Polaris Renewable Energy conclut une émission d'obligations de 175 millions de dollars

Polaris Renewable Energy Inc., une société basée à Toronto, a finalisé avec succès l'émission d'un placement privé de 175 millions de dollars d'obligations vertes garanties de premier rang. Ces obligations ont une échéance de cinq ans et un taux de coupon annuel fixe de 9,5 %, les intérêts étant versés semestriellement. Une caractéristique notable de cette émission est l'option de remboursement anticipé incluse, qui permet d'accéder à 50 millions de dollars supplémentaires si nécessaire.

Les obligations sont notées BB- par S&P Global Ratings et s'alignent sur le cadre de financement vert de Polaris, ayant reçu un avis indépendant de Morningstar Sustainalytics. Le produit de l'émission est destiné au refinancement de la dette existante, à l'acquisition du parc éolien de Punta Lima à Porto Rico et à d'autres investissements dans des initiatives en matière d'énergies renouvelables.

Pareto Securities a agi à titre de gestionnaire principal, avec Financière Banque Nationale Inc. à titre de conseiller en marchés financiers. L'émission n'est pas admissible à la distribution au Canada, ce qui limite sa portée sur le marché.