Grünenthal annonce le prix d'une obligation de 500 millions d'euros

Grünenthal GmbH, basée à Aix-la-Chapelle, en Allemagne, a fixé le prix de ses obligations senior garanties d'un montant de 500 millions d'euros, avec un taux d'intérêt fixe de 4,625 % échéant en 2031. Les obligations seront émises à leur valeur totale et proposées principalement en dehors des États-Unis, en vertu du règlement S de la Securities Act de 1933. Les acheteurs institutionnels aux États-Unis peuvent également acheter les obligations en vertu de la règle 144A.

Les obligations ont été notées « BB+ » par Fitch Ratings, « BB- » par Standard & Poor's et « B1 » par Moody's. Le produit de l'émission servira à refinancer la facilité de crédit renouvelable de 100 millions d'euros de Grünenthal et à racheter des obligations arrivant à échéance en 2026.

Cette opération fait suite à la récente prolongation et augmentation de la facilité de crédit renouvelable de Grünenthal de 600 millions d'euros. L'émission d'obligations devrait être conclue le 6 décembre 2024.