par CREDIT INDUSTRIEL ET COMMERCIAL (CIC)
Communiqué de presse des Résultats Annuels 2023 de Crédit Industriel et Commercial
LE 7 FÉVRIER 2024 / COMMUNIQUÉ DE PRESSE
Résultats au 31 décembre 2023
CIC réalise un résultat net de près de deux milliards d'euros marqué par les excellents résultats des métiers spécialisés et la résilience des réseaux
CIC réalise une belle performance en 2023 avec un produit net bancaire qui atteint un niveau record de 6,46 milliards d’euros (+2,1 %). Son résultat net de près de 2 milliards d’euros, en baisse de -13,2 %, est affecté par un coût du risque global de 468 millions d’euros. En dépit d’une dégradation qui reflète une hausse des défaillances d’entreprises, le coût du risque reste cependant au niveau d’avant les aides massives apportées pendant la crise sanitaire.
La performance opérationnelle du CIC reste élevée avec un coefficient d’exploitation de 58,7 %. La progression des charges d’exploitation est en ligne avec la stratégie du CIC qui fait le choix d’un contrat social fort, d’investissements technologiques majeurs et de l’accélération de sa politique de mécénat liée à l’adoption de sa qualité d’entreprise à mission.
La banque de détail, impactée par une baisse des déblocages de crédits, la hausse du coût des ressources et les contraintes du taux d’usure, reste résiliente avec unebaisse de ses revenus de -4,2 %. Les métiers spécialisés enregistrent d’excellentes performances, en particulier la gestion d’actifs et la banque privée (+15 %), la banque de financement et d’investissement (+34,2 %) et les activités de marché (+36 %).
La solidité des résultats financiers du CIC démontre la pertinence de sa stratégie de diversification avec les métiers spécialisés qui contribuent à près de la moitié du résultat du CIC.
FRAIS GÉNÉRAUX EN LIGNE AVEC NOTRE STRATÉGIE D’INVESTISSEMENT | 3 792 M€ | +6,6 % |
COÛT DU RISQUE À SON NIVEAU D'AVANT AIDES MASSIVES COVID | 468 M€ | +509 M€ |
RÉSULTAT NET EN BAISSE APRÈS UNE ANNÉE 2022 RECORD | 1 989 M€ | -13,2 % |
1 Les procédures d'audit annuel des comptes au 31/12/2023 par les commissaires aux comptes sont en cours. 2 En nombre de contrats.
2.1.2. Filiales du réseau bancaire 9
2.2.1. Gestion d’actifs et banque privée 10
2.2.2. Banque de financement 12
2.2.4. Capital-investissement 14
3. Informations complémentaires 15
3.1. Encours de crédits et de dépôts – périmètre consolidé 15
3.2. Indicateurs alternatifs de performance 16
1. Résultats consolidés
1.1. Résultats financiers
(en millions d'euros) | 2023 | 2022 | Évolution |
Produit net bancaire | 6 458 | 6 327 | +2,1 % |
Frais de fonctionnement | -3 792 | -3 557 | +6,6 % |
Résultat brut d'exploitation | 2 666 | 2 770 | -3,7 % |
Coût du risque | -468 | 41 | n.s |
coût du risque avéré | -562 | -204 | X 2,7 |
coût du risque non avéré | 94 | 245 | -61,5 % |
Résultat d'exploitation | 2 198 | 2 810 | -21,8 % |
Gains et pertes nets sur autres actifs et MEE 1 | 355 | 130 | X 2,7 |
Résultat avant impôt | 2 553 | 2 940 | -13,2 % |
Impôt sur les bénéfices | -564 | -649 | -13,2 % |
Résultat net | 1 989 | 2 291 | -13,2 % |
Intérêts minoritaires | 3 | 2 | n.s |
Résultat net part du groupe | 1 986 | 2 289 | -13,3 % |
1 MEE = Mises en équivalence = quote-part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence.
Produit net bancaire
Dans un contexte de changement d’environnement de taux, le produit net bancaire du CIC maintient sa croissance en dépassant les 6,4 milliards d’euros, soit une progression de 2,1 % par rapport au 31 décembre 2022. Cette évolution s’explique par la bonne performance des métiers spécialisés, en particulier de la banque privée, de la banque de financement et des activités de marché malgré un recul sur la banque de détail.
Produit net bancaire | 2023 | 2022 | Évolution |
(en millions d'euros) |
| ||
cst Banque de détail | 4 024 | 4 201 | -4,2 % |
dont réseaux bancaires | 3 836 | 3 989 | -3,8 % |
Métiers spécialisés | 2 369 | 2 051 | +15,5 % |
Gestion d'actifs et banque privée | 937 | 815 | +15,0 % |
Banque de financement | 623 | 464 | +34,2 % |
Activités de marché | 465 | 342 | +36,0 % |
Capital-investissement | 345 | 430 | -19,8 % |
Holding | 65 | 75 | -14,3 % |
TOTAL PNB CIC | 6 458 | 6 327 | +2,1 % |
La banque de détail s’adapte au nouvel environnement de taux. Avec une baisse des déblocages de crédits, la hausse du coût des ressources et les contraintes du taux d’usure, les revenus de la banque de détail diminuent de -4,2 % à 4,0 milliards d’euros.
Le réseau bancaire présente un niveau de produit net bancaire à 3,8 milliards d’euros (-3,8 %).
La contribution du métier gestion d’actifs et banque privée progresse de 15 % pour atteindre 937 millions d’euros à fin 2023 dont près de 738 millions d’euros pour la banque privée, illustrant une activité commerciale soutenue, une progression de la marge d’intérêt couplée à la hausse des commissions boursières et de gestion.
Le bon niveau d’activité en matière de crédits aux grandes entreprises et de financements de projets permet à la banque de financement d’afficher une forte hausse de son produit net bancaire (+34,2 %) à 623 millions d’euros.
Les mouvements observés dans les marchés ont bénéficié aux activités de marché avec un niveau de produit net bancaire en augmentation de +36 % à 465 millions d’euros contre 342 millions à fin décembre 2022.
