Aroundtown SA lance une offre d'échange pour les billets perpétuels

Aroundtown SA a annoncé le lancement d'une offre d'échange et d'achat ciblant les détenteurs de ses billets perpétuels libellés en GBP et en USD. L'offre, qui débutera le 22 avril 2024, offre aux détenteurs de billets une opportunité multiforme d'échanger leurs titres actuels contre de nouveaux billets perpétuels, couplée à une incitation en espèces et à une option de rachat de 20 % des billets échangés contre des espèces.

La société a introduit deux nouvelles séries de billets perpétuels. Les détenteurs d'obligations libellées en GBP avec un coupon actuel de 4,750 % peuvent échanger leurs titres contre de nouvelles obligations en GBP portant un coupon de 8,625 % pour une durée allant jusqu'à la première date de révision après 5,25 ans. Pendant ce temps, les détenteurs de billets perpétuels en USD avec un coupon actuel de 7,747 % ont la possibilité d'échanger contre de nouveaux billets en USD avec un coupon de 7,875 %, avec une durée de 5,5 ans jusqu'à la première date de réinitialisation.

L'émission de ces nouveaux billets, libellés en GBP et en USD, est conditionnée à l'atteinte d'une taille d'émission minimale de 150 000 000 £ et 150 000 000 $ respectivement. Les deux séries de nouveaux billets devraient recevoir une notation BBB- de la part de S&P Global Ratings Europe Limited. L'échange vise à améliorer ou à maintenir le contenu en actions dans le cadre de notation S&P.

La période d'acceptation de cette offre se termine le 30 avril 2024. Les parties intéressées peuvent accéder à tous les détails et conditions de l'offre dans le prochain mémorandum d'offre d'échange et d'offre publique d'achat. Les deux nouveaux titres seront cotés à la Bourse de Luxembourg et négociés sur le marché Euro MTF.