposée ou a droit aux rendements variables résultant de son implication dans l’entité et si le pouvoir qu’elle détient sur cette dernière lui permet d’influer sur ces rendements. Pour apprécier la notion de pouvoir, seuls les droits (de vote ou contractuels) substantifs sont examinés. Les droits sont substantifs lorsque leur détenteur a la capacité, en pratique, de les exercer, lors de la prise de décision concernant les activités pertinentes de l’entité.
Le contrôle d’une filiale régie par les droits de vote est établi lorsque les droits de vote détenus confèrent à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie la capacité actuelle de diriger les activités pertinentes de la filiale. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie contrôle généralement la filiale lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf s’il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas de diriger les activités pertinentes. Le contrôle existe également lorsque la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais dispose en pratique de la capacité de diriger seul(e) les activités pertinentes en raison notamment de l’existence d’accords contractuels, de l’importance relative des droits de vote détenus au regard de la dispersion des droits de vote détenus par les autres investisseurs ou d’autres faits et circonstances.
Le contrôle d’une entité structurée ne s’apprécie pas sur la base du pourcentage des droits de vote qui n’ont, par nature, pas d’incidence sur les rendements de l’entité. L’analyse du contrôle tient compte des accords contractuels, mais également de l’implication et des décisions de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie lors de la création de l’entité, des accords conclus à la création et des risques encourus par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie, des droits résultants d’accords qui confèrent à l’investisseur le pouvoir de diriger les activités pertinentes uniquement lorsque des circonstances particulières se produisent ainsi que des autres faits ou circonstances qui indiquent que l’investisseur a la possibilité de diriger les activités pertinentes de l’entité. Lorsqu’il existe un mandat de gestion, l’étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant ainsi que les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels sont analysées afin de déterminer si le gérant agit en tant qu’agent (pouvoir délégué) ou principal (pour son propre compte).
Ainsi, au moment où les décisions relatives aux activités pertinentes de l’entité doivent être prises, les indicateurs à analyser pour définir si une entité agit en tant qu'agent ou en tant que principal sont l'étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant sur l'entité, les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels mais aussi les droits substantifs pouvant affecter la capacité du décideur détenus par les autres parties impliquées dans l'entité et, l'exposition à la variabilité des rendements tirés d'autres intérêts détenus dans l'entité.
Le contrôle conjoint s’exerce lorsqu’il existe un partage contractuel du contrôle sur une activité économique. Les décisions affectant les activités pertinentes de l’entité requièrent l’unanimité des parties partageant le contrôle.
Dans les entités traditionnelles, l’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est présumée avoir une influence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité.
Méthodes de consolidation
Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28. Elles résultent de la nature du contrôle exercé par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale :
- l’intégration globale, pour les entités contrôlées, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie ;
- la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable et les co-entreprises (hors activités conjointes).
L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La part des participations ne donnant pas le contrôle dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidés.
Les participations ne donnant pas le contrôle sont telles que définies par la norme IFRS 10 et intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation et les autres instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le Groupe.
Les participations dans des entreprises associées ou contrôlées conjointement sont comptabilisées comme un élément distinct au bilan dans la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence ». La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées.
La variation de la valeur comptable de ces titres tient compte de l’évolution de l’écart d’acquisition.
Lors d’acquisitions complémentaires ou de cessions partielles avec maintien du contrôle conjoint ou de l’influence notable la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie constate :
- en cas d’augmentation du pourcentage d’intérêts, un écart d’acquisition complémentaire ;
- en cas de diminution du pourcentage d’intérêts, une plus ou moins-value de cession/dilution en résultat.
Retraitements et éliminations
Conformément à IFRS 10, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie effectue les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées.
L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé pour les entités intégrées globalement.
Les plus ou moins-values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les éventuelles dépréciations mesurées à l’occasion d’une cession interne sont constatées.
Conversion des états financiers des activités à l’étranger (IAS 21)
Les états financiers des entités représentant une « activité à l’étranger » (filiale, succursale, entreprise associée ou une coentreprise) sont convertis en euros en deux étapes :
- conversion, le cas échéant, de la monnaie locale de tenue de compte en monnaie fonctionnelle (monnaie de l’environnement économique principal dans lequel opère l’entité). La conversion se fait comme si les éléments avaient été comptabilisés initialement dans la monnaie fonctionnelle (mêmes principes de conversion que pour les transactions en monnaie étrangère ci-avant) ;
- conversion de la monnaie fonctionnelle en euros, monnaie de présentation des comptes consolidés du Groupe. Les actifs et les passifs, y compris les écarts d’acquisition, sont convertis au cours de clôture. Les éléments de capitaux propres, tels que le capital social ou les réserves, sont convertis à leur cours de change historique. Les produits et les charges du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la période. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en tant que composante distincte des capitaux propres. Ces écarts de conversion sont comptabilisés en résultat en cas de sortie de l’activité à l'étranger (cession, remboursement de capital, liquidation, abandon d'activité) ou en cas de déconsolidation due à une perte de contrôle (même sans cession) lors de la comptabilisation du résultat de sortie ou de perte de contrôle.
2 Principales opérations de structure et événements significatifs de la période
Le périmètre de consolidation et ses évolutions au 31 décembre 2023 sont présentés de façon détaillée à la fin des notes annexes en note 13 "Périmètre de consolidation au 31 décembre 2023".
Impacts liés aux opérations militaires en Ukraine
La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est exposée au risque pays, c’està-dire au risque que les conditions économiques, financières, politiques ou sociales d’un pays dans lequel elle exerce ses activités, affectent ses intérêts financiers. Un changement significatif de l’environnement politique ou macroéconomique pourrait la contraindre à enregistrer des charges additionnelles ou à subir des pertes plus importantes que les montants déjà inscrits dans ses états financiers.
La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie n'est pas exposée de manière significative au risque pays sur l'Ukraine et la Russie au 31 décembre 2023.
Pilier 2 - Globe
De nouvelles règles fiscales internationales ont été établies par l'OCDE, visant à soumettre les grands groupes internationaux à une imposition complémentaire lorsque le Taux Effectif d'Impôt (TEI) d'une juridiction dans laquelle ils sont implantés est inférieur à 15%. L'objet de ces règles est de lutter contre la concurrence entre Etats fondée sur le taux d'imposition.
Ces règles devront être transposées par les différents Etats.
Au sein de l'UE, une Directive européenne a été adoptée fin 2022 (en cours de transposition dans les pays) et prévoit l'exercice 2024 comme premier exercice d'application des règles GloBE dans l'UE. A ce stade, à l'issue d'un 1er chiffrage, les montants estimés pour le Groupe sont non significatifs ; les travaux de recensement initiés au sein du Groupe se poursuivent. Il en découlera s'il y a lieu la comptabilisation d'un impôt complémentaire GloBE dans les comptes du Groupe en 2024.
FCT Crédit Agricole Habitat 2018
Au 31/12/2023, l'entité FCT Crédit Agricole Habitat 2018 est sortie du périmètre, l'opération de titrisation émise sur le marché ayant été débouclée par anticipation le 27 avril 2023 pour un montant total de 1,150 milliards d'euros au niveau Groupe.
FCT Crédit Agricole Habitat 2019
Au 31/12/2023, l'entité FCT Crédit Agricole Habitat 2019 est sortie du périmètre, l'opération de titrisation auto souscrite ayant été débouclée par anticipation le 25 octobre 2023 pour un montant total de 15 milliards d'euros au niveau Groupe.
Au 31/12/2023, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des " gains et pertes " réellement constatés sur les créances qu'il a cédées au FCT.
3 Gestion financière, exposition aux risques et politique de couverture
Le pilotage des risques bancaires au sein de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est assuré par la Direction Risque Transformation & Données DRT. Cette direction est rattachée au Directeur général et a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels.
La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre "Facteurs de risque", comme le permet la norme IFRS 7 Instruments financiers : informations à fournir. Les tableaux de ventilations comptables figurent dans les états financiers.
3.1 Risque de crédit
Le calcul du montant des pertes attendues doit s'effectuer en prenant en considération les circonstances spécifiques et les mesures de soutien mises en œuvre par les pouvoirs publics.
Dans le contexte de crise sanitaire liée à la COVID-19, le Groupe a aussi revu ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit.
La Caisse régionale a pris en compte le contexte d'environnement géopolitique particulier de 2022, marqué par la crise en Ukraine et les tensions sur les matières premières et l'énergie, ainsi que le retour de l'inflation et la hausse des taux. En particulier, le Groupe a revu ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit et la Caisse régionale a procédé à une revue de son portefeuille de crédits, qui l'a conduite à la mise à jour du forward looking local sur un certain nombre de filières considérées à risques.
(Cf. chapitre "Facteurs de risque – Risques de crédit" du Document d’enregistrement universel de Crédit Agricole S.A.)
3.1.1 Variation des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes sur la période
Les corrections de valeur pour pertes correspondent aux dépréciations sur actifs et aux provisions sur engagement hors bilan comptabilisées en résultat net (Coût du risque) au titre du risque de crédit.
Les tableaux suivants présentent un rapprochement des soldes d’ouverture et de clôture des corrections de valeur pour perte comptabilisées en Coût du risque et des valeurs comptables associées, par catégorie comptable et type d’instruments.
Actifs financiers au coût amorti : Titres de dettes
Actifs sains | ||||||||||
Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) | Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) | Actifs dépréciés (Stage 3) | Total | |||||||
(en milliers d'euros) | Valeur comptable brute | Correction de valeur pour pertes | Valeur comptable brute | Correction de valeur pour pertes | Valeur comptable brute | Correction de valeur pour pertes | Valeur comptable brute (a) | Correction de valeur pour pertes (b) | Valeur nette comptable (a) + (b) | |
Au 31 décembre 2022 | 1 846 631 | (919) | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 1 846 631 | (919) | 1 845 712 | |
Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre | (5 032) | 1 | 5 032 | (2) | ‐ | ‐ | ‐ | (1) | ||
Transferts de Stage 1 vers Stage 2 | (5 032) | 1 | 5 032 | (2) | ‐ | (1) | ||||
Retour de Stage 2 vers Stage 1 Transferts vers Stage 3 (1) | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ||||
‐ | ‐ | |||||||||
Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ||
Total après transferts | 1 841 599 | (918) | 5 032 | (2) | ‐ | ‐ | 1 846 631 | (920) | 1 845 711 | |
Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes | 4 847 | (372) | 57 | (149) | ‐ | ‐ | 4 904 | (521) | ||
Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... Passages à perte Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période | 340 934 (364 232) | (376) 12 | 57 ‐ | (1) ‐ | 340 991 (364 232) ‐ ‐ | (377) 12 ‐ (151) 20 | ||||
‐ ‐ ‐ | ‐ ‐ ‐ ‐ | |||||||||
‐ | (151) 168 | ‐ | ‐ (148) | |||||||
Changements dans le modèle / méthodologie Variations de périmètre | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ||||||
‐ | ‐ | ‐ | ‐ | |||||||
Autres | 28 145 | (26) | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 28 145 | (26) | ||
Total | 1 846 446 | (1 291) | 5 089 | (151) | ‐ | ‐ | 1 851 535 | (1 442) | 1 850 093 | |
Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) | 203 200 | ‐ | ‐ | 203 200 | ||||||
Au 31 décembre 2023 | 2 049 646 | (1 291) | 5 089 | (151) | ‐ | ‐ | 2 054 735 | (1 442) | 2 053 294 | |
Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
(1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3.
(2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.
(3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif)
Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole)
Actifs sains | ||||||||||
Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) | Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) | Actifs dépréciés (Stage 3) | Total | |||||||
(en milliers d'euros) | Valeur comptable brute | Correction de valeur pour pertes | Valeur comptable brute | Correction de valeur pour pertes | Valeur comptable brute | Correction de valeur pour pertes | Valeur comptable brute (a) | Correction de valeur pour pertes (b) | Valeur nette comptable (a) + (b) | |
Au 31 décembre 2022 | 567 125 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 567 125 | ‐ | 567 125 | |
Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ||
Transferts de Stage 1 vers Stage 2 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ||||
Retour de Stage 2 vers Stage 1 Transferts vers Stage 3 (1) | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ||||
‐ | ‐ | |||||||||
Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ||
Total après transferts | 567 125 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 567 125 | ‐ | 567 125 | |
Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes | 1 088 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 1 088 | ‐ | ||
Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... Passages à perte Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période | 1 181 (3 734) | (3) 1 | ‐ ‐ | ‐ ‐ | 1 181 (3 734) ‐ ‐ | (3) 1 ‐ ‐ 2 | ||||
‐ ‐ ‐ | ‐ ‐ ‐ ‐ | |||||||||
‐ | ‐ 2 | ‐ | ‐ ‐ | |||||||
Changements dans le modèle / méthodologie Variations de périmètre | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ||||||
‐ | ‐ | ‐ | ‐ | |||||||
Autres | 3 642 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 3 642 | ‐ | ||
Total | 568 213 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 568 213 | ‐ | 568 213 | |
Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) | 188 336 | ‐ | ‐ | 188 336 | ||||||
Au 31 décembre 2023 | 756 549 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 756 549 | ‐ | 756 549 |
Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
(1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3.
(2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.
(3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées.
Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur la clientèle
Actifs sains | ||||||||||
Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) | Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) | Actifs dépréciés (Stage 3) | Total | |||||||
(en milliers d'euros) | Valeur comptable brute | Correction de valeur pour pertes | Valeur comptable brute | Correction de valeur pour pertes | Valeur comptable brute | Correction de valeur pour pertes | Valeur comptable brute (a) | Correction de valeur pour pertes (b) | Valeur nette comptable (a) + (b) | |
Au 31 décembre 2022 | 23 828 415 | (88 530) | 3 456 185 | (132 266) | 542 858 | (188 990) | 27 827 459 | (409 785) | 27 417 673 | |
Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre | (236 758) | (12 284) | 146 947 | 31 542 | 89 811 | (29 206) | ‐ | (9 948) | ||
Transferts de Stage 1 vers Stage 2 | (1 596 972) | 10 221 | 1 596 972 | (27 993) | ‐ | (17 772) | ||||
Retour de Stage 2 vers Stage 1 Transferts vers Stage 3 (1) | 1 409 336 (83 110) | (24 686) 2 395 | (1 409 336) (114 933) | 50 931 10 558 | ‐ ‐ | 26 245 (21 158) | ||||
198 043 | (34 111) | |||||||||
Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 | 33 987 | (214) | 74 245 | (1 953) | (108 232) | 4 904 | ‐ | 2 737 | ||
Total après transferts | 23 591 657 | (100 814) | 3 603 133 | (100 724) | 632 669 | (218 196) | 27 827 459 | (419 734) | 27 407 725 | |
Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes | 1 062 265 | 23 964 | 64 136 | (43 449) | (71 235) | 14 781 | 1 055 166 | (4 704) | ||
Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... Passages à perte Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période | 3 337 500 (2 503 639) | (21 047) 14 975 | 462 322 (477 974) | (35 905) 21 380 | 3 799 821 (3 039 941) (18 265) (38) | (56 952) 61 085 15 947 99 (26 407) | ||||
(58 328) (18 265) (26) | 24 730 15 947 98 (28 143) | |||||||||
(12) | 1 30 237 | ‐ | ‐ (28 501) | |||||||
Changements dans le modèle / méthodologie Variations de périmètre | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ||||||
‐ | ‐ | ‐ | ‐ | |||||||
Autres | 228 416 | (202) | 79 788 | (423) | 5 384 | 2 149 | 313 589 | 1 524 | ||
Total | 24 653 922 | (76 850) | 3 667 268 | (144 172) | 561 435 | (203 415) | 28 882 625 | (424 437) | 28 458 188 | |
Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) | 76 436 | (469) | 13 512 | 89 479 | ||||||
Au 31 décembre 2023 | 24 730 358 | (76 850) | 3 666 799 | (144 172) | 574 946 | (203 415) | 28 972 103 | (424 437) | 28 547 666 | |
Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
(1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3.
(2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.
(3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Titres de dettes
Néant
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur les établissements de crédit
Néant
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur la clientèle
Néant
Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole)
Engagements sains | ||||||||||
Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) | Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) | Engagements provisionnés (Stage 3) | Total | |||||||
(en milliers d'euros) | Montant de l'engagement | Correction de valeur pour pertes | Montant de l'engagement | Correction de valeur pour pertes | Montant de l'engagement | Correction de valeur pour pertes | Montant de l'engagement (a) | Correction de valeur pour pertes (b) | Montant net de l'engagement (a) + (b) | |
Au 31 décembre 2022 | 1 957 837 | (15 813) | 97 667 | (7 885) | 13 657 | (384) | 2 069 161 | (24 082) | 2 045 079 | |
Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre | (4 507) | (1 821) | 3 280 | 1 935 | 1 227 | (25) | ‐ | 89 | ||
Transferts de Stage 1 vers Stage 2 | (41 304) | 245 | 41 304 | (489) | ‐ | (244) | ||||
Retour de Stage 2 vers Stage 1 Transferts vers Stage 3 (1) | 38 019 (1 580) | (2 066) 1 | (38 019) (313) | 2 424 3 | ‐ ‐ | 358 (34) | ||||
1 893 | (38) | |||||||||
Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 | 358 | (1) | 308 | (3) | (666) | 13 | ‐ | 9 | ||
Total après transferts | 1 953 330 | (17 634) | 100 947 | (5 950) | 14 884 | (409) | 2 069 161 | (23 993) | 2 045 168 | |
Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes | (444 528) | 4 874 | (27 264) | 2 294 | (6 094) | (381) | (477 887) | 6 787 | ||
Nouveaux engagements donnés (2) Extinction des engagements Passages à perte Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période | 619 869 (1 073 792) | (5 452) 6 996 | 23 298 (51 320) | (1 663) 4 570 | 643 167 (1 125 874) (2) (5 509) | (7 115) 11 642 ‐ ‐ 2 438 | ||||
(763) (2) (5 509) | 76 ‐ ‐ (457) | |||||||||
‐ | ‐ 3 508 | ‐ | ‐ (613) | |||||||
Changements dans le modèle / méthodologie Variations de périmètre | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ||||||
‐ | ‐ | ‐ | ‐ | |||||||
Autres | 9 395 | (178) | 757 | ‐ | 179 | ‐ | 10 331 | (178) | ||
Au 31 décembre 2023 | 1 508 802 | (12 760) | 73 683 | (3 656) | 8 790 | (790) | 1 591 274 | (17 206) | 1 574 069 |
(1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3.
(2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 peuvent inclure des engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.
Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole)
Engagements sains | ||||||||||
Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) | Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) | Engagements provisionnés (Stage 3) | Total | |||||||
(en milliers d'euros) | Montant de l'engagement | Correction de valeur pour pertes | Montant de l'engagement | Correction de valeur pour pertes | Montant de l'engagement | Correction de valeur pour pertes | Montant de l'engagement (a) | Correction de valeur pour pertes (b) | Montant net de l'engagement (a) + (b) | |
Au 31 décembre 2022 | 601 131 | (4 831) | 18 249 | (1 479) | 21 931 | (8 309) | 641 311 | (14 619) | 626 692 | |
Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre | (1 409) | (166) | 373 | (95) | 1 036 | ‐ | ‐ | (261) | ||
Transferts de Stage 1 vers Stage 2 | (9 025) | 209 | 9 025 | (826) | ‐ | (617) | ||||
Retour de Stage 2 vers Stage 1 Transferts vers Stage 3 (1) | 8 304 (813) | (375) 1 | (8 304) (1 478) | 731 15 | ‐ ‐ | 356 (19) | ||||
2 291 | (35) | |||||||||
Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 | 125 | (1) | 1 130 | (15) | (1 255) | 35 | ‐ | 19 | ||
Total après transferts | 599 722 | (4 997) | 18 622 | (1 574) | 22 967 | (8 309) | 641 311 | (14 880) | 626 431 | |
Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes | 64 435 | 557 | 2 904 | (2 191) | (5 441) | 172 | 61 898 | (1 462) | ||
Nouveaux engagements donnés (2) Extinction des engagements Passages à perte Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période | 129 017 (66 913) | (894) 1 965 | 5 531 (2 627) | (1 895) 599 | 134 548 (75 131) (46) ‐ | (2 789) 4 680 46 ‐ (3 398) | ||||
(5 591) (46) ‐ | 2 116 46 ‐ (1 989) | |||||||||
‐ | ‐ (514) | ‐ | ‐ (895) | |||||||
Changements dans le modèle / méthodologie Variations de périmètre | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ||||||
‐ | ‐ | ‐ | ‐ | |||||||
Autres | 2 331 | ‐ | ‐ | ‐ | 196 | (1) | 2 527 | (1) | ||
Au 31 décembre 2023 | 664 157 | (4 440) | 21 526 | (3 765) | 17 526 | (8 137) | 703 209 | (16 342) | 686 867 |
(1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3.
(2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 peuvent inclure des engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.
3.1.2 Exposition maximale au risque de crédit
L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur comptable, nette de toute perte de valeur comptabilisée et compte non tenu des actifs détenus en garantie ou des autres rehaussements de crédit (par exemple les accords de compensation qui ne remplissent pas les conditions de compensation selon IAS 32).
Les tableaux ci-dessous présentent les expositions maximales ainsi que le montant des actifs détenus en garantie et autres techniques de rehaussements de crédit permettant de réduire cette exposition.
Les actifs dépréciés en date de clôture correspondent aux actifs dépréciés (Stage 3).
Actifs financiers non soumis aux exigences de dépréciation (comptabilisés à la juste valeur par résultat)
Au 31 décembre 2023 | ||||||
Exposition maximale au risque de crédit | Réduction du risque de crédit | |||||
Actifs détenus en garantie | Autres techniques de rehaussement de crédit | |||||
(en milliers d'euros) | Instruments financiers reçus en garantie | Hypothèques | Nantissements | Cautionnements et autres garanties financières | Dérivés de crédit | |
Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) | 146 516 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Actifs financiers détenus à des fins de transaction | 22 385 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI | 124 131 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Instruments dérivés de couverture | 266 704 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Total | 413 220 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Au 31 décembre 2022 | ||||||
Exposition maximale au risque de crédit | Réduction du risque de crédit | |||||
Actifs détenus en garantie | Autres techniques de rehaussement de crédit | |||||
(en milliers d'euros) | Instruments financiers reçus en garantie | Hypothèques | Nantissements | Cautionnements et autres garanties financières | Dérivés de crédit | |
Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) | 146 472 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Actifs financiers détenus à des fins de transaction | 34 989 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI | 111 483 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Instruments dérivés de couverture | 436 655 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Total | 583 127 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Actifs financiers soumis aux exigences de dépréciation
Au 31 décembre 2023 | ||||||
Exposition maximale au risque de crédit | Réduction du risque de crédit | |||||
Actifs détenus en garantie | Autres techniques de rehaussement de crédit | |||||
(en milliers d'euros) | Instruments financiers reçus en garantie | Hypothèques | Nantissements | Cautionnements et autres garanties financières | Dérivés de crédit | |
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
dont : actifs dépréciés en date de clôture | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Prêts et créances sur les établissements de crédit | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
dont : actifs dépréciés en date de clôture | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Prêts et créances sur la clientèle | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
dont : actifs dépréciés en date de clôture | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Titres de dettes | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
dont : actifs dépréciés en date de clôture | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Actifs financiers au coût amorti | 31 357 511 | ‐ | 7 788 358 | 638 897 | 9 684 723 | ‐ |
dont : actifs dépréciés en date de clôture | 371 533 | ‐ | 98 248 | 9 827 | 104 595 | ‐ |
Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) | 756 549 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
dont : actifs dépréciés en date de clôture | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Prêts et créances sur la clientèle | 28 547 668 | ‐ | 7 788 358 | 638 897 | 9 684 723 | ‐ |
dont : actifs dépréciés en date de clôture | 371 533 | ‐ | 98 248 | 9 827 | 104 595 | ‐ |
Titres de dettes | 2 053 294 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
dont : actifs dépréciés en date de clôture | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Total | 31 357 511 | ‐ | 7 788 358 | 638 897 | 9 684 723 | ‐ |
dont : actifs dépréciés en date de clôture | 371 533 | ‐ | 98 248 | 9 827 | 104 595 | ‐ |
Au 31 décembre 2022 | ||||||
Exposition maximale au risque de crédit | Réduction du risque de crédit | |||||
Actifs détenus en garantie | Autres techniques de rehaussement de crédit | |||||
(en milliers d'euros) | Instruments financiers reçus en garantie | Hypothèques | Nantissements | Cautionnements et autres garanties financières | Dérivés de crédit | |
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
dont : actifs dépréciés en date de clôture | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Prêts et créances sur les établissements de crédit | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
dont : actifs dépréciés en date de clôture | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Prêts et créances sur la clientèle | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
dont : actifs dépréciés en date de clôture | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Titres de dettes | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
dont : actifs dépréciés en date de clôture | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Actifs financiers au coût amorti | 29 830 510 | ‐ | 7 698 087 | 625 865 | 9 199 091 | ‐ |
dont : actifs dépréciés en date de clôture | 353 869 | ‐ | 77 719 | 7 593 | 96 507 | ‐ |
Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) | 567 125 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
dont : actifs dépréciés en date de clôture | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Prêts et créances sur la clientèle | 27 417 673 | ‐ | 7 698 087 | 625 865 | 9 199 091 | ‐ |
dont : actifs dépréciés en date de clôture | 353 869 | ‐ | 77 719 | 7 593 | 96 507 | ‐ |
Titres de dettes | 1 845 712 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
dont : actifs dépréciés en date de clôture | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Total | 29 830 510 | ‐ | 7 698 087 | 625 865 | 9 199 091 | ‐ |
dont : actifs dépréciés en date de clôture | 353 869 | ‐ | 77 719 | 7 593 | 96 507 | ‐ |
Engagements hors bilan soumis aux exigences de provisionnement
Au 31 décembre 2023 | ||||||
Exposition maximale au risque de crédit | Réduction du risque de crédit | |||||
Actifs détenus en garantie | Autres techniques de rehaussement de crédit | |||||
(en milliers d'euros) | Instruments financiers reçus en garantie | Hypothèques | Nantissements | Cautionnements et autres garanties financières | Dérivés de crédit | |
Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) | 686 867 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
dont : engagements provisionnés en date de clôture | 9 389 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) | 1 574 069 | ‐ | 129 562 | 38 219 | 170 964 | ‐ |
dont : engagements provisionnés en date de clôture | 7 999 | ‐ | 65 | 736 | 1 529 | ‐ |
Total | 2 260 936 | ‐ | 129 562 | 38 219 | 170 964 | ‐ |
dont : engagements provisionnés en date de clôture | 17 388 | ‐ | 65 | 736 | 1 529 | ‐ |
Au 31 décembre 2022 | ||||||
Exposition maximale au risque de crédit | Réduction du risque de crédit | |||||
Actifs détenus en garantie | Autres techniques de rehaussement de crédit | |||||
(en milliers d'euros) | Instruments financiers reçus en garantie | Hypothèques | Nantissements | Cautionnements et autres garanties financières | Dérivés de crédit | |
Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) | 626 692 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
dont : engagements provisionnés en date de clôture | 13 622 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) | 2 045 079 | ‐ | 171 173 | 47 136 | 232 167 | ‐ |
dont : engagements provisionnés en date de clôture | 13 273 | ‐ | 697 | 702 | 1 236 | ‐ |
Total | 2 671 771 | ‐ | 171 173 | 47 136 | 232 167 | ‐ |
dont : engagements provisionnés en date de clôture | 26 895 | ‐ | 697 | 702 | 1 236 | ‐ |
Une description des actifs détenus en garantie est présentée dans la note 9 "Engagements de financement et de garantie et autres garanties".
