Commerce Resources et Mont Royal Resources annoncent un accord de fusion

Commerce Resources Corp. et Mont Royal Resources ont conclu une entente visant à fusionner leurs activités au sein d'une société de développement de minéraux critiques. Cette transaction promet de créer une société d'exploration axée sur le Québec, combinant les projets Ashram Rare Earths et Eldor Niobium de Commerce avec le projet Northern Lights Lithium de Mont Royal.

La fusion facilitera une double cotation à la Bourse de croissance TSX et à l'Australian Securities Exchange, améliorant ainsi l'accès aux liquidités et au financement. Les actionnaires de Commerce recevront 2,3271 actions Mont Royal par action de Commerce. Cela représente une valeur nette de 17,2 millions de dollars canadiens, assortie d'une prime implicite de 55 %.

La transaction nécessite que Mont Royal lève 10 millions de dollars australiens pour financer l'avancement du projet. De plus, un financement par obligations convertibles de 2,2 millions de dollars canadiens assurera le financement provisoire du développement du projet Ashram. Le conseil d'administration recommande l'approbation des actionnaires, invoquant un alignement stratégique visant à stimuler l'exploration des ressources.