Le produit net bancaire du capital-investissement est solide à près de 345 millions d’euros contre 430 millions en 2022 après deux exercices exceptionnels.
Frais de fonctionnement et résultat brut d’exploitation
En 2023, les frais de fonctionnement s’établissent à 3,8 milliards d’euros, en hausse de 6,6 %, en ligne avec les objectifs de développement et dans un contexte inflationniste.
Les frais de personnel (55 % des frais généraux) intègrent notamment les effets des revalorisations salariales décidées début 2023 (+4,5 % de la masse salariale).
La progression des autres charges d’exploitation reflète les investissements technologiques et la politique de mécénat dans le cadre du dividende sociétal pour 28 millions d’euros. Les autres charges d’exploitation sont toujours impactées en 2023 par les contributions au fonds de résolution unique, aux frais de supervision et aux cotisations au Fonds de garantie des dépôts avec un montant de 181 millions d’euros en 2023 (contre 223 millions d'euros en 2022).
Le coefficient d’exploitation atteint 58,7 % en 2023 contre 56,2 % en 2022. Le résultat brut d’exploitation est en recul (-3,7 %) à 2,7 milliards d’euros.
Coût du risque et résultat d’exploitation
L’année 2023 est marquée par une progression du coût du risque global à 468 millions d’euros pesant sur l’évolution du résultat :
• une progression du coût du risque avéré sur la clientèle des réseaux et du crédit à la consommation ainsi qu’en banque de financement en raison d'une remontée des défauts sur le marché des professionnels et des entreprises et du déclassement de dossiers de place. Cette dégradation reflète des conditions économiques incertaines et s'établit à 16 points de base (contre 10 points de base fin 2022), toutefois inférieure au niveau de 2019 (17 points de base) ;
• un coût du risque non avéré en reprise nette de près de 94 M€ contre 245 M€ en 2022 avec l’abandon en 2022 des provisions sectorielles comptabilisées pendant la période pandémique et l’ajustement en 2023 d’un management overlay relatif aux incertitudes liées à la conjoncture actuelle (changement de modèle IFRS9).
Le taux de créances douteuses augmente à 2,7 %, identique à celui de la période pré-Covid 19.
Compte tenu de cette dégradation du coût du risque, le résultat d’exploitation est en baisse de -21,8 % sur l’année à 2,2 milliards d’euros.
Résultat avant impôt
Après une quote-part du résultat des entreprises mises en équivalence (Groupe des Assurances du Crédit Mutuel) de 119 millions d’euros et une plus-value sur cession de Crédit Mutuel Asset Management, Cigogne Management et CIC Private Debt à la BFCM de 231 millions d'euros, le résultat avant impôt est en baisse de -13,2 % à 2,6 milliards d’euros.
Résultat net
Dans un contexte macroéconomique instable, le résultat net diminue de 13,2 % à près de 2,0 milliards d’euros.
Le résultat net part du groupe ressort à 1,99 milliard d’euros (-13,3 %).
1.2. Structure financière
Liquidité et refinancement 1
La Banque Fédérative du Crédit Mutuel (BFCM), maison mère du CIC, assure pour le compte de Crédit Mutuel Alliance Fédérale la levée des ressources de marché nécessaires à moyen et long terme ainsi que le suivi de la liquidité. À l’instar des autres entités du groupe, le CIC s’inscrit dans ce dispositif qui lui assure la couverture de ses propres besoins de liquidité et de refinancement.
Solvabilité et gestion du capital
Au 31 décembre 2023, les capitaux propres du CIC s’élèvent à 20,3 milliards d’euros contre17,8 milliards d’euros au 31 décembre 2022.
1 Pour plus de détails, se référer au communiqué de presse de Crédit Mutuel Alliance Fédérale.
1.3. Notations
Les notations du CIC sont répliquées de celles de Crédit Mutuel Alliance Fédérale - Banque Fédérative du Crédit Mutuel qui détient son capital.
Contrepartie Émetteur/Dette | Perspective | Dette senior | Notation | Date de | ||||||
LT/CT ** senior préférée LT |
| préférée CT | intrinsèque*** | la dernière | ||||||
|
|
|
| publication | ||||||
Standard & Poor’s 1 | AA-/A-1+ | A+ | Stable | A-1 | a | 22/11/2023 | ||||
Moody’s 2 | Aa2/P-1 | Aa3 | Stable | P- 1 | a3 | 01/02/2024 | ||||
Fitch Ratings * 3 | AA- | AA- | Stable | F1+ | a+ | 19/01/2024 | ||||
* La note Issuer Default Rating est stable à A+.
** Les notes de contrepartie correspondent aux notations des agences suivantes : Resolution Counterparty chez Standard & Poor’s, Counterparty Risk Rating chez Moody’s et Derivative Counterparty Rating chez Fitch Ratings.
*** La notation intrinsèque correspond à la note Stand Alone Credit Profile (SACP) chez Standard & Poor’s, à la note Adjusted Baseline Credit Assessment (Adj. BCA) chez Moody’s et à la note Viability Rating chez Fitch.
1 Standard & Poor's : note groupe Crédit Mutuel.
2 Moody’s : notes Crédit Mutuel Alliance Fédérale/BFCM et CIC. 3 Fitch Ratings : note Crédit Mutuel Alliance Fédérale.
Les trois principales agences de notation financière ont confirmé, en 2023 et début 2024, les notations externes et les perspectives stables attribuées à Crédit Mutuel Alliance Fédérale et au Groupe Crédit Mutuel. Cela reflète l’efficacité opérationnelle, la récurrence des résultats, le faible profil de risque ainsi que la solidité des fondamentaux financiers.
Les procédures d’audit annuel des comptes au 31 décembre 2023 menées par les commissaires aux comptes sont en cours.
La réunion du conseil d’administration arrêtant les comptes s’est tenue le 6 février 2024.
L’ensemble de la communication financière est disponible sur le site Internet : https:// www.cic.fr/fr/banques/institutionnel/ actionnaires-et-investisseurs/index.html dans l’espace « information réglementée » et est publiée par le CIC en application des dispositions de l’article L451-1-2 du Code monétaire et financier et des articles 222-1 et suivants du Règlement général de l’Autorité des marchés financiers (AMF).