3.1.3 Actifs financiers modifiés
Les actifs financiers modifiés correspondent aux actifs restructurés pour difficultés financières. Il s’agit de créances pour lesquelles la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, durée) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi elles concernent les créances classées en défaut et les créances saines, au moment de la restructuration. (Une définition plus détaillée des encours restructurés et leur traitement comptable est détaillée dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre ”Instruments financiers - Risque de crédit”).
Pour les actifs ayant fait l’objet d’une restructuration au cours de la période, la valeur comptable établie à l’issue de la restructuration est de :
(en milliers d'euros) | 2023 | ||
Actifs sains | Actifs dépréciés (Stage 3) | ||
Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) | Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) | ||
Prêts et créances sur les établissements de crédit | ‐ | ‐ | ‐ |
Valeur comptable brute avant modification | ‐ | ‐ | ‐ |
Gains ou pertes nets de la modification | ‐ | ‐ | ‐ |
Prêts et créances sur la clientèle | (10) | 2 456 | 30 808 |
Valeur comptable brute avant modification | 2 | 2 456 | 30 834 |
Gains ou pertes nets de la modification | (12) | ‐ | (26) |
Titres de dettes | ‐ | ‐ | ‐ |
Valeur comptable brute avant modification | ‐ | ‐ | ‐ |
Gains ou pertes nets de la modification | ‐ | ‐ | ‐ |
Selon les principes établis dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre ”Instruments financiers - Risque de crédit”, les actifs restructurés dont le stade de dépréciation correspond à celui du Stage 2 (actifs sains) ou Stage 3 (actifs dépréciés) peuvent faire l’objet d’un retour en Stage 1 (actifs sains). La valeur comptable des actifs modifiés concernés par ce reclassement au cours de la période est de :
Valeur comptable brute | |
(en milliers d'euros) | Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) |
Actifs restructurés antérieurement classés en Stage 2 ou en Stage 3 et reclassés en Stage 1 au cours de la période | |
Prêts et créances sur les établissements de crédit | ‐ |
Prêts et créances sur la clientèle | ‐ |
Titres de dettes | ‐ |
Total | ‐ |
3.1.4 Concentrations du risque de crédit
Les valeurs comptables et montants des engagements sont présentés nets de dépréciations et de provisions.
Exposition au risque de crédit par catégories de risque de crédit
Les catégories de risques de crédit sont présentées par intervalles de probabilité de défaut. La correspondance entre les notations internes et les intervalles de probabilité de défaut est détaillée dans le chapitre "Risques et pilier 3 – Gestion du risque de crédit" du Document d’enregistrement universel de Crédit Agricole S.A.
Actifs financiers au coût amorti (hors opérations internes au Crédit Agricole)
Au 31 décembre 2023 | Au 31 décembre 2022 | |||||||||
Valeur comptable | Valeur comptable | |||||||||
Actifs sains | Actifs dépréciés (Stage 3) | Total | Actifs sains | Actifs dépréciés (Stage 3) | Total | |||||
(en milliers d'euros) | Catégories de risque de crédit | Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) | Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) | Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) | Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) | |||||
Clientèle de détail | PD ≤ 0,5% | 18 455 746 | 202 728 | 18 658 474 | 17 626 363 | 93 525 | 17 719 888 | |||
0,5% < PD ≤ 2% | 1 995 257 | 2 069 768 | 4 065 025 | 1 973 057 | 2 074 447 | 4 047 504 | ||||
2% < PD ≤ 20% 20% < PD < 100% PD = 100% | 478 643 | 900 303 79 602 | 1 378 946 79 602 410 901 | 487 550 | 801 950 67 186 | 1 289 500 67 186 406 927 | ||||
410 901 | 406 927 | |||||||||
Total Clientèle de détail | 20 929 647 | 3 252 401 | 410 901 | 24 592 949 | 20 086 970 | 3 037 107 | 406 927 | 23 531 005 | ||
Hors clientèle de détail | PD ≤ 0,6% | 4 491 185 | 38 530 | 4 529 715 | 4 649 243 | 35 828 | 4 685 071 | |||
0,6% < PD < 12% 12% ≤ PD < 100% PD = 100% | 2 115 721 | 271 440 109 517 | 2 387 161 109 517 164 045 | 1 505 956 | 279 567 103 683 | 1 785 523 103 683 135 931 | ||||
164 045 | 135 931 | |||||||||
Total Hors clientèle de détail | 6 606 906 | 419 487 | 164 045 | 7 190 438 | 6 155 199 | 419 078 | 135 931 | 6 710 208 | ||
Dépréciations | (78 140) | (144 323) | (203 413) | (425 877) | (89 449) | (132 266) | (188 990) | (410 705) | ||
Total | 27 458 412 | 3 527 565 | 371 533 | 31 357 511 | 26 152 722 | 3 323 919 | 353 869 | 29 830 510 |
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables
Néant
Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole)
Au 31 décembre 2023 | Au 31 décembre 2022 | |||||||||
Montant de l'engagement | Montant de l'engagement | |||||||||
Engagements sains | Engageme nts provisionn és (Stage 3) | Total | Engagements sains | Engageme nts provisionn és (Stage 3) | Total | |||||
(en milliers d'euros) | Catégories de risque de crédit | Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) | Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) | Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) | Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) | |||||
Clientèle de détail | PD ≤ 0,5% | 785 753 | 4 256 | ‐ ‐ | 790 009 | 1 045 150 | 3 907 | ‐ ‐ | 1 049 057 | |
0,5% < PD ≤ 2% | 105 021 | 27 335 | 132 357 | 148 487 | 26 416 | 174 904 | ||||
2% < PD ≤ 20% | 36 723 | 13 320 | ‐ ‐ | 50 043 | 43 087 | 18 668 | ‐ ‐ | 61 755 | ||
20% < PD < 100% PD = 100% | ‐ ‐ | 2 311 | 2 311 4 855 | ‐ ‐ | 3 087 | 3 087 10 734 | ||||
‐ | 4 855 | ‐ | 10 734 | |||||||
Total Clientèle de détail | 927 497 | 47 222 | 4 855 | 979 574 | 1 236 725 | 52 078 | 10 734 | 1 299 537 | ||
Hors clientèle de détail | PD ≤ 0,6% | 425 176 | 2 461 | ‐ ‐ ‐ | 427 637 | 494 233 | 1 674 | ‐ ‐ ‐ | 495 907 | |
0,6% < PD < 12% 12% ≤ PD < 100% PD = 100% | 156 129 | 14 835 9 165 | 170 964 9 165 3 934 | 226 879 | 39 308 4 607 | 266 187 4 607 2 923 | ||||
‐ ‐ | ‐ ‐ | |||||||||
‐ | 3 934 | ‐ | 2 923 | |||||||
Total Hors clientèle de détail | 581 305 | 26 461 | 3 934 | 611 700 | 721 112 | 45 589 | 2 923 | 769 624 | ||
Provisions (1) | (12 759) | (3 656) | (790) | (17 205) | (15 813) | (7 885) | (384) | (24 082) | ||
Total | 1 496 042 | 70 027 | 7 999 | 1 574 069 | 1 942 024 | 89 782 | 13 273 | 2 045 079 |
(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.
Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole)
Au 31 décembre 2023 | Au 31 décembre 2022 | |||||||||
Montant de l'engagement | Montant de l'engagement | |||||||||
Engagements sains | Engageme nts provisionn és (Stage 3) | Total | Engagements sains | Engageme nts provisionn és (Stage 3) | Total | |||||
(en milliers d'euros) | Catégories de risque de crédit | Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) | Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) | Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) | Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) | |||||
Clientèle de détail | PD ≤ 0,5% | 273 626 | 25 | ‐ ‐ | 273 651 | 236 998 | ‐ | ‐ ‐ | 236 998 | |
0,5% < PD ≤ 2% | 14 654 | 365 | 15 019 | 27 734 | 461 | 28 195 | ||||
2% < PD ≤ 20% 20% < PD < 100% PD = 100% | 7 117 | 3 857 66 | ‐ ‐ | 10 974 66 3 972 | 2 787 | 1 861 74 | ‐ ‐ | 4 648 74 14 572 | ||
‐ ‐ | ‐ ‐ | |||||||||
‐ | 3 972 | ‐ | 14 572 | |||||||
Total Clientèle de détail | 295 397 | 4 313 | 3 972 | 303 682 | 267 519 | 2 396 | 14 572 | 284 487 | ||
Hors clientèle de détail | PD ≤ 0,6% | 298 393 | 2 036 | ‐ ‐ ‐ | 300 429 | 245 957 | ‐ | ‐ ‐ ‐ | 245 957 | |
0,6% < PD < 12% 12% ≤ PD < 100% PD = 100% | 70 367 | 8 234 6 943 | 78 601 6 943 13 554 | 87 655 | 15 124 729 | 102 779 729 7 359 | ||||
‐ ‐ | ‐ ‐ | |||||||||
‐ | 13 554 | ‐ | 7 359 | |||||||
Total Hors clientèle de détail | 368 760 | 17 213 | 13 554 | 399 527 | 333 612 | 15 853 | 7 359 | 356 824 | ||
Provisions (1) | (4 440) | (3 765) | (8 137) | (16 342) | (4 831) | (1 479) | (8 309) | (14 619) | ||
TOTAL | 659 717 | 17 761 | 9 389 | 686 867 | 596 300 | 16 770 | 13 622 | 626 692 |
(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.
Concentrations du risque de crédit par agent économique
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option par agent économique
Néant
Actifs financiers au coût amorti par agent économique (hors opérations internes au
Au 31 décembre 2023 | Au 31 décembre 2022 | |||||||||||||
Valeur comptable | Valeur comptable | |||||||||||||
Actifs sains | Actifs dépréciés (Stage 3) | Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 3 | Total brut | Actifs sains | Actifs dépréciés (Stage 3) | Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 3 | Total brut | |||||||
(en milliers d'euros) | Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) | Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 1 | Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) | Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 2 | Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) | Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 1 | Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) | Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 2 | ||||||
Administration générale | 1 684 133 | (1 631) | 2 666 | (16) | ‐ | ‐ | 1 686 799 | 1 601 255 | (1 150) | 14 137 | (192) | 948 | (135) | 1 616 340 |
Banques centrales | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Etablissements de crédit | 1 215 519 | (283) | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 1 215 519 | 821 919 | (113) | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 821 919 |
Grandes entreprises | 3 707 254 | (38 990) | 416 821 | (39 382) | 164 045 | (72 267) | 4 288 120 | 3 732 027 | (43 799) | 404 941 | (35 158) | 134 983 | (58 742) | 4 271 951 |
Clientèle de détail | 20 929 647 | (37 237) | 3 252 401 | (104 925) | 410 901 | (131 146) | 24 592 949 | 20 086 970 | (44 388) | 3 037 107 | (96 916) | 406 927 | (130 113) | 23 531 005 |
Total | 27 536 553 | (78 141) | 3 671 888 | (144 323) | 574 946 | (203 413) | 31 783 387 | 26 242 171 | (89 450) | 3 456 185 | (132 266) | 542 858 | (188 990) | 30 241 215 |
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par agent
Néant
Dettes envers la clientèle par agent économique
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Administration générale | 718 | 631 |
Grandes entreprises | 3 695 575 | 3 872 156 |
Clientèle de détail | 8 231 761 | 6 932 487 |
Total Dettes envers la clientèle | 11 928 054 | 10 805 274 |
Engagements de financement par agent économique (hors opérations internes au
Au 31 décembre 2023 | Au 31 décembre 2022 | |||||||||||||
Montant de l'engagement | Montant de l'engagement | |||||||||||||
Engagements sains | Engageme nts provisionn és (Stage 3) | Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) | Total brut | Engagements sains | Engageme nts provisionn és (Stage 3) | Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) | Total brut | |||||||
(en milliers d'euros) | Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) | Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) | Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) | Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) | Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) | Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) | Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) | Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) | ||||||
Administration générale | 26 977 | (19) | 164 | ‐ | ‐ | ‐ | 27 141 | 58 641 | (29) | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 58 641 |
Banques centrales | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Etablissements de crédit | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Grandes entreprises | 554 328 | (6 012) | 26 297 | (2 009) | 3 934 | (158) | 584 559 | 662 471 | (8 549) | 45 589 | (5 653) | 2 923 | ‐ | 710 983 |
Clientèle de détail | 927 497 | (6 728) | 47 222 | (1 647) | 4 855 | (632) | 979 574 | 1 236 725 | (7 235) | 52 078 | (2 232) | 10 734 | (384) | 1 299 537 |
Total | 1 508 802 | (12 759) | 73 683 | (3 656) | 8 789 | (790) | 1 591 274 | 1 957 837 | (15 813) | 97 667 | (7 885) | 13 657 | (384) | 2 069 161 |
(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.
Engagements de garantie par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole)
Au 31 décembre 2023 | Au 31 décembre 2022 | |||||||||||||
Montant de l'engagement | Montant de l'engagement | |||||||||||||
Engagements sains | Engageme nts provisionn és (Stage 3) | Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) | Total brut | Engagements sains | Engageme nts provisionn és (Stage 3) | Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) | Total brut | |||||||
(en milliers d'euros) | Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) | Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) | Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) | Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) | Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) | Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) | Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) | Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) | ||||||
Administration générale | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 3 285 | (1) | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 3 285 |
Banques centrales | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Etablissements de crédit | 29 774 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 29 774 | 22 932 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 22 932 |
Grandes entreprises | 338 986 | (3 701) | 17 213 | (2 934) | 13 554 | (5 877) | 369 753 | 307 395 | (3 979) | 15 853 | (1 001) | 7 359 | (24) | 330 607 |
Clientèle de détail | 295 397 | (739) | 4 313 | (831) | 3 972 | (2 260) | 303 682 | 267 519 | (851) | 2 396 | (478) | 14 572 | (8 285) | 284 487 |
Total | 664 157 | (4 440) | 21 526 | (3 765) | 17 526 | (8 137) | 703 209 | 601 131 | (4 831) | 18 249 | (1 479) | 21 931 | (8 309) | 641 311 |
(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.
Concentrations du risque de crédit par zone géographique
Actifs financiers au coût amorti par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole)
Au 31 décembre 2023 | Au 31 décembre 2022 | |||||||
Valeur comptable | Valeur comptable | |||||||
Actifs sains | Actifs dépréciés (Stage 3) | Total | Actifs sains | Actifs dépréciés (Stage 3) | Total | |||
(en milliers d'euros) | Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) | Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) | Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) | Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) | ||||
France (y compris DROMCOM) | 21 246 970 | 2 374 489 | 482 527 | 24 103 986 | 20 749 905 | 2 170 257 | 430 782 | 23 350 944 |
Autres pays de l'Union européenne | 777 478 | 110 303 | 5 986 | 893 766 | 659 710 | 155 918 | 7 024 | 822 652 |
Autres pays d'Europe | 5 421 626 | 1 166 694 | 84 789 | 6 673 109 | 4 751 998 | 1 106 307 | 101 886 | 5 960 191 |
Amérique du Nord | 29 163 | 8 652 | 122 | 37 936 | 17 324 | 9 392 | 118 | 26 834 |
Amériques centrale et du Sud | 1 370 | 3 563 | 184 | 5 117 | 2 030 | 2 065 | 992 | 5 086 |
Afrique et Moyen-Orient | 16 392 | 3 579 | 1 306 | 21 277 | 16 333 | 5 550 | 2 020 | 23 903 |
Asie et Océanie (hors Japon) | 42 951 | 4 610 | 32 | 47 593 | 44 475 | 5 820 | 36 | 50 330 |
Japon | 603 | ‐ | ‐ | 603 | 397 | 877 | ‐ | 1 274 |
Organismes supranationaux | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Dépréciations | (78 140) | (144 323) | (203 413) | (425 877) | (89 449) | (132 266) | (188 990) | (410 705) |
Total | 27 458 412 | 3 527 565 | 371 533 | 31 357 511 | 26 152 723 | 3 323 920 | 353 868 | 29 830 509 |
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par zone géographique
Néant
Dettes envers la clientèle par zone géographique
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
France (y compris DROM-COM) | 10 402 715 | 9 458 738 |
Autres pays de l'Union européenne | 117 456 | 115 801 |
Autres pays d'Europe | 1 353 202 | 1 189 272 |
Amérique du Nord | 18 014 | 13 292 |
Amériques centrale et du Sud | 3 396 | 3 012 |
Afrique et Moyen-Orient | 19 128 | 14 013 |
Asie et Océanie (hors Japon) | 13 614 | 10 476 |
Japon | 529 | 670 |
Organismes supra-nationaux | ‐ | ‐ |
Total Dettes envers la clientèle | 11 928 054 | 10 805 274 |
Engagements de financement par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole)
Au 31 décembre 2023 | Au 31 décembre 2022 | |||||||
Montant de l'engagement | Montant de l'engagement | |||||||
Engagements sains | Engagements provisionnés (Stage 3) | Total | Engagements sains | Engagements provisionnés (Stage 3) | Total | |||
(en milliers d'euros) | Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) | Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) | Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) | Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) | ||||
France (y compris DROMCOM) | 1 331 611 | 61 340 | 7 571 | 1 400 522 | 1 764 388 | 85 991 | 8 028 | 1 858 406 |
Autres pays de l'Union européenne | 10 712 | 1 050 | 89 | 11 851 | 11 277 | 1 390 | 370 | 13 038 |
Autres pays d'Europe | 164 686 | 11 113 | 1 115 | 176 914 | 180 504 | 10 079 | 5 129 | 195 712 |
Amérique du Nord | 364 | 87 | ‐ | 451 | 324 | 101 | ‐ | 425 |
Amériques centrale et du Sud | 46 | 38 | ‐ | 84 | 76 | 19 | 56 | 151 |
Afrique et Moyen-Orient | 658 | 23 | 14 | 695 | 624 | 39 | 73 | 736 |
Asie et Océanie (hors Japon) | 709 | 31 | ‐ | 740 | 635 | 41 | ‐ | 676 |
Japon | 16 | ‐ | ‐ | 16 | 9 | 8 | ‐ | 17 |
Organismes supranationaux | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Provisions (1) | (12 759) | (3 656) | (790) | (17 205) | (15 813) | (7 885) | (384) | (24 082) |
Total | 1 496 042 | 70 027 | 7 999 | 1 574 069 | 1 942 024 | 89 783 | 13 272 | 2 045 079 |
(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.
Engagements de garantie par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole)
Au 31 décembre 2023 | Au 31 décembre 2022 | |||||||
Montant de l'engagement | Montant de l'engagement | |||||||
Engagements sains | Engagements provisionnés (Stage 3) | Total | Engagements sains | Engagements provisionnés (Stage 3) | Total | |||
(en milliers d'euros) | Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) | Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) | Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) | Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) | ||||
France (y compris DROMCOM) | 663 268 | 21 526 | 17 526 | 702 320 | 600 327 | 18 249 | 21 931 | 640 507 |
Autres pays de l'Union européenne | 524 | ‐ | ‐ | 524 | 524 | ‐ | ‐ | 524 |
Autres pays d'Europe | 365 | ‐ | ‐ | 365 | 238 | ‐ | ‐ | 238 |
Amérique du Nord | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 42 | ‐ | ‐ | 42 |
Organismes supranationaux | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Provisions (1) | (4 440) | (3 765) | (8 137) | (16 342) | (4 831) | (1 479) | (8 309) | (14 619) |
Total | 659 717 | 17 761 | 9 389 | 686 867 | 596 300 | 16 770 | 13 622 | 626 692 |
(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.
3.1.5 Informations sur les actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement
Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement par agent économique
Valeur comptable au 31 décembre 2023 | |||||||||
Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1) | Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2) | Actifs dépréciés (Stage 3) | |||||||
(en milliers d'euros) | ≤ 30 jours | > 30 jours à ≤ 90 jours | > 90 jours | ≤ 30 jours | > 30 jours à ≤ 90 jours | > 90 jours | ≤ 30 jours | > 30 jours à ≤ 90 jours | > 90 jours |
Titres de dettes | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Administration générale | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Banques centrales | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Etablissements de crédit | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Grandes entreprises | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Clientèle de détail | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Prêts et créances | 421 912 | 20 063 | ‐ | 390 231 | 54 924 | ‐ | 45 903 | 21 185 | 161 329 |
Administration générale | 11 003 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Banques centrales | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Etablissements de crédit | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Grandes entreprises | 36 276 | 714 | ‐ | 16 158 | 6 926 | ‐ | 755 | 4 128 | 62 176 |
Clientèle de détail | 374 633 | 19 349 | ‐ | 374 073 | 47 998 | ‐ | 45 148 | 17 057 | 99 153 |
Total | 421 912 | 20 063 | ‐ | 390 231 | 54 924 | ‐ | 45 903 | 21 185 | 161 329 |
Valeur comptable au 31 décembre 2022 | |||||||||
Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1) | Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2) | Actifs dépréciés (Stage 3) | |||||||
(en milliers d'euros) | ≤ 30 jours | > 30 jours à ≤ 90 jours | > 90 jours | ≤ 30 jours | > 30 jours à ≤ 90 jours | > 90 jours | ≤ 30 jours | > 30 jours à ≤ 90 jours | > 90 jours |
Titres de dettes | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Administration générale | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Banques centrales | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Etablissements de crédit | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Grandes entreprises | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Clientèle de détail | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Prêts et créances | 85 853 | 2 949 | ‐ | 87 945 | 39 516 | 20 | 13 755 | 17 670 | 123 391 |
Administration générale | 10 147 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Banques centrales | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Etablissements de crédit | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Grandes entreprises | 30 562 | 87 | ‐ | 16 610 | 10 844 | ‐ | 1 307 | 1 997 | 33 248 |
Clientèle de détail | 45 144 | 2 862 | ‐ | 71 335 | 28 672 | 20 | 12 448 | 15 673 | 90 143 |
Total | 85 853 | 2 949 | ‐ | 87 945 | 39 516 | 20 | 13 755 | 17 670 | 123 391 |
3.2 Expositions au risque souverain
Le périmètre des expositions souveraines recensées couvre les expositions à l’État, hors collectivités locales. Les créances fiscales sont exclues du recensement.
L’exposition aux dettes souveraines correspond à une exposition nette de dépréciation (valeur au bilan) présentée à la fois brute et nette de couverture.
