Grand City Properties SA annonce une nouvelle émission obligataire réussie

Grand City Properties SA (« GCP » ou la « Société ») est fière d'annoncer l'émission réussie d'une nouvelle obligation de taille de référence. Cette obligation, évaluée à 500 millions d'euros, constitue la première émission de la société depuis plus de trois ans. L'émission soutient l'accès de GCP aux marchés des capitaux et fait suite à une transaction d'échange et d'appel d'offres réussie en avril 2024.

L'obligation de série Y 2030, fixée à un montant nominal de 500 millions d'euros, porte un coupon de 4,375% et a une durée de 5,5 ans. Attendue d'être notée BBB+ par S&P, l'émission a connu une forte demande, ayant été sursouscrite plus de sept fois avec un portefeuille de plus de 3,5 milliards d'euros.

Le produit de cette émission servira au remboursement de la dette à court terme. L'émission s'accompagne d'un exercice de gestion du passif visant à gérer plus de 1,4 milliard d'euros d'obligations arrivant à échéance prochainement. Cette approche vise à allonger le profil de maturité de la dette, à réduire les risques de refinancement et à renforcer le bilan de GCP.