Contact presse :
Aziz Ridouan - 01 53 48 26 00 - compresse@cic.fr
Contact investisseurs :
Banque Fédérative du Crédit Mutuel - bfcm-web@creditmutuel.fr
1.4. Chiffres clés
CIC Chiffres clés
(en millions d'euros) | 2022 | 2021 | |
2023 | |||
Structure financière et activité |
| ||
Total du bilan | 411 802 | 406 373 | 361 389 |
Capitaux propres (y compris résultat de l'exercice et avant distribution) | 20 299 | 17 805 | 16 982 |
Crédits à la clientèle (y compris crédit-bail) | 252 182 | 240 002 | 220 550 |
Épargne totale | 495 525 | 473 083 | 480 212 |
- dont dépôts de la clientèle | 230 348 | 222 144 | 217 829 |
- dont épargne assurance | 46 069 | 45 037 | 45 534 |
- dont épargne financière bancaire (gérée et conservée) | 219 108 | 205 902 | 216 849 |
Chiffres clés |
| ||
Effectifs moyens (équivalent temps plein) | 19 647 | 19 290 | 19 401 |
Nombre de points de vente (réseau bancaire) | 1 714 | 1 749 | 1 781 |
Nombre de clients (réseau bancaire) - en millions | 5,619 | 5,537 | 5,463 |
Particuliers | 4,447 | 4,392 | 4,338 |
Entreprises et professionnels | 1,173 | 1,145 | 1,125 |
Ratios clés |
| ||
Coefficient d'exploitation | 58,7 % | 56,2 % | 55,8 % |
Coût du risque clientèle rapporté aux encours de crédits | 5 pb | 1 pb | 3 pb |
Crédit / dépôts | 109,5 % | 108,0% | 101,2 % |
(en millions d'euros) | 2023 | 2022 | 2021 |
Résultats Produit net bancaire |
6 458 |
6 327 |
6 000 |
Frais de fonctionnement | -3 792 | -3 557 | -3 346 |
Résultat brut d'exploitation | 2 666 | 2 770 | 2 654 |
Coût du risque | -468 | 41 | -70 |
Résultat d'exploitation | 2 198 | 2 810 | 2 584 |
Gains et pertes nets sur autres actifs et MEE | 335 | 130 | 136 |
Résultat avant impôt | 2 553 | 2 940 | 2 720 |
Impôts sur les bénéfices | -564 | -649 | -604 |
Résultat net | 1 989 | 2 291 | 2 116 |
Intérêts minoritaires | 3 | 2 | 11 |
Résultat net part du groupe | 1 986 | 2 289 | 2 105 |
2. Résultats par métier
Le CIC déploie des solutions adaptées aux besoins de tous ses clients - particuliers, professionnels et associations - à travers un réseau bancaire de cinq banques régionales, des filiales du réseau et des quatre pôles de compétences de ses métiers spécialisés. Entreprise à mission qui place la dimension entrepreneuriale au cœur de son ADN, le CIC s’appuie sur des collaboratrices et collaborateurs, acteurs du développement, de la diversification et de la mutualisation au service des intérêts de tous les clients.
Dans son plan stratégique 2024-2027, Crédit Mutuel Alliance Fédérale renforce ses ambitions de développement et notamment sur le marché de l’entreprise (principalement à travers la Banque de Financement et d’Investissement (BFI) en France et à l’étranger et les réseaux CIC). Dans ce cadre, les réflexions entamées fin 2023 sur un projet d’organisation des activités de BFI de Crédit Mutuel Alliance Fédérale d’une part, et des activités de banque de réseau du CIC d’autre part, notamment à travers une simplification des structures, se poursuivent et devraient aboutir à un projet soumis à consultation des représentants du personnel d’ici l’été 2024.
2.1. Banque de détail
2.1.1. Réseau bancaire
(en millions d'euros) | 2023 | 2022 | Évolution |
Produit net bancaire | 3 836 | 3 989 | -3,8 % |
Frais de fonctionnement | -2 465 | -2 309 | +6,8 % |
Résultat brut d'exploitation | 1 371 | 1 680 | -18,4 % |
Coût du risque | -235 | 74 | n.s |
coût du risque avéré | -291 | -148 | +96,8 % |
coût du risque non avéré | 56 | 222 | -74,7 % |
Résultat d'exploitation | 1 136 | 1 754 | -35,2 % |
Gains et pertes nets sur autres actifs et MEE [1] | 4 | 4 | -12,7 % |
Résultat avant impôt | 1 140 | 1 758 | -35,2 % |
Impôt sur les bénéfices | -306 | -469 | -34,8 % |
Résultat net | 834 | 1 290 | -35,3 % |
Le nombre de clients du réseau bancaire s’établit à 5,6 millions à fin décembre 2023 affichant une évolution de +1,5 % sur un an, soit plus de 83 000 clients supplémentaires. Sur le marché des professionnels et des entreprises totalisant plus de1 million de clients, la croissance est plus importante à +2,4 %. L’évolution des particuliers est plus modérée, à +1,2 %, représentant près de 80 % du stock.
Réseau des banques régionales CIC | 31/12/2023 | 31/12/2022 Évolution en % | |||
(encours fin de période en milliards d'euros) | |||||
Comptes courants | 79,1 | 96,0 | -17,6 % | ||
Livrets A | 15,1 | 12,8 | +18,6 % | ||
Autres livrets | 25,1 | 28,7 | -12,7 % | ||
Épargne logement | 11,1 | 12,3 | -9,7 % | ||
Dépôts négociés [2] | 45,2 | 18,7 | X 2,4 | ||
Autres | 0,1 | 0,1 | +46,4 % | ||
DÉPÔTS de la clientèle | 175,8 | 168,6 | +4,3 % | ||
1 Comptes à terme et Plans d'Épargne Populaire (PEP)
À fin décembre 2023, les encours de dépôts s’élèvent à 175,8 milliards d’euros affichant une hausse de 4,3 %.