Les expositions de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie au risque souverain sont les suivantes :
Activité bancaire
31/12/2023 | Expositions nettes de dépréciations | ||||||
Actifs financiers à la juste valeur par résultat | Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables | Actifs financiers au coût amorti | Total activité banque brut de couvertures | Couvertures | Total activité banque net de couvertures | ||
(en milliers d'euros) | Actifs financiers détenus à des fins de transaction | Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat | |||||
Arabie Saoudite | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Argentine | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Belgique | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Brésil | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Chine | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Egypte | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Espagne | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Etats-Unis | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
France | ‐ | ‐ | ‐ | 240 601 | 240 601 | ‐ | 240 601 |
Hong Kong | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Israël | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Italie | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Japon | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Pologne | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Royaume-Uni | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Russie | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Taiwan | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Turquie | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Ukraine | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Autres pays souverains | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Total | ‐ | ‐ | ‐ | 240 601 | 240 601 | ‐ | 240 601 |
31/12/2022 | Expositions nettes de dépréciations | ||||||
Actifs financiers à la juste valeur par résultat | Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables | Actifs financiers au coût amorti | Total activité banque brut de couvertures | Couvertures | Total activité banque net de couvertures | ||
(en milliers d'euros) | Actifs financiers détenus à des fins de transaction | Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat | |||||
Arabie Saoudite | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Argentine | |||||||
Belgique | ‐ | 10 001 | ‐ | 10 174 | 20 175 | ‐ | 20 175 |
Brésil | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Chine | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Egypte | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Espagne | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Etats-Unis | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
France | ‐ | 201 961 | ‐ | 242 567 | 444 528 | ‐ | 444 528 |
Hong Kong | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Israël | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Italie | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Japon | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Pologne | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Royaume-Uni | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Russie | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Taiwan | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Turquie | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Ukraine | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Autres pays souverains | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Total | ‐ | 211 962 | ‐ | 252 741 | 464 703 | ‐ | 464 703 |
Activité d’assurance
Néant
3.3 Risque de marché
(Cf. Rapport de gestion chapitre 4.3.5)
Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle
La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle.
Instruments dérivés de couverture – juste valeur actif
31/12/2022 | ||||
Opérations sur marchés organisés et de gré à gré | Total en valeur de marché | |||
(en milliers d'euros) | ≤ 1 an | > 1 an à ≤ 5 ans | > 5 ans | |
Instruments de taux d'intérêt | 975 | 26 280 | 409 400 | 436 655 |
Instruments de devises | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Autres instruments | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Sous-total | 975 | 26 280 | 409 400 | 436 655 |
Opérations de change à terme | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif | 975 | 26 280 | 409 400 | 436 655 |
Instruments dérivés de couverture – juste valeur passif
Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif
Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif
31/12/2023 | ||||
Opérations sur marchés organisés et de gré à gré | Total en valeur de marché | |||
(en milliers d'euros) | ≤ 1 an | > 1 an à ≤ 5 ans | > 5 ans | |
Instruments de taux d'intérêt | 21 | 3 506 | 15 380 | 18 907 |
Instruments de devises et or | 180 | 201 | ‐ | 381 |
Autres instruments | ‐ | 4 | 216 | 220 |
Sous-total | 201 | 3 711 | 15 596 | 19 508 |
Opérations de change à terme | 351 | 1 795 | 671 | 2 817 |
Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif | 552 | 5 506 | 16 267 | 22 325 |
Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements
Risque de change
(Cf. Rapport de gestion chapitre 4.3.6.3)
3.4 Risque de liquidité et de financement
(Cf. Rapport de gestion chapitre 4.3.6.4)
Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle
(en milliers d'euros) | 31/12/20 | 23 | ||||
≤ 3 mois | > 3 mois à ≤ 1 an | > 1 an à ≤ 5 ans | > 5 ans | Indéterminée | Total | |
Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) | 1 197 262 | 29 273 | 1 883 261 | 447 366 | 69 959 | 3 627 121 |
Prêts et créances émis sur la clientèle (dont locationfinancement) | 922 785 | 1 664 627 | 6 971 252 | 19 211 142 | 202 297 | 28 972 103 |
Total | 2 120 047 | 1 693 900 | 8 854 513 | 19 658 508 | 272 256 | 32 599 224 |
Dépréciations | (424 435) | |||||
Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle | 32 174 789 |
(en milliers d'euros) | 31/12/20 | 22 | ||||
≤ 3 mois | > 3 mois à ≤ 1 an | > 1 an à ≤ 5 ans | > 5 ans | Indéterminée | Total | |
Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) | 1 515 888 | 243 352 | 2 991 629 | 546 148 | 668 | 5 297 686 |
Prêts et créances émis sur la clientèle (dont locationfinancement) | 1 092 524 | 2 805 245 | 8 763 736 | 15 028 992 | 136 961 | 27 827 459 |
Total | 2 608 412 | 3 048 597 | 11 755 365 | 15 575 140 | 137 629 | 33 125 145 |
Dépréciations | (409 785) | |||||
Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle | 32 715 360 |
Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle
(en milliers d'euros) | 31/12/20 | 23 | ||||
≤ 3 mois | > 3 mois à ≤ 1 an | > 1 an à ≤ 5 ans | > 5 ans | Indéterminé e | Total | |
Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) | 2 655 335 | 3 371 912 | 9 358 627 | 5 249 035 | 8 115 | 20 643 025 |
Dettes envers la clientèle | 7 773 869 | 1 299 123 | 1 036 001 | 7 465 | 1 811 596 | 11 928 055 |
Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle | 10 429 204 | 4 671 035 | 10 394 628 | 5 256 500 | 1 819 711 | 32 571 080 |
(en milliers d'euros) | 31/12/20 | 22 | ||||
≤ 3 mois | > 3 mois à ≤ 1 an | > 1 an à ≤ 5 ans | > 5 ans | Indéterminé e | Total | |
Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) | 1 759 617 | 5 064 316 | 9 636 118 | 5 143 163 | ‐ | 21 603 214 |
Dettes envers la clientèle | 10 186 678 | 260 214 | 352 703 | 501 | 5 177 | 10 805 274 |
Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle | 11 946 295 | 5 324 530 | 9 988 821 | 5 143 664 | 5 177 | 32 408 488 |
Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | |||||
≤ 3 mois | > 3 mois à ≤ 1 an | > 1 an à ≤ 5 ans | > 5 ans | Indéterminée | Total | |
Dettes représentées par un titre | ||||||
Bons de caisse | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Titres du marché interbancaire | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Titres de créances négociables | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Emprunts obligataires | 536 | ‐ | ‐ | 63 053 | ‐ | 63 589 |
Autres dettes représentées par un titre | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Total Dettes représentées par un titre | 536 | ‐ | ‐ | 63 053 | ‐ | 63 589 |
Dettes subordonnées | ||||||
Dettes subordonnées à durée déterminée | ‐ | ‐ | ‐ | 544 | (544) | ‐ |
Dettes subordonnées à durée indéterminée | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Dépôts de garantie à caractère mutuel | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Titres et emprunts participatifs | ‐ | 11 | ‐ | ‐ | ‐ | 11 |
Total Dettes subordonnées | ‐ | 11 | ‐ | 544 | (544) | 11 |
(en milliers d'euros) | 31/12/2022 | |||||
≤ 3 mois | > 3 mois à ≤ 1 an | > 1 an à ≤ 5 ans | > 5 ans | Indéterminée | Total | |
Dettes représentées par un titre | ||||||
Bons de caisse | ‐ | 1 000 | ‐ | ‐ | ‐ | 1 000 |
Titres du marché interbancaire | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Titres de créances négociables | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Emprunts obligataires | 374 | ‐ | ‐ | 91 905 | ‐ | 92 279 |
Autres dettes représentées par un titre | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Total Dettes représentées par un titre | 374 | 1 000 | ‐ | 91 905 | ‐ | 93 279 |
Dettes subordonnées | ||||||
Dettes subordonnées à durée déterminée | ‐ | ‐ | ‐ | 544 | (544) | ‐ |
Dettes subordonnées à durée indéterminée | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Dépôts de garantie à caractère mutuel | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Titres et emprunts participatifs | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Total Dettes subordonnées | ‐ | ‐ | ‐ | 544 | (544) | ‐ |
Garanties financières en risque données par maturité attendue
Les montants présentés correspondent au montant attendu d’appel des garanties financières en risque, c'est-à-dire qui ont fait l’objet de provisions ou qui sont sous surveillance.
(en milliers d'euros) | 31/12/20 | 23 | ||||
≤ 3 mois | > 3 mois à ≤ 1 an | > 1 an à ≤ 5 ans | > 5 ans | Indéterminée | Total | |
Garanties financières données | 10 114 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 10 114 |
(en milliers d'euros) | 31/12/20 | 22 | ||||
≤ 3 mois | > 3 mois à ≤ 1 an | > 1 an à ≤ 5 ans | > 5 ans | Indéterminée | Total | |
Garanties financières données | 12 741 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 12 741 |
Les échéances contractuelles des instruments dérivés sont présentées dans la note 3.3 "Risque de marché".
3.5 Comptabilité de couverture
(Cf. Note 3.3 "Risque de marché" et Chapitre "Gestion des risques – Gestion du bilan"
Couverture de juste valeur
Les couvertures de juste valeur modifient le risque induit par les variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variable.
Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe.
Couverture de flux de trésorerie
Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable.
Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable.
Couverture d’un investissement net en devise
Les couvertures des investissements nets en devises modifient le risque inhérent aux fluctuations des taux de change liées aux participations dans les filiales en devise étrangères.
Instruments dérivés de couverture
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 | ||||
Valeur de marché | Montant notionnel | Valeur de marché | Montant notionnel | |||
Positive | Négative | Positive | Négative | |||
Couverture de juste valeur | 266 704 | 80 761 | 6 506 076 | 436 655 | 29 121 | 5 580 396 |
Couverture de flux de trésorerie | ‐ | 32 934 | 416 452 | ‐ | 25 653 | ‐ |
Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Total Instruments dérivés de couverture | 266 704 | 113 695 | 6 922 528 | 436 655 | 54 774 | 5 580 396 |
Le Groupe applique, conformément à nos Principes et Méthodes Comptables pour la couverture de juste valeur d'un portefeuille d'éléments de taux d'intérêt, d'un portefeuille d'actifs ou de passifs financiers, la norme IAS 39 tel qu'adoptée par l'Union européenne (version carve-out). Les dispositions de la norme permettent notamment d'inclure les dépôts à vue faiblement ou non rémunérés dans cette relation de couverture.
L'augmentation des taux de marché entraine d'une part un risque de diminution des encours de dépôts à vue vers des produits d'épargne réglementés ou non ou des produits d'épargne non représentatifs d'une comptabilisation au bilan de l'établissement et d'autre part des modifications dans les lois d'écoulement des passifs financiers.
Le groupe Crédit Agricole a recours à des swaps de macro-couverture de juste valeur pour couvrir le risque inflation des livrets d'épargne (réglementés et non réglementés).
Le contexte actuel de taux d'intérêts et d'inflation a conduit le Gouvernement à figer, par arrêté ministériel publié le 29 juillet 2023, le taux de rémunération du Livret A à 3 % pour la période du 1er août 2023 au 31 janvier 2025, rendant la rémunération de ces produits d'épargne insensible en termes de rémunération aux variations de l'inflation et des taux d'intérêt sur cette période.
Dans ce contexte, les relations de couverture comptable par des swaps ont fait l'objet d'une déqualification comptable concernant notamment les positions courtes. A compter de la date d'application de cet arrêté ministériel, les dérivés de couverture non résiliés ont fait l'objet d'un reclassement en dérivé détenus à des fins de transaction dans la mesure où la relation de couverture a cessé.
Conformément à IAS 39.92, le stock d'écarts de réévaluation de la portion couverte du portefeuille fait l'objet d'un étalement sur la durée résiduelle de sa la portion couverte initialement.
Au 31 décembre 2023, le MtM des dérivés de couverture ayant été déqualifiés suite à cet arrêté s'élève à -39 milliers d'euros. L'impact au compte de résultat de cette déqualification s'élève à -11 milliers d'euros.
Opérations sur instruments dérivés de couverture: analyse par durée résiduelle (notionnels)
La ventilation des notionnels des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle.
La note 3.3 "Risque de marché - Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle" présente la ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés de couverture par maturité contractuelle résiduelle.
Couverture de juste valeur
Instruments dérivés de couverture
Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat.
Eléments couverts
Micro-couvertures | 31/12/2023 | 31/12/2022 | ||||||
Couvertures existantes | Couvertures ayant cessé | Réévaluations de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) | Couvertures existantes | Couvertures ayant cessé | Réévaluations de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) | |||
(en milliers d'euros) | Valeur comptable | Dont cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture | Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler | Valeur comptable | Dont cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture | Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler | ||
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ||
Taux d'intérêt | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ||
Change | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ||
Autres Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti | ‐ 2 036 206 | ‐ (59 951) | ‐ 75 237 | ‐ 2 097 624 | ‐ (135 188) | ‐ (184 506) | ||
‐ | ‐ | |||||||
Taux d'intérêt | 2 036 206 | (59 951) | ‐ | 75 237 | 2 097 624 | (135 188) | ‐ | (184 506) |
Change | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Autres | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Total de la couverture de juste valeur sur les éléments d'actif | 2 036 206 | (59 951) | ‐ | 75 237 | 2 097 624 | (135 188) | ‐ | (184 506) |
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Taux d'intérêt | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Change | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Autres | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Total de la couverture de juste valeur sur les éléments de passif | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste du bilan auquel elle se rattache. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat.
La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste « Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux » au bilan. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat.
Résultat de la comptabilité de couverture
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 | ||||
Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) | Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) | |||||
Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) | Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) | Part de l'inefficacité de la couverture | Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) | Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) | Part de l'inefficacité de la couverture | |
Taux d'intérêt | (232 178) | 228 024 | (4 154) | 439 823 | (437 806) | 2 017 |
Change | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Autres | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Total | (232 178) | 228 024 | (4 154) | 439 823 | (437 806) | 2 017 |
Couverture de flux de trésorerie et d’investissements nets à l’étranger
Instruments dérivés de couverture
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 | ||||||
Valeur comptable | Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) | Montant notionnel | Valeur comptable | Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) | Montant notionnel | |||
Actif | Passif | Actif | Passif | |||||
Couverture de flux de trésorerie | ||||||||
Marchés organisés et de gré à gré | ‐ | 32 934 | (7 270) | 416 452 | ‐ | 25 653 | (17 587) | ‐ |
Taux d'intérêt | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Change | ‐ | ‐ | (7 270) | 416 452 | ‐ | 25 653 | (17 587) | ‐ |
Autres | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Total des micro-couvertures de flux de trésorerie | ‐ | 32 934 | (7 270) | 416 452 | ‐ | 25 653 | (17 587) | ‐ |
Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de change | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Total des macro-couvertures de flux de trésorerie | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Total de la couverture de flux de trésorerie | ‐ | 32 934 | (7 270) | 416 452 | ‐ | 25 653 | (17 587) | ‐ |
Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres » à l’exception de la part inefficace de la relation de couverture qui est comptabilisée au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat.
Impacts de la comptabilité de couverture
3.6 Risques opérationnels
(Cf. Rapport de gestion chapitre 4.3.7)
3.7 Gestion du capital et ratios réglementaires
La Direction Finances de Crédit Agricole S.A. a pour objectif de sécuriser l’adéquation entre les besoins générés par l’activité globale du Groupe et ses ressources financières en liquidité et en capital. Elle a la responsabilité du pilotage des ratios prudentiels et règlementaires (solvabilité, liquidité, levier, résolution) du groupe Crédit Agricole et de Crédit Agricole S.A. A ce titre, elle définit les principes et assure la cohérence de la gestion financière du Groupe.
Les informations sur la gestion du capital et le respect des ratios réglementaires requises par IAS 1 sont présentées dans le chapitre "Risques et Pilier 3".
Le pilotage des risques bancaires au sein du Groupe est assuré par la Direction des risques et contrôles permanents Groupe (DRG). Cette Direction est rattachée au Directeur général délégué en charge du Pilotage et du Contrôle de Crédit Agricole S.A. et a pour mission d'assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels.
La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre “Gestion des risques”, comme le permet la norme IFRS 7. Les tableaux de ventilations comptables continuent néanmoins de figurer dans les états financiers.
4 Notes relatives au résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
4.1 Produits et charges d’intérêts
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Sur les actifs financiers au coût amorti | 711 500 | 484 868 |
Opérations avec les établissements de crédit | 50 161 | 7 506 |
Opérations internes au Crédit Agricole | 139 671 | 53 905 |
Opérations avec la clientèle | 502 402 | 412 532 |
Opérations de location-financement | ‐ | ‐ |
Titres de dettes | 19 267 | 10 925 |
Sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres | ‐ | ‐ |
Opérations avec les établissements de crédit | ‐ | ‐ |
Opérations avec la clientèle | ‐ | ‐ |
Titres de dettes | ‐ | ‐ |
Intérêts courus et échus des instruments de couverture | 146 290 | 15 031 |
Autres intérêts et produits assimilés | 23 | 214 |
Produits d'intérêts (1) (2) | 857 813 | 500 113 |
Sur les passifs financiers au coût amorti | (538 127) | (160 217) |
Opérations avec les établissements de crédit | (66 879) | (16 655) |
Opérations internes au Crédit Agricole | (375 396) | (134 001) |
Opérations avec la clientèle | (82 321) | (7 993) |
Opérations de location-financement | ‐ | ‐ |
Dettes représentées par un titre | (13 316) | (1 568) |
Dettes subordonnées | (215) | ‐ |
Intérêts courus et échus des instruments de couverture | (71 982) | (38 848) |
Autres intérêts et charges assimilées | (722) | (191) |
Charges d'intérêts | (610 831) | (199 256) |
(1) dont 10 492 milliers d'euros sur créances dépréciées (Stage 3) au 31 décembre 2023 contre 8 174 milliers d'euros au 31 décembre 2022.
(2) dont 118 milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l'Etat au 31 décembre 2023 contre 172 milliers d'euros au 31 décembre 2022.
Les montants d’intérêts négatifs enregistrés en produits d’intérêts pour les passifs financiers et charges d'intérêts pour les actifs financiers sont respectivement de 384 milliers d'euros et 0 milliers d'euros en 2023 (contre 24 580 et 17 707 milliers d’euros en 2022).
Les produits d’intérêts incluent les effets de la catch-up résultant de la prorogation des PGE pour un montant de 548 milliers d’euros en 2023 (contre 743 milliers d’euros en 2022).
4.2 Produits et charges de commissions
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 | ||||
Produits | Charges | Net | Produits | Charges | Net | |
Sur opérations avec les établissements de crédit | 1 332 | (2 225) | (893) | 691 | (3 499) | (2 808) |
Sur opérations internes au Crédit Agricole | 35 614 | (31 334) | 4 280 | 17 023 | (34 553) | (17 530) |
Sur opérations avec la clientèle | 18 964 | (1 323) | 17 641 | 17 653 | (1 672) | 15 981 |
Sur opérations sur titres | ‐ | (733) | (733) | ‐ | (663) | (663) |
Sur opérations de change | 954 | ‐ | 954 | 1 166 | ‐ | 1 166 |
Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan | 589 | ‐ | 589 | 744 | (4) | 740 |
Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers | 254 796 | (30 303) | 224 493 | 236 943 | (25 612) | 211 331 |
Gestion d'OPCVM, fiducie et activités analogues | 2 848 | ‐ | 2 848 | 2 998 | ‐ | 2 998 |
Total Produits et charges de commissions | 315 098 | (65 918) | 249 179 | 277 218 | (66 003) | 211 215 |
Les produits de commissions des opérations sont portés majoritairement par les activités de Banque de détail en France.
4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Dividendes reçus | 1 303 | 918 |
Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif détenus à des fins de transaction | (228) | 617 |
Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat | (2 562) | (416) |
Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de dette ne remplissant pas les critères SPPI | 4 019 | (26 436) |
Plus ou moins values latentes ou réalisées sur autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature | ‐ | ‐ |
Gains ou pertes nets sur actifs représentatifs de contrats en unités de compte | ‐ | ‐ |
Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat sur option (1) | ‐ | ‐ |
Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger) | 33 206 | 32 884 |
Résultat de la comptabilité de couverture | (2 486) | 2 292 |
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat | 33 252 | 9 859 |
(1) Hors spread de crédit émetteur pour les passifs à la juste valeur par résultat sur option (sauf exception permise par la norme pour élimnier ou réduire une non-concordance en compte de résultat).
Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit :
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 | ||||
Profits | Pertes | Net | Profits | Pertes | Net | |
Couverture de juste valeur | (25 189) | 24 678 | (511) | 227 126 | (226 402) | 724 |
Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts | 22 212 | 53 226 | 75 438 | 17 361 | (201 598) | (184 237) |
Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couverture) | (47 401) | (28 548) | (75 949) | 209 765 | (24 804) | 184 961 |
Couverture de flux de trésorerie | 2 | (91) | (89) | 2 | (1) | 1 |
Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace | 2 | (91) | (89) | 2 | (1) | 1 |
Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers | 567 834 | (569 720) | (1 886) | 340 786 | (339 219) | 1 567 |
Variations de juste valeur des éléments couverts | 361 684 | (208 897) | 152 787 | 44 169 | (297 469) | (253 300) |
Variations de juste valeur des dérivés de couverture | 206 149 | (360 822) | (154 673) | 296 617 | (41 750) | 254 867 |
Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie inefficace | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Total Résultat de la comptabilité de couverture | 542 647 | (545 133) | (2 486) | 567 915 | (565 623) | 2 292 |
Le détail du résultat de la comptabilité de couverture par type de relation (Couverture de juste valeur, Couverture de flux de trésorerie…) est présenté dans la note 3.5 "Comptabilité de couverture".
4.4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables (1) | ‐ | ‐ |
Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) | 49 999 | 41 353 |
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres | 49 999 | 41 353 |
(1) Hors résultat de cession sur instruments de dettes dépréciés (Stage 3) mentionné en note 4.10 « Coût du risque ».
4.5 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Titres de dettes | ‐ | ‐ |
Prêts et créances sur les établissements de crédit | ‐ | ‐ |
Prêts et créances sur la clientèle | ‐ | 13 |
Gains résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti | ‐ | 13 |
Titres de dettes | ‐ | (10 055) |
Prêts et créances sur les établissements de crédit | ‐ | ‐ |
Prêts et créances sur la clientèle | ‐ | ‐ |
Pertes résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti | ‐ | (10 055) |
Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti (1) | ‐ | (10 042) |
(1) Hors résultat sur décomptabilisation d'instruments de dettes dépréciés (Stage 3) mentionné en note 4.10 « Coût du risque »
4.6 Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers vers la juste valeur par résultat
Néant
4.7 Produits (charges) nets des autres activités
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation | ‐ | ‐ |
Produits nets des immeubles de placement | (220) | (167) |
Autres produits (charges) nets | 3 480 | 4 154 |
Produits (charges) des autres activités | 3 260 | 3 987 |
4.8 Charges générales d’exploitation
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Charges de personnel | (214 897) | (209 430) |
Impôts, taxes et contributions réglementaires (1) | (12 608) | (17 358) |
Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation | (126 405) | (116 765) |
Charges générales d'exploitation | (353 909) | (343 553) |
(1) Dont 4 967 milliers d’euros comptabilisés au titre du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2023.contre 6 728 milliers d’euros au 31 décembre 2022.
La réforme des retraites en France adoptée à travers la Loi 2023-270 du 14 avril 2023 de financement rectificative de la sécurité sociale pour 2023 (publiée au Journal Officiel du 15 avril 2023) et les décrets d'application 2023-435 et 2023-436 du 3 juin 2023 (publiés au Journal Officiel du 4 juin 2023) ont été pris en compte dans les états financiers annuels 2023. L'impact de cette réforme est considéré comme une modification de régime et est comptabilisé en coût des services passés, en charges générales d'exploitation.
Au 31/12/2023, l'impact de cette réforme est de -1 305 milliers d'euros.
Honoraires des commissaires aux comptes
La répartition par cabinet et par type de mission des honoraires des Commissaires aux comptes des sociétés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie intégrées globalement est la suivante au titre de 2023 :
Collège des Commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie
(en milliers d'euros hors taxes) | Ernst & young et Autres | Mazars | Total 2023 | ||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||
Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés | 479 | 528 | 94 | 91 | 573 |
Emetteur | 94 | 91 | 94 | 91 | 188 |
Filiales intégrées globalement | 385 | 437 | ‐ | ‐ | 385 |
Services autres que la certification des comptes | 55 | 29 | 11 | 7 | 66 |
Emetteur | 29 | 28 | 11 | 7 | 40 |
Filiales intégrées globalement | 26 | 1 | ‐ | ‐ | 26 |
Total | 534 | 557 | 105 | 98 | 639 |
Le montant total des honoraires de EY, commissaire aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie, figurant au compte de résultat consolidé de l'exercice s'élève à 534 milliers d’euros, dont 479 milliers d’euros au titre de la mission de certification des comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie et ses filiales, et 55 milliers d’euros au titre de services autres que la certification des comptes (lettres de confort, procédures convenues, attestations, consultations, etc.)
