SAINT-GOBAIN ACQUIERT CSR LIMITED POUR RENFORCER SA PRÉSENCE EN ASIE-PACIFIQUE

Par Regis PIERPONT - Saint-Gobain annonce l'acquisition de CSR Limited, pour une valeur d'entreprise de 4,5 milliards de dollars australiens. Cette stratégie représente une étape majeure dans le renforcement de sa présence sur le marché de la construction en Asie-Pacifique. CSR, une entreprise reconnue dans ce secteur en Australie, offre à Saint-Gobain l'opportunité de s'affirmer comme leader sur ce marché en pleine croissance grâce à ses 30 usines et environ 2 500 employés.

L'accord prévoit un achat de l'intégralité des actions de CSR à 9 dollars australiens par action, traduisant une prime de 33% par rapport à la moyenne des cours de l'action CSR et un multiple avant synergies de 10,7x l'EBITDA. Ce rachat est entièrement financé par la trésorerie disponible de Saint-Gobain et devrait générer de la valeur dès la troisième année post-acquisition.

CSR possède une forte activité dans les matériaux de construction, avec un chiffre d'affaires de 2,0 milliards de dollars australiens et une marge d’EBITDA de 17,7%. L'acquisition permettra à Saint-Gobain de compléter son offre et de renforcer sa position dans la construction durable, conformément à sa stratégie globale. Le groupe prévoit également de monétiser les actifs immobiliers de CSR pour une valeur d'au moins 1,3 milliard de dollars australiens.

Le rapprochement a été unanimement approuvé par les conseils d'administration des deux entreprises. La finalisation de la transaction reste soumise à l’accord des actionnaires de CSR, à l'obtention des autorisations réglementaires nécessaires, et est prévue pour le second semestre 2024. Cette opération illustre l’engagement de Saint-Gobain dans la construction durable et sa confiance dans le marché de la construction en Australie.