La nature des dépôts évolue en 2023 avec un renforcement des dépôts négociés.
L’épargne réglementée atteint 37 milliards d’euros (x4,4) au 31 décembre 2023 contre 8 milliards d’euros un an plus tôt.
La décollecte affichée sur les comptes courants (-18 %) est transférée aux livrets A, dont les encours ont progressé de 18,6 % à plus de 15 milliards d’euros. Par ailleurs, les rémunérations attractives proposées sont également favorables au développement des comptes à terme et plans d’épargne populaire. Ainsi, les dépôts négociés progressent de 26,5 milliards d’euros pour atteindre plus de 45 milliards d’euros à fin 2023.
Réseau des banques régionales CIC | 31/12/2023 | 31/12/2022 Évolution en % | |||
(encours fin de période en milliards d'euros) | |||||
Habitat | 103,4 | 98,7 | +4,8 % | ||
Consommation | 6,6 | 6,2 | +6,0 % | ||
Équipement et crédit-bail | 54,3 | 51,6 | +5,3 % | ||
Fonctionnement 1 | 18,7 | 19,3 | -11,8 % | ||
Autres | 0,3 | 0,0 | n.s. | ||
CRÉDITS à la clientèle | 183,3 | 175,8 | +4,3 % | ||
Les encours de crédits atteignent 183,3 milliards d’euros en hausse de +4,3 % à fin décembre 2023 contre 175,8 milliards en 2022. Au global, le réseau CIC totalise 42,2 milliards d’euros de production de crédits contre 50,9 milliards d’euros un an plus tôt, soit une baisse de 17 %.
La croissance des encours de crédits reste favorable sur l’année 2023 pour les principales catégories de prêts :
+4,8 % pour les encours de crédits habitat à 103,4 milliards : sur l’année, le montant des déblocages cumulés est en recul de 22,4 % à 15,4 milliards, affecté par les contraintes de taux et le report des projets des clients ;
+5,3 % pour les encours de crédits d’investissement à 54,3 milliards d’euros : la demande d’accompagnement des projets des clients professionnels reste soutenue avec des déblocages de 14,2 milliards (-19 %) ;
+6 % pour les encours de crédits à la consommation à 6,6 milliards d’euros.
Le niveau d’équipement des clients progresse grâce à la stratégie multiservice :
le stock de contrats d’assurance de biens et de personnes (hors assurance-vie) est en hausse de +3,8 % sur
un an à 6,6 millions ; les contrats de téléphonie mobile évoluent légèrement sur un an à 556 000 fin 2023 ;
le nombre d’abonnements de télésurveillance du domicile affiche une progression de +5,1 % à plus de 123 000 contrats.
Concernant le réseau bancaire CIC, la croissance des commissions (+3,3 %) ne permet pas d’écarter un recul de son produit net bancaire (-3,8 %) à 3,8 milliards d’euros.
Les frais de fonctionnement progressent de +6,8 % à 2,5 milliards d’euros.
Le coefficient d’exploitation atteint 64,3 % avec un résultat brut d’exploitation de 1,4 milliard d’euros contre 1,7 milliard d'euros à fin 2022.
Le coût du risque se dégrade, affichant une dotation nette de -235 millions d’euros contre une reprise nette de +74 millions en 2022. Le résultat avant impôt s’élève à 1,1 milliard d'euros.
Le résultat net s’inscrit à 834 millions d’euros en 2023, en baisse de 35,3 %.
2.1.2. Filiales du réseau bancaire
Au sein de la banque de détail, les métiers d’appui dégagent, après reversement au réseau, un produit net bancaire de 188 millions d’euros (-11,5 %). Le résultat net s’élève à 113 millions d'euros (contre135 millions au 31 décembre 2022) après prise en compte de la quote-part de résultat du Groupe des Assurances du Crédit Mutuel de 119 millions d'euros (121 millions en 2022).
2.2. Métiers spécialisés
Gestion d’actifs et banque privée, banque de financement, activités de marché et capital-investissement complètent l’offre de bancassurance du CIC. Ces quatre métiers contribuent à hauteur de 37 % au produit net bancaire et 47 % au résultat net des métiers opérationnels.
2.2.1. Gestion d’actifs et banque privée
(en millions d'euros) | 2023 | 2022 | Évolution | Évolution | |
|
|
|
| à périmètre | |
|
|
|
| constant |
cst
Produit net bancaire | 937 | 815 | +15,0 % | +17,4 % |
Frais de fonctionnement | -555 | -521 | +6,6 % | +8,3 % |
Résultat brut d'exploitation | 382 | 294 | +29,8 % | +33,7 % |
Coût du risque | -75 | -33 | X 2,2 | X 2,2 |
Résultat d'exploitation | 306 | 261 | +17,4 % | +21,0 % |
Gains et pertes nets sur autres actifs et MEE [3] | 16 | 13 | +25,3 % | X 11,6 |
Résultat avant impôt | 323 | 274 | +23,3 % | +26,9 % |
Impôt sur les bénéfices | -68 | -53 | +27,7 % | +33,4 % |
Résultat net | 255 | 221 | +15,4 % | +25,3 % |
1 MEE = Mises en équivalence = quote-part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence.
Les filiales de banque privée opèrent en France et à l’international via la Banque Transatlantique, la Banque de Luxembourg et Banque CIC (Suisse). Le métier de gestion d’actifs regroupe les entités suivantes : Crédit Mutuel Épargne Salariale, CIC Private Debt 1, Cigogne Management 1, Banque de Luxembourg Investements, Dubly Transatlantique Gestion.
Le produit net bancaire du métier gestion d’actifs et banque privée s'apprécie de +15,0 % à 937 millions d'euros dans un contexte économique difficile et des tensions sur les marchés financiers. Cette hausse s’explique principalement par un excellent niveau de marge d’intérêt pour les entités de banque privée à 419 millions d'euros (+47,9 %) ainsi qu’une activité commerciale soutenue, tandis que les revenus de la gestion d’actifs sont en recul.
