Gold Mountain lève 6,5 millions de dollars grâce à des obligations convertibles

Gold Mountain Mining Corp. (TSX : GMTN) a annoncé l'émission d'une obligation convertible garantie de 6,5 millions de dollars à une filiale de Nlaka'pamux LP, permettant la conversion en 81 250 000 actions ordinaires à 0,08 $ l'action. L'obligation vient à échéance dans dix ans avec un taux d'intérêt annuel de 10 %. Le régime de garantie reflétera un accord existant avec Nhwelmen Construction GP Ltd., un initié existant de la société.

Une fois la conversion intégrale effectuée, la transaction entraînera l'émission de 81 250 000 actions ordinaires, soit 10,24 % des actions de la société avant la transaction. Nhwelmen détient actuellement 216 666 667 actions, soit 27,30 %, et après conversion, ce chiffre passera à 34,05 %.

Le comité spécial du conseil d'administration, formé d'administrateurs indépendants, a examiné et approuvé la transaction en tant que solution aux difficultés financières en vertu du Règlement 61-101, la jugeant raisonnable. L'accord est en attente d'approbation par la TSX et nécessitera le soutien d'actionnaires désintéressés représentant plus de 50 % des actions avec droit de vote de la société.