Le montant total des honoraires de Mazars, Commissaire aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie, figurant au compte de résultat consolidé de l'exercice s'élève à 105 milliers d’euros, dont 94 milliers d’euros au titre la mission de certification des comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie et ses filiales, et 11 milliers d’euros au titre de services autres que la certification des comptes (lettres de confort, procédures convenues, attestations, revue de conformité de déclarations fiscales, consultations, etc.)
4.9 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des
immobilisations corporelles et incorporelles
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Dotations aux amortissements | (32 929) | (31 377) |
Immobilisations corporelles (1) | (32 913) | (31 310) |
Immobilisations incorporelles | (16) | (67) |
Dotations (reprises) aux dépréciations | 346 | (662) |
Immobilisations corporelles (2) | 346 | (662) |
Immobilisations incorporelles | ‐ | ‐ |
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles | (32 583) | (32 039) |
(1) Dont 5 782 milliers d’euros comptabilisés au titre de l'amortissement du droit d'utilisation (IFRS 16) au 31 décembre 2023.
(2) Dont 0 milliers d’euros comptabilisés au titre des dotations (reprises) aux dépréciations du droit d'utilisation (IFRS 16) au 31 décembre 2023.
4.10 Coût du risque
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan sains (Stage 1 et Stage 2) (A) | 5 465 | (28 062) |
Stage 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir | 15 157 | (35 414) |
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables | ‐ | ‐ |
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti | 11 534 | (25 539) |
Engagements par signature | 3 622 | (9 875) |
Stage 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie | (9 691) | 7 352 |
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables | ‐ | ‐ |
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti | (11 634) | 7 322 |
Engagements par signature | 1 943 | 30 |
Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan dépréciés (Stage 3) (B) | (30 550) | (5 316) |
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables | ‐ | ‐ |
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti | (30 271) | (7 767) |
Engagements par signature | (279) | 2 451 |
Autres actifs (C) | (1) | (2) |
Risques et charges (D) | (712) | (1 530) |
Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions (E)= (A)+ (B)+ (C)+ (D) | (25 798) | (34 910) |
Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés | ‐ | ‐ |
Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés | ‐ | ‐ |
Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés | (2 356) | (1 752) |
Récupérations sur prêts et créances | 1 206 | 1 438 |
comptabilisés au coût amorti | 1 206 | 1 438 |
comptabilisés en capitaux propres recyclables | ‐ | ‐ |
Décotes sur crédits restructurés | (38) | (40) |
Pertes sur engagements par signature | ‐ | ‐ |
Autres pertes | (477) | (63) |
Autres produits | ‐ | ‐ |
Coût du risque | (27 463) | (35 327) |
4.11 Gains ou pertes nets sur autres actifs
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation | 611 | 180 |
Plus-values de cession | 1 068 | 290 |
Moins-values de cession | (457) | (110) |
Résultat de cession sur participations consolidées | ‐ | ‐ |
Plus-values de cession | ‐ | ‐ |
Moins-values de cession | ‐ | ‐ |
Produits (charges) nets sur opérations de regroupement | ‐ | ‐ |
Gains ou pertes nets sur autres actifs | 611 | 180 |
4.12 Impôts
Charge d’impôt
En milliers d'euros | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Charge d'impôt courant | (35 138) | (36 565) |
Charge d'impôt différé | 5 749 | 8 901 |
Total Charge d'impôt | (29 389) | (27 664) |
Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté
Au 31 décembre 2023
(en milliers d'euros) | Base | Taux d'impôt | Impôt |
Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence | 169 328 | 25,83% | (43 738) |
Effet des différences permanentes | (0,42)% | 713 | |
Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères | (1,43)% | 2 418 | |
Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires | 0,00% | (3 210) | |
Effet de l’imposition à taux réduit | (1,23)% | 2 080 | |
Changement de taux | 0,00% | ‐ | |
Effet des autres éléments | (0,58)% | 982 | |
Taux et charge effectifs d'impôt | 17,36% | (29 390) |
Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2023.
Le total des impôts différés relatifs aux éléments imputés dans les capitaux propres s'élève à -3 966 milliers d'euros. Toutes les différences temporelles font l'objet d'un actif ou d'un passif d'impôt différé.
Au 31 décembre 2022
(en milliers d'euros) | Base | Taux d'impôt | Impôt |
Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence | 146 490 | 25,83% | (37 838) |
Effet des différences permanentes | 3,97% | (5 809) | |
Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères | (0,67)% | 976 | |
Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires | (3,81)% | 5 584 | |
Effet de l’imposition à taux réduit | (0,76)% | 1 111 | |
Changement de taux | 0,56% | (827) | |
Effet des autres éléments | 0,28% | (404) | |
Taux et charge effectifs d'impôt | 18,88% | (27 664) |
Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2022.
Le total des impôts différés relatifs aux éléments imputés dans les capitaux propres s'élève à -4 245 milliers d'euros. Toutes les différences temporelles font l'objet d'un actif ou d'un passif d'impôt différé.
4.13 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période :
Détail des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables | ||
Gains et pertes sur écarts de conversion | 26 531 | 20 377 |
Ecart de réévaluation de la période | ‐ | ‐ |
Transferts en résultat | ‐ | ‐ |
Autres variations | 26 531 | 20 377 |
Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables | ‐ | ‐ |
Ecart de réévaluation de la période | ‐ | ‐ |
Transferts en résultat | ‐ | ‐ |
Autres variations | ‐ | ‐ |
Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture | (7 182) | (17 587) |
Ecart de réévaluation de la période | (7 182) | (17 587) |
Transferts en résultat | ‐ | ‐ |
Autres variations | ‐ | ‐ |
Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres recyclables | ‐ | ‐ |
Produits financiers ou charges financières de réassurance ventilés en capitaux propres | ‐ | ‐ |
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence | ‐ | ‐ |
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence | 1 878 | 4 543 |
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence | ‐ | ‐ |
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées | ‐ | ‐ |
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables | 21 227 | 7 333 |
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables | ||
Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi | (3 247) | 13 886 |
Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre | ‐ | ‐ |
Ecart de réévaluation de la période | ‐ | ‐ |
Transferts en réserves | ‐ | ‐ |
Autres variations | ‐ | ‐ |
Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables | 106 928 | (115 835) |
Ecart de réévaluation de la période | 109 747 | (115 690) |
Transferts en réserves | (2 985) | (269) |
Autres variations | 166 | 124 |
Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres non recyclables | ‐ | ‐ |
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence | ‐ | ‐ |
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence | (1 411) | 2 080 |
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence | ‐ | ‐ |
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées | ‐ | ‐ |
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables | 102 270 | (99 869) |
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres | 123 497 | (92 536) |
Dont part du Groupe | 112 495 | (105 360) |
Dont participations ne donnant pas le contrôle | 11 002 | 12 824 |
5 Informations sectorielles
Définition des secteurs opérationnels
En application d’IFRS 8, les informations présentées sont fondées sur le reporting interne utilisé par la Direction générale pour le pilotage de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie, l’évaluation des performances et l’affectation des ressources aux secteurs opérationnels identifiés.
Les secteurs opérationnels présentés dans le reporting interne correspondant aux métiers de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie et conformes à la nomenclature en usage au sein de Crédit Agricole S.A., sont les suivants :
Au 31 décembre 2023, les domaines d'activité essentiels du Groupe Crédit Agricole Mutuel des Savoie sont les suivants :
1. Banque
2. Assurance
3. Immobilier
Ces lignes métier permettent au Groupe Crédit Agricole Mutuel des Savoie de proposer aux clients des produits d'épargne, des crédits, des services bancaires, des produits d'assurance de biens et de personnes, des produits d'assurance-vie et prévoyance, mais également de la promotion immobilière et des financements spécialisés sur le territoire des deux Savoie.
L'activité de Banque de détail du Groupe Crédit Agricole Mutuel des Savoie est également étendue à la Suisse par le biais de sa filiale suisse Crédit Agricole Next Bank (Suisse) S.A.
5.1 Information sectorielle par secteur opérationnel
Les transactions entre les secteurs opérationnels sont conclues à des conditions de marché.
Les actifs sectoriels sont déterminés à partir des éléments comptables composant le bilan de chaque secteur opérationnel.
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | ||||
Banque de détail en France | Banque de détail à l'étranger | Total | Total | ||
Produit net bancaire | 491 389 | 91 283 | 582 672 | 582 672 | |
Charges d'exploitation | (315 704) | (70 788) | (386 492) | (386 492) | |
Résultat brut d'exploitation | 175 685 | 20 495 | 196 180 | 196 180 | |
Coût du risque | (28 111) | 648 | (27 463) | (27 463) | |
Résultat d'exploitation | 147 574 | 21 143 | 168 717 | 168 717 | |
Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence | 8 411 | ‐ | 8 411 | 8 411 | |
Gains ou pertes nets sur autres actifs | 611 | ‐ | 611 | 611 | |
Variations de valeur des écarts d'acquisition | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | |
Résultat avant impôt | 156 596 | 21 143 | 177 739 | 177 739 | |
Impôts sur les bénéfices | (26 337) | (3 053) | (29 390) | (29 390) | |
Résultat net d'impôt des activités abandonnées | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | |
Résultat net | 130 259 | 18 091 | 148 350 | 148 350 | |
Participations ne donnant pas le contrôle | ‐ | (8 322) | (8 322) | (8 322) | |
Résultat net part du Groupe | 130 259 | 9 769 | 140 028 | 140 028 |
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | ||||
Banque de détail en France | Banque de détail à l'étranger | Total | Total | ||
Actifs sectoriels | 31 013 172 | 6 743 773 | 37 756 945 | 37 756 945 | |
Dont parts dans les entreprises mises en équivalence | 63 714 | ‐ | 63 714 | 63 714 | |
Dont écarts d'acquisition | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | |
Total Actif | 31 013 172 | 6 743 773 | 37 756 945 | 37 756 945 |
(en milliers d'euros) | 31/12/2022 | ||
Banque de détail en France | Banque de détail à l'étranger | Total | |
Produit net bancaire | 482 906 | 74 324 | 557 230 |
Charges d'exploitation | (311 514) | (64 077) | (375 591) |
Résultat brut d'exploitation | 171 392 | 10 246 | 181 638 |
Coût du risque | (34 098) | (1 230) | (35 328) |
Résultat d'exploitation | 137 294 | 9 016 | 146 310 |
Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence | 5 044 | ‐ | 5 044 |
Gains ou pertes nets sur autres actifs | 175 | 5 | 180 |
Variations de valeur des écarts d'acquisition | ‐ | ‐ | ‐ |
Résultat avant impôt | 142 513 | 9 021 | 151 534 |
Impôts sur les bénéfices | (26 347) | (1 317) | (27 664) |
Résultat net d'impôt des activités abandonnées | ‐ | ‐ | ‐ |
Résultat net | 116 166 | 7 705 | 123 870 |
Participations ne donnant pas le contrôle | ‐ | (3 543) | (3 543) |
Résultat net part du Groupe | 116 166 | 4 162 | 120 327 |
(en milliers d'euros) | 31/12/2022 | ||
Banque de détail en France | Banque de détail à l'étranger | Total | |
Actifs sectoriels | 32 132 551 | 5 733 916 | 37 866 466 |
Dont parts dans les entreprises mises en équivalence | 57 731 | ‐ | 57 731 |
Dont écarts d'acquisition | ‐ | ‐ | ‐ |
Total Actif | 32 132 551 | 5 733 916 | 37 866 466 |
5.2 Information sectorielle par zone géographique
L’analyse géographique des actifs et des résultats sectoriels repose sur le lieu d’enregistrement comptable des activités.
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 | ||||||
Résultat net part Groupe | dont Produit net bancaire | Actifs sectoriels | dont écarts d'acquisition | Résultat net part Groupe | dont Produit net bancaire | Actifs sectoriels | dont écarts d'acquisition | |
France (y compris DROMCOM) | 130 259 | 491 389 | 31 013 172 | ‐ | 116 166 | 482 906 | 32 132 551 | ‐ |
Italie | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Autres pays de l'Union européenne | 9 769 | 91 283 | 6 743 773 | ‐ | 4 162 | 74 324 | 5 733 916 | ‐ |
Autres pays d'Europe | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Amérique du Nord | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Amériques centrale et du Sud | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Afrique et Moyen-Orient | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Asie et Océanie (hors Japon) | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Japon | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Total | 140 028 | 582 672 | 37 756 945 | ‐ | 120 327 | 557 230 | 37 866 467 | ‐ |
6 Notes relatives au bilan
6.1 Caisse, banques centrales
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 | |||
Actif | Passif | Actif | Passif | ||
Caisse | 157 902 | ‐ | 142 158 118 403 | ‐ | |
Banques centrales | 442 954 | ‐ | ‐ | ||
Valeur au bilan | 600 856 | ‐ | 260 561 | ‐ |
6.2 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat
Actifs financiers à la juste valeur par résultat
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Actifs financiers détenus à des fins de transaction | 22 385 | 34 989 |
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat | 318 797 | 304 118 |
Instruments de capitaux propres | 19 698 | 22 242 |
Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI (1) | 299 099 | 281 876 |
Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature | ‐ | ‐ |
Actifs représentatifs de contrats en unités de compte | ‐ | ‐ |
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option | ‐ | ‐ |
Valeur au bilan | 341 182 | 339 107 |
Dont Titres prêtés | ‐ | ‐ |
Dont 269 259 milliers d’euros d’OPCVM au 31 décembre 2023 contre 239 869 milliers d’euros au 31 décembre 2022
Passifs financiers à la juste valeur par résultat
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Passifs financiers détenus à des fins de transaction | 22 325 | 33 105 |
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option | ‐ | ‐ |
Valeur au bilan | 22 325 | 33 105 |
Une information détaillée sur les instruments dérivés de transaction est fournie dans la note 3.3 relative au risque de marché, notamment sur taux d’intérêt.
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option
Néant
6.3 Instruments dérivés de couverture
L’information détaillée est fournie à la note 3.5 "Comptabilité de couverture".
6.4 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 | ||||
Valeur au bilan | Gains latents | Pertes latentes | Valeur au bilan | Gains latents | Pertes latentes | |
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables | 1 707 248 | 427 221 | (33 130) | 1 574 561 | 319 856 | (32 693) |
Total | 1 707 248 | 427 221 | (33 130) | 1 574 561 | 319 856 | (32 693) |
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables
Néant
Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres non recyclables
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 | ||||
Valeur au bilan | Gains latents | Pertes latentes | Valeur au bilan | Gains latents | Pertes latentes | |
Actions et autres titres à revenu variable | 34 442 | 2 280 | (4 081) | 31 180 | 3 253 | (4 982) |
Titres de participation non consolidés | 1 672 806 | 424 941 | (29 049) | 1 543 381 | 316 603 | (27 711) |
Total Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables | 1 707 248 | 427 221 | (33 130) | 1 574 561 | 319 856 | (32 693) |
Impôts sur les bénéfices | (12 375) | 914 | (10 765) | 1 193 | ||
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt) | 414 846 | (32 216) | 309 091 | (31 500) |
Instruments de capitaux propres ayant été décomptabilisés au cours de la période
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 | ||||
Juste Valeur à la date de décomptabilisation | Gains cumulés réalisés (1) | Pertes cumulées réalisées (1) | Juste Valeur à la date de décomptabilisation | Gains cumulés réalisés (1) | Pertes cumulées réalisées (1) | |
Actions et autres titres à revenu variable | 5 356 | 2 742 | (145) | 1 699 | 714 | (11) |
Titres de participation non consolidés | 7 164 | 2 204 | (1 816) | 820 | 146 | (580) |
Total Placements dans des instruments de capitaux propres | 12 520 | 4 946 | (1 961) | 2 519 | 860 | (591) |
Impôts sur les bénéfices | (563) | 24 | (297) | ‐ | ||
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt) | 4 383 | (1 937) | 563 | (591) |
(1) Les profits et pertes réalisés sont transférés en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l'instrument concerné.
Au cours de l'exercice, le Groupe Crédit Agricole Mutuel des Savoie a procédé à la cession de plusieurs titres dont les principaux sont :
- SAS MURS DE LA ROSIERE pour un prix de cession de 3 654 milliers d'euros et une plus-value réalisée de 1 721 milliers d'euros ;
- VACANCEOLE pour un prix de cession de 1 934 milliers d'euros et une plus-value réalisée de 1 198 milliers d'euros ;
Ces cessions résultent des décisions de gestion la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel des Savoie.
6.5 Actifs financiers au coût amorti
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Prêts et créances sur les établissements de crédit | 3 627 121 | 5 297 686 |
Prêts et créances sur la clientèle | 28 547 668 | 27 417 673 |
Titres de dettes | 2 053 294 | 1 845 712 |
Valeur au bilan | 34 228 083 | 34 561 071 |
Prêts et créances sur les établissements de crédit
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Etablissements de crédit | ||
Comptes et prêts | 750 163 | 560 746 |
dont comptes ordinaires débiteurs non douteux (1) | 749 733 | 556 726 |
dont comptes et prêts au jour le jour non douteux (1) | ‐ | ‐ |
Valeurs reçues en pension | ‐ | ‐ |
Titres reçus en pension livrée | ‐ | ‐ |
Prêts subordonnés | 6 386 | 6 378 |
Autres prêts et créances | ‐ | ‐ |
Valeur brute | 756 549 | 567 124 |
Dépréciations | ‐ | ‐ |
Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit | 756 549 | 567 124 |
Opérations internes au Crédit Agricole | ||
Comptes ordinaires | 466 214 | 931 460 |
Titres reçus en pension livrée | ‐ | ‐ |
Comptes et avances à terme | 2 404 358 | 3 799 101 |
Prêts subordonnés | ‐ | ‐ |
Total Prêts et créances internes au Crédit Agricole | 2 870 572 | 4 730 561 |
Valeur au bilan | 3 627 121 | 5 297 685 |
(1) Ces opérations composent pour partie la rubrique "Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit" du Tableau des flux de trésorerie
Prêts et créances sur la clientèle
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Opérations avec la clientèle | ||
Créances commerciales | 4 136 | 5 667 |
Autres concours à la clientèle | 28 722 307 | 27 600 383 |
Valeurs reçues en pension | ‐ | ‐ |
Titres reçus en pension livrée | ‐ | ‐ |
Prêts subordonnés | 561 | 561 |
Créances nées d’opérations d’assurance directe | ‐ | ‐ |
Créances nées d’opérations de réassurance | ‐ | ‐ |
Avances en comptes courants d'associés | 176 157 | 144 710 |
Comptes ordinaires débiteurs | 68 943 | 76 138 |
Valeur brute | 28 972 104 | 27 827 459 |
Dépréciations | (424 435) | (409 785) |
Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle | 28 547 669 | 27 417 674 |
Opérations de location-financement | ||
Location-financement immobilier | ‐ | ‐ |
Location-financement mobilier, location simple et opérations assimilées | ‐ | ‐ |
Valeur brute | ‐ | ‐ |
Dépréciations | ‐ | ‐ |
Valeur nette des opérations de location-financement | ‐ | ‐ |
Valeur au bilan (1) | 28 547 669 | 27 417 674 |
(1) Au 31 décembre 2023, l’encours des prêts garantis par l’Etat (PGE) accordés à la clientèle par dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19 s’élève à 340 590 milliers d’euros.
Titres de dettes
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Effets publics et valeurs assimilées | 240 782 | 252 871 |
Obligations et autres titres à revenu fixe | 1 813 953 | 1 593 760 |
Total | 2 054 735 | 1 846 631 |
Dépréciations | (1 442) | (919) |
Valeur au bilan | 2 053 293 | 1 845 712 |
6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue
Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2023
Nature des actifs transférés | Actifs transférés restant comptabilisés en totalité | Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité | ||||||||||||
Actifs transférés | Passifs associés | Actifs et passifs associés | Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert | Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue) | Valeur comptable des passif associés | |||||||||
(en milliers d'euros) | Valeur comptable | dont titrisations (non déconsolidantes) | dont pensions livrées | dont autres (1) | Juste valeur | Valeur comptable | dont titrisations (non déconsolidantes) | dont pensions livrées | dont autres | Juste valeur (1) | Juste valeur nette (1) | |||
Actifs financiers détenus à des fins de transaction | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Instruments de capitaux propres | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Titres de dettes | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Prêts et créances | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Instruments de capitaux propres | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Titres de dettes | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Prêts et créances | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Instruments de capitaux propres | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Titres de dettes | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Prêts et créances | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Actifs financiers au coût amorti | 617 028 | 63 589 | 553 439 | ‐ | 620 616 | 617 028 | 63 589 | 553 439 | ‐ | 617 028 | 3 588 | ‐ | ‐ | ‐ |
Titres de dettes | 553 439 | ‐ | 553 439 | ‐ | 553 439 | 553 439 | ‐ | 553 439 | ‐ | 553 439 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Prêts et créances | 63 589 | 63 589 | ‐ | ‐ | 67 177 | 63 589 | 63 589 | ‐ | ‐ | 63 589 | 3 588 | ‐ | ‐ | ‐ |
Total Actifs financiers | 617 028 | 63 589 | 553 439 | ‐ | 620 616 | 617 028 | 63 589 | 553 439 | ‐ | 617 028 | 3 588 | ‐ | ‐ | ‐ |
Opérations de location-financement | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS | 617 028 | 63 589 | 553 439 | ‐ | 620 616 | 617 028 | 63 589 | 553 439 | ‐ | 617 028 | 3 588 | ‐ | ‐ | ‐ |
(1) Dans le cas où la "garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés" (IFRS 7.42D.(d)).
Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2022
Nature des actifs transférés | Actifs transférés restant comptabilisés en totalité | Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité | ||||||||||||
Actifs transférés | Passifs associés | Actifs et passifs associés | Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert | Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue) | Valeur comptable des passif associés | |||||||||
(en milliers d'euros) | Valeur comptable | dont titrisations (non déconsolidantes) | dont pensions livrées | dont autres (1) | Juste valeur | Valeur comptable | dont titrisations (non déconsolidantes) | Dont pensions livrées | Dont autres | Juste valeur (1) | Juste valeur nette (1) | |||
Actifs financiers détenus à des fins de transaction | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Instruments de capitaux propres | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Titres de dettes | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Prêts et créances | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Instruments de capitaux propres | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Titres de dettes | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Prêts et créances | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Instruments de capitaux propres | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Titres de dettes | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Prêts et créances | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Actifs financiers au coût amorti | 320 872 | 91 905 | 228 967 | ‐ | 320 872 | 320 872 | 91 905 | 228 967 | ‐ | 320 872 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Titres de dettes | 228 967 | ‐ | 228 967 | ‐ | 228 967 | 228 967 | ‐ | 228 967 | ‐ | 228 967 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Prêts et créances | 91 905 | 91 905 | ‐ | ‐ | 91 905 | 91 905 | 91 905 | ‐ | ‐ | 91 905 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Total Actifs financiers | 320 872 | 91 905 | 228 967 | ‐ | 320 872 | 320 872 | 91 905 | 228 967 | ‐ | 320 872 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Opérations de location-financement | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS | 320 872 | 91 905 | 228 967 | ‐ | 320 872 | 320 872 | 91 905 | 228 967 | ‐ | 320 872 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
(1) Dans le cas où la "garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés" (IFRS 7.42D.(d)).
Titrisations
Les titrisations consolidées avec investisseurs externes constituent un transfert d’actifs au sens de l’amendement à IFRS 7. En effet la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie a une obligation contractuelle indirecte de remettre aux investisseurs externes les flux de trésorerie des actifs cédés au fonds de titrisation (bien que ces actifs figurent au bilan de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie via la consolidation du fonds). Les créances cédées au fonds de titrisation servent de garantie aux investisseurs.
Les titrisations consolidées intégralement autosouscrites ne constituent pas un transfert d’actif au sens de la norme IFRS 7.
Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2023
Néant
Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2022
Néant
6.7 Passifs financiers au coût amorti
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Dettes envers les établissements de crédit | 20 643 025 | 21 603 214 |
Dettes envers la clientèle | 11 928 055 | 10 805 274 |
Dettes représentées par un titre | 63 589 | 93 279 |
Valeur au bilan | 32 634 669 | 32 501 767 |
Dettes envers les établissements de crédit
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Etablissements de crédit | ||
Comptes et emprunts | 3 957 868 | 3 508 784 |
dont comptes ordinaires créditeurs (1) | 14 549 | 11 762 |
dont comptes et emprunts au jour le jour (1) | ‐ | ‐ |
Valeurs données en pension | ‐ | ‐ |
Titres donnés en pension livrée | 553 659 | 229 205 |
Total | 4 511 527 | 3 737 989 |
Opérations internes au Crédit Agricole | ||
Comptes ordinaires créditeurs | ‐ | ‐ |
Titres donnés en pension livrée | ‐ | ‐ |
Comptes et avances à terme | 16 131 498 | 17 865 225 |
Total | 16 131 498 | 17 865 225 |
Valeur au bilan | 20 643 025 | 21 603 214 |
(1) Ces opérations composent pour partie la rubrique ”Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit” du Tableau des flux de trésorerie.