En 2023, les frais de fonctionnement sont en hausse de +6,6 % pour un résultat brut d’exploitation en progression de plus de 29,8 % à 382 millions d’euros.
Le poste « Gains et pertes nets sur autres actifs et MEE » s’établit à 16 millions d’euros contre 13 millions en 2022, comprenant un produit non récurrent lié à l’effet de première consolidation de CIC Private Debt.
Le résultat net s'élève à 255 millions d’euros contre 221 millions en 2022.
Ces données n’intègrent pas l’activité banque privée logée au sein du réseau du CIC et de ses cinq banques régionales, soit 212 millions d’euros de produit net bancaire (-10 %) et 87 millions de résultat net (-18 %).
Le Groupe Banque Transatlantique poursuit son développement et affiche des résultats solides pour l’année 2023. Toutes les entités du groupe en France et à l’étranger améliorent leur performance commerciale dans un nouvel environnement de taux.
Le PNB, réalisé pour un tiers à l’étranger, s’élève à 206 millions d’euros (+2 % par rapport à 2022). Cette progression est portée à la fois par l’augmentation du produit net d’intérêts (+8 % par rapport à 2022) et par l’évolution des commissions non liée aux commissions de performance et de surperformance perçues de Dubly Transatlantique Gestion (+2 % par rapport à 2022). Le résultat net est stable à hauteur de 59,1 millions d’euros (61,2 millions d’euros en 2022).
L’ensemble des entités du Groupe Banque Transatlantique : Banque Transatlantique France, Banque Transatlantique Belgium, Banque Transatlantique Luxembourg, Dubly Transatlantique Gestion et Transatlantique Private Wealth ont atteint ou dépassé leur budget 2023.
Les encours de crédits atteignent 5,2 milliards d’euros (+7 % par rapport à 2022). La production des crédits à l’habitat est restée soutenue sur l’année avec un encours s’établissant à 3,2 milliards d’euros (+7 % par rapport à 2022). En 2023, l’effet favorable de la hausse des marchés conjugué à une très forte collecte de capitaux sur tous les segments de clientèle (cadres dirigeants, chefs d’entreprise, family offices, expatriés…) permettent d’atteindre un encours d’épargne record de 62,5 milliards d’euros (+19 % par rapport à 2022). L’épargne financière ressort à 56,5 milliards d’euros, en hausse de 20 % sur l’année 2023.
En 2023, vingt nouveaux plans ont été captés qui confirment la position de la Banque Transatlantique comme leader français de la gestion des plans d’actionnariat managers.
En 2023, la Banque de Luxembourg continue de bénéficier d’un environnement de taux d’intérêts favorable couplé à un bon développement commercial sur l’ensemble de ses métiers orientés vers les clients privés, les entreprises et les professionnels de la gestion d’actifs.
Le produit net bancaire s’établit à 437,2 millions d’euros à fin 2023, en progression de +23 %, tandis que le bénéfice net atteint 115,0 millions d’euros, en augmentation de +17 % par rapport à 2022. Cette évolution est imputable à une marge nette d’intérêts en hausse de +92 % à 192,6 millions d’euros, tandis que les commissions nettes présentent un léger tassement de -4 %, à 234,4 millions d’euros. Les encours clientèle restent stables, à 121 milliards d’euros fin 2023.
Au cours de l’exercice, la Banque de Luxembourg a obtenu la certification B CorpTM. Ainsi, elle rejoint la communauté de plus de 7 000 entreprises certifiées à travers le monde, répondant à des exigences élevées au niveau sociétal et environnemental, ainsi que de gouvernance et de transparence.
L’exercice 2023 a été marqué pour Banque CIC (Suisse) par une réflexion stratégique visant à renforcer son positionnement sur le marché en tant que banque au service des entrepreneurs et des entreprises et à exploiter davantage les synergies avec le groupe.
Avec un total de bilan de 14,3 milliards d’euros, l'expertise de ses 461 collaborateurs dans le domaine du financement et des placements ainsi qu’une excellente performance dans la gestion des fonds qui lui sont confiés, Banque CIC (Suisse) est parfaitement positionnée pour poursuivre sa croissance. Au cours de l’année 2023, les volumes ont connu des évolutions différentes : épargne en baisse de -2,0 %, à 16,9 milliards d’euros, et volume des crédits en hausse de +8,7 %, à 10,7 milliards d’euros.
Le PNB, en hausse de +23 %, atteint 240 millions d’euros. Le résultat net s'établit à 47,7 millions d’euros en forte progression de +43 % par rapport à 2022, représentant le meilleur résultat de l’histoire de la banque en dépit d'une hausse de provisions.
2.2.2. Banque de financement
(en millions d'euros) | 2023 | 2022 | Évolution |
Produit net bancaire | 623 | 464 | +34,2 % |
Frais de fonctionnement | -154 | -142 | +8,5 % |
Résultat brut d'exploitation | 468 | 322 | +45,5 % |
Coût du risque | -159 | 21 | n.s |
coût du risque avéré | -194 | -37 | X 5,1 |
coût du risque non avéré | 34 | 58 | -40,6 % |
Résultat avant impôt | 317 | 343 | -7,4 % |
Impôt sur les bénéfices | -121 | -75 | +61,3 % |
Résultat net | 197 | 268 | -26,6 % |
Avec ses équipes basées à la fois en France et dans les succursales du CIC à l’étranger (Londres, Bruxelles, New York, Singapour et Hong Kong), la banque de financement offre des services à une clientèle de grandes entreprises et d’institutionnels, dans le cadre d’une approche globale de leurs besoins. Elle appuie également l’action des réseaux « entreprises » pour leur grande clientèle, et contribue au développement de l’activité internationale ainsi qu’à la mise en œuvre de financements spécialisés (acquisitions, actifs, projets).
Le produit net bancaire est en hausse de +34,2 %, à 623 millions d’euros à la fin 2023.
Le coût du risque traduit une dotation nette de 159 millions d’euros en 2023 contre une reprise de 21 millions à fin décembre 2022.
Le résultat net s’inscrit donc en recul de -26,6 % à 197 millions d’euros en 2023, contre 268 millions l’année précédente.
