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AFFINE (EPA:IML) OPA sur Banimmo : Affine s’engage à apporter sa participation

Directive transparence : information réglementée Activité de l'émetteur (acquisitions, cessions…)

12/07/2018 18:00

19/07/2018 18:00
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Paris, le 12 juillet 2018, 18h00

       OPA sur Banimmo : Affine s'engage à apporter sa participation

Affine annonce son intention d'apporter sa participation à l'offre publique
d'achat lancée par le groupe d'assurance belge Patronale Life sur 100 % du
capital de la société Banimmo. La participation de 49,5 % d'Affine sera ainsi
cédée à un prix de 18,6 MEUR, soit 3,3 EUR par action, correspondant au
cours moyen pondéré par les volumes des 6 derniers mois.

La participation détenue par Affine a été acquise en 2006 pour un montant
net de près de 66,6 MEUR. Banimmo a su bénéficier d'un environnement porteur
en dégageant d'importants bénéfices dans les années qui ont suivi,
distribuant plus de 45,1 MEUR de dividendes au total à Affine jusqu'en 2013.
L'évolution du modèle économique de Banimmo de celui de foncière de
transformation à celui de développeur / promoteur a rendu son profil de
rentabilité plus volatil, comme l'a montré l'opération Urbanove qui s'est
traduite par des provisions importantes et une forte baisse de son cours de
bourse. Depuis 2 ans, la nouvelle direction mise en place par Affine s'est
appliquée à simplifier le modèle, organiser un programme accéléré de
désendettement et relancer les projets de développement de ses réserves
foncières.

L'opération se traduit pour Affine par une augmentation des ressources propres
disponibles pour ses investissements. La contribution de cette cession au
résultat devrait être neutre, le prix de cession des actions Banimmo étant
sensiblement égal à l'actif net consolidé (part du groupe) de la
participation dans les comptes d'Affine au 31 décembre 2017.

Depuis 2008, Affine a mené une stratégie de recentrage sur son activité de
foncière en vue de simplifier son modèle économique pour les investisseurs
et assurer une meilleure allocation de ses fonds propres. La société a ainsi
cédé sa filiale de construction ABCD (2008), sa filiale de centres d'affaires
BFI (2009) et sa filiale de développement logistique Concerto Développement
(2014), et a parallèlement arrêté l'activité de crédit-bail (2007) et
celle de sa filiale de promotion Promaffine (2009).

Avec la cession de Banimmo, Affine franchit une étape supplémentaire vers un
profil de foncière spécialisée dans l'immobilier d'entreprise français et
dont le champ d'expertise se concentre sur les bureaux et, de manière
complémentaire, sur les commerces de centre-ville. Sa politique
d'investissement vise au rajeunissement de son patrimoine et à un
développement équilibré entre Paris Métropole (Paris et sa petite couronne)
et les grandes métropoles régionales (Bordeaux, Lille, Lyon, Marseille,
Nantes et Toulouse).

A PROPOS D'AFFINE

Foncière spécialisée dans l'immobilier d'entreprise, Affine détient en
direct 45 immeubles d'une valeur de 579 MEUR (hors droits) à fin 2017,
répartis sur une surface globale de 332 400 m². La société est présente
dans les bureaux (69 %), l'immobilier commercial (23 %) et les entrepôts et
locaux d'activité (8 %). Ses actifs sont localisés à parts sensiblement
égales entre l'Ile-de-France et les autres régions.

Affine est aussi l'actionnaire de référence de Banimmo, foncière de
repositionnement belge active en Belgique et en France, dont elle détient 49,5
% ; son patrimoine est composé à fin 2017 de 14 immeubles de bureaux et de
commerce, d'une valeur de 208 MEUR (droits inclus).

Le patrimoine global dépendant du groupe s'élève à 824 MEUR (droits
inclus).

Dès 2003, Affine a opté pour le régime des Sociétés d'Investissements
Immobiliers Cotées (SIIC). L'action Affine est cotée sur Euronext Paris
(Ticker : IML FP / BTTP.PA ; code ISIN : FR0000036105). Elle fait partie des
indices CAC Mid&Small et SIIC IEIF. Banimmo est également cotée sur
Euronext.

En savoir plus sur : www.affine.fr. Suivez notre fil d'actualité sur :
https://twitter.com/Groupe_Affine

CONTACT
RELATIONS INVESTISSEURS
Frank Lutz
+33 (0)1 44 90 43 53 - frank.lutz@affine.fr

RELATIONS PRESSE
Dentsuaegis - Alexandra Richert
+33 (0)1 41 16 42 67 - alexandra.richert@dentsuaegis.com