Dettes envers la clientèle
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Comptes ordinaires créditeurs | 8 185 802 | 9 673 228 |
Comptes d'épargne à régime spécial | 76 249 | 84 360 |
Autres dettes envers la clientèle | 3 666 003 | 1 047 686 |
Titres donnés en pension livrée | ‐ | ‐ |
Valeur au bilan | 11 928 054 | 10 805 274 |
Dettes représentées par un titre
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Bons de caisse | ‐ | 1 000 |
Titres du marché interbancaire | ‐ | ‐ |
Titres de créances négociables | ‐ | ‐ |
Emprunts obligataires | 63 589 | 92 279 |
Autres dettes représentées par un titre | ‐ | ‐ |
Valeur au bilan | 63 589 | 93 279 |
6.8 Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers
Compensation – Actifs financiers
Nature des instruments financiers | 31/12/2023 | |||||
Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires | ||||||
Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation | Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablemen t | Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse | Autres montants compensables sous conditions | Montant net après l’ensemble des effets de compensation | ||
(en milliers d'euros) | Montants bruts des passifs financiers relevant de conventioncadre de compensation | Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie | ||||
Dérivés (1) | 289 089 | ‐ | 289 089 | 120 010 | 138 220 | 30 859 |
Prises en pension de titres | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Autres instruments financiers | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Total des actifs financiers soumis à compensation | 289 089 | ‐ | 289 089 | 120 010 | 138 220 | 30 859 |
(1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 48 % des dérivés à l'actif à la date d'arrêté.
Nature des instruments financiers | 31/12/2022 | |||||
Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires | ||||||
Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation | Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement | Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse | Autres montants compensables sous conditions | Montant net après l’ensemble des effets de compensation | ||
(en milliers d'euros) | Montants bruts des passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation | Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie | ||||
Dérivés (1) | 471 643 | ‐ | 471 643 | ‐ | 406 210 | 65 433 |
Prises en pension de titres | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Autres instruments financiers | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Total des actifs financiers soumis à compensation | 471 643 | ‐ | 471 643 | ‐ | 406 210 | 65 433 |
(1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 86 % de dérivés à l'actif à la date d'arrêté.
Compensation – Passifs financiers
Nature des instruments financiers | 31/12/2023 | |||||
Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires | ||||||
Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation | Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement | Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse | Autres montants compensables sous conditions | Montant net après l’ensemble des effets de compensation | ||
(en milliers d'euros) | Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation | Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie | ||||
Dérivés (1) | 136 020 | ‐ | 136 020 | 120 010 | ‐ | 16 010 |
Mises en pension de titres (2) | 553 659 | ‐ | 553 659 | ‐ | 192 458 | 361 201 |
Autres instruments financiers | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Total des passifs financiers soumis à compensation | 689 679 | ‐ | 689 679 | 120 010 | 192 458 | 377 211 |
(1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 0 % des dérivés au passif à la date d'arrêté.
(2) Le montant des mises en pension de titres soumis à compensation représente 35 % des mises en pension de titres au passif à la date d'arrêté.
Nature des instruments financiers | 31/12/2022 | |||||
Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires | ||||||
Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation | Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement | Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse | Autres montants compensables sous conditions | Montant net après l’ensemble des effets de compensation | ||
(en milliers d'euros) | Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation | Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie | ||||
Dérivés (1) | 87 879 | ‐ | 87 879 | ‐ | ‐ | 87 879 |
Mises en pension de titres (2) | 229 205 | ‐ | 229 205 | ‐ | 229 205 | ‐ |
Autres instruments financiers | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Total des passifs financiers soumis à compensation | 317 084 | ‐ | 317 084 | ‐ | 229 205 | 87 879 |
(1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 0 % des dérivés au passif à la date d'arrêté.
(2) Le montant des mises en pension de titres soumis à compensation représente 100 % des mises en pension de titres au passif à la date d'arrêté.
6.9 Actifs et passifs d’impôts courants et différés
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Impôts courants | 29 221 | 35 864 |
Impôts différés | 98 385 | 91 562 |
Total Actifs d'impôts courants et différés | 127 606 | 127 426 |
Impôts courants | 2 936 | 3 174 |
Impôts différés | 3 750 | 3 035 |
Total Passifs d'impôts courants et différés | 6 685 | 6 209 |
Le net des actifs et passifs d’impôts différés se décompose comme suit :
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 | ||
Impôts différés Actif | Impôts différés Passif | Impôts différés Actif | Impôts différés Passif | |
Décalages temporaires comptables-fiscaux | 106 929 | ‐ | 103 638 | 5 |
Charges à payer non déductibles | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Provisions pour risques et charges non déductibles | 67 948 | ‐ | 70 784 | ‐ |
Autres différences temporaires (1) | 38 981 | (5) | 32 854 | 5 |
Impôts différés sur réserves latentes | (3 379) | 1 092 | (3 414) | 1 544 |
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres | (11 903) | (394) | (10 060) | (466) |
Couverture de flux de trésorerie | 8 524 | ‐ | 6 646 | ‐ |
Gains et pertes sur écarts actuariels | ‐ | 1 489 | ‐ | 2 010 |
Gains et pertes sur variation du risque de crédit propre | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Impôts différés sur résultat | (5 165) | 2 658 | (8 662) | 1 491 |
Total Impôts différés | 98 385 | 3 750 | 91 562 | 3 040 |
(1) La part d'impôts différés relative aux déficits reportables est nulle en 2023 comme en 2022.
Les impôts différés sont nettés au bilan par entité fiscale.
Positions fiscales incertaines et contrôles fiscaux
La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie n'identifie pas de position fiscale incertaine.
6.10 Comptes de régularisation actif, passif et divers
Comptes de régularisation et actifs divers
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Autres actifs | 128 162 | 111 765 |
Comptes de stocks et emplois divers | 3 951 | 3 721 |
Gestion collective des titres Livret de développement durable et solidaire | ‐ | ‐ |
Débiteurs divers (1) | 124 172 | 107 953 |
Comptes de règlements | 39 | 91 |
Capital souscrit non versé | ‐ | ‐ |
Comptes de régularisation | 205 276 | 140 470 |
Comptes d'encaissement et de transfert | 76 654 | 51 652 |
Comptes d'ajustement et comptes d'écarts | 588 | 1 017 |
Produits à recevoir | 112 484 | 77 360 |
Charges constatées d'avance | 11 203 | 7 258 |
Autres comptes de régularisation | 4 347 | 3 183 |
Valeur au bilan | 333 438 | 252 235 |
(1) Dont 6 520 milliers d'euros au titre du dépôt de garantie constitué au bénéfice du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2023 contre 5 093 milliers d'euros au 31 décembre 2022.
Pour rappel, le cadre réglementaire européen destiné à préserver la stabilité financière a été complété par la directive 2014/59/UE du 15 mai 2014 (Directive relative au redressement des banques et à la résolution de leurs défaillances) établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d'investissement. Le dispositif de financement du mécanisme de résolution est institué par le règlement européen UE n° 806/2014 du 15 juillet 2014 pour les établissements assujettis.
Le dépôt de garantie correspond aux garanties pour les établissements ayant eu recours aux engagements de paiement irrévocables visés à l'article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 prévoyant que ces engagements ne dépassent pas 30 % du montant total des contributions perçues conformément à ce même article).
Au titre de l'exercice 2023, le montant de la contribution sous forme d'engagements irrévocables de paiement s'élève à 1 427 milliers d'euros ; le montant versé sous forme de cotisation s'élève à 4 605 milliers d'euros en Charges générales d'exploitation (annexe 4.8 des présents états financiers).
Conformément au règlement d'Exécution UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, lorsqu'une mesure de résolution fait intervenir le Fonds conformément à l'article 76 du règlement (UE) n° 806/2014, le CRU appelle tout ou partie des engagements de paiement irrévocables, effectués conformément au règlement (UE) n° 806/2014, afin de rétablir la part des engagements de paiement irrévocables dans les moyens financiers disponibles du Fonds fixés par le CRU dans la limite du plafond fixé à l'article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 susmentionné.
Les garanties dont sont assortis ces engagements seront restituées conformément à l'article 3 du règlement UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, une fois que le Fonds reçoit dûment la contribution liée aux engagements de paiement irrévocables qui ont été appelés. Le Groupe ne s'attend pas à ce qu'une mesure de résolution nécessitant un appel complémentaire pour le Groupe, dans le cadre du dispositif susmentionné, intervienne en zone euro dans un horizon prévisible ; ni à une perte ou un retrait de son agrément bancaire.
Par ailleurs, ce dépôt de garantie classé en débiteur divers, à l'actif de l'établissement, sans changement par rapport aux exercices précédents, est rémunéré conformément à l'accord concernant l'engagement de paiement irrévocable et le dispositif de garantie contracté entre le Groupe et le Conseil de Résolution Unique.
Comptes de régularisation et passifs divers
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Autres passifs (1) | 359 815 | 623 671 |
Comptes de règlements | ‐ | ‐ |
Créditeurs divers | 279 190 | 549 799 |
Versements restant à effectuer sur titres | 60 818 19 807 | 50 572 23 300 |
Dettes locatives | ||
Autres | ‐ | ‐ |
Comptes de régularisation | 278 703 | 253 919 |
Comptes d'encaissement et de transfert (2) | 26 687 | 40 107 |
Comptes d'ajustement et comptes d'écarts | 13 701 | 9 118 |
Produits constatés d’avance | 84 076 | 80 510 |
Charges à payer | 95 529 | 100 793 |
Autres comptes de régularisation | 58 710 | 23 391 |
Valeur au bilan | 638 518 | 877 590 |
(1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées.
(2) Les montants sont indiqués en net.
6.11 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées
Néant
6.12 Co-entreprises et entreprises associées
Informations financières des co-entreprises et des entreprises associées
Au 31 décembre 2023, la valeur de mise en équivalence des entreprises associées s’élève à 63 713 milliers d’euros (57 731 milliers d’euros au 31 décembre 2022).
La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie détient des intérêts dans une entreprise associée, l'entité SETAM, mais dans aucune co-entreprise.
L’entreprise associée est présentée dans le tableau ci-dessous. Il s’agit de l’entreprise associée qui compose la "valeur de mise en équivalence au bilan".
La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie a une influence notable en raison de sa participation dans le capital et de sa présence au sein du conseil d’administration.
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | |||||
% d'intérêt | Valeur de mise en équivalence | Valeur boursière | Dividendes versés aux entités du Groupe | Quote-part de résultat net | Quote-part de capitaux propres (1) | |
Entreprises associées | ||||||
SETAM | 38,13% | 63 713 | ‐ | ‐ | 8 411 | 55 302 |
Valeur nette au bilan des quotes-parts dans les sociétés mises en équivalence (Entreprises associées) | 63 713 | 8 411 | 55 302 | |||
Valeur nette au bilan des quotes-parts dans les sociétés mises en équivalence | 63 713 | 8 411 | 55 302 |
(1) Capitaux propres part du groupe dans les états financiers de la co-entreprise ou de l'entreprise associées lorsque la co-entreprise ou l'entreprise associées est un sous-groupe.
(en milliers d'euros) | 31/12/2022 | |||||
% d'intérêt | Valeur de mise en équivalence | Valeur boursière | Dividendes versés aux entités du Groupe | Quote-part de résultat net | Quote-part de capitaux propres (1) | |
Entreprises associées | ||||||
SETAM | 38,13% | 57 731 | ‐ | ‐ | 5 044 | 52 687 |
Valeur nette au bilan des quotes-parts dans les sociétés mises en équivalence (Entreprises associées) | 57 731 | 5 044 | 52 687 | |||
Valeur nette au bilan des quotes-parts dans les sociétés mises en équivalence | 57 731 | 5 044 | 52 687 |
(1) Capitaux propres part du groupe dans les états financiers de la co-entreprise ou de l'entreprise associées lorsque la co-entreprise ou l'entreprise associées est un sous-groupe.
Les informations financières résumées de l’entreprise associée de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie sont présentées ci-après :
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | |||
PNB | Résultat net | Total Actif | Total capitaux propres | |
Entreprises associées | ||||
SETAM | N/A | 22 056 | N/C | 167 079 |
(en milliers d'euros) | 31/12/2022 | |||
PNB | Résultat net | Total Actif | Total capitaux propres | |
Entreprises associées | N/A | 13 226 | N/C | 151 390 |
SETAM |
Informations sur les risques associés aux intérêts détenus
Néant
Restrictions significatives sur les co-entreprises et les entreprises associées
Néant
6.13 Immeubles de placement
(en milliers d'euros) | 31/12/2022 | Variations de périmètre | Augmentations (acquisitions) | Diminutions (cessions) | Ecarts de conversion | Autres mouvements | 31/12/2023 |
Valeur brute | 3 576 | ‐ | 495 | (41) | ‐ | ‐ | 4 030 |
Amortissements et dépréciations | (2 040) | ‐ | (232) | 35 | ‐ | ‐ | (2 238) |
Valeur au bilan (1) | 1 536 | ‐ | 263 | (6) | ‐ | ‐ | 1 792 |
(1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple
(en milliers d'euros) | 31/12/2021 | Variations de périmètre | Augmentations (acquisitions) | Diminutions (cessions) | Ecarts de conversion | Autres mouvements | 31/12/2022 |
Valeur brute | 2 991 | ‐ | 585 | ‐ | ‐ | ‐ | 3 576 |
Amortissements et dépréciations | (1 874) | ‐ | (166) | ‐ | ‐ | ‐ | (2 040) |
Valeur au bilan (1) | 1 117 | ‐ | 419 | ‐ | ‐ | ‐ | 1 536 |
(1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple
Juste valeur des immeubles de placement
La valeur de marché des immeubles de placement comptabilisés au coût, établie "à dire d’expert", s’élève à 0 millier d’euros au 31 décembre 2023 contre 3 576 milliers d’euros au 31 décembre 2022.
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 | |
Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques Valorisation fondée sur des données observables | Niveau 1 | ‐ | ‐ |
Niveau 2 | 4 030 | 3 576 | |
Valorisation fondée sur des données non observables | Niveau 3 | ‐ | ‐ |
Valeur de marché des immeubles de placement | 4 030 | 3 576 |
Tous les immeubles de placement font l’objet d’une comptabilisation au coût au bilan.
6.14 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts
d’acquisition)
Les immobilisations corporelles d’exploitation incluent les droits d’utilisation des immobilisations prises en location en tant que preneur.
Les amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles d’exploitation sont présentés y compris amortissements sur immobilisations données en location simple.
(en milliers d'euros) | 31/12/2022 | Variations de périmètre | Augmentations (acquisitions) | Diminutions (cessions) | Ecarts de conversion | Autres mouvements | 31/12/2023 |
Immobilisations corporelles d'exploitation | |||||||
Valeur brute Amortissements et dépréciations | 436 917 | ‐ | 21 071 | (5 596) | 4 607 | 1 | 456 999 |
(238 542) | ‐ | (35 771) | 5 936 | (2 040) | ‐ | (270 415) | |
Valeur au bilan | 198 375 | ‐ | (14 700) | 340 | 2 567 | 1 | 186 584 |
Immobilisations incorporelles | |||||||
Valeur brute | 69 140 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | (1) | 69 140 |
Amortissements et dépréciations | (38 376) | ‐ | (16) | ‐ | ‐ | ‐ | (38 392) |
Valeur au bilan | 30 764 | ‐ | (16) | ‐ | ‐ | (1) | 30 748 |
(en milliers d'euros) | 31/12/2021 | Variations de périmètre | Augmentations (acquisitions) | Diminutions (cessions) | Ecarts de conversion | Autres mouvements | 31/12/2022 |
Immobilisations corporelles d'exploitation | |||||||
Valeur brute | 417 528 | ‐ | 29 402 | (13 122) | 3 109 | ‐ | 436 917 |
Amortissements et dépréciations | (215 571) | ‐ | (32 025) | 10 086 | (1 033) | ‐ | (238 542) |
Valeur au bilan | 201 957 | ‐ | (2 623) | (3 036) | 2 076 | ‐ | 198 375 |
Immobilisations incorporelles | |||||||
Valeur brute | 69 175 | ‐ | 40 | (75) | ‐ | ‐ | 69 140 |
Amortissements et dépréciations | (38 385) | ‐ | (67) | 75 | ‐ | ‐ | (38 376) |
Valeur au bilan | 30 790 | ‐ | (27) | ‐ | ‐ | ‐ | 30 764 |
6.15 Ecarts d’acquisition
Néant
6.16 Provisions
(en milliers d'euros) | 31/12/2022 | Variations de périmètre | Dotations | Reprises utilisées | Reprises non utilisées | Ecarts de conversion | Autres mouvements | 31/12/2023 |
Risques sur les produits épargne-logement | 12 107 | ‐ | 163 | ‐ | (5 037) | ‐ | ‐ | 7 232 |
Risques d’exécution des engagements par signature | 38 701 | ‐ | 77 782 | (46) | (83 068) | 178 | ‐ | 33 547 |
Risques opérationnels | 14 813 | ‐ | 690 | (86) | (1 999) | ‐ | ‐ | 13 419 |
Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1) | 4 079 | ‐ | 308 | (135) | (40) | 286 | 5 856 | 10 353 |
Litiges divers | 15 957 | ‐ | 4 925 | (1 813) | (2 789) | ‐ | ‐ | 16 281 |
Participations | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Restructurations | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Autres risques | 4 683 | ‐ | 5 046 | (2 447) | (522) | 163 | ‐ | 6 924 |
TOTAL | 90 340 | ‐ | 88 914 | (4 527) | (93 455) | 627 | 5 856 | 87 756 |
(1) Dont 8 136 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 2 217 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail.
(en milliers d'euros) | 31/12/2021 | Variations de périmètre | Dotations | Reprises utilisées | Reprises non utilisées | Ecarts de conversion | Autres mouvements | 31/12/2022 |
Risques sur les produits épargne-logement | 24 370 | ‐ | ‐ | ‐ | (12 263) | ‐ | ‐ | 12 107 |
Risques d’exécution des engagements par signature | 31 194 | ‐ | 102 669 | (2) | (95 275) | 114 | ‐ | 38 701 |
Risques opérationnels | 14 735 | ‐ | 2 312 | (144) | (2 090) | ‐ | ‐ | 14 813 |
Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1) | 12 912 | ‐ | 1 674 | (147) | (195) | 342 | (10 506) | 4 079 |
Litiges divers | 13 610 | ‐ | 5 309 | (338) | (2 625) | ‐ | ‐ | 15 957 |
Participations | 46 | ‐ | ‐ | ‐ | (46) | ‐ | ‐ | ‐ |
Restructurations | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Autres risques | 6 018 | ‐ | 1 402 | (2 004) | (854) | 122 | ‐ | 4 683 |
TOTAL | 102 884 | ‐ | 113 365 | (2 635) | (113 348) | 578 | (10 506) | 90 340 |
(1) Dont 2 035 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 2 044 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail.
Risques sur les produits épargne logement
La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie constitue une provision telle que décrite au point 1.3. " Principes et méthode comptables - Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers passifs financiers - produits de la collecte ". Pour ce faire, elle utilise le modèle national.
Risques d'exécution des engagements par signature
Il s'agit de la couverture des risques supportés par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie au titre d'engagements donnés à des contreparties en souffrance. Les risques couverts sont de plusieurs types :
- Plafonds d'ouvertures de crédits non consommés pour les clients CDL (445 milliers d’euros) ;
- Risques potentiels sur les crédits de Crédit Agricole Next Bank (Suisse) S.A. accusant un retard de 90 jours, pour lesquels la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie s'est porté garante (1 821 milliers d'euros) ;
- Autres risques sur engagements donnés pour des clients (6 316 milliers d'euros) ;
- Provision de buckets sur les engagements de financement et de garantie sains et dégradés (21 345 milliers d'euros).
Risques opérationnels
Ces provisions sont destinées à couvrir les risques d'insuffisance dans la conception et la mise en œuvre des procédures internes relatives à l'ensemble des opérations de l'établissement, notamment celles portant sur le système d'information.
Engagements sociaux
Les primes exceptionnelles versées à l'occasion de remises de médailles d'honneur agricole décernées aux salariés atteignant une ancienneté de 20, 30, 35 ou 40 ans sont provisionnées en fonction de l'ancienneté acquise par chaque salarié à la clôture de l'exercice. Le montant de 2 217 milliers d'euros tient compte de l'actualisation.
Les primes et indemnités de départ à la retraite sont partiellement prises en charge par un organisme spécialisé auquel le Crédit Agricole Mutuel des Savoie verse des cotisations. Celles-ci sont actualisées et comptabilisées sur l'exercice au titre duquel elles sont dues.
Le montant de provisions complémentaires pour primes et indemnités de départ à la retraite de 8 136 milliers d'euros se décompose ainsi : 2 262 milliers d'euros pour la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel des Savoie et 5 874 milliers d'euros pour Crédit Agricole Next Bank (Suisse) S.A.
Litiges divers
Il s'agit principalement de litiges clientèle pour 15 681 milliers d'euros.
Autres risques
A 6 924 milliers d'euros, ce poste est essentiellement composé de :
1. 3 023 milliers d'euros au titre d'intérêts sur DAT à taux progressif souscrits par la clientèle ;
2. 3 901 milliers d'euros d'autres provisions pour risques et charges (frais administratifs, assurances courtage …)
Litige image chèque
LCL et Crédit Agricole S.A., ainsi que 10 autres banques, ont reçu en mars 2008 une notification de griefs du Conseil de la concurrence (devenu l'Autorité de la concurrence).
Il leur est reproché d'avoir, de façon concertée, mis en place et appliqué des commissions interbancaires dans le cadre de l'encaissement des chèques, depuis le passage à l'échange image chèques, soit depuis 2002 jusqu'en 2007. Selon l'Autorité de la concurrence, ces commissions seraient constitutives d'ententes anticoncurrentielles sur les prix au sens des articles 81, paragraphe 1, du traité instituant la Communauté européenne et de l'article L. 4201 du Code de commerce, et auraient causé un dommage à l'économie. En défense, les banques ont réfuté catégoriquement le caractère anticoncurrentiel des commissions et contesté la régularité de la procédure suivie.
Par décision du 20 septembre 2010, l'Autorité de la concurrence a jugé que la Commission d'Échange Image Chèques (CEIC) était anticoncurrentielle par son objet et qu'elle a eu pour conséquence d'augmenter artificiellement les coûts supportés par les banques remettantes, ce qui a eu un impact défavorable sur le prix des services bancaires. Pour ce qui concerne l'une des commissions pour services connexes dite AOCT (Annulation d'Opérations Compensées à Tort), l'Autorité de la concurrence a enjoint les banques de procéder à la révision de leur montant dans les six mois de la notification de la décision. Les banques mises en cause ont été sanctionnées pour un montant global de 384,92 millions d'euros. LCL et le Crédit Agricole ont été condamnés à payer respectivement 20,7 millions d'euros et 82,1 millions d'euros pour la CEIC et 0,2 million d'euros et 0,8 million d'euros pour l'AOCT. L'ensemble des banques a fait appel de la décision devant la Cour d'appel de Paris. Cette dernière a, par un arrêt du 23 février 2012, annulé la décision estimant que l'Autorité de la concurrence n'avait pas démontré l'existence de restrictions de concurrence constitutives d'une entente par objet. L'Autorité de la concurrence s'est pourvue en cassation le 23 mars 2012. La Cour de cassation a cassé, le 14 avril 2015, la décision de la Cour d'appel de Paris du 23 février 2012 et renvoyé l'affaire devant cette même Cour, autrement composée, au seul motif que les interventions volontaires des associations UFC - Que Choisir et l'ADUMPE devant la Cour d'appel ont été déclarées sans objet, sans que les moyens de ces parties ne soient examinés par la Cour.
La Cour de cassation n'a pas tranché l'affaire sur le fond et le Crédit Agricole a saisi la juridiction de renvoi. La Cour d'Appel de Paris a rendu sa décision le 21 décembre 2017. Elle a confirmé la décision de l'Autorité de la concurrence du 20 septembre 2010 tout en réduisant de 82 940 000 euros à 76 560 000 euros les sanctions pécuniaires infligées au Crédit Agricole. La sanction pour LCL est demeurée inchangée à 20 930 000 euros. Comme les autres banques parties à cette procédure, LCL et le Crédit Agricole se sont pourvus en cassation. Par une décision du 29 janvier 2020, la Cour de cassation a cassé l'arrêt de la Cour d'appel de Paris du 21 décembre 2017 au motif que la Cour d'appel n'avait pas caractérisé l'existence de restrictions de concurrence par objet et renvoyé l'affaire devant la Cour d'appel de Paris autrement composée.