L’activité des financements structurés (financement d’acquisitions, financement de projets, financement d’actifs et titrisation) a été très active dans l’ensemble de ses lignes métiers. Globalement, la production de crédits est supérieure à celle de 2022 et totalise 4,9 milliards d’euros sur l’année, en progression de +13 % par rapport à l’exercice précédent. Le PNB [4] atteint un record historique de 281,3 millions d’euros. Le coût du risque avéré est très faible, inférieur à cinq points de base, permettant de générer de bons résultats sur l'ensemble des métiers. Le résultat net 1 atteint 182 millions d’euros, en augmentation par rapport à 2022.
L’activité grands comptes (CIC Corporate) accompagne dans leur développement et dans le cadre d’une relation à long terme les grandes entreprises industrielles et institutions financières françaises ou étrangères cotées ou non, dont le chiffre d’affaires est supérieur à 500 millions d’euros. Dans une période d'inflation et de bouleversement des politiques monétaires, les opérations d’investissement se sont poursuivies en 2023 à un rythme inférieur à celui de 2022. Les revenus sont néanmoins en forte augmentation, portés par la hausse des taux de crédit impactant très positivement le produit net d’intérêt, ainsi que par une bonne dynamique commerciale notamment liée à des opérations stratégiques ou de sécurisation d’échanges commerciaux en France et à l’international (financements, émissions obligataires, émissions de garanties, affacturage, etc.).
La direction des activités à l’international accompagne les entreprises clientes dans la réalisation de leurs projets à l’international. Malgré un contexte de stress géopolitique et de manque de visibilité, l’accompagnement de ces entreprises s’est poursuivi dans la sécurisation de leurs ventes à l’international : opérations documentaires, garanties internationales, forfaiting, crédits fournisseurs, crédits acheteurs...
À travers sa filiale spécialisée CIC Aidexport, les clients disposent d’aide et de conseils personnalisés pour leur développement à l’international : élaborer un ciblage multi-marché, sélectionner des partenaires, assister à l’implantation commerciale ou industrielle et offrir une analyse fine et réaliste du marché visé. En 2023, près de 250 entreprises ont été accompagnées par CIC Aidexport. Dans ce cadre, les équipes des bureaux de représentation ont joué, pour les clients, un rôle d’ambassadeurs constituant un relais efficace.
2.2.3. Activités de marché
(en millions d'euros) | 2023 | 2022 | Évolution |
cst Produit net bancaire | 465 | 342 | +36,0 % |
Frais de fonctionnement | -257 | -236 | +8,6 % |
Résultat brut d'exploitation | 208 | 106 | +97,3 % |
Coût du risque | -5 | -1 | X 8,1 |
Résultat avant impôt | 204 | 105 | +93,9 % |
Impôt sur les bénéfices | -57 | -28 | X 2 |
Résultat net | 147 | 77 | +90,1 % |
CIC Marchés regroupe les activités commerciales de marché – sous la marque CIC Market Solutions – à destination de la clientèle entreprises et institutions financières, l’activité investissement ainsi que les prestations de post marché au service de ces activités.
Les activités de marché ont bénéficié d’opportunités issues des mouvements observés sur les marchés financiers. CIC Marchés affiche une forte hausse de +36,0 % de son produit net bancaire, à 465 millions d’euros. Ses frais de fonctionnement, en hausse de +8,6 %, s'établissent à 257 millions d'euros. Le résultat brut d’exploitation augmente de +97,3 %, à 208 millions d’euros.
Le résultat net global des activités de marché est de 147 millions d’euros en 2023 en progression de +90,1 % (77 millions d'euros en 2022).
CIC Market Solutions connaît une solide dynamique commerciale sur l’année 2023. Le produit net bancaire IFRS s’établit ainsi à 241 millions d’euros, contre 169 millions d’euros à fin 2022, soit une croissance de +43 %. Cette progression est portée par l’ensemble des activités.
Le métier Investissement (incluant la France, les succursales de New York, de Singapour et de Londres) génère, en 2023, un PNB de 224 millions d’euros contre 173 millions d’euros en 2022, supérieur à la moyenne sur cinq ans. La poursuite de la sortie des politiques non conventionnelles des banques centrales, les mesures prises pour juguler l’inflation, les tensions géopolitiques multiples et des événements bancaires (Crédit Suisse et Silicon Valley Bank) ont apporté de la volatilité sur les marchés financiers, notamment sur les marchés de taux. Le métier
Investissement a été particulièrement actif en 2023 afin de saisir les opportunités qui se sont présentées. La volatilité des résultats a été faible au regard du contexte.
2.2.4. Capital-investissement
(en millions d'euros) | 2023 | 2022 | Évolution |
Produit net bancaire | 345 | 430 | -19,8 % |
Frais de fonctionnement | -86 | -75 | +14,8 % |
Résultat brut d'exploitation | 259 | 355 | -27,1 % |
Coût du risque | 0 | 2 | n.s |
Résultat avant impôt | 259 | 357 | -27,5 % |
Impôt sur les bénéfices | -2 | -17 | -87,0 % |
Résultat net | 256 | 340 | -24,6 % |
Crédit Mutuel Equity regroupe l’ensemble des métiers de haut de bilan du groupe : capital innovation, capital développement, capital transmission, mais également investissements dans des projets d’infrastructure et conseil en fusions-acquisitions. Crédit Mutuel Equity accompagne des projets de développement principalement en France via ses huit implantations en région - Paris, Lyon, Nantes, Bordeaux, Lille, Strasbourg, Marseille et Toulouse -, mais aussi à l’international au travers de ses filiales en Allemagne, en Belgique, en Suisse et au Canada.
Crédit Mutuel Equity investit durablement les fonds propres de Crédit Mutuel Alliance Fédérale et s’engage aux côtés des dirigeants pour favoriser l’innovation, la croissance et l’emploi, et leur permettre ainsi de mener les transformations nécessaires de leurs modèles d’affaires, de créer de la valeur financière et extra-financière et de franchir des paliers de développement économique, social ou environnemental.
