BIOSYNEX SA: RESULTATS SEMESTRIELS 2024 - FINALISATION DU PLAN DE RATIONALISATION DES COUTS ET DE REAMENAGEMENT DE LA DETTE SUR LES PROCHAINS MOIS

Communiqué de presse    Strasbourg, 17 octobre 2024



résultats SEMESTRIELS 2024

• Chiffre d’affaires en forte hausse portée par les acquisitions et la croissance organique           
• Rentabilité opérationnelle impactée par des coûts non récurrents de restructuration et d'intégration des filiales américaines

Finalisation DU PLAN de rationalisation des coûts et de réaménagement de la dette sur les prochains mois

• Mise en œuvre de mesures de baisse de charges au siège et dans les filiales
• Poursuite des discussions avec les partenaires financiers pour un réaménagement de l’endettement du groupe

* Les procédures d'examen limité des comptes au 30/06/2024 sont en cours

**La Société a choisi l’Excédent Brut d’Exploitation (EBE) comme un indicateur alternatif de performance. L’EBE est un indicateur financier représentant les flux de trésorerie tirés de l’exploitation du Groupe et se focalise sur la rentabilité brute en excluant les éléments financiers et exceptionnels. Il est déterminé à partir du résultat d’exploitation augmenté des dotations aux amortissements, dépréciations et provisions d’exploitation et autres charges courantes et diminué des reprises aux amortissements, dépréciations et provisions d’exploitation, des autres produits de gestion courante et des transferts de charges d’exploitation.

CONFIRMATION DE LA REPRISE DE LA TRAJECTOIRE DE CROISSANCE

Au 1er semestre 2024, BIOSYNEX a réalisé un chiffre d’affaires (CA) de 53,7 M€, en hausse de 26% par rapport au 1er semestre de l’exercice précédent. A périmètre constant, la croissance organique atteint 6%, témoignant de la résilience de l’offre de BIOSYNEX sur ses deux marchés phares.

Le retour de la croissance en 2024, après 2 exercices pénalisés par l’effet de base de la pandémie, bénéficie, d’une part, de la bonne orientation des ventes sur les produits historiques et d’autre part, de la contribution des acquisitions réalisées en 2022 et 2023 et financées en partie par le cash-flow généré par les produits Covid-19.

La part du chiffre d’affaires réalisée par les filiales américaines représente ainsi 22% du total et devient désormais significative dans l’appréciation de la performance globale. La montée en puissance de cette zone géographique stratégique s’effectue en parallèle d’une intégration forte des structures CHEMBIO DIAGNOSTICS, QUALIGEN et PROCISEDX, dont BIOSYNEX anticipe un fort potentiel de réduction de coûts.

Au total, la part du chiffre d’affaires export ressort à 49% en hausse de 11 points par rapport à la même période de 2023.

profitabilité penalisee PAR des coûts non recurrents 

La marge brute globale du 1er semestre 2024 ressort à 30,3 M€, soit 56,4% du CA contre 58,1% pour la même période de l’année écoulée. La baisse du taux de marge s’explique par des destructions de stocks Covid-19 périmés pour un montant de 4,7 M€ entièrement provisionné. Retraitée de cet élément relatif à des exercices antérieurs, la marge brute du 1er semestre 2024 ressort à 35,0 M€, soit 65,1% du CA en progression de 7 points. Ceci illustre la montée en puissance de l’offre de produits issus de production interne du groupe BIOSYNEX.

L’excédent brut d’exploitation (EBE) est en perte de 11,1 M€ au 1er semestre 2024 contre une perte de 7,5 M€ au S1 2023. En plus de l’impact des destructions de stocks mentionnés précédemment pour 4,7 M€, l’EBE intègre également des coûts non récurrents pour un montant de 2,4 M€ principalement liés à coûts de restructuration et à des honoraires liés aux travaux de refinancement du Groupe. Retraité de ces éléments ponctuels, l’EBE limite sa perte semestrielle à environ 4 M€. Le déficit d’EBE est consécutif à l’intégration de toutes les activités américaines qui demeurent déficitaires sur la période.

Après prise en compte de dotations nettes aux amortissements et provisions (incluant la reprise de provision de 4,7 M€ sur les stocks Covid-19 permettant une neutralisation de l’impact de ces destructions de stocks sur le résultat d’exploitation), d’une charge d’impairment de 8,4 M€ sur les actifs de la BU DIAG EMEA et des autres produits et charges, la perte d’exploitation atteint 18,7 M€.

Sur le 1er semestre 2024, BIOSYNEX enregistre un résultat financier de -1,7 M€, qui inclut essentiellement les intérêts d’emprunts de BIOSYNEX SA.  Le résultat net consolidé ressort à -20,9 M€, dont 10,4 M€ de charges nettes non récurrentes.

Discussions TOUJOURS en cours avec les partenaires financiers pour UN reaménagement de la dette existante

Au 30 juin 2024, le Groupe enregistre des capitaux propres (part du Groupe) de 103,2 M€ contre 124,5 M€ au 31 décembre 2023. La variation s’explique essentiellement par le résultat net de la période.

La trésorerie à fin juin 2024 s’élève à 10,7 M€ contre 26,2 M€ à fin décembre 2023. La diminution provient notamment du financement des pertes du semestre et de décaissements relatifs à des compléments de prix versés sur la période.

Les dettes financières affichent 60,9 M€, faisant ressortir un niveau d’endettement net à 50,2 M€, représentant un gearing d’environ 49%.

Pour rappel, comme indiqué dans le communiqué de presse du 24 avril 2024, la Société n’était pas en mesure de respecter les exigences visées dans sa documentation de financement.

Dès le mois de mars 2024, la société a initié des discussions avec ses prêteurs afin d’obtenir des waivers sur le non-respect des ratios financiers et le report d’un mois de la période de remboursement du crédit revolving. Le réaménagement des dettes existantes (allongement de maturité, consolidation du crédit revolving, plus grande souplesse dans les covenants) liées au contrat syndiqué (46,2 M€) était également l’objet des discussions avec les banques.

Les discussions se sont poursuivies tout au long du semestre et ont été étendues à l’ensemble des prêteurs de dettes bilatérales de la société BIOSYNEX SA. Dans le cadre de ces discussions, les prêteurs ont accordé au mois de juin 2024 un moratoire sur les échéances de remboursement en capital des différents emprunts et un renouvellement automatique de la ligne de crédit RCF de 20 M€ pendant la durée des discussions qui sont toujours en cours en date de la présente communication.

Compte tenu de ces éléments, les annexes aux comptes consolidés semestriels comprendront une mention sur l’incertitude significative sur la continuité d’exploitation.

Bien qu’aucune assurance ne puisse être donnée à cet égard, la Société est confiante sur l’issue des discussions avec les banques et tiendra le marché informé de toute évolution.

CHIFFRE D’AFFAIRES 9 MOIS 2024 en progression de 15%