La Cour d'appel de Paris a rendu un arrêt le 2 décembre 2021 reformant la quasi-intégralité de la décision de l'Autorité de la Concurrence de 2010, condamnant cette dernière aux dépens et ouvrant droit au remboursement des sommes versées par les banques en application de la décision reformée assorties des intérêts au taux légal à compter du 2 décembre 2021.
Le 31 décembre 2021, l'Autorité de la concurrence s'est pourvue en cassation contre l'arrêt de la Cour d'appel de Paris du 2 décembre 2021.
Du fait du caractère exécutoire de l'arrêt de la Cour d'appel de Paris, un produit de 1 136 milliers d'euros a été constaté. Néanmoins, compte tenu du pourvoi formé en cassation, une provision du même montant a été constatée dans les comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie au 31 décembre 2021. Les dépôts des mémoires des deux parties ont été effectués sur l'année 2022.
Le 28 juin 2023, la Cour de cassation a rejeté le pourvoi de l'Autorité, clôturant ainsi la procédure.
Dans ce contexte, la provision comptabilisée au 31 décembre 2021 a été reprise dans les comptes du 31 décembre 2023.
Provision épargne-logement :
Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Plans d'épargne-logement | ||
Ancienneté de moins de 4 ans | 372 307 | 378 546 |
Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans | 327 432 | 1 579 821 |
Ancienneté de plus de 10 ans | 2 151 681 | 1 170 612 |
Total plans d'épargne-logement | 2 851 420 | 3 128 979 |
Total comptes épargne-logement | 355 490 | 348 944 |
Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement | 3 206 910 | 3 477 923 |
Les encours de collecte, hors prime de l'Etat, sont des encours sur base d'inventaire à fin novembre 2023 pour les données au 31 décembre 2023 et à fin novembre 2022 pour les données au 31 décembre 2022.
Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Plans d'épargne-logement | 3 879 | 511 |
Comptes épargne-logement | 2 664 | 3 187 |
Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargnelogement | 6 543 | 3 698 |
Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Plans d'épargne-logement | ||
Ancienneté de moins de 4 ans | 1 927 | ‐ |
Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans | 964 | 3 933 |
Ancienneté de plus de 10 ans | 4 178 | 8 173 |
Total plans d'épargne-logement | 7 069 | 12 106 |
Total comptes épargne-logement | 163 | ‐ |
Total Provision au titre des contrats épargne-logement | 7 233 | 12 106 |
La provision Epargne Logement comprend 3 composantes :
• La composante épargne est liée à l'option vendue au détenteur d'un PEL de pouvoir proroger son placement à des conditions de taux préfixés.
• La composante engagement est liée aux crédits PEL et CEL qui pourront être réalisés dans le futur à des conditions de taux préfixées.
• La composante crédit est liée aux crédits PEL et CEL déjà réalisés à des conditions de taux qui, à l'époque de leur réalisation, ont pu être en décalage avec les taux de marché. Jusqu'au T2 2022 seule la composante épargne était significative. Le niveau bas des taux d'intérêt rendait le volet épargne du PEL attractif (principalement sur les générations anciennes dont le taux était supérieur à 2%). La brusque montée des taux a conduit le Groupe à geler la provision sur le niveau du 30 juin 2022 jusqu'au 30 juin 2023.
Constatant que la situation s'est stabilisée au cours du second semestre 2023 avec une hiérarchie des taux entre produits clientèles de nouveau cohérente, le Groupe a mis à jour les paramètres du modèle de provision Epargne Logement. Avec le nouveau contexte de taux, la composante épargne est fortement réduite et la composante engagement représente désormais 90% de la provision.
Le calcul de la provision sur la composante engagement prend en compte des paramètres qui ont été fixé à dire d'expert pour les générations PEL à 2.5%, 2%, 1,5% et 1% : le coefficient d'utilisation trimestrielle des droits à prêt et le taux des prêts accordés dans le cadre du contrat du PEL. Ces paramètres ont été fixés à dire d'expert dans la mesure où l'historique à notre disposition qui aurait permis leur évaluation ne reflète pas les conditions actuelles.
Une hausse de 0.1% du coefficient d'utilisation trimestrielle des droits à prêt engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une hausse de la provision de 7% pour les Caisses régionales. Une hausse de 0.1% du taux des prêts accordés dans le cadre du contrat du PEL engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une baisse de la provision de 13% pour les Caisses régionales.
L'organisation financière du groupe Crédit Agricole concernant les comptes d'épargne à régime spécial est décrite dans le paragraphe "Relations internes aux Crédit Agricole - mécanismes financiers internes" de la partie "Cadre général".
6.17 Dettes subordonnées
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Dettes subordonnées à durée déterminée | ‐ | ‐ |
Dettes subordonnées à durée indéterminée | ‐ | ‐ |
Dépôts de garantie à caractère mutuel | ‐ | ‐ |
Titres et emprunts participatifs | 11 | ‐ |
Valeur au bilan | 11 | ‐ |
Émissions de dettes subordonnées
Néant
6.18 Capitaux propres
Composition du capital au 31 décembre 2023
La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit agricole, aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modifié portant statut de la coopération.
Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires et de Certificats Coopératifs d’Associés (CCA).
Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts. La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la Caisse régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS.
Les CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947.
A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent.
Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées.
Répartition du capital de la Caisse Régionale | Nombre de titres au 31/12/2022 | Nombre de titres émis | Nombre de titres remboursés | Nombre de titres au 31/12/2023 | % du capital | % des droits de vote |
Certificats Coopératifs d'associés (CCA) | 2 349 596 | ‐ | ‐ | 2 349 596 | 25,00% | 0,00% |
Dont part Sacam Mutualisation | 2 349 596 | ‐ | ‐ | 2 349 596 | 25,00% | 0,00% |
Parts sociales | 7 048 772 | 2 | 2 | 7 048 772 | 75,00% | 100,00% |
Dont 64 Caisses Locales | 7 048 735 | ‐ | ‐ | 7 048 735 | 75,00% | 100,00% |
Dont 18 administrateurs de la Caisse régionale | 36 | 2 | 2 | 36 | 0,00% | 0,00% |
Dont Sacam Mutualisation | 1 | ‐ | ‐ | 1 | 0,00% | 0,00% |
Total | 9 398 368 | 2 | 2 | 9 398 368 | 100,00% | 0,00% |
La valeur nominale des titres est de 20 euros et le montant total du capital est de 187 967 milliers d’euros
Rémunération par titre de capital
Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation.
Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie sont composés de parts sociales et de CCA.
Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modifié relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale à la moyenne, sur les trois années civiles précédant la date de l'assemblée générale, du taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées, majorée de deux points, publié par le ministre chargé de l’économie.
La rémunération des CCA est quant à elle fixée annuellement par l’Assemblée générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales.
Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par action ne sont pas applicables.
Dividendes
Au titre de l’exercice 2023, le Conseil d’administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie a décidé de proposer à l’Assemblé générale du 28 mars 2024 le paiement d’un dividende par part sociale de 0,76 euros, sous réserve de l’approbation par l’Assemblée générale.
Année de rattachement du dividende | Par CCI | Par CCA | Par part sociale |
Montant Net | Montant Net | Montant Net | |
2020 | ‐ | 3,47 | 0,48 |
2021 | ‐ | 4,02 | 0,44 |
2022 | ‐ | 4,18 | 0,55 |
Prévu 2023 | 3,95 | 0,76 |
Dividendes payés au cours de l’exercice
Les montants relatifs aux dividendes figurent dans le tableau de variation des capitaux propres. Ils s’élèvent à 16 550 milliers d’euros en 2023 contre 15 165 milliers d’euros en 2022.
Affectations du résultat et fixation du dividende 2023
L’affectation du résultat la fixation et la mise en paiement du dividende 2023 sont proposées dans le projet de résolutions présentées par le Conseil d’administration à l’Assemblée générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie du 28 mars 2024. Le texte de la résolution est le suivant :
L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport général des Commissaires aux Comptes, décide, sur proposition du Conseil d’Administration, d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat de l’exercice clos le 31/12/2023 se soldant par un bénéfice de 123 835 558,22 euros :
1. 5 357 066,72 euros au titre de l’intérêt à payer aux porteurs de parts sociales présentes en nos livres au titre de l’année 2023, correspondant à un intérêt de 0,76 euros par part sociale, soit une rémunération de 3,80% ;
2. 9 280 904,20 euros au titre du dividende à verser aux porteurs de CCA pour l’exercice 2023, soit un dividende de 3,95 euros par titre ;
3. 81 898 190,48 euros à la Réserve Légale ; 4. 27 299 396,82 euros à la Réserve Facultative.
Intérêts et dividendes seront mis en paiement à compter du 15 avril 2024.
Instruments financiers à durée indéterminée
Néant
6.19 Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle
La ventilation des soldes au bilan des actifs et passifs financiers est réalisée par date d’échéance contractuelle.
L’échéance des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de maturité contractuelle.
Les instruments de capitaux propres sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont positionnés en "Indéterminée".
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | |||||
≤ 3 mois | > 3 mois à ≤ 1 an | > 1 an à ≤ 5 ans | > 5 ans | Indéterminée | Total | |
Caisse, banques centrales | 600 856 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 600 856 |
Actifs financiers à la juste valeur par résultat | 2 574 | 648 | 13 018 | 23 787 | 301 155 | 341 182 |
Instruments dérivés de couverture | 1 | 2 671 | 31 011 | 233 021 | ‐ | 266 704 |
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 1 707 248 | 1 707 248 |
Actifs financiers au coût amorti Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux | 2 027 569 (131 010) | 1 883 900 | 9 733 988 | 20 313 409 | 269 217 | 34 228 083 (131 010) |
Total Actifs financiers par échéance | 2 499 990 | 1 887 219 | 9 778 017 | 20 570 217 | 2 277 620 | 37 013 063 |
Banques centrales | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Passifs financiers à la juste valeur par résultat | 201 | 351 | 5 506 | 15 596 | 671 | 22 325 |
Instruments dérivés de couverture | 1 424 | 5 657 | 18 628 | 87 986 | ‐ | 113 695 |
Passifs financiers au coût amorti | 10 429 740 | 4 671 036 | 10 394 629 | 5 319 553 | 1 819 710 | 32 634 668 |
Dettes subordonnées Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux | ‐ (1 504) | 11 | ‐ | 544 | (544) | 11 (1 504) |
Total Passifs financiers par échéance | 10 429 861 | 4 677 055 | 10 418 763 | 5 423 679 | 1 819 837 | 32 769 195 |
(en milliers d'euros) | 31/12/2022 | |||||
≤ 3 mois | > 3 mois à ≤ 1 an | > 1 an à ≤ 5 ans | > 5 ans | Indéterminée | Total | |
Caisse, banques centrales | 260 561 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 260 561 |
Actifs financiers à la juste valeur par résultat | 1 058 | 3 159 | 15 978 | 42 638 | 279 776 | 342 609 |
Instruments dérivés de couverture | 1 | 974 | 26 280 | 409 400 | ‐ | 436 655 |
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 1 574 561 | 1 574 561 |
Actifs financiers au coût amorti Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (1) | 2 484 063 (266 669) | 3 152 577 | 12 409 461 | 16 377 341 | 137 629 | 34 561 071 (266 669) |
Total Actifs financiers par échéance | 2 479 014 | 3 156 710 | 12 451 719 | 16 829 379 | 1 991 966 | 36 908 788 |
Banques centrales | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Passifs financiers à la juste valeur par résultat | 222 | 2 152 | 3 883 | 26 823 | 25 | 33 105 |
Instruments dérivés de couverture | 1 008 | 22 181 | 16 206 | 15 379 | ‐ | 54 774 |
Passifs financiers au coût amorti | 11 946 669 | 5 325 530 | 9 988 822 | 5 235 569 | 5 177 | 32 501 767 |
Dettes subordonnées Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (1) | ‐ 749 | ‐ | ‐ | 544 | (544) | ‐ 749 |
Total Passifs financiers par échéance | 11 948 648 | 5 349 863 | 10 008 911 | 5 278 315 | 4 658 | 32 590 395 |
(1) La présentation au bilan de l’écart de réévaluation des portefeuilles de crédits couverts en taux a fait l’objet d’un reclassement entre l’actif et le passif au 31 décembre 2022. Les écarts de réévaluation négatifs des portefeuilles couverts en taux avaient été positionnés en 2022 au passif pour un montant de 293 113 milliers d’euros. A l’actif, le poste Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux passe ainsi de 26 444 milliers d’euros à - 266 669 milliers d’euros. Au passif, le poste Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux passe ainsi de 293 962 milliers d’euros à 749 milliers d’euros. L’effet inverse est constaté à l’actif sur ce même poste. L’effet inverse est constaté au passif sur ce même poste. Ce reclassement n’est plus appliqué sur l’exercice 2023 et le montant net au bilan de l’exercice 2022 n’est pas modifié.
7 Avantages au personnel et autres rémunérations
7.1 Détail des charges de personnel
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Salaires et traitements (1) | (127 410) | (121 587) |
Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies) | (13 132) | (12 762) |
Cotisation au titre des retraites (régimes à prestations définies) | (770) | (2 790) |
Autres charges sociales | (43 450) | (41 929) |
Intéressement et participation | (14 365) | (15 208) |
Impôts et taxes sur rémunération | (15 769) | (15 154) |
Total Charges de personnel | (214 896) | (209 430) |
(1) Dont indemnités liées à la retraite pour 562 milliers d'euros au 31 décembre 2023 contre 448 milliers d'euros au 31 décembre 2022.
Dont médailles du travail pour 135 milliers d’euros au 31 décembre 2023 contre 147 milliers d’euros au 31 décembre 2022.
7.2 Effectif moyen de la période
Effectif moyen | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
France | 2 573 | 2 519 |
Étranger | 220 | 217 |
Total | 2 793 | 2 736 |
7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies
Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer.
7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies
Variation dette actuarielle
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 | ||
Zone euro | Hors zone euro | Toutes zones | Toutes zones | |
Dette actuarielle au 31/12/N-1 | 39 317 | 47 055 | 86 372 | 99 299 |
Ecart de change | ‐ | 3 300 | 3 300 | 2 719 |
Coût des services rendus sur l'exercice | 2 967 | 3 294 | 6 261 | 8 094 |
Coût financier | 1 436 | 965 | 2 401 | 485 |
Cotisations employés | ‐ | 2 103 | 2 103 | 1 908 |
Modifications, réductions et liquidations de régime (2) | (1 305) | ‐ | (1 305) | ‐ |
Variations de périmètre | (39) | ‐ | (39) | 106 |
Prestations versées (obligatoire) | (2 250) | (481) | (2 731) | (13 518) |
Taxes, charges administratives et primes | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) | (1 717) | (2 598) | (4 315) | 5 957 |
Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1) | 1 198 | 5 423 | 6 621 | (18 677) |
Dette actuarielle à la clôture | 39 607 | 59 061 | 98 668 | 86 372 |
(1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience.
(2) Au 31/12/2023, l'impact de la réforme des retraites est de -1 305 milliers d'euros
Détail de la charge comptabilisée au résultat
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 | ||
Zone euro | Hors zone euro | Toutes zones | Toutes zones | |
Coût des services | 1 662 | 3 329 | 4 991 | 8 130 |
Charge/produit d'intérêt net | (979) | (7) | (986) | (885) |
Impact en compte de résultat à la clôture | 683 | 3 322 | 4 005 | 7 245 |
Détail des gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 | ||
Zone euro | Hors zone euro | Toutes zones | Toutes zones | |
Réévaluation du passif (de l'actif) net | ||||
Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à l'ouverture | 1 618 | (7 691) | (6 073) | 7 813 |
Ecart de change | ‐ | (313) | (313) | (88) |
Gains/(pertes) actuariels sur l'actif | 486 | 768 | 1 254 | (1 078) |
Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) | (1 717) | (2 598) | (4 315) | 5 957 |
Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1) | 1 198 | 5 423 | 6 621 | (18 677) |
Ajustement de la limitation d'actifs | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à la clôture | 1 585 | (4 411) | (2 826) | (6 073) |
(1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience.
Variation de juste valeur des actifs
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 | ||
Zone euro | Hors zone euro | Toutes zones | Toutes zones | |
Juste valeur des actifs à l'ouverture | 43 934 | 46 992 | 90 926 | 92 410 |
Ecart de change | ‐ | 3 136 | 3 136 | 2 473 |
Intérêt sur l'actif (produit) | 1 600 | 972 | 2 572 | 492 |
Gains/(pertes) actuariels | (486) | (768) | (1 254) | 1 078 |
Cotisations payées par l'employeur | 1 099 | 3 341 | 4 440 | 5 892 |
Cotisations payées par les employés | ‐ | 2 103 | 2 103 | 1 908 |
Modifications, réductions et liquidations de régime | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Variations de périmètre | (39) | ‐ | (39) | 106 |
Taxes, charges administratives et primes | ‐ | (35) | (35) | (36) |
Prestations payées par le fonds | (2 250) | (463) | (2 713) | (13 397) |
Juste valeur des actifs à la clôture | 43 858 | 55 278 | 99 136 | 90 926 |
Variation de juste valeur des droits à remboursement
Néant
Position nette
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 | ||
Zone euro | Hors zone euro | Toutes zones | Toutes zones | |
Dette actuarielle à la clôture | 39 607 | 59 061 | 98 668 | 86 372 |
Impact de la limitation d'actifs | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Autres | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Juste valeur des actifs fin de période | (43 858) | (55 279) | (99 137) | (90 926) |
Position nette (passif) / actif à la clôture | 1 598 | (5 875) | (4 277) | 1 377 |
Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 | ||
Zone euro | Hors zone euro | Zone euro | Hors zone euro | |
Taux d'actualisation (1) | 3,08% à 3,17% | 0,00% | 0,86% à 3,77% | 0,00% |
Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des droits à remboursement | 2,60% | 0,00% | 0,80% à 2,60% | 0,00% |
Taux attendus d'augmentation des salaires (2) | 4,03% | 0,00% | 1,75% à 4,44% | 0,00% |
Taux d'évolution des coûts médicaux | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
Autres (à détailler) | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
(1) Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de rotation du personnel. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iboxx AA.
(2) Suivant les populations concernées (cadres ou non cadres).
Information sur les actifs des régimes - Allocations d'actifs (1)
(en milliers d'euros) | Zone euro | Hors zone euro | Toutes zones | ||||||
en % | En montant | dont coté | en % | En montant | dont coté | en % | En montant | dont coté | |
Actions (2) Obligations (2) Immobilier | 18,20% | 7 984 | ‐ | 32,56% | 17 999 | 17 999 | 26,21% | 25 983 | 17 999 |
70,74% 11,06% | 31 023 4 851 | ‐ | 20,45% 18,15% | 11 305 10 032 | 11 305 | 42,70% 15,01% | 42 328 14 883 | 11 305 | |
Autres actifs (3) | 0,00% | ‐ | 28,84% | 15 943 | 16,08% | 15 943 |
(1) Dont juste valeur des droits à remboursement.
(2) Dont instruments émis par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie : actions pour 0 milliers d’euros et obligations pour 0 milliers d’euros.
(3) Cash contrat d'assurance…
Au 31 décembre 2023, les taux de sensibilité démontrent que :
- une variation de plus 50bp des taux d'actualisation conduirait à une baisse de l'engagement comprise entre 1,03% et 3,42% ;
- une variation de moins 50bp des taux d'actualisation conduirait à une hausse de l'engagement comprise entre 1,07% et 3,12%.
7.5 Autres avantages sociaux
Rémunération variable collective :
La convention collective nationale prévoit le principe d'une rémunération extra-conventionnelle dont le montant et les modalités d'attribution sont fixés, après négociation, par chaque Caisse régionale.
Les accords en vigueur au sein de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie permettent de rémunérer par le biais d'une prime de performance, la contribution personnelle de chaque salarié à l'atteinte des objectifs de l'entreprise.
La participation de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie relève d'un accord de droit commun dont la finalité, dès lors que les résultats de l'entreprise permettent de dégager une Réserve Spéciale de Participation, est d'associer les salariés aux résultats de l'entreprise en leur permettant de percevoir une partie des bénéfices qu'ils ont contribué à réaliser par leur travail.
L'intéressement représente quant à lui un moyen d'associer financièrement les salariés à la performance de l'entreprise. Sa mise en œuvre étant facultative, l'intéressement à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie résulte d'un accord destiné à permettre une reconnaissance de l'effort collectif dans l'amélioration de la rentabilité financière de l'entreprise, et du développement indispensable à son activité. Il est indexé sur le résultat comptable de l'exercice et sur le niveau de la participation.
Le Plan d'Epargne Entreprise (PEE) permet aux salariés de la société de constituer, avec son aide, par le biais de l'abondement, un portefeuille d'épargne investi en valeurs mobilières ou monétaires. Les sommes investies sont bloquées pendant 5 années (hors motifs légaux de déblocage anticipé) mais elles sont, en contrepartie, exonérées d'impôt sur le revenu.
Engagements en matière de médailles :
Les primes exceptionnelles, versées à l'occasion de remises de médailles d'honneur agricole décernées aux salariés atteignant une ancienneté de 20, 30, 35 ou 40 ans, sont provisionnées en fonction de l'ancienneté acquise par chaque salarié à la clôture de l'exercice.
Avantages postérieurs à l'emploi :
Dans le cadre de prestations définies, ces engagements sociaux ont été calculés selon le principe retenu par le groupe Crédit Agricole.
Les provisions constituées par le Groupe Crédit Agricole Mutuel des Savoie au titre de ces autres engagements sociaux s'élèvent à 8 136 milliers d'euros à la fin de l'exercice 2023.
7.6 Paiements à base d’actions
Néant
7.7 Rémunérations de dirigeants
Par principaux dirigeants, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie comprend l'ensemble des membres du comité de direction, à savoir le Directeur général, les deux Directeurs généraux adjoints, les 9 directeurs ainsi que les 18 membres du Conseil d'Administration.
Les rémunérations et avantages versés aux membres du comité de direction en 2023 s'établissent comme suit :
1. Avantages à court terme : 4 948 milliers d'euros comprenant les rémunérations fixes et variables y compris les charges sociales ainsi que les avantages en nature,
2. Avantages postérieurs à l'emploi : 1 069 milliers d'euros au titre des indemnités de fin de carrière et du régime de retraite complémentaire mis en place pour les principaux cadres dirigeants du Groupe,
3. Autres avantages à long terme : le montant accordé au titre des médailles du travail est non significatif,
4. Indemnités de fin de contrat de travail : non significatif.
Les membres du Conseil d'Administration ont perçu en 2023, au titre d'indemnités de temps passé, la somme de 351 milliers d'euros.
8 Contrats de location
8.1 Contrats de location dont le Groupe est preneur
Le poste « Immobilisations corporelles d’exploitation » au bilan est composé d'actifs détenus en propre et d'actifs loués qui ne remplissent pas la définition d'immeubles de placement.
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Immobilisations corporelles détenues en propre | 166 491 | 174 881 |
Droits d'utilisation des contrats de location | 20 093 | 23 494 |
Total Immobilisations corporelles d'exploitation | 186 584 | 198 375 |
La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est également preneur dans des contrats de location de matériel informatique (photocopieurs, ordinateurs, …) pour des durées de 1 à 3 ans. Ces contrats sont de faible valeur et/ou de courte durée. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie a choisi d’appliquer les exemptions prévues par IFRS 16 et de ne pas comptabiliser au bilan de droit d’utilisation ni de dette locative sur ces contrats.