Preuve de cet engagement dans le temps : plus d’un quart de ses 333 participations sont détenues depuis plus de dix ans. Le renouvellement du portefeuille reste, pour autant, très dynamique et révélateur de la force de frappe de la structure : sur les trois dernières années, plus de 1,5 milliard d’euros a été cédé et plus de 1,7 milliard d’euros a été investi.
L’exercice 2023 est marqué par un niveau d’investissement historique. Près de 700 millions d’euros ont été déployés avec la prudence requise compte tenu des incertitudes géopolitiques, de leurs conséquences économiques sur la croissance attendue des entreprises et des multiples de valorisation induits. En France, pas moins de 430 millions d’euros ont été investis dans de nouvelles entreprises sur l’ensemble du territoire et près de 200 millions d’euros réinvestis au capital d’entreprises du portefeuille. Ce portefeuille en encours investis atteint, quant à lui, 3,8 milliards d’euros, démontrant la forte dynamique de ces métiers du capital-investissement sur l’ensemble de leurs segments.
Avec 345 millions d'euros, le total des produits, provenant aux deux-tiers de plus-values, retrouve un niveau normatif après deux années exceptionnelles post-Covid. Le résultat net s’établit à 256 millions d’euros, démontrant la solidité et la performance du modèle déployé qui aura généré plus d’un milliard d’euros de résultats nets cumulés sur les trois derniers exercices.
CIC Conseil réalise pour la deuxième année consécutive une année record en matière de commissions facturées sur des opérations de fusions/acquisitions, malgré un contexte de marché difficile : 28 opérations ont été finalisées en 2023 et près de 15 millions d’euros de commissions facturées.
Investisseur sociétalement engagé, Crédit Mutuel Equity porte une vision utile, durable et humaine de ses métiers, en privilégiant des montages financiers équilibrés et en respectant la temporalité des projets, avec le souci permanent d’une juste redistribution de la valeur créée sur ses opérations pour toutes les parties prenantes : actionnaires, dirigeants et salariés des entreprises accompagnées.
3. Informations complémentaires
3.1. Encours de crédits et de dépôts – périmètre consolidé
Dépôts clientèle
(en milliards d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 Évolution en % | |
Comptes courants | 99,6 | 124,1 | -19,8 % |
Livrets A | 15,3 | 12,9 | +18,6 % |
Autres livrets | 26,2 | 30,5 | -14,3 % |
Épargne logement | 11,2 | 12,4 | -9,7 % |
Dépôts négociés 1 | 73,7 | 40,0 | +84,2 % |
Autres | 4,5 | 2,3 | +95,1 % |
DÉPÔTS de la clientèle | 230,3 | 222,1 | +3,7 % |
1 Comptes à terme et Plans d'Épargne Populaire (PEP).
Les encours de dépôts affichent une hausse de +3,7 %, à 230 milliards d’euros à fin 2023, impactés par un repricing brutal du passif commercial. En effet, les dépôts traduisent des transferts importants des comptes courants vers des comptes rémunérés.
Suite à une hausse de rémunération en 2023, la collecte est particulièrement conséquente sur les livrets A, illustrée par une progression des encours de +18,6 %, à 15,3 milliards au détriment des comptes courants (-19,8 %). À l’image des réseaux bancaires CIC, l’épargne réglementée a profité des rémunérations avantageuses avec une évolution positive de +8,9 % à 37,0 milliards d’euros.
Les dépôts négociés (comptes à terme et PEP) ont progressé de +84,2 % sur un an à 73,7 milliards d’euros contre 40 milliards à fin 2022.
Crédits clientèle
(en milliards d'euros) | 31/12/2023 | 31/12/2022 Évolution en % | |
Habitat | 113,5 | 108,6 | +4,5 % |
Consommation | 7,0 | 6,6 | +6,5 % |
Équipement et crédit-bail | 91,3 | 86,8 | +5,1 % |
Fonctionnement 1 | 30,6 | 32,2 | -5,0 % |
Autres | 9,8 | 5,8 | +70,1 % |
CRÉDITS à la clientèle | 252,2 | 240,0 | +5,1 % |
1 Comptes courants débiteurs et crédits de trésorerie.
À fin 2023, les encours de crédits s’établissent à 252,2 milliards d’euros en hausse de +5,1 % sur un an.
En dépit de la hausse des taux, la croissance des encours de crédits reste favorable pour les principales catégories de prêts :
+4,5 % pour les encours de crédits habitat, à 113,5 milliards d’euros ;
+6,5 % pour les crédits à la consommation, représentant 7,0 milliards d’euros ;
+5,1 % pour les crédits d’équipement et crédit-bail, à 91,3 milliards d’euros ;
-5,0 % pour les crédits de fonctionnement, à 30,6 milliards d’euros ;
+70,1 % pour les autres types de crédits, atteignant 9,8 milliards d’euros.
3.2.Indicateurs alternatifs de performance
Libellé
Coefficient d’exploitation
Coût du risque clientèle global rapporté aux encours de crédits (exprimé en % ou en points de base)
Coût du risque
Crédits à la clientèle / production de crédits
Coût du risque avéré
Coût du risque non avéré
Dépôts de la clientèle ; dépôts comptables
Épargne assurance
Épargne financière, épargne gérée et conservée
Épargne totale
Frais de fonctionnement ; frais généraux ; frais de gestion
Marge d’intérêt ; revenu net d’intérêt ; produit net d’intérêt
Ratio crédits / dépôts ; coefficient d’engagement
Rentabilité des actifs (ROA)
Taux de couverture global
Taux de couverture des créances
douteuses
Taux de créances douteuses ; taux de CDL
Définition / mode de calcul
Ratio calculé à partir de postes du compte de résultat consolidé : rapport entre les frais généraux (sommes des postes « charges de personnel », « autres charges générales d'exploitation » et « dotations / reprises sur amortissements et provisions des immobilisations corporelles et incorporelles ») et le « produit net bancaire »
Coût du risque clientèle de la note de l’annexe des comptes consolidés rapporté aux encours de crédits bruts de fin de période
Poste « coût du risque de contrepartie » du compte de résultat consolidé publiable
Poste « prêts et créances sur la clientèle au coût amorti » de l’actif du bilan consolidé
Actifs dépréciés (S3), voir note annexe « coût du risque de contrepartie »
Pertes attendues à 12 mois (S1) + pertes attendues à maturité (S2), voir note annexe « coût du risque de contrepartie ». Application de la norme IFRS 9.
