Un résultat semestriel positif pour le Baloise Swiss Property Fund en 2025/2026

Annonce événementielle au sens de l’art. 53 RC 

Bâle, le 20 mai 2026. Le Baloise Swiss Property Fund (BSPF) coté à la bourse suisse SIX Swiss Exchange affiche de bons résultats au premier semestre de l’exercice 2025/2026. Une nouvelle acquisition a permis d’élargir davantage le portefeuille du fonds. Malgré des temps incertains, le BSPF a réalisé une très bonne performance (+5.8%) sur la période sous revue. 

«Au cours du semestre 2025/2026, nous avons pu continuer à élargir le portefeuille du fonds grâce à une acquisition ciblée. L’augmentation de capital prévue vise à acquérir des biens immobiliers pour une valeur d’environ 300 Mio CHF. Notre objectif est de diversifier davantage le portefeuille du fonds», explique Jan Hagen, gestionnaire de fonds à la Baloise Asset Management SA.

Performance réjouissante du BSPF

Au premier semestre de l’exercice 2025/2026, le cours boursier du BSPF a enregistré une progression favorable, passant de CHF 136.00 à CHF 140.80 (après distribution). Considérant une distribution de CHF 3.10 par part, la performance lors de la période sous revue s’inscrit à 5.8%. Le BSPF a ainsi nettement surperformé le SXI Real Estate Funds Broad Total Return Index (SWIIT*), qui a lui signé une performance de 0.6%. 

Nette augmentation des revenus locatifs théoriques

Au premier semestre de l’exercice 2025/2026, les revenus locatifs théoriques s’élèvent à 29,55 Mio CHF, contre 24,34 Mio CHF l’exercice précédent. Par rapport à ce dernier, cela représente une hausse des revenus locatifs de 5,21 Mio CHF, soit environ 21.4%. Cette forte hausse résulte principalement des acquisitions qui ont pu être réalisées grâce à l’augmentation de capital intervenue lors de l’exercice 2025 (environ 4,76 Mio CHF). Le taux de perte sur loyer a pu être réduit une fois de plus par rapport au 30 septembre 2025 (3.0%). Fin mars 2026, il représentait encore 2.9% des revenus locatifs théoriques. 

Emménagement après rénovation à Zurich

Après une rénovation totale avec surélévation, un immeuble résidentiel situé à Zurich a pu être occupé au 1er mars. Outre l’amélioration énergétique de l’enveloppe de l’édifice, la transformation de surfaces commerciales en logements et la surélévation de l’immeuble ont permis de créer huit appartements supplémentaires.

Acquisition intéressante à Olten

À la mi-janvier, la direction du fonds a fait l’acquisition pour le BSPF d’un immeuble commercial haut de gamme à Olten. Le bien jouit d’une microsituation privilégiée sur l’axe reliant la gare au centre-ville, et il est loué à long terme (durée résiduelle des contrats de bail fixes (WAULT): environ cinq ans). La solvabilité des locataires clés et la flexibilité des plans d’étage confirment le fort attrait de ce bien. L’immeuble à usage commercial génère des revenus locatifs théoriques supplémentaires d’environ CHF 935’000 par an et contribue à la poursuite de la diversification et à la croissance du fonds, sans modifier sensiblement la stratégie existante qui intègre une part élevée de logements. 

Augmentation de capital prévue pour la poursuite d’une croissance rentable

La trajectoire de croissance du fonds sera poursuivie durant le second semestre de l’exercice 2025/2026. Elle sera assurée par l’augmentation de capital prévue d’environ 150 Mio CHF, annoncée le 2 avril dernier, et par des acquisitions d’immeubles pour un volume d’environ 300 Mio CHF. L’acquisition de jusqu’à 14 immeubles permettra d’accentuer la diversification du portefeuille. 

Descriptif du fonds

Le Baloise Swiss Property Fund est un fonds de placement contractuel de droit suisse de type fonds immobilier. Le fonds immobilier a été lancé le 1er octobre 2018 et a été coté à la SIX Swiss Exchange le 1er novembre 2021. L’objectif de placement du Baloise Swiss Property Fund consiste principalement à générer un revenu récurrent stable par des investissements directs dans des biens immobiliers de type «core/core plus» bien situés en Suisse et présentant une grande stabilité des revenus et de la valeur. Il vise une large diversification régionale et, à moyen et à long terme, une diversification sectorielle d’au moins 50% d’immeubles résidentiels et de 50% au maximum d’immeubles à usage commercial. Au 31 mars 2026, le fonds possédait 91 immeubles ayant une valeur de marché de près de 1,38 Mrd CHF.