Variation des actifs au titre du droit d’utilisation
La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est preneur de nombreux actifs qui concernent uniquement des baux immobiliers. Les informations relatives aux contrats dont la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est preneur sont présentés ci-dessous
:
(en milliers d'euros) | 31/12/2022 | Variations de périmètre | Augmentations (acquisitions) | Diminutions (cessions) | Ecarts de conversion | Autres mouvements | 31/12/2023 |
Immobilier | |||||||
Valeur brute | 41 120 | ‐ | 3 449 | (2 725) | 1 710 | ‐ | 43 554 |
Amortissements et dépréciations | (17 627) | ‐ | (8 640) | 3 589 | (783) | ‐ | (23 461) |
Total Immobilier | 23 494 | ‐ | (5 191) | 864 | 926 | ‐ | 20 093 |
Mobilier | |||||||
Valeur brute | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | |
Amortissements et dépréciations | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | |
Total Mobilier | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Total Droits d'utilisation | 23 494 | ‐ | (5 191) | 864 | 926 | ‐ | 20 093 |
(en milliers d'euros) | 31/12/2021 | Variations de périmètre | Augmentations (acquisitions) | Diminutions (cessions) | Ecarts de conversion | Autres mouvements | 31/12/2022 | |
Immobilier | ||||||||
Valeur brute | 35 063 | ‐ | 8 966 | (4 204) | 1 295 | ‐ | 41 120 | |
Amortissements et dépréciations | (12 864) | ‐ | (6 020) | 1 687 | (430) | ‐ | (17 627) | |
Total Immobilier | 22 200 | ‐ | 2 946 | (2 517) | 865 | ‐ | 23 494 | |
Mobilier | ||||||||
Valeur brute | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ||
Amortissements et dépréciations | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ||
Total Mobilier | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | |
Total Droits d'utilisation | 22 200 | ‐ | 2 946 | (2 517) | 865 | ‐ | 23 494 |
Echéancier des dettes locatives
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | ||||
≤ 1 an | > 1 an à ≤ 5 ans | > 5 ans | Total Dettes locatives | ||
Dettes locatives | 5 417 | 13 085 | 1 305 | 19 807 |
(en milliers d'euros) | 31/12/2022 | ||||
≤ 1 an | > 1 an à ≤ 5 ans | > 5 ans | Total Dettes locatives | ||
Dettes locatives | 5 301 | 14 982 | 3 017 | 23 300 |
Détail des charges et produits de contrats de location
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Charges d'intérêts sur dettes locatives | (134) | (77) |
Total Intérêts et charges assimilées (PNB) | (134) | (77) |
Charges relatives aux contrats de location court terme | (1 848) | (1 837) |
Charges relatives aux contrats de location de faible valeur | ‐ | ‐ |
Charges relatives aux paiements de loyers variables exclus de l'évaluation de la dette | ‐ | ‐ |
Produits de sous-location tirés d'actifs au titre de droits d'utilisation | ‐ | ‐ |
Profits ou pertes résultant de transactions de cession-bail | ‐ | ‐ |
Profits ou pertes résultant de modifications de contrats de location | 9 | 5 |
Total Charges générales d'exploitation | (1 839) | (1 832) |
Dotations aux amortissements sur droits d'utilisation | (5 782) | (5 304) |
Total Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles | (5 782) | (5 304) |
Total Charges et produits de contrats de location | (7 755) | (7 213) |
Montants des flux de trésorerie de la période
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Total des sorties de trésorerie relatives aux contrats de location | (7 740) | (4 195) |
8.2 Contrats de location dont le Groupe est bailleur
La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie propose à ses clients des activités de location qui prennent la forme de contrats de crédit-bail, de location avec option d’achat, de location financière, ou de location longue durée. Les contrats de location sont classés en contrats de location financement lorsque les termes du contrat de location transfèrent en substance la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété au preneur. Les autres contrats de location sont classés en location simple.
Produits de contrats de location
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Location-financement | ‐ | ‐ |
Profits ou pertes réalisés sur la vente | ‐ | ‐ |
Produits financiers tirés des créances locatives | ‐ | ‐ |
Produits des paiements de loyers variables | ‐ | ‐ |
Location simple | 357 | 334 |
Produits locatifs | 357 | 334 |
Echéancier des paiements de loyers à recevoir
Néant
9 Engagements de financement et de garantie et autres garanties
Les engagements de financement et de garantie et autres garanties intègrent les activités abandonnées.
Engagements donnés et reçus
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Engagements donnés | 2 311 469 | 2 725 791 |
Engagements de financement | 1 591 274 | 2 069 161 |
Engagements en faveur des établissements de crédit | ‐ | ‐ |
Engagements en faveur de la clientèle | 1 591 274 | 2 069 161 |
Engagements de garantie | 720 195 | 656 630 |
Engagements d'ordre des établissements de crédit | 46 760 | 38 251 |
Engagements d'ordre de la clientèle | 673 435 | 618 379 |
Engagements sur titres | ‐ | ‐ |
Titres à livrer | ‐ | ‐ |
Engagements reçus | 10 977 423 | 10 486 442 |
Engagements de financement | 241 876 | 228 085 |
Engagements reçus des établissements de crédit | 241 876 | 228 085 |
Engagements reçus de la clientèle | ‐ | ‐ |
Engagements de garantie | 10 735 547 | 10 258 357 |
Engagements reçus des établissements de crédit | 3 000 113 | 3 007 950 |
Engagements reçus de la clientèle | 7 735 434 | 7 250 407 |
Engagements sur titres | ‐ | ‐ |
Titres à recevoir | ‐ | ‐ |
(1) Dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie a accordé des prêts pour lesquels elle a reçu des engagements de garantie de l’Etat français (PGE). Au 31 décembre 2023, le montant de ces engagements de garantie reçus s’élève à 530 941 milliers d’euros.
Le 23 mars 2022, le conseil des gouverneurs de la Banque Centrale européenne a décidé de lever progressivement les mesures temporaires d'assouplissement des garanties de politique monétaire introduites en réponse à la pandémie de Covid-19.
Dans ce contexte, la Banque de France a mis fin, à compter du 30 juin 2023, à l'éligibilité des prêts immobiliers résidentiels dans le cadre des dispositifs exceptionnels mis en place en 2011 en réponse à la crise financière et modifié en conséquence la décision du Gouverneur 202204 du 30 juin 2022.
En conséquence, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie ne postera plus 3 359 M€ de créance immobilière auprès de la Banque de France (encours garantis au 31 décembre 2022).
En complément le Groupe Crédit Agricole a décidé d'émettre un programme d'obligations sécurisées (Coverd Bonds FH SFH) par les créances habitats libérées pour un montant global de 92 Mds€. Ce programme a été souscrit par Crédit Agricole SA afin de constituer des réserves éligibles au programme de refinancement de la Banque Centrale Européenne.
La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie apporte en garantie des émissions de la FH SFH 4 406 M€ de créance immobilière au 31 décembre 2023.
Instruments financiers remis et reçus en garantie
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
Valeur comptable des actifs financiers remis en garantie (dont actifs transférés) | ||
Titres et créances apportées en garanties des dispositifs de refinancement (Banque de France, CRH …) | 9 018 775 | 8 140 173 |
Titres prêtés | ‐ | ‐ |
Dépôts de garantie sur opérations de marché | ‐ | ‐ |
Autres dépôts de garantie | ‐ | ‐ |
Titres et valeurs donnés en pension | 553 659 | 229 205 |
Total de la valeur comptable des actifs financiers remis en garantie | 9 572 434 | 8 369 378 |
Valeur comptable des actifs financiers reçus en garantie | ||
Autres dépôts de garantie | ‐ | ‐ |
Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés | ||
Titres empruntés | ‐ | ‐ |
Titres et valeurs reçus en pension | ‐ | ‐ |
Titres vendus à découvert | ‐ | ‐ |
Total Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés | ‐ | ‐ |
Au 31 décembre 2023, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie n’a pas utilisé les titres souscrits auprès des "FCT Crédit Agricole Habitat" comme dispositif de refinancement.
Créances apportées en garantie
Au cours de l’année 2023, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie a apporté 9 018 775 milliers d’euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 8 140 173 milliers d’euros en 2022. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances.
En particulier, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie a apporté :
- 2 248 167 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 5 713 822 milliers d’euros en 2022 ;
- 472 856 milliers d’euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 625 003 milliers d’euros en 2022 ;
- 6 297 752 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 1 801 348 milliers d’euros en 2022.
Garanties détenues et actifs reçus en garantie
Néant
10 Reclassements d’instruments financiers
Néant
11 Juste valeur des instruments financiers
La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation.
La juste valeur est basée sur le prix de sortie (notion “d’exit price”).
Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté en ayant recours en priorité à des données de marché observables. Celles-ci sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs.
Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre d’hypothèses. Il est supposé que les intervenants de marché agissent dans leur meilleur intérêt économique
Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés.
La hiérarchie de juste valeur des actifs et passifs financiers est ventilée selon les critères généraux d’observabilité des données d’entrées utilisées dans l’évaluation, conformément aux principes définis par la norme IFRS 13.
Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers cotés sur un marché actif.
Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il existe des données observables. Il s’agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de cotations de spreads de Credit Default Swaps (CDS). Les pensions données et reçues portant sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les actifs et passifs financiers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté.
Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il n’existe pas de donnée observable ou pour lesquels certains paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données historiques. Il s’agit principalement des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé.
Dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment :
- des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux du marché ;
- des actifs ou passifs à court terme pour lesquels il est considéré que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ;
- des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ;
- des actifs ou passifs exigibles à vue ;
- des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables.
11.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti
La norme IFRS 7 demande des informations portant sur les instruments financiers qui ne sont pas comptabilisés à la Juste Valeur.
Les montants présentés dans « la valeur au bilan » des instruments financiers concernés incluent les créances et dettes rattachées et sont, pour les actifs, nets de dépréciation. Par ailleurs, la valeur au bilan des tableaux inclut la Juste Valeur de la portion couverte des éléments micro-couverts en couverture de Juste Valeur (Cf. note 3.5 des présents états financiers consolidés). En revanche, la valeur comptable des éléments présentés dans ce tableau n’inclut pas l’écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux.
Pour rappel, les actifs financiers dont les caractéristiques sont SPPI, doivent être comptabilisés au coût amorti s'ils sont gérés dans un portefeuille dont la gestion a pour objectif la collecte des flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie des actifs et dont les ventes sont strictement encadrées et limitées. De plus, pour être éligibles à cette catégorie, ils doivent de manière complémentaire à ce mode de gestion, répondre à deux critères, lorsque lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu'une marge raisonnable, que le taux d'intérêt soit fixe ou variable (test " Solely Payments of Principal & Interests " ou test " SPPI ").
A ce titre, les informations relatives à la juste valeur de ces instruments doivent être analysées avec une attention particulière :
- Les justes valeurs indiquées représentent une estimation de la valeur de marché du 31 décembre 2023. Néanmoins ces valeurs de marché peuvent faire l'objet de variations en fonction des paramètres de marché, notamment l'évolution des taux d'intérêt et la qualité du risque de crédit des contreparties. Compte tenu de leur modèle de gestion, la décomptabilisation qui, sauf exception explicitement prévue par la norme IFRS 9, doit intervenir à l'échéance ou proche de l'échéance, devrait se faire à une valeur proche de la valeur de remboursement de ces instruments.
Ainsi, l'écart entre l'indication de la juste valeur et sa valeur comptable ne représente pas une valeur de réalisation dans une perspective de continuité d'activité de l'établissement.
- Compte tenu du modèle de gestion consistant à collecter les flux de trésorerie des instruments financiers du portefeuille auquel il appartient, il est rappelé que ces instruments financiers ne sont pas gérés en fonction de l'évolution de leur juste valeur et que la performance de ces actifs est appréciée sur la base des flux de trésorerie contractuels perçus sur leur durée de vie de l'instrument.
- L'estimation de la juste valeur indicative des instruments comptabilisés au coût amorti est sujette à l'utilisation de modèles de valorisation notamment les prêts et créances vis-à-vis de la clientèle et plus particulièrement ceux dont la valorisation est fondée sur des données non observables de niveau 3.
Juste valeur des actifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan
(en milliers d'euros) | Valeur au bilan au 31/12/2023 | Juste valeur au 31/12/2023 | Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 | Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 | Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 |
Prêts et créances | 32 174 789 | 30 520 273 | ‐ | 3 736 389 | 26 783 884 |
Prêts et créances sur les établissements de crédit | 3 627 121 | 3 540 168 | ‐ | 3 529 783 | 10 385 |
Prêts et créances sur la clientèle | 28 547 668 | 26 980 105 | ‐ | 206 606 | 26 773 499 |
Titres de dettes | 2 053 294 | 1 931 932 | 1 393 897 | 538 035 | ‐ |
Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée | 34 228 083 | 32 452 205 | 1 393 897 | 4 274 424 | 26 783 884 |
L’écart de réévaluation à l’actif du bilan s’élève à -131 millions d’euros au 31 décembre 2023 contre – 267 millions d’euros au 31 décembre 2022. En tenant compte de cette réévaluation, l’écart entre la juste valeur indicative et la valeur comptable à l’actif serait de -1 907 millions d’euros au 31 décembre 2023.
Pour les crédits habitats, la juste valeur est issue d'un calcul d'actualisation dont le taux est désormais issu des données ALM ; précédemment le taux retenu était déterminé à partir des prêts commercialisés.
Au 31 décembre 2022, la juste valeur communiquée au titre de ces prêts était de 15 928 millions d'euros ; calculée à partir des taux ALM, elle se serait élevée à 14 615 millions d'euros.
(en milliers d'euros) | Valeur au bilan au 31/12/2022 | Juste valeur au 31/12/2022 | Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 | Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 | Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 |
Prêts et créances | 32 715 359 | 27 190 606 | ‐ | 5 487 588 | 21 703 018 |
Prêts et créances sur les établissements de crédit | 5 297 685 | 5 270 546 | ‐ | 5 270 546 | ‐ |
Prêts et créances sur la clientèle | 27 417 674 | 21 920 059 | ‐ | 217 041 | 21 703 018 |
Titres de dettes | 1 845 712 | 1 841 228 | 1 531 795 | 309 433 | ‐ |
Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée | 34 561 071 | 29 031 834 | 1 531 795 | 5 797 021 | 21 703 018 |
Juste valeur des passifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan
(en milliers d'euros) | Valeur au bilan au 31/12/2023 | Juste valeur au 31/12/2023 | Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 | Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 | Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 |
Dettes envers les établissements de crédit | 20 643 024 | 23 498 013 | ‐ | 23 498 013 | ‐ |
Dettes envers la clientèle | 11 928 054 | 11 521 265 | ‐ | 11 521 265 | ‐ |
Dettes représentées par un titre | 63 589 | 62 390 | 62 390 | ‐ | ‐ |
Dettes subordonnées | 11 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée | 32 634 678 | 35 081 668 | 62 390 | 35 019 278 | ‐ |
L’écart de réévaluation au passif du bilan s’élève à -1,5 millions d’euros au 31 décembre 2023 contre 0,7 millions d’euros au 31 décembre 2022. En tenant compte de cette réévaluation, l’écart entre la juste valeur indicative et la valeur comptable au passif serait de 2 446 millions d’euros au 31 décembre 2023.
(en milliers d'euros) | Valeur au bilan au 31/12/2022 | Juste valeur au 31/12/2022 | Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 | Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 | Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 |
Dettes envers les établissements de crédit | 21 603 214 | 21 602 344 | ‐ | 21 602 344 | ‐ |
Dettes envers la clientèle | 10 805 274 | 10 800 363 | ‐ | 10 800 363 | ‐ |
Dettes représentées par un titre | 93 279 | 91 900 | 90 900 | 1 000 | ‐ |
Dettes subordonnées | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée | 32 501 767 | 32 494 607 | 90 900 | 32 403 707 | ‐ |
11.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur
Evaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment ou CVA) du risque de non-exécution sur les dérivés passifs (Debit Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre).
L’ajustement de valeur relatif à la qualité de la contrepartie (CVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque de crédit associé à la contrepartie (risque de non-paiement des sommes dues en cas de défaut). Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions déduction faite d’éventuels collatéraux. Cet ajustement est systématiquement négatif et vient en minoration de la juste valeur active des instruments financiers.
L’ajustement de valeur relatif au risque de crédit propre de notre établissement (DVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque porté par nos contreparties. Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions. Cet ajustement est systématiquement positif et vient en diminution de la juste valeur passive des instruments financiers.
Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. La probabilité de défaut est en priorité directement déduite de CDS cotés ou de proxys de CDS cotés lorsqu’ils sont jugés suffisamment liquides.
Répartition des instruments financiers à la juste valeur par modèle de valorisation
Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation.
11.3 Evaluation de l'impact de la prise en compte de la marge à l'origine
Néant
11.4 Rappels sur la réforme des indices de taux et implications pour le Groupe Crédit Agricole
La réforme des indices de taux IBOR (InterBank Offered Rates) initiée par le Conseil de Stabilité Financière en 2014, vise à remplacer ces indices par des taux alternatifs et plus particulièrement par des Risk Free Rates (RFR).
Cette réforme s'est accélérée le 5 mars 2021 lorsque l'IBA - l'administrateur du LIBOR - a confirmé le jalon important de fin 2021 pour l'arrêt de la publication ou la non représentativité des LIBOR, sauf sur les tenors les plus utilisés du LIBOR USD (échéances au jour le jour, un, trois, six et douze mois) pour lesquels la date a été fixée au 30 juin 2023.
Dès 2019, le Groupe Crédit Agricole s'est organisé pour préparer et encadrer la transition des indices de taux pour l'ensemble de ses activités :
1. Ces transitions s'inscrivent dans les calendriers et standards définis par les travaux de place dont certains auxquels le Crédit Agricole participe et le cadre réglementaire européen (BMR).
2. Conformément aux recommandations des groupes de travail nationaux et des autorités, le Groupe Crédit Agricole préconise et privilégie des bascules vers les indices alternatifs par anticipation de la disparition des indices de référence tout en visant le respect des échéances fixées par la place voire imposées par les autorités.
3. La réalisation ordonnée et maitrisée des transitions est garantie par les efforts menés par le Groupe pour mettre à niveau ses outils et ses processus ainsi que par la forte mobilisation des équipes support et des métiers pour absorber la charge de travail induite par les transitions, notamment pour la renégociation des contrats.
L'ensemble des actions entreprises permet ainsi aux entités du Groupe d'assurer la continuité de leur activité après la disparition des indices de références et d'être en capacité de gérer les nouvelles offres de produits référençant des RFR ou certains RFR à terme tout en limitant les risques opérationnels et commerciaux après la cessation des indices.
Transition LIBOR USD :
Au niveau du Groupe, la très forte mobilisation des équipes et l'organisation mise en place ont permis de mener à bien la transition de la quasi-totalité du stock de contrats par anticipation ou activation de la clause de fallback et de limiter l'usage du LIBOR USD synthétique post 30 juin 2023.
Le Groupe a également pu bénéficier pour certains de ces contrats et instruments financiers du dispositif mis en place par les autorités américaines qui ont validé la désignation d'un taux de remplacement statutaire pérenne du LIBOR USD pour les contrats de droit américain. Les actions menées au second semestre 2023 ont principalement visé à conclure des négociations qui n'avaient pas été totalement finalisées avant le 30 juin et à basculer effectivement les contrats de leasing avant la première période d'intérêt basée sur l'indice de substitution conformément à la stratégie de transition retenue.
Hormis quelques crédits où la maturité de la transaction est antérieure à la fin du LIBOR synthétique et pour lesquels les emprunteurs ne sont donc pas enclins à faire la transition, tous les contrats ont maintenant basculé vers un indice alternatif.
Actifs financiers valorisés à la juste valeur
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 | Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 | Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 |
Actifs financiers détenus à des fins de transaction | 22 385 | ‐ | 22 385 | ‐ |
Créances sur les établissements de crédit | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Créances sur la clientèle | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Titres reçus en pension livrée | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Valeurs reçues en pension | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Titres détenus à des fins de transaction | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Instruments dérivés | 22 385 | ‐ | 22 385 | ‐ |
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat (1) | 318 797 | 181 497 | 38 839 | 98 461 |
Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat | 19 698 | ‐ | 19 698 | ‐ |
Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI | 299 099 | 181 497 | 19 141 | 98 461 |
Créances sur les établissements de crédit | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Créances sur la clientèle | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Titres de dettes | 299 099 | 181 497 | 19 141 | 98 461 |
Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Actifs représentatifs de contrats en unités de compte | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Créances sur les établissements de crédit | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Créances sur la clientèle | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Titres à la juste valeur par résultat sur option | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres | 1 707 248 | ‐ | 1 707 245 | ‐ |
Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables | 1 707 248 | ‐ | 1 707 245 | ‐ |
Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Instruments dérivés de couverture | 266 704 | ‐ | 266 704 | ‐ |
TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR | 2 315 134 | 181 497 | 2 035 173 | 98 461 |
Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques | ‐ | ‐ | ||
Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables | ‐ ‐ | 4 000 | ||
‐ | ||||
Total des transferts vers chacun des niveaux | ‐ | ‐ | 4 000 |
(1) Le montant des OPCVM s'élève à 269 milliers d'euros au 31/12/2023 et est classé en niveau 1 pour 174 milliers d’euros et en niveau 3 pour 95 milliers d’euros
(en milliers d'euros) | 31/12/2022 | Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 | Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 | Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 |
Actifs financiers détenus à des fins de transaction | 34 989 | ‐ | 34 989 | ‐ |
Créances sur les établissements de crédit | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Créances sur la clientèle | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Titres reçus en pension livrée | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Valeurs reçues en pension | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Titres détenus à des fins de transaction | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Instruments dérivés | 34 989 | ‐ | 34 989 | ‐ |
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat (1) | 304 118 | 183 217 | 44 387 | 76 514 |
Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat | 22 242 | ‐ | 22 242 | ‐ |
Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI | 281 876 | 183 217 | 22 145 | 76 514 |
Créances sur les établissements de crédit | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Créances sur la clientèle | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Titres de dettes | 281 876 | 183 217 | 22 145 | 76 514 |
Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Actifs représentatifs de contrats en unités de compte | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Créances sur les établissements de crédit | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Créances sur la clientèle | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Titres à la juste valeur par résultat sur option | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres | 1 574 561 | ‐ | 1 574 561 | ‐ |
Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables | 1 574 561 | ‐ | 1 574 561 | ‐ |
Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Instruments dérivés de couverture | 436 655 | ‐ | 436 655 | ‐ |
TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR | 2 350 323 | 183 217 | 2 090 592 | 76 514 |
Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques | ‐ | ‐ | ||
Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables | ‐ ‐ | 149 171 | ||
‐ | ||||
Total des transferts vers chacun des niveaux | ‐ | ‐ | 149 171 |
(1) Le montant des OPCVM s'élève à 240 milliers d'euros au 31/12/2022 et est classé en niveau 1 pour 170 milliers d’euros et en niveau 3 pour 69 milliers d’euros
Passifs financiers valorisés à la juste valeur
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 | Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 | Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 |
Passifs financiers détenus à des fins de transaction | 22 325 | ‐ | 22 325 | ‐ |
Titres vendus à découvert | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Titres donnés en pension livrée | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Dettes représentées par un titre | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Dettes envers les établissements de crédit | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Dettes envers la clientèle | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Instruments dérivés | 22 325 | ‐ | 22 325 | ‐ |
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Instruments dérivés de couverture | 113 695 | ‐ | 113 695 | ‐ |
Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur | 136 020 | ‐ | 136 020 | ‐ |
Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques | ‐ | ‐ | ||
Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables | ‐ ‐ | ‐ | ||
‐ | ||||
Total des transferts vers chacun des niveaux | ‐ | ‐ | ‐ |
(en milliers d'euros) | 31/12/2022 | Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 | Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 | Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 |
Passifs financiers détenus à des fins de transaction | 33 105 | ‐ | 33 105 | ‐ |
Titres vendus à découvert | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Titres donnés en pension livrée | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Dettes représentées par un titre | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Dettes envers les établissements de crédit | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Dettes envers la clientèle | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Instruments dérivés | 33 105 | ‐ | 33 105 | ‐ |
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Instruments dérivés de couverture | 54 774 | ‐ | 54 774 | ‐ |
Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur | 87 879 | ‐ | 87 879 | ‐ |
Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques | ‐ | ‐ | ||
Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables | ‐ ‐ | ‐ | ||
‐ | ||||
Total des transferts vers chacun des niveaux | ‐ | ‐ | ‐ |
Changements de modèles de valorisation
Néant
Instruments financiers valorisés selon un modèle de niveau 3
Sont classés en niveau 3 les produits ne répondant pas aux critères permettant une classification en niveau 1 et 2, et donc principalement les produits présentant un risque modèle élevé ou des produits dont la valorisation requiert l'utilisation de paramètres non observables significatifs.