Poste « dettes envers la clientèle au coût amorti » du passif du bilan consolidé
Encours d’assurance-vie détenus par nos clients
- données de gestion (compagnie d’assurance)
Encours d’épargne hors bilan détenus par nos clients ou conservés (comptes titres, OPCVM…) - données de gestion (entités du groupe)
Somme des dépôts comptables, de l’épargne assurance et de l’épargne financière bancaire
Somme des lignes « charges de personnel », « autres charges générales d'exploitation » et « dotations / reprises sur amortissements et provisions des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de résultat consolidé publiable
Calculé à partir de postes du compte de résultat consolidé : différence entre les intérêts reçus et les intérêts versés : - intérêts reçus = poste « intérêts et produits assimilés » du compte de résultat consolidé publiable
- intérêts versés = poste « intérêts et charges assimilés » du compte de résultat consolidé publiable
Ratio calculé à partir de postes du bilan consolidé : rapport exprimé en pourcentage entre le total des crédits à la clientèle et des dépôts de la clientèle
Le ratio du rendement moyen de l'actif total se calcule
en divisant le résultat net par la moyenne du total actifs sur
deux années
Déterminé en rapportant les provisions constatées au titre du risque de crédit (dépréciations S1, S2 et S3) aux encours brut identifiés comme en défaut au sens de la réglementation (créances brutes faisant l’objet d’une dépréciation individuelle S3).
Déterminé en rapportant les provisions constatées au titre du risque de crédit (dépréciations S3) aux encours bruts identifiés comme en défaut au sens de la réglementation (créances brutes faisant l’objet d’une dépréciation indivi-duelle S3).
Rapport entre les encours de créances brutes faisant l’objet de dépréciation individuelle (S3) et les encours de crédits clientèle bruts (calcul à partir de l’annexe « prêts et créances sur la clientèle » des comptes consolidés : créances brutes + location financement).
Pour les ratios, justification de l’utilisation
Mesure de l’efficacité d’exploitation de la banque
Permet d’apprécier le niveau de risque en pourcentage des engagements de crédit bilanciels
Mesure le niveau de risque
Mesure de l’activité clientèle en matière de crédits
Mesure le niveau de risque avéré (encours douteux)
Mesure le niveau de risque non avéré (sur encours sains)
Mesure de l’activité clientèle en matière de ressources bilancielles
Mesure de l’activité clientèle en matière d’assurance-vie
Mesure représentative de l’activité en matière de ressources hors bilan (hors assurance-vie)
Mesure de l’activité clientèle en matière d’épargne
Mesure le niveau des frais de fonctionnement
Mesure représentative de la rentabilité
Mesure de la dépendance aux refinancements externes
Le ROA est un indicateur de performance de la banque. Il mesure le résultat dégagé par rapport aux actifs mobilisés
Ce taux de couverture mesure le risque résiduel maximal associé aux encours totaux.
Ce taux de couverture mesure le risque résiduel maximal associé aux encours en défaut (« douteux »).
Indicateur de qualité des actifs.
Indicateurs alternatifs de performance (IAP), réconciliation avec les comptes
(en millions d’euros) | |||
Coefficient d'exploitation | 2023 | 2022 | 2021 |
Frais généraux | -3 792 | -3 557 | -3 346 |
Produit net bancaire | 6 458 | 6 327 | 6 000 |
Coefficient d'exploitation | 58,7 % | 56,2 % | 55,8 % |
Crédits / dépôts | 31/12/2023 | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
Crédits nets à la clientèle | 252 182 | 240 002 | 220 550 |
Dépôts de la clientèle | 230 348 | 222 144 | 217 829 |
Crédits / dépôts | 109,5 % | 108,0 % | 101,2 % |
Taux de couverture sur créances douteuses | 31/12/2023 | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
Provisions pour dépréciations sur encours douteux (S3) | -2 673 | -2 268 | -2 260 |
Créances brutes faisant l’objet de dépréciation individuelle (S3) | 6 946 | 5 798 | 5 300 |
Taux de couverture | 38,5 % | 39,1 % | 42,6 % |
Taux de couverture global | 31/12/2023 | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
Provisions pour dépréciations sur encours douteux (S3) et sains (S1 et S2) | -3 605 | -3 314 | -3 477 |
Créances brutes faisant l’objet de dépréciation individuelle (S3) | 6 946 | 5 798 | 5 300 |
Taux de couverture global | 51,9 % | 57,2 % | 65,6 % |
Taux de créances douteuses | 31/12/2023 | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
Créances brutes faisant l'objet de dépréciation individuelle (S3) | 6 946 | 5 798 | 5 300 |
Crédits bruts à la clientèle | 255 787 | 243 316 | 224 028 |
Taux de créances douteuses | 2,7 % | 2,4 % | 2,4 % |
Coût du risque clientèle rapporté aux encours de crédits | 2023 | 2022 | 2021 |
Coût du risque total clientèle | -129 | -20 | -71 |
Crédits bruts à la clientèle | 255 787 | 243 316 | 224 028 |
Coût du risque clientèle rapporté aux encours de crédits | |||
(en points de base) | 5 | 1 | 3 |
Résultat net / actifs moyens (ROA) | 2023 | 2022 | 2021 |
Résultat net | 1 989 | 2 291 | 2 116 |
Actifs moyens | 409 087 | 404 269 | 362 403 |
Rentabilité des actifs | 0,49% | 0,57 % | 0,58 % |
[1] MEE = Mises en équivalence = quote-part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence.
[2] Comptes courants débiteurs et crédits de trésorerie.
[3] Société cédée au troisième trimestre 2023 ; les chiffres ci-dessus intègrent ses résultats pour les six premiers mois de l'année.
[4] Comptes sociaux.