Informations sur le fonds

Disclaimer:

L’intégralité des indications concernant le fonds immobilier est à disposition dans le prospectus, dans le contrat de fonds et dans le rapport annuel et le rapport semestriel courants, lesquels sont à consulter en vue d’un éventuel investissement. Sur demande, le prospectus intégrant le contrat de fonds, la feuille d`information de base et les rapports annuels ainsi que semestriels sont remis gratuitement par la direction de fonds, Baloise Asset Management AG, Aeschengraben 21, 4051 Bâle, ou par la banque dépositaire, à savoir UBS Switzerland AG, Bahnhofstrasse 45, 8001 Zurich. 

Ce communiqué de presse n’est ni une proposition de vente ni une invitation à remettre des propositions d’achat  ou à souscrire des parts. Il n’est ni un prospectus ni une forme de communication semblable au sens de la loi fédérale sur les services financiers (LSFin) quelle qu’en soit la version applicable. Il est interdit d’envoyer des copies de ce communiqué de presse dans ou hors des règles juridiques ou d’en disséminer dans des règles juridiques dans lesquelles cela et exclu ou interdit par la loi. Les informations contenues dans ce communiqué de presse ne constituent ni une proposition de vente ni une injonction à remettre des propositions d’achat dans un ordre juridique au sens duquel une telle proposition ou injonction, intervenant avant d’avoir procédé à des actes supplémentaires, serait contraire aux dispositions de la règle juridique concernée. La performance historique n’est pas un indicateur de la performance en cours ou à venir.  

Il est interdit d’introduire ou de transmettre aux États-Unis d’Amérique (USA) ce communiqué de presse ainsi que les informations qu’il contient ou de distribuer ou transmettre celles-ci  à des personnes US (y compris des personnes juridiques) ainsi qu’à des publications largement diffusées aux USA. Toute violation de ces limitations pourrait être assimilée à une infraction aux dispositions US régissant les papiers-valeurs. Le fonds n’est pas ouvert aux personnes US. Il est uniquement accessible aux «Non-U.S. persons».

La décision d’acquérir ou de souscrire de nouvelles parts du Baloise Swiss Property Fund ne devrait pas être prise sans avoir consulté auparavant le prospectus faisant foi ou le contrat de fonds. Il est recommandé aux investisseurs de prendre conseil auprès de leur banque ou de leur conseiller financier. Certaines parties du présent communiqué de presse sont susceptibles de constituer une publicité pour instruments financiers au sens de l’art. 68 LSFin.

* SIX Index SA constitue la source de l’indice SXI Real Estate Funds Broad Total Return Index (symbole: SWIIT) et des données qu’il contient. SIX Index SA n’a participé sous aucune forme à l’élaboration des informations contenues dans le présent rapport. SIX Index SA décline toute garantie ou responsabilité (ni pour négligence ni pour tout autre comportement) quant aux informations contenues dans le présent rapport – par exemple quant à leur exactitude, à leur adéquation, à leur correction, à leur exhaustivité, à leur actualité et à leur pertinence pour toute fin – ni quant aux erreurs, aux omissions ou aux interruptions du SXI ou des données qu’il contient. La diffusion et la transmission d’informations provenant de SIX Index SA sont interdites. Le SWIIT n’est mentionné qu’à titre d’exemple d’indice de référence. Il ne doit expressément pas être utilisé comme indice de référence pour la mesure des performances.

Autres information

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Contact

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À propos de la Baloise Asset Management SA

La Baloise Asset Management SA a été fondée en 2001 en tant que société de conseil en placement et en gestion de fortune, et détient une licence de direction de fonds depuis 2020. La Baloise Asset Management SA propose des produits financiers de premier choix à Helvetia Baloise Holding SA ainsi qu’à des clients tiers. Avec le Baloise Swiss Property Fund, Baloise a lancé en 2018 son premier fonds immobilier.