Travis Perkins lance une offre publique d'achat en espèces pour des obligations d'un montant de 250 millions de livres sterling

Travis Perkins plc a annoncé une offre publique d'achat en espèces pour ses obligations garanties à 3,750 % en circulation, d'un montant de 250 millions de livres sterling, échéant en 2026. Cette opération fait partie de la stratégie de l'entreprise visant à gérer de manière proactive son profil d'endettement et à améliorer la liquidité pour les porteurs d'obligations.

L'offre publique d'achat est soumise à des conditions spécifiques, définies dans le mémorandum d'offre publique d'achat daté du 2 avril 2025, et vise à acquérir jusqu'à 125 millions de livres sterling de capital. Travis Perkins se réserve toutefois le droit d'accepter un montant supérieur ou inférieur à l'objectif.

Le prix d'achat sera déterminé vers 10h30 le 10 avril 2025, sur la base d'un écart d'achat de 160 points de base au-dessus du taux de référence du titre. La société prévoit également de verser les intérêts courus sur les obligations acceptées.

L'offre exclut la participation des détenteurs américains en raison de restrictions réglementaires. Les porteurs d'obligations éligibles doivent soumettre une instruction d'offre avant 16h00 le 9 avril 2025 pour participer. La date de règlement est prévue pour le 11 avril 2025.