Les instruments financiers valorisés selon un modèle de niveau 3 sont les titres suivants :
DESIGNATION DES VALEURS (en milliers d’euros) | VALEUR BRUTE | VALEUR LIQUIDATIVE | GAINS ET PERTES LATENTS DEPUIS L'ORIGINE | GAINS ET PERTES LATENTS SUR LA PERIODE |
TSDI GROUPE ARCADE 12/2020 | 65 | 53 | -12 | 12 |
ACE AERO PARTNERS PARTS B2 | 1 000 | 955 | -45 | 1 |
ALBACAP 1 FCPI | 2 000 | 2004 | 4 | 86 |
AMBITION AGRI-AGRO INV FPCI | 2 000 | 1970 | -30 | -30 |
AMBITION INDUSTRIE PARTS A | 3 000 | 2780 | -221 | -212 |
AMUNDI AURA BY CA 2 | 8 000 | 8016 | 16 | 16 |
AMUNDI INFRASTRUCTURE DIVERSIFIED FUND A1 | 4 000 | 4152 | 152 | 135 |
ANDERA SMART INFRA 1 | 2 000 | 1981 | -19 | -19 |
ARAC III - AUVERGNE RHONE ALPES CREATION III | 656 | 602 | -54 | -8 |
AREPE FUND A1 / ENZA RE | 5 000 | 4755 | -245 | -763 |
AXELEO CAPITAL 1 | 210 | 333 | 123 | 62 |
CA AMBITION AGRI AGRO TECH | 1 000 | 995 | -5 | -5 |
CAP AUTREMENT | 2 000 | 1986 | -14 | -14 |
CAP CROISSANCE (EX SOFIMAC CROISSANCE 3) | 972 | 1106 | 134 | 70 |
CAPENERGIE 4 | 5 000 | 6345 | 1 345 | 616 |
CAPENERGIE 5 | 10 000 | 9839 | -161 | -161 |
CLEAN H2 INFRA FUND | 4 000 | 3863 | -137 | -118 |
CLEAN HYDROGEN EQUIPMENT FUND | 2 000 | 2000 | 0 | 0 |
CONSTRUCTION ENERGIE PLUS 2 | 4 000 | 3919 | -81 | -81 |
DEVELOPPEMENT FILIERE BOIS | 1 000 | 995 | -5 | 8 |
FAMAE IMPACT 1 | 2 000 | 2092 | 92 | 92 |
FCPR ARVE INDUSTRIES CAPITAL | 352 | 262 | -90 | -347 |
FCPR EMERGENCE INNOVATION 2 | 500 | 529 | 29 | -13 |
FCPR FIMIEEC | 0 | 80 | 80 | -20 |
FCPR PME FRANCE REGION INVESTISSEMENT 3 | 0 | 0 | 0 | 0 |
FCT AURA BY CA | 3 273 | 3309 | 36 | 36 |
FPCI FONDS SOUVERAIN AUVERGNE RHONE ALPES | 2 000 | 1862 | -138 | -85 |
FRI ARA 2 | 443 | 372 | -71 | -21 |
FRI AUVERGNE RHONE ALPES 1 | 108 | 68 | -40 | -13 |
GEOPHOROS PARTS A2 | 2 000 | 2003 | 3 | 3 |
LINKSPORT CAPITAL FPCI | 500 | 424 | -76 | -73 |
MBO CAPITAL 5 | 2 000 | 1842 | -158 | -72 |
SEVEN2 FPCI (EX APAX DEVELOPMENT) | 2 850 | 3733 | 883 | 521 |
SIPAREX MID CAP 3 FCPI | 212 | 411 | 200 | 74 |
SIPAREX MID CAP 4 | 1 000 | 1000 | 0 | 0 |
SOFINNOVA INDUSTRIAL BIOTECH 2 | 2 000 | 1894 | -106 | -40 |
STARQUEST PROTECT | 2 000 | 1941 | -59 | -34 |
SUPERNOVA 2 | 3 000 | 2968 | -32 | -14 |
SUPERNOVA INNOVATION 3 FCPR | 2 000 | 1974 | -26 | -26 |
TILT CAPITAL FUND 1 | 5 000 | 4867 | -133 | -73 |
TOMORROW PRIVATE EQUITY FUND I | 2 000 | 1904 | -96 | -60 |
UI CAP 7 | 2 000 | 1964 | -36 | -36 |
YOTTA SMART INDUSTRY FPCI | 793 | 859 | 66 | 87 |
Variation du solde des instruments financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3
Actifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3
Tableau 1 sur 3 | Total Actifs financiers valorisés à la juste Valeur selon le niveau 3 | Actifs financiers détenus à des fins de transaction | |||||
Créances sur les établissements de crédit | Créances sur la clientèle | Titres reçus en pension livrée | Valeurs reçues en pension | Titres détenus à des fins de transaction | Instruments dérivés | ||
Solde de clôture (31/12/2022) | 76 514 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ ‐ | ‐ |
Gains /pertes de la période (1) | (4 444) | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | |
Comptabilisés en résultat | (4 444) | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Comptabilisés en capitaux propres | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Achats de la période | 24 000 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Ventes de la période | (1 609) | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Emissions de la période | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Dénouements de la période | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Reclassements de la période | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Variations liées au périmètre de la période | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Transferts | 4 000 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Transferts vers niveau 3 | 4 000 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Transferts hors niveau 3 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Solde de clôture (31/12/2023) | 98 461 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Tableau 2 sur 3 | Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat | |||||||||
Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat | Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI | Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature | Actifs représentatifs de contrats en unités de compte | Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option | ||||||
(en milliers d'euros) | Actions et autres titres à revenu variable et titres de participation non consolidés | Créances sur les établissements de crédit | Créances sur la clientèle | Titres de dettes | Créances sur les établissements de crédit | Créances sur la clientèle | Titres de dettes | |||
Solde de clôture (31/12/2022) | ‐ | ‐ | ‐ | 76 514 (4 444) | ‐ | ‐ ‐ | ‐ ‐ ‐ | |||
Gains /pertes de la période (1) | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ ‐ | |||||
Comptabilisés en résultat | ‐ | ‐ | ‐ | (4 444) | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ ‐ | ||
Comptabilisés en capitaux propres | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ ‐ | ||
Achats de la période | ‐ | ‐ | ‐ | 24 000 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ ‐ | ||
Ventes de la période | ‐ | ‐ | ‐ | (1 609) | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ ‐ | ||
Emissions de la période | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ ‐ | ||
Dénouements de la période | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ ‐ | ||
Reclassements de la période | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ ‐ | ||
Variations liées au périmètre de la période | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ ‐ | ||
Transferts | ‐ | ‐ | ‐ | 4 000 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ ‐ | ||
Transferts vers niveau 3 | ‐ | ‐ | ‐ | 4 000 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ ‐ | ||
Transferts hors niveau 3 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ ‐ | ||
Solde de clôture (31/12/2023) | ‐ | ‐ | ‐ | 98 461 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ ‐ | ||
Tableau 3 sur 3 | Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres | Instruments dérivés de couverture | |||
Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables | Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables | ||||
(en milliers d'euros) | |||||
Solde de clôture (31/12/2022) | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ‐ | ||
Gains /pertes de la période (1) | ‐ | ||||
Comptabilisés en résultat | ‐ | ‐ | ‐ | ||
Comptabilisés en capitaux propres | ‐ | ‐ | ‐ | ||
Achats de la période | ‐ | ‐ | ‐ | ||
Ventes de la période | ‐ | ‐ | ‐ | ||
Emissions de la période | ‐ | ‐ | ‐ | ||
Dénouements de la période | ‐ | ‐ | ‐ | ||
Reclassements de la période | ‐ | ‐ | ‐ | ||
Variations liées au périmètre de la période | ‐ | ‐ | ‐ | ||
Transferts | ‐ | ‐ | ‐ | ||
Transferts vers niveau 3 | ‐ | ‐ | ‐ | ||
Transferts hors niveau 3 | ‐ | ‐ | ‐ | ||
Solde de clôture (31/12/2023) | ‐ | ‐ | ‐ |
(1) ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des actifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants :
Gains/ pertes de la période provenant des actifs de niveau 3 détenus au bilan en date de clôture | (170) |
Comptabilisés en résultat | (170) |
Comptabilisés en capitaux propres | ‐ |
Passifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3
Néant
12 Impacts des évolutions comptables ou autres événements
Néant
13 Périmètre de consolidation au 31 décembre 2023
Date de clôture
Les états financiers utilisés pour la préparation des états financiers consolidés sont établis à la même date que celle des états financiers du Groupe à l’exception des entités suivantes :
Entités | Nature du contrôle | Date de clôture des états financiers utilisés | Motivation |
CADS Développement | Exclusif de droit | 30/11/2023 | Date de l'arrêté annuel de la filiale |
SETAM | Influence notable | 30/11/2023 majoré du résultat prévisionnel de la période allant du 1er décembre 2023 au 30 novembre 2024 selon le dernier atterrissage connu au prorata du mois de décembre 2023 | Date de l'arrêté annuel de la filiale et information financière non disponible |
13.1 Information sur les filiales
13.1.1 Restrictions sur les entités contrôlées
Des dispositions règlementaires, légales ou contractuelles peuvent limiter la capacité de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie à avoir librement accès aux actifs de ses filiales et à régler les passifs de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie.
La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie est soumise aux restrictions suivantes :
Contraintes réglementaires
Les filiales de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie sont soumises à la réglementation prudentielle et à des exigences de fonds propres réglementaires dans les pays dans lesquels elles sont implantées. Le maintien de fonds propres minimaux (ratio de solvabilité), d’un ratio de levier et de ratios de liquidité limite la capacité de ces entités à distribuer des dividendes ou à transférer des actifs à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie.
Contraintes légales
Les filiales de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie sont soumises aux dispositions légales liées à la distribution du capital et des bénéfices distribuables. Ces exigences limitent la capacité de ces filiales à distribuer des dividendes. Dans la plupart des cas, elles sont moins contraignantes que les restrictions réglementaires mentionnées ci-avant.
Contraintes contractuelles liées à des garanties
La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie grève certains actifs financiers pour lever des fonds par le biais de titrisations ou de refinancement auprès de banques centrales. Une fois remis en garantie, les actifs ne peuvent plus être utilisés par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie. Ce mécanisme est décrit dans la note 9 "Engagements de financement et de garantie et autres garanties".
Contraintes sur les actifs représentatifs des contrats en unités pour l’activité assurance
Les actifs représentatifs des contrats en unités de compte de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie sont détenus au profit des souscripteurs des contrats. Les actifs figurant au bilan de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie sont essentiellement détenus en vue de satisfaire ses obligations envers les assurés. Le transfert d’actifs à d’autres entités est possible dans le respect des dispositions légales. Toutefois, en cas de transfert, une partie du résultat généré par ce transfert doit être reversée aux assurés.
13.1.2 Soutiens aux entités structurées contrôlées
La Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel des Savoie n'a accordé aucun soutien financier à une ou plusieurs entités structurées consolidées au 31 décembre 2023 et au 31 décembre 2022.
13.1.3 Opérations de titrisation et fonds dédiés
Le Groupe Crédit Agricole Mutuel des Savoie dispose d'un fonds dédié consolidé : Adret Gestion. Ce fonds est détenu à 100% par la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel des Savoie.
Pour plus de détails sur ces opérations de titrisation et sur l’indication de la valeur comptable des actifs concernés et des passifs associés, il est possible de se reporter à la note 6.6 "Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue".
Les Caisses régionales depuis 2015 ont participé à plusieurs titrisations True Sale. Ces titrisations sont des RMBS français soit autosouscrits, soit placés dans le marché par le Groupe.
Ces opérations se traduisent par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses régionales et éventuellement LCL pour certains FCT, à un FCT (un par titrisation). Les FCT sont consolidés au sein du groupe Crédit Agricole.
Dans le cadre de ces titrisations, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 71,5 millions d’euros aux FCT.
13.2 Participations ne donnant pas le contrôle
Informations sur l’étendue des intérêts détenus par les participations significatives ne donnant pas le contrôle
Le tableau ci-après présente les informations relatives aux filiales et entités structurées consolidées dont le montant des participations ne donnant pas le contrôle est significatif au regard des capitaux propres totaux du Groupe ou du palier ou dont le total bilan des entités détenues par les participations ne donnant pas le contrôle est significatif.
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | ||||
Pourcentage des droits de vote des détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle | Pourcentage d'intérêt des participations ne donnant pas le contrôle | Résultat net attribué aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle au cours de la période | Montant dans les capitaux propres des participations ne donnant pas le contrôle à la fin de la période | Dividendes versés aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle | |
CREDIT AGRICOLE NEXT BANK (Suisse) S.A. | 46,00% | 46,00% | 8 322 | 215 349 | 3 743 |
ADRET GESTION SETAM | 0,01% 61,87%% | 0,00% | ‐ | ‐ | ‐ |
Total | 8 322 | 215 349 | 3 743 |
En milliers d'euros | 31/12/2022 | ||||
Pourcentage des droits de vote des détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle | Pourcentage d'intérêt des participations ne donnant pas le contrôle | Résultat net attribué aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle au cours de la période | Montant dans les capitaux propres des participations ne donnant pas le contrôle à la fin de la période | Dividendes versés aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle | |
CREDIT AGRICOLE NEXT BANK (Suisse) S.A. | 46,00% | 46,00% | 3 544 -1 | 199 673 | 2 989 |
ADRET GESTION SETAM | 0,01% 61,87% | 0,00% | 12 | ||
Total | 3 544 | 199 685 | 2 989 |
Informations financières individuelles résumées concernant les participations significatives ne donnant pas le contrôle
Le tableau ci-après présente les données résumées des filiales dans lesquelles les participations ne donnant pas le contrôle sont significatives pour la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie sur la base des états financiers présentés en normes IFRS.
En milliers d'euros | 31/12/2023 | |||
Total bilan | PNB | Résultat net | Résultat global | |
CREDIT AGRICOLE NEXT BANK (Suisse) S.A | 6 900 804 182 636 | 91 283 4 459 | 18 091 3 307 | |
ADRET GESTION | ||||
Total | 6 932 292 | 95 697 | 21 398 |
En milliers d'euros | 31/12/2022 | |||
Total bilan | PNB | Résultat net | Résultat global | |
CREDIT AGRICOLE NEXT BANK (Suisse) S.A | 5 887 404 171 214 | 74 324 -19 255 | 7 705 -13 403 | |
ADRET GESTION | ||||
Total | 5 973 055 | 55 197 | -5 685 |
13.3 Composition du périmètre
Périmètre de consolidation du Crédit Agricole Mutuel des Savoie | Méthode de consolidation | Modification de périmètre | Implantation | Siège social (si différent de l'implantation) | Type d'entité et nature du contrôle (2) | % de contrôle | % d'intérêt | |||
31/12/2023 | 31/12/2022 | 31/12/2023 | 31/12/2022 | |||||||
Etablissements bancaires et financiers | France Suisse France | Filiale Filiale Filiale | 100% 54% 100% | 100% 54% 100% | 100% 54% 100% | 100% 54% 100% | ||||
64 Caisses Locales Crédit Agricole Next Bank (Suisse) SA | Intégration globale Intégration globale | |||||||||
Divers FCP Adret Gestion | ||||||||||
Intégration globale | ||||||||||
SASU CADS Développement | Intégration globale | France | Filiale | 100% | 100% | 100% | 100% | |||
SAS CADS Capital | Intégration globale | France | Filiale | 100% | 100% | 100% | 100% | |||
Sociétés de titrisation des Savoie | Intégration globale | France | Opération de titrisation | 100% | 100% | 100% | 100% | |||
CADS IMMOBILIER | Intégration globale | France | Filiale | 100% | 100% | |||||
SQUARE HABITAT NEUF DES SAVOIE | Intégration globale | France | Filiale | 100% | 100% | |||||
SETAM | Mise en équivalence | France | Filiale | 38,13% | 38,13% | 38,13% | 38,13% |
1. Intégration globale
Mise en équivalence
Juste valeur
2. Entrée (E) dans le périmètre
E1 : Franchissement de seuil
E2 : Création
E3 : Acquisition (dont les prises de contrôle)
Sortie (S) de périmètre
S1 : Cessation d'activité (dont dissolution, liquidation)
S2 : Société cédée au hors groupe ou perte de contrôle
S3 : Entité déconsolidée en raison de son caractère non significatif
S4 : Fusion absorption
S5 : Transmission Universelle du Patrimoine
Divers (D)
D1 : Changement de dénomination sociale
D2 : Modification de mode de consolidation
D3 : Entité nouvellement présentée dans la note de périmètre
D4 : Entité classée en actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées
3. F : Filiale
S : Succursale
ESC : Entité structurée contrôlée
Co-E : Co-entreprise
OC : Opération en commun
EA : Entreprise associée
Au 31 décembre 2023, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’il a cédées aux FCT.
14 Participations et entités structurées non consolidées
14.1 Participations non consolidées
Ces titres enregistrés à la juste valeur par résultat ou la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sont des titres à revenu variable représentatifs d’une fraction significative du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement.
Ce poste s’élève à 1 707 250 milliers d’euros au 31 décembre 2023 contre 1 574 564 milliers d’euros au 31 décembre 2022.
14.1.1 Entités non intégrées dans le périmètre de consolidation
Les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint et sous influence notable non intégrées dans le périmètre de consolidation, sont présentées dans le tableau ci-dessous :
Entités non consolidées | Siège social | % d'intérêt | Motif d'exclusion du périmètre de consolidation | |
31/12/2023 | 31/12/2022 | |||
CANB (SUISSE) HYPOTHEQUES SA | France | 54,00% | 54,00% 16,66% | Non significatif Non significatif |
DELTAGER SA | France | 16,66% | ||
BISSY 1 (SCI) | France | 20,00% | 20,00% | Non significatif |
ADELA | France | 24,96% | 24,96% | Non significatif |
CAHS IMMO | France | 100,00% | 100,00% | Non significatif |
FONCIERE | France | 100,00% | 100,00% | Non significatif |
CRÉDIT AGRICOLE RHÔNE-ALPES INVESTISSEMENT | France | 46,03% | 46,03% | Non significatif |
CAHS INVEST | France | 100,00% | 100,00% | Non significatif |
SQUARE HABITAT ANNECY | France | 100,00% | 100,00% | Non significatif |
SQUARE HABITAT SAVOIE | France | 100,00% | 100,00% | Non significatif |
SQUARE HABITAT GENEVOIS | France | 100,00% | 100,00% | Non significatif |
CREDIT AGRICOLE ARC ALPIN | France | 50,00% | 50,00% | Non significatif |
SAS PATRIMOINE SAVOIE | France | 24,50% | 24,50% | Non significatif |
SAS VAL THORENS LE CAIRN | France | 55,67% | 49,76% | Non significatif |
CREDIT AGRICOLE ASSURANCE REGION | France | 20,00% | 20,00% | Non significatif |
CADS PROMOTION | France | 100,00% | 100,00% | Non significatif |
PERFORM SPIRIT INDUSTRY | France | 25,00% | 25,00% | Non significatif |
LE VILLAGE BY CA DES SAVOIE | France | 94,94% | 94,94% | Non significatif |
GROUPE PAN EUROPEENNE | France | 20,00% | 20,00% | Non significatif |
FISTEL DEVELOPPEMENT | France | 23,81% | 23,81% | Non significatif |
SAS ZEV BY CA | France | 20,00% | 20,00% | Non significatif |
SAS LE GIFFRE | France | 20,00% | 20,00% | Non significatif |
CAD INVEST | France | 90,00% | 90,00% | Non significatif |
SOCIETE DU TELEPHRIQUE FUNIFLAINE | France | 25,00% | Non significatif | |
SABL | France | 20,00% | 20,00% | Non significatif |
SAS TRESUMS RSS | France | 55,00% | 55,00% | Non significatif |
SAS ENERGIE DES SAVOIE | France | 50,00% | 50,00% | Non significatif |
CREDIT AGRICOLE ALPES DEVELOPPEMENT | France | 50,00% | Non significatif |
14.1.2 Titres de participation non consolidés et présentant un caractère significatif
Les titres de participation représentant une fraction du capital supérieure ou égale à 10 % n’entrant pas dans le périmètre de consolidation sont présentés dans le tableau ci-dessous :
Entités non consolidées | Siège social | % d'intérêt | |
31/12/2023 | 31/12/2022 | ||
DOMAINE SKIABLE FLAINE | France | 14,29% | 14,29% 13,03% |
S3V | France | 13,03% | |
SOCIETE D'AMENAGEMENT DE LA SAVOIE | France | 10,52% | 10,52% |
HOLDING ENRICAU | France | 16,76% |
14.2 Informations sur les entités structurées non consolidées
Conformément à IFRS 12, une entité structurée est une entité conçue de telle manière que les droits de vote ou droits similaires ne constituent pas le facteur déterminant pour établir qui contrôle l’entité ; c’est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d’accords contractuels.
Informations sur la nature et l’étendue des intérêts détenus
Au 31 décembre 2023, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie a des intérêts dans certaines entités structurées non consolidées, dont les principales caractéristiques sont présentées ci-dessous sur la base de leur typologie d’activité :
Titrisation
Le Groupe Crédit Agricole Mutuel des Savoie a pour rôle la structuration de véhicules de titrisation par l'achat de créances (prêts habitats). Les véhicules financent ces achats en émettant les tranches multiples de dettes et des titres de participation, dont le remboursement est lié à la performance des actifs dans ces véhicules.
Fonds de placement
La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie investit dans des sociétés créées afin de répondre à la demande des investisseurs dans le cadre de la gestion de sa trésorerie, d’une part, et dans le cadre du placement des primes d’assurance reçues des clients des sociétés d’assurance conformément aux dispositions réglementaires prévues par le Code des assurances d’autre part. Les placements des sociétés d’assurance permettent de garantir les engagements pris vis-à-vis des assurés tout au long de la vie des contrats d’assurance. Leur valeur et leur rendement sont corrélés à ces engagements.
Financement structuré
La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie intervient dans des entités dédiées à l’acquisition d’actifs. Ces entités peuvent prendre la forme de société de financement d’actif ou de sociétés de crédit-bail. Dans les entités structurées, le financement est garanti par l'actif. L'implication du Groupe est souvent limitée au financement ou à des engagements de financement.
Informations sur les risques associés aux intérêts détenus
Néant
Intérêts détenus dans des entités structurées non consolidées par nature d'activités
Au 31 décembre 2023 et au 31 décembre 2022, l’implication de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie dans des entités structurées non consolidées est présentée pour l’ensemble des familles d’entités structurées sponsorisées significatives pour la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel des Savoie dans les tableaux ci-dessous :
(en milliers d'euros) | 31/12/2023 | |||||||||||||||
Titrisation | Gestion d'actifs | Fonds de placement (1) | Financement structuré (1) | |||||||||||||
Perte maximale | Perte maximale | Perte maximale | Perte maximale | |||||||||||||
Valeur au bilan | Exposition maximale au risque de perte | Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit | Exposition nette | Valeur au bilan | Exposition maximale au risque de perte | Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit | Exposition nette | Valeur au bilan | Exposition maximale au risque de perte | Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit | Exposition nette | Valeur au bilan | Exposition maximale au risque de perte | Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit | Exposition nette | |
Actifs financiers à la juste valeur par résultat | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 21 506 | 21 506 | ‐ | 21 506 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Actifs financiers au coût amorti | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 21 506 | 21 506 | ‐ | 21 506 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Instruments de capitaux propres | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ||||||||
Passifs financiers à la juste valeur par résultat Dettes | ‐ ‐ | ‐ | ‐ | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ‐ | ‐ | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ‐ | ‐ | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ‐ | ‐ | ‐ ‐ |
Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Engagements donnés | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ||||
Engagements de financement | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ||||
Engagements de garantie | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ||||
Autres | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ||||
Provisions pour risque d'exécution - Engagements par signature | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ||||
Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Total Bilan des entités structurées non consolidées | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 738 173 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
(1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 "Exposition au risque de crédit" et dans la note 3.3 "Risque de marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt.
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(en milliers d'euros) | 31/12/2022 | |||||||||||||||
Titrisation | Gestion d'actifs | Fonds de placement (1) | Financement structuré (1) | |||||||||||||
Perte maximale | Perte maximale | Perte maximale | Perte maximale | |||||||||||||
Valeur au bilan | Exposition maximale au risque de perte | Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit | Exposition nette | Valeur au bilan | Exposition maximale au risque de perte | Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit | Expositio n nette | Valeur au bilan | Exposition maximale au risque de perte | Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit | Exposition nette | Valeur au bilan | Exposition maximale au risque de perte | Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit | Exposition nette | |
Actifs financiers à la juste valeur par résultat | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 15 855 | 15 855 | ‐ | 15 855 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Actifs financiers au coût amorti | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 15 855 | 15 855 | ‐ | 15 855 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Instruments de capitaux propres | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ||||||||
Passifs financiers à la juste valeur par résultat Dettes | ‐ ‐ | ‐ | ‐ | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ‐ | ‐ | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ‐ | ‐ | ‐ ‐ | ‐ ‐ | ‐ | ‐ | ‐ ‐ |
Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Engagements donnés | ‐ | ‐ | ‐ ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ||||
Engagements de financement | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | |||||
Engagements de garantie | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ||||
Autres | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ||||
Provisions pour risque d'exécution - Engagements par signature | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ||||
Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
Total Bilan des entités structurées non consolidées | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | 688 711 | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ | ‐ |
(1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 "Exposition au risque de crédit" et dans la note 3.3 "Risque de marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt.
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Exposition maximale au risque de perte
L’exposition maximale au risque de perte des instruments financiers correspond à la valeur comptabilisée au bilan à l’exception des dérivés de vente d’option et de credit default swap pour lesquels l’exposition correspond à l’actif au montant du notionnel et au passif au notionnel minoré du mark-to-market. L’exposition maximale au risque de perte des engagements donnés correspond au montant du notionnel et la provision sur engagements donnés au montant comptabilisé au bilan.
15 Événements postérieurs au 31 décembre 